[PVC]：隆眾早訊-周五版

重要數(shù)據(jù)不及預(yù)期！美聯(lián)儲(chǔ)9月降息概率提升 國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局：正牽頭制定一系列腦機(jī)接口領(lǐng)域國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) 釋放體育消費(fèi)潛力“20條”：到2030年體育產(chǎn)業(yè)規(guī)模超7萬(wàn)億 央行今日將操作1萬(wàn)億元買斷式逆回購(gòu) 專家：不排除本月還有加量續(xù)作可能 我國(guó)碳市場(chǎng)領(lǐng)域第一份中央文件印發(fā) 全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)邁入新階段 挖掘下沉市場(chǎng) 各地多措并舉提振汽車消費(fèi) 分析人士：傳統(tǒng)旺季已至 碳酸鋰需求端向好 后市仍需關(guān)注供給端 華泰證券：低估值疊加利潤(rùn)走擴(kuò)預(yù)期 看好下半年電解鋁板塊表現(xiàn) 華泰證券：龍頭提高分紅比例應(yīng)對(duì)周期下行 煤炭板塊投資仍圍繞紅利邏輯 數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景不斷擴(kuò)大 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇凸顯 中金公司：美國(guó)經(jīng)濟(jì)最大風(fēng)險(xiǎn)仍是“類滯脹” 需警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)溢出 特浪普簽了：對(duì)幾乎所有日本進(jìn)口產(chǎn)品征收15%的基準(zhǔn)關(guān)稅 。

早間提示

國(guó)家能源局印發(fā)《2025年能源工作指導(dǎo)意見》

科學(xué)界定新能源和新型并網(wǎng)主體涉網(wǎng)安全管理范圍，制定用戶側(cè)涉網(wǎng)安全管理要點(diǎn)，推動(dòng)各方落實(shí)涉網(wǎng)安全管理要求建立健全電力建設(shè)工程施工安全事故反措更新長(zhǎng)效機(jī)制制修訂電力監(jiān)控系統(tǒng)安全防護(hù)規(guī)定配套文件 八、鞏固深化能源國(guó)際合作 持續(xù)增強(qiáng)海外資源供應(yīng)保障能力加強(qiáng)與重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)的常規(guī)和非常規(guī)油氣合作，積極穩(wěn)妥推進(jìn)跨境油氣進(jìn)口通道建設(shè)，積極推動(dòng)中亞國(guó)家向我國(guó)穩(wěn)定供氣，鞏固拓展與煤炭資源大國(guó)合作。

原料

國(guó)家發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)同志就《關(guān)于加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的意見》答記者問

六是推進(jìn)煤炭分質(zhì)分級(jí)利用，完善商品煤質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)煤炭進(jìn)口，加強(qiáng)全流程煤炭質(zhì)量監(jiān)管，加快推進(jìn)富油煤等稀缺特殊煤種保護(hù)性開發(fā)和高值化利用 問：如何抓好《意見》貫徹落實(shí)？ 答：《意見》是加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的頂層設(shè)計(jì)文件，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，由國(guó)家發(fā)展改革委等六部門聯(lián)合印發(fā)實(shí)施下一步，國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，強(qiáng)化政策支持，開展評(píng)估督導(dǎo)，指導(dǎo)督促各地各有關(guān)方面因地制宜細(xì)化政策措施，認(rèn)真抓好《意見》貫徹落實(shí)，推動(dòng)全面加強(qiáng)煤炭全鏈條清潔高效利用，更好支撐保障高質(zhì)量發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。

原料

國(guó)海良時(shí)期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進(jìn)口將何去何從

數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤1.02億噸，同比增長(zhǎng)61.3%，其中進(jìn)口蒙煤5392.8萬(wàn)噸、俄煤2607.4萬(wàn)噸，合計(jì)占比近80%；而進(jìn)口澳煤278.9萬(wàn)噸，僅占煉焦煤總進(jìn)口量的2.7%3月，俄羅斯重啟煤炭出口關(guān)稅，關(guān)稅帶來(lái)的成本增加成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)：關(guān)稅增加對(duì)我國(guó)煉焦煤的進(jìn)口量影響有多大？俄羅斯加征的出口關(guān)稅疊加我國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅是否將減少我國(guó)對(duì)俄煤的進(jìn)口量？而近年來(lái)亞洲鋼鐵行業(yè)的新星印度對(duì)煉焦煤旺盛的需求是否壓縮了我國(guó)可進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量？ 關(guān)稅增加對(duì)進(jìn)出口影響有多大 2023年12月21日，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)公布《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口稅則（2024）》，自2024年1月1日起開始實(shí)施，文件中提到2024年起煤炭進(jìn)口部分關(guān)稅恢復(fù)，針對(duì)煉焦煤，澳大利亞以及印度尼西亞的協(xié)定稅率為零，蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)將實(shí)行3%的最惠國(guó)稅率。

爐料

Mysteel解讀： 10月中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤2649萬(wàn)噸 環(huán)比繼續(xù)減量

印尼方面，月中因出口系統(tǒng)關(guān)閉，導(dǎo)致無(wú)法出具駁船放行的相關(guān)文件，及RKAB煤炭出口繼續(xù)受限，仍未得到有效解決，出口量繼續(xù)減量 俄羅斯方面，10月份開始對(duì)煤炭出口增收關(guān)稅，意味著俄煤出口價(jià)格將水漲船高，最終這部分費(fèi)用將轉(zhuǎn)移至下游買家；而中國(guó)動(dòng)力煤市場(chǎng)在庫(kù)存高需求弱背景下，下游買貨意愿偏低，疊加進(jìn)口價(jià)格倒掛，進(jìn)口量繼續(xù)下降另蒙古國(guó)方面，在國(guó)內(nèi)煤走弱下，終端用戶采購(gòu)興趣不佳，及對(duì)后市走勢(shì)持悲觀情緒，蒙古動(dòng)力煤亦出現(xiàn)減量。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：沿海電廠采購(gòu)需求有限 進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)下跌速度較快

概述：回顧10月動(dòng)力煤進(jìn)口市場(chǎng)走勢(shì)呈先強(qiáng)后弱前期由于印尼方面煤炭出口瓶頸，市場(chǎng)貨源偏緊支撐煤價(jià)走強(qiáng)；月末隨著內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)弱，煤價(jià)進(jìn)入下行通道，帶動(dòng)進(jìn)口煤承壓下行 一、海外市場(chǎng)現(xiàn)貨偏緊，支撐報(bào)價(jià)走高 10月初印尼方面由RKAB系統(tǒng)更新，原本審批完成的煤炭增量額度需要重新進(jìn)行審批，且在審批完成前暫停生產(chǎn)及銷售工作另由于印尼港口LHV文件出具系統(tǒng)關(guān)閉，駁船無(wú)法航行，等待裝期時(shí)間延長(zhǎng)，船只出口效率下降。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel早讀：財(cái)政部加快推進(jìn)新增國(guó)債發(fā)行，重點(diǎn)鋼企粗鋼產(chǎn)量續(xù)降

◎方大特鋼公告，綜合考慮當(dāng)前資本市場(chǎng)行情、政策變化情況、公司自身實(shí)際情況、公司發(fā)展規(guī)劃及市場(chǎng)融資環(huán)境等諸多因素，經(jīng)與各相關(guān)方審慎分析、研究與溝通，公司決定終止向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件 ◎國(guó)家能源集團(tuán)在第六屆進(jìn)博會(huì)上與20個(gè)國(guó)家和地區(qū)44家企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)簽約，進(jìn)口優(yōu)質(zhì)煤炭、高端裝備及備件、先進(jìn)技術(shù)服務(wù)，總金額達(dá)26.4億美元，采購(gòu)品類和采購(gòu)金額再創(chuàng)新高。

資訊

Mysteel日評(píng)：動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)活躍度較低

進(jìn)口方面，國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤偏弱運(yùn)行印尼MVP系統(tǒng)恢復(fù)駁船文件正常出具，煤炭出口速度開始提升國(guó)內(nèi)北港煤價(jià)連續(xù)三周下跌，市場(chǎng)觀望情緒發(fā)酵；進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)煤價(jià)走勢(shì)持看空情緒，降價(jià)出售現(xiàn)貨資源，電廠采購(gòu)價(jià)明顯下浮福建區(qū)域電廠Q3800接貨價(jià)570元/噸，Q5500采購(gòu)價(jià)950元/噸，較周初下移20-40元/噸。

日評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：動(dòng)力煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行 需求支撐不強(qiáng)

目前水泥、化工等非電企業(yè)對(duì)后市多持看空觀望情緒，冬儲(chǔ)釋放力度有限，對(duì)煤價(jià)支撐不足 進(jìn)口方面，進(jìn)口市場(chǎng)偏弱運(yùn)行印尼出口系統(tǒng)已可以正常出具駁船文件，煤炭出口有序恢復(fù)，現(xiàn)貨供應(yīng)開始增量。

盤點(diǎn)

Mysteel周評(píng)：國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)一周評(píng)述（10.23-10.27）

現(xiàn)秦皇島港Q5500動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900元/噸，Q5000平倉(cāng)價(jià)800元/噸 【進(jìn)口】：國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤偏弱運(yùn)行印尼MVP系統(tǒng)恢復(fù)駁船文件正常出具，煤炭出口速度開始提升國(guó)內(nèi)北港煤價(jià)連續(xù)三周下跌，市場(chǎng)觀望情緒發(fā)酵；進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)煤價(jià)走勢(shì)持看空情緒，降價(jià)出售現(xiàn)貨資源，電廠采購(gòu)價(jià)下浮 現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)57美元/噸

周評(píng)

Mysteel日評(píng)：動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)成交不暢

進(jìn)口方面，國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤偏弱運(yùn)行印尼MVP系統(tǒng)恢復(fù)駁船文件正常出具，煤炭出口速度開始提升國(guó)內(nèi)北港煤價(jià)連續(xù)三周下跌，市場(chǎng)觀望情緒發(fā)酵；進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)煤價(jià)走勢(shì)持看空情緒，降價(jià)出售現(xiàn)貨資源，電廠采購(gòu)價(jià)明顯下浮昨日福建區(qū)域電廠Q3800接貨價(jià)570元/噸，Q5500采購(gòu)價(jià)950元/噸，較周初下移20-40元/噸。

日評(píng)

[動(dòng)力煤日評(píng)]：動(dòng)力煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行 需求支撐不強(qiáng)（20231026）

煤炭 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 日評(píng) 評(píng)論

相關(guān)產(chǎn)品

[動(dòng)力煤日評(píng)]：動(dòng)力煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)交投僵持（20230925）

煤炭 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 日評(píng) 評(píng)論

相關(guān)產(chǎn)品

Mysteel盤點(diǎn)：動(dòng)力煤市場(chǎng)趨穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)觀望情況占主導(dǎo)

進(jìn)口方面，22日據(jù)悉俄羅斯政府頒布文件，決定從2023年10月1日起到2024年年底對(duì)多種商品實(shí)施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤根據(jù)盧布匯率水平，該措施涉及的絕大多數(shù)種類商品出口關(guān)稅稅率為4%-7%，其中亦包含煤炭出口商品據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月中國(guó)進(jìn)口俄羅斯煤炭7031.5萬(wàn)噸，占比23%此舉或?qū)⒃黾佣砹_斯煤炭進(jìn)口成本，實(shí)際影響需持續(xù)觀察 綜上所述，月底部分煤礦任務(wù)完成及安全檢查加嚴(yán)，整體煤炭供應(yīng)量縮減，現(xiàn)下游節(jié)前補(bǔ)庫(kù)基本完成，市場(chǎng)尋貨有所減少，目前情緒多以觀望為主。

盤點(diǎn)

Mysteel日評(píng)：動(dòng)力煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)交投僵持

進(jìn)口方面，22日據(jù)悉俄羅斯政府頒布文件，決定從2023年10月1日起到2024年年底對(duì)多種商品實(shí)施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤根據(jù)盧布匯率水平，該措施涉及的絕大多數(shù)種類商品出口關(guān)稅稅率為4%-7%，其中亦包含煤炭出口商品。

日評(píng)

產(chǎn)能低于90萬(wàn)噸的復(fù)雜煤礦將停止新建，供應(yīng)受限的煤價(jià)會(huì)怎么走？

另一方面也是想促進(jìn)煤礦的轉(zhuǎn)型升級(jí)，響應(yīng)國(guó)家要求國(guó)家、自治區(qū)各項(xiàng)政策文件要求大力推進(jìn)智能化礦山建設(shè)，小型煤礦合并也有利于統(tǒng)一管理和規(guī)劃” 至于停止新建小煤礦是否會(huì)影響冬季補(bǔ)庫(kù)，上述分析師表示，目前國(guó)家有保供穩(wěn)價(jià)和進(jìn)口零關(guān)稅直至年底的宏觀支持，煤礦生產(chǎn)也基本保持穩(wěn)定，未來(lái)冬季用煤需要依靠新建小型煤礦的可能性很小 供應(yīng)趨緊的同時(shí)煤價(jià)持續(xù)下跌 不僅是政策層面，多地也已實(shí)際展開對(duì)煤炭安全生產(chǎn)的檢查。

爐料

Mysteel參考丨2023年下半年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口情況推演

其次，從進(jìn)口煉焦煤政策上看，6月初蒙古國(guó)政府調(diào)整財(cái)政計(jì)劃，2023年煤炭出口量計(jì)劃增加至5000萬(wàn)噸以上6月26日至7月1日期間，蒙古國(guó)總理應(yīng)我國(guó)國(guó)務(wù)院總理邀請(qǐng)，對(duì)中國(guó)進(jìn)行正式訪問，在會(huì)談和會(huì)晤中，雙方就繼續(xù)拓展中蒙全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系及互利合作等問題交換意見，并簽署了雙邊合作文件，計(jì)劃于年內(nèi)解決一些討論多年的項(xiàng)目，包括嘎順蘇海圖-甘其毛都口岸、西伯庫(kù)倫-策克口岸、杭吉-滿都拉口岸的鐵路連接問題。

Mysteel參考

東興期貨：焦煤1800元/噸一線有較強(qiáng)支撐

2023年，山西、陜西、內(nèi)蒙古地區(qū)產(chǎn)量仍有較大增幅根據(jù)政府公布的文件，山西、內(nèi)蒙古今年目標(biāo)產(chǎn)量分別為13.65億噸、12.5億噸，合計(jì)同比增量超1.2億噸，保供穩(wěn)價(jià)政策下，年內(nèi)煤炭產(chǎn)量仍將保持較快增加速度 進(jìn)口煤增量顯著今年以來(lái)蒙煤進(jìn)口維持高位，甘其毛都口岸日通關(guān)創(chuàng)下1113車的年內(nèi)峰值，1—2月蒙古國(guó)向中國(guó)出口煤炭769.2萬(wàn)噸，同比增536.8%，對(duì)上半年焦煤進(jìn)口有較大貢獻(xiàn)。

爐料

【云南鴻盛達(dá)】節(jié)后廢鋼價(jià)格預(yù)期悲觀

受訪人信息: 云南鴻盛達(dá)再生物資有限責(zé)任公司 文婷軍 客戶觀點(diǎn): 節(jié)后廢鋼走勢(shì)不樂觀：疫情防控與進(jìn)口政策的雙重優(yōu)化升級(jí)，使東南亞的鐵礦進(jìn)口明年存在放量礦石的大量進(jìn)口，勢(shì)必導(dǎo)致鐵水成本的降低對(duì)于長(zhǎng)流程來(lái)說(shuō)，廢鋼作為鐵礦的替代品的價(jià)值減弱，存在壓價(jià)空間且春節(jié)的大量人口流動(dòng)為疫情帶來(lái)了很大的不確定性，用鋼需求的持續(xù)性仍然存疑，或拖累廢鋼價(jià)格表現(xiàn) 公司簡(jiǎn)介：我公司成立于2021年8月30日，注冊(cè)地址為大理經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)鳳儀片區(qū)樂和村北側(cè)云南白藥清逸堂實(shí)業(yè)有限公司旁，公司法定代表人王鑫婷，經(jīng)營(yíng)范圍為報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收；報(bào)廢機(jī)動(dòng)車拆解；報(bào)廢電動(dòng)汽車回收拆解（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn)）一般項(xiàng)目：再生資源加工；有色金屬壓延加工；生產(chǎn)性廢舊金屬回收；金屬材料銷售；煤炭及制品銷售；二手車經(jīng)銷（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)），公司將新建年回收拆解10000輛報(bào)廢機(jī)動(dòng)車（含電動(dòng)汽車）建設(shè)項(xiàng)目和年產(chǎn)40萬(wàn)噸廢鋼鐵加工配送建設(shè)項(xiàng)目,建設(shè)項(xiàng)目總投資8000萬(wàn)元，總用地面積30669.47㎡，總建筑面積15197.85㎡，建一層鋼結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化廠房12975.13㎡，綜合樓一棟2081.64㎡，最大建筑高度23.25米，其他輔助用房128.65平方米。

廢鋼

中州期貨：我國(guó)煉焦煤進(jìn)口貿(mào)易的可行性分析

從整體趨勢(shì)上看，俄羅斯K4主焦煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，尤其是自俄烏沖突發(fā)生后，俄羅斯煤炭出口大多流向國(guó)內(nèi)，不僅出口數(shù)量屢創(chuàng)新高，價(jià)格也較為低廉 煉焦煤進(jìn)口貿(mào)易流程梳理 煉焦煤作為煤炭中資源較為稀缺的品種，進(jìn)口流程主要分為四步：第一步，買方詢價(jià)開立購(gòu)買意向書Letter of Intent（LOI）；第二步，買方提供相關(guān)的進(jìn)口資質(zhì)文件及相關(guān)企業(yè)文件；第三步，賣方供應(yīng)報(bào)價(jià)單Full Corporate Offer（FCO）；第四步，向賣方要求相關(guān)礦山介紹及相關(guān)品位的化驗(yàn)報(bào)告，并盡量要求對(duì)方提供海關(guān)出局的重量檢驗(yàn)證書Certificate of Weight（COW）、分析報(bào)告Certificate of Analysis（COA）和提貨單Bill of Landing（BL），裝卸港煤檢報(bào)告等，以及一些相關(guān)貨物的出口通關(guān)文件。

爐料