Mysteel分析：搶裝潮帶動組件需求，下半年市場觀點(diǎn)不一

硅片價格在分布式需求拉動下上漲明顯，行業(yè)庫存維持低位；3月31日中環(huán)最新硅片報價183報價1.3元/片，210RN報價1.55元/片，210N報價1.6元/片，其余硅片企業(yè)紛紛跟漲電池片環(huán)節(jié)由于210R組件排產(chǎn)占比提升，價格也持續(xù)上漲；輔材光伏玻璃和EVA膠膜價格亦同步跟漲 受終端需求回暖影響，電池片需求也出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，部分電池企業(yè)陸續(xù)新增210系列產(chǎn)線，年前停產(chǎn)企業(yè)也陸續(xù)有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，電池環(huán)節(jié)開工小幅上調(diào)。

熱點(diǎn)聚焦

[光伏市場周評]：光伏主材上游紛紛漲價 等待春節(jié)后終端需求回暖（20250102-0109）

1.2硅片 硅片方面，本周硅片部分牌號市場價格窄幅上漲，主因?yàn)?em class='keyword'>硅片環(huán)節(jié)的庫存的降低價格方面，自1月1日硅片報價上漲后，因低庫存+地震等因素?cái)_動，1月6日中環(huán)硅片報價再度上漲其中182/183N硅片報價為1.18元/片，環(huán)漲0.08元/片，210RN報價為1.35元/片，環(huán)漲0.1元/片，210N型硅片報價為1.55元/片，環(huán)漲0.1元/片供需方面，由于市場供需變化尤其是G10L系列小尺寸硅片供應(yīng)相對更加緊缺，導(dǎo)致價格上漲。

周評

[光伏市場周評]：光伏組件中標(biāo)價格再創(chuàng)新低 上游提漲壓力傳導(dǎo)難度較大（20240914-0919）

目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定 1.2硅片 硅片方面，本周市場價格持續(xù)走穩(wěn)，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃。

周評

?[多晶硅日評]：多晶硅市場少有波動 后市仍需觀察（202409025）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評

?[多晶硅日評]：多晶硅市場少有波動 后市仍需觀察（202409024）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409023）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409020）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409019）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評

工業(yè)硅早間提示（20240913）

一、關(guān)注點(diǎn) 1、大全能源表示：硅料上漲的背后有兩個邏輯支撐：一是隆基股份、TCL中環(huán)等廠商將硅片價格調(diào)漲，下游的挺價給上游硅料價格帶來一定程度的支撐作用；二是8月的整體硅料月產(chǎn)出為近一年的歷史低位。

早間提示

隆基綠能：預(yù)計(jì)硅片價格已見底，未來只會上漲不會下降

受產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅走低影響，隆基綠能上半年?duì)I收與凈利潤雙降在9月2日舉行的隆基綠能中報業(yè)績說明會上，公司管理層表示，考慮到目前行業(yè)普遍處于現(xiàn)金成本虧損的情況，未來硅片的價格只會上漲，不會降價 隆基綠能上半年硅片出貨量44.44GW，對外銷售21.96GW根據(jù)此前消息，公司已于8月29日正式調(diào)整硅片價格，各規(guī)格產(chǎn)品新報價平均上調(diào)5分/片同一時間，TCL中環(huán)等硅片企業(yè)跟進(jìn)上調(diào)硅片價格。

企業(yè)動態(tài)

大全能源：預(yù)計(jì)光伏“拉鋸戰(zhàn)”將持續(xù)2-3個季度

短期硅料報價或上揚(yáng)“拉鋸戰(zhàn)”或?qū)⒊掷m(xù)2-3個季度 對于近期硅料價格上漲，大全能源股東會現(xiàn)場投關(guān)人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，硅料上漲的背后有兩個邏輯支撐：一是隆基股份、TCL中環(huán)等廠商將硅片價格調(diào)漲，下游的挺價給上游硅料價格帶來一定程度的支撐作用；二是8月的整體硅料月產(chǎn)出為近一年的歷史低位“供應(yīng)量的持續(xù)下探，市場預(yù)期硅料供需量的緊平衡或?qū)⒌絹恚罄m(xù)報價下行空間不大，短期之內(nèi)甚至還能上揚(yáng)。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel周報：硅片龍企調(diào)漲價格，下游電池置若罔聞博弈持續(xù)（20240826-20240830）

本周隆基、中環(huán)雙龍頭硅片企業(yè)領(lǐng)銜調(diào)漲硅片價格，N-G10L報價1.15元/片，N-G12R報價1.3元/片，新報價平均上調(diào)5分/片；Mysteel了解，頭部硅片廠家對外報價均調(diào)漲，暫未調(diào)漲的也已經(jīng)暫停對外出貨，二線廠商有跟進(jìn)態(tài)勢但據(jù)下游電池片企業(yè)反饋，對于硅片價格上漲，在當(dāng)前行情下恐怕難以推進(jìn)，對于調(diào)漲接受度一般，截至今日未有聽到明顯成交意愿，上下游博弈仍在持續(xù) 硅片產(chǎn)出方面觀察，9月頭部硅片企業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)一增一減的態(tài)勢，下游電池9月開工下調(diào)，需求減弱，預(yù)計(jì)9月硅片產(chǎn)出將出現(xiàn)下滑。

周報

Mysteel：隆基、TCL中環(huán)打響漲價第一槍，對光伏市場影響幾何

此次結(jié)合中環(huán)開工率下調(diào)，以及上游硅料產(chǎn)出減少的預(yù)期，是一次試探調(diào)價的機(jī)會 Mysteel認(rèn)為，本輪硅片價格調(diào)漲難度較大，一方面硅片環(huán)節(jié)庫存問題仍較為突出，另外下游電池片目前仍在減產(chǎn)縮量、價格萎靡，且電池片廠內(nèi)仍有不小體量硅片庫存，基本面向上驅(qū)動明顯不足，預(yù)計(jì)短期內(nèi)會形成報價上漲，成交持穩(wěn)局面。

頭條

Mysteel周報：硅片全面上漲，電池片雙向承壓（8/14-8/18）

自中環(huán)上調(diào)硅片報價，市場看漲情緒漸起，其余硅片企業(yè)紛紛調(diào)漲本周硅料價格持續(xù)上行，硅片成交上漲自然也是水到渠成且短期內(nèi)電池片對于硅片需求仍較為可觀，在成本支撐及需求向好推動下，硅片價格仍將堅(jiān)挺運(yùn)行 電池片：價格暫穩(wěn)運(yùn)行，雙向壓力明顯 本周電池片價格持續(xù)上漲。

周報

Mysteel周報：硅料硅片價格全面上漲，組件成本加大排產(chǎn)下降（8/07-8/11）

今日硅料價格未有波動，近期市場受用電政策及技改影響，硅料供應(yīng)趨緩，庫存水位維持低位，硅料大廠挺價情緒上升，下游硅片企業(yè)需求增加，本周中環(huán)硅片價格上調(diào)，再次利好硅料預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價格仍有上行空間 硅片：利好支撐不斷，價格全面上調(diào) 本周硅片價格持續(xù)上漲。

周報

Mysteel日報：工業(yè)硅社會庫存內(nèi)部轉(zhuǎn)化 下游需求處弱恢復(fù)期

今日工業(yè)硅市場較為平穩(wěn)，部分牌號有漲，今日華東通氧553#硅價格在13600-13800元/噸，華東421#硅價格在14400-14900元/噸近日下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但對工業(yè)硅價格帶動能力稍顯不足，需求較前期雖有改善，但難有更進(jìn)一步上升同時，工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，但下游接受能力有限，預(yù)計(jì)短期價格震蕩持穩(wěn)為主。

日評

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點(diǎn)