干散貨市場承壓，煤炭分化成為航運(yùn)市場關(guān)鍵變量

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）的全面實(shí)施，以及東南亞各國工業(yè)化進(jìn)程加速，將持續(xù)影響貿(mào)易流向中長期而言，能源轉(zhuǎn)型步伐的差異將導(dǎo)致區(qū)域市場進(jìn)一步分化，煤炭品質(zhì)競爭和物流效率將成為決定貿(mào)易格局的關(guān)鍵因素 分析師指出，好望角型散貨船與巴拿馬型散貨船的運(yùn)價(jià)波動(dòng)已反映出煤炭貿(mào)易路線的變化俄羅斯遠(yuǎn)東航線、澳大利亞-東南亞航線運(yùn)需保持穩(wěn)定，而傳統(tǒng)的中澳航線運(yùn)輸需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下調(diào)航運(yùn)相關(guān)企業(yè)需要關(guān)注新興市場間的交叉貿(mào)易機(jī)會(huì)，尤其是東南亞區(qū)域內(nèi)部運(yùn)輸需求的增長潛力。

船舶

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價(jià)，供需格局謀變

同時(shí)，隨著西伯庫倫-策克跨境鐵路的落成，以及嘎順蘇海圖-甘其毛都、杭吉-滿都拉鐵路的建設(shè)推進(jìn)，蒙古煤炭的潛在出口能力將增加近4000萬噸預(yù)計(jì)2025年口岸庫容將增加近1000萬噸，為進(jìn)一步擴(kuò)大出口提供支持鑒于此，蒙古焦煤進(jìn)口預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，2024年全年進(jìn)口量估算為5800萬噸，2025年或?qū)⑼黄?000萬噸 2、自2023年中澳煤炭貿(mào)易正?；詠?，澳大利亞焦煤憑借其品質(zhì)優(yōu)勢繼續(xù)在國內(nèi)市場占有一席之地。

觀點(diǎn)

2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會(huì)-煤焦市場生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會(huì)”于銀川·富力萬達(dá)嘉華酒店順利舉行。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：澳煉焦煤進(jìn)口為何增不動(dòng)？

【前言】 今年2月16日，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷提到，中澳在很多大宗商品貿(mào)易上已經(jīng)回歸正軌中國對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)行自動(dòng)許可管理企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)需要、技術(shù)變化、國內(nèi)外市場情況等，自主決定采購進(jìn)口煤炭，屬于正常商業(yè)行為 時(shí)隔兩年多的澳煤再次放開進(jìn)口，但根據(jù)目前海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-7月份中國累計(jì)進(jìn)口煉焦煤已達(dá)5274.7萬噸，同比增幅63.9%。

觀點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行 7日遠(yuǎn)期澳洲煉焦煤薩拉吉一線焦煤資源成交價(jià)格FOB246.5美金/噸，較上期（8月2日）成交上漲0.5美金/噸，9月21日-30日裝船期，成交10萬噸對(duì)比中澳同品質(zhì)一線主焦，澳洲焦煤利潤空間有150-200元/噸左右俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，礦山報(bào)價(jià)偏高，鐵路運(yùn)力仍未恢復(fù)，國內(nèi)貿(mào)易商接貨較為謹(jǐn)慎，多以消耗庫存為主 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口市場漲跌互現(xiàn)。

盤點(diǎn)

中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)派員陪同澳大利亞駐華大使傅關(guān)漢一行訪問陜煤集團(tuán)

大家一致認(rèn)為中澳兩國在煤炭開采、瓦斯防治、技術(shù)裝備、煤炭貿(mào)易等領(lǐng)域開展了多方面的合作，中澳兩國經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，自去年以來兩國關(guān)系逐步改善，相信雙方在煤礦高效開采、清潔低碳發(fā)展等方面會(huì)有更多更好的合作

爐料

煤炭持續(xù)近兩月下跌超32%，澳煤進(jìn)口恢復(fù)下，行情弱勢局面已定?

此前對(duì)于澳煤的進(jìn)口恢復(fù)，3月16在商務(wù)部召開例行新聞發(fā)布會(huì)上，束玨婷表示，中國對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)行自動(dòng)許可管理，目前煤炭自動(dòng)進(jìn)口許可證可正常申請中澳兩國在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域開展互利合作，符合兩國和兩國人民的共同利益中澳貿(mào)易的主體是企業(yè)，兩國企業(yè)根據(jù)需求和市場條件，依法開展相關(guān)貿(mào)易中方對(duì)相關(guān)商品采取的檢驗(yàn)檢疫和貿(mào)易救濟(jì)等措施，嚴(yán)格遵守中國法律法規(guī)和世貿(mào)組織規(guī)則 而業(yè)內(nèi)人士對(duì)此的解讀都認(rèn)為，此言意味著逐步的全面放開了澳洲煤炭進(jìn)口。

爐料

陳德榮與澳大利亞貿(mào)易和旅游部長唐方睿會(huì)談交流

5月11日下午，寶武黨委書記、董事長陳德榮應(yīng)邀與澳大利亞貿(mào)易和旅游部長唐方睿在北京進(jìn)行了會(huì)談交流雙方就鋼鐵、鐵礦石、煤炭等領(lǐng)域的中澳貿(mào)易關(guān)系，以及寶武在澳投資意向和未來合作、鋼鐵綠色低碳發(fā)展等議題進(jìn)行探討 陳德榮在交流中指出，無論是中國鋼鐵工業(yè)還是鋼鐵行業(yè)本身都面臨重大轉(zhuǎn)型隨著中國經(jīng)濟(jì)的逐步轉(zhuǎn)型，我國鋼鐵產(chǎn)量在未來相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)會(huì)震蕩下行但寶武依然有較大的發(fā)展空間，鋼鐵產(chǎn)能還將進(jìn)一步提升。

爐料

澳大利亞西澳州州長：希望與中國建立更好的關(guān)系

在中澳雙邊關(guān)系出現(xiàn)緩和跡象的背景下，澳大利亞各州州長紛紛訪問中國澳大利亞西澳大利亞州州長馬克·麥高恩日前開啟5天訪華行程麥高恩表示：“中國是一個(gè)重要的貿(mào)易伙伴，我們希望與中國建立更好的關(guān)系” 麥高恩在介紹此次訪華之旅時(shí)說，這是一次為期5天的訪問，也是他在大約4年時(shí)間里第一次訪問中國 據(jù)報(bào)道，西澳州以盛產(chǎn)鐵礦石、天然氣和煤炭等礦產(chǎn)資源聞名。

爐料

首批2艘已抵達(dá)！時(shí)隔兩年澳大利亞運(yùn)煤船將重返中國

隨著去年開始中澳雙邊關(guān)系逐漸升溫，恢復(fù)澳大利亞煤炭進(jìn)口也已經(jīng)提上日程此前彭博社報(bào)道稱，1月3日下午，國家發(fā)改委召集大型電力和鋼鐵企業(yè)，會(huì)談澳大利亞煤炭放開進(jìn)口事宜，大唐、華能、國能和寶武4家央企可點(diǎn)對(duì)點(diǎn)進(jìn)口澳大利亞煤炭，進(jìn)口最早于4月1日起恢復(fù)，其他公司暫不放開 2月6日，商務(wù)部部長王文濤應(yīng)約與澳大利亞貿(mào)易部長法瑞爾舉行視頻會(huì)談。

船舶

商務(wù)部：中方愿與澳方推動(dòng)雙邊經(jīng)貿(mào)合作向前發(fā)展

2月2日下午，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹2022年商務(wù)工作及運(yùn)行情況，并答記者問 當(dāng)有記者問到，繼上個(gè)月宣布四家中國煤炭進(jìn)口商獲得恢復(fù)進(jìn)口澳大利亞煤炭的許可后，中國是否計(jì)劃很快取消對(duì)澳大利亞更廣泛出口產(chǎn)品的限制時(shí)，商務(wù)部綜合司司長楊濤表示，中澳貿(mào)易的主體是企業(yè)，兩國企業(yè)根據(jù)需求和市場條件，自主作出商業(yè)決定中方采取的檢驗(yàn)檢疫和貿(mào)易救濟(jì)等措施，嚴(yán)格遵守中國法律法規(guī)和世貿(mào)組織規(guī)則，將其誤讀為限制措施顯然是不合適的。

爐料

每年出口損失200億，澳總理力求恢復(fù)貿(mào)易，1月煤炭已有交易

在此之前中國從澳大利亞進(jìn)口焦煤達(dá)3500萬噸，占總進(jìn)口量的48.4% 針對(duì)澳洲煤炭進(jìn)口恢復(fù)一事，上兩周有媒體報(bào)道稱，相關(guān)部門與電力、鋼鐵企業(yè)開會(huì)討論澳洲煤恢復(fù)進(jìn)口一事，大唐、華能、國能和寶武四家企業(yè)可以率先恢復(fù)澳煤進(jìn)口，將進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)進(jìn)口操作近日還有業(yè)內(nèi)人士表示，中國鋼鐵企業(yè)最近開始恢復(fù)從澳大利亞進(jìn)口煤炭，第一批預(yù)計(jì)將于2月下旬抵達(dá) 中國官方首次回復(fù)：由兩國企業(yè)自己做主 1月10日，中國駐澳洲大使肖千對(duì)于恢復(fù)中澳貿(mào)易開口表態(tài)說，是否恢復(fù)進(jìn)口澳洲煤炭取決于中國企業(yè)。

爐料

【重慶漢邦物資】預(yù)計(jì)節(jié)后焊管價(jià)格或筑底反彈

目前期貨、現(xiàn)貨價(jià)格是2017年以來構(gòu)筑一個(gè)大箱底，價(jià)格中沿附近，也就是專家所說的“上有頂、下有底的局面”第一，回顧歷史，展望2023年春節(jié)后市場，2023年3月兩會(huì)召開，會(huì)推出一系列刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的政策，這一點(diǎn)要相信黨和政府的決心；第二，美元加息進(jìn)入后半程，幅度小，高度可預(yù)見，再往后走，美元加息會(huì)變成殺敵一千自損一千二的局面，因?yàn)?1萬億美債，付息額度會(huì)超出美國軍費(fèi)開支，得不償失；第三，恢復(fù)澳大利亞煤炭進(jìn)口，首批煤炭將于2月份抵達(dá)，中澳歷時(shí)幾年貿(mào)易摩擦，政策恢復(fù)進(jìn)口時(shí)靜悄悄需細(xì)品，鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格大概率繼續(xù)受制于上游焦炭、鐵礦石推動(dòng)。

鋼管

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤弱穩(wěn)運(yùn)行 港口觀望情緒濃厚

【進(jìn)口煤炭】13日海運(yùn)煉焦煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)300.25美金/噸，日環(huán)比下持平，CFR報(bào)312美金/噸，日環(huán)比下跌2美金/噸中澳貿(mào)易關(guān)系猜測熱潮褪去，海運(yùn)市場近兩日下調(diào)13美金/噸，對(duì)于下游市場或有讓利，然有礦山傳出峰景煤種2月份船期或?qū)⑼Ｖ雇怃N，供需雙弱趨勢下，海運(yùn)市場預(yù)計(jì)短期持穩(wěn)運(yùn)行另有美金匯率下調(diào)影響，疊加下游本著買漲不買跌的心態(tài)，市場成交情況一般中國臨近春節(jié)假期，海運(yùn)市場流動(dòng)性或在一定程度上受到影響，另有4月份后新增關(guān)稅消息，下游多處于觀望，CFR價(jià)格有下調(diào)。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB有跌 港口貿(mào)易商拋售行為明顯有增

【進(jìn)口煤炭】11日海運(yùn)煉焦煤市場偏弱運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)313.25美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸，CFR報(bào)314美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場對(duì)中澳貿(mào)易關(guān)系恢復(fù)樂觀情緒減弱，海運(yùn)市場成交較為清淡低揮發(fā)一線主焦報(bào)盤可成交區(qū)間在300-315美金/噸，而因終端企業(yè)利潤率一直不高，需求低迷，原料成本壓力下，印度、東南亞等下游企業(yè)對(duì)此前報(bào)價(jià)接受程度不高遠(yuǎn)期預(yù)測2月份FOB價(jià)格或?qū)⒌?00美金/噸以下，市場信心不足，短期仍有下跌預(yù)期。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB穩(wěn)中向好 港口市場報(bào)價(jià)或有小幅下調(diào)

【進(jìn)口煤炭】4日海運(yùn)煉焦煤市場持穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)294.5美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場以295美元的價(jià)格成交3.5萬噸峰景，并于2月11日至20日裝載，支撐遠(yuǎn)期海運(yùn)市場向好運(yùn)行市場仍有求購2-3月份海運(yùn)優(yōu)質(zhì)低揮發(fā)煉焦煤信息傳出，然市場參與者對(duì)后市見解眾說紛紜部分貿(mào)易商認(rèn)為，印度終端利潤率仍處于低位，對(duì)當(dāng)前市場價(jià)格雖能接受，但考慮到成本預(yù)期，無法長期維持；另一部分貿(mào)易商認(rèn)為，中澳貿(mào)易關(guān)系緩和預(yù)期及后期降雨天氣作用影響，海運(yùn)市場高位持穩(wěn)仍有支撐。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB再度上行 港口市場心態(tài)多樂觀

【進(jìn)口煤炭】23日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)279美金/噸，日環(huán)上漲13.25美金/噸，CFR報(bào)312美金/噸，日環(huán)上漲1美金/噸市場參與者多對(duì)放松中澳貿(mào)易關(guān)系壁壘持樂觀態(tài)度，推動(dòng)海運(yùn)煉焦煤市場再度走高海運(yùn)市場成交氛圍活躍，其中于22日收盤的澳大利亞離岸市場顯示，全球一線品牌峰景以FOB280美金/噸的價(jià)格成交3.5萬噸，并于2月1-10日裝載，另有薩拉吉、貢耶拉等成交信息連綿，帶動(dòng)遠(yuǎn)期FOB價(jià)格攀升。

盤點(diǎn)

山煤國際：目前煤價(jià)處于穩(wěn)定合理區(qū)間

國際能源網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年1月至10月進(jìn)口煤炭累計(jì)同比下降10.5%，主要原因是歐盟禁止俄煤導(dǎo)致煤炭搶購加劇，以及國內(nèi)外煤價(jià)倒掛導(dǎo)致沿海地區(qū)用戶采購意愿降低中信期貨研報(bào)指出，我國煤炭保供壓力仍大，而澳煤性價(jià)比優(yōu)勢較明顯，市場在中澳最高領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤的背景下對(duì)中澳煤炭貿(mào)易恢復(fù)的預(yù)期升溫大，但這仍需觀察后續(xù)動(dòng)態(tài)即便中澳煤炭貿(mào)易恢復(fù)，估計(jì)中國新增澳煤進(jìn)口規(guī)模約1000-3000萬噸/年，對(duì)降低進(jìn)口煤綜合成本、緩解供應(yīng)緊張有一定作用。

爐料

南南資源領(lǐng)漲港股煤炭股，今冬明春煤炭供需缺口較大

供不應(yīng)求的格局是動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)向上的基礎(chǔ)動(dòng)能 同時(shí)中信期貨發(fā)布研報(bào)稱，今年中澳外交關(guān)系逐步破冰，引發(fā)市場對(duì)恢復(fù)澳洲進(jìn)口的猜想但兩國均無迫切推進(jìn)煤炭貿(mào)易恢復(fù)的必要，因此仍需觀察更多的外交動(dòng)態(tài)若中澳煤炭貿(mào)易恢復(fù)，粗略估計(jì)可能給中國帶來約1000-3000萬噸/年的新增進(jìn)口，同時(shí)降低進(jìn)口煤綜合成本，緩解國內(nèi)煤炭緊張 多數(shù)煤炭股應(yīng)聲上漲 從個(gè)股表現(xiàn)來看，南南資源、中煤能源、兗礦能源等多數(shù)煤炭股受消息面影響，股價(jià)均呈現(xiàn)不同的漲幅。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤強(qiáng)勢反彈 日環(huán)比漲幅達(dá)46美金以上

【進(jìn)口煤炭】12日海運(yùn)煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動(dòng)蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進(jìn)而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補(bǔ)庫需求增加，市場活躍度增強(qiáng)，帶動(dòng)海外焦煤價(jià)格大幅上漲，其中澳洲PLV 報(bào)FOB 450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金隨著價(jià)格再度反彈，國內(nèi)外價(jià)差再次拉大，國內(nèi)暫時(shí)接貨進(jìn)入觀望狀態(tài) 港口煉焦煤方面，河北唐山等疫情逐步解封，以及當(dāng)?shù)亟够厦簬齑娴臀?，港口市場交投氛圍活躍度提高，鑒于市場向好發(fā)展，港口貿(mào)易報(bào)價(jià)依然堅(jiān)挺，其中澳洲薩拉吉報(bào)3600-3700元/噸，俄羅斯K4主焦高灰報(bào)2800-2850元/噸，伊娜琳肥煤報(bào)2600元/噸左右。

盤點(diǎn)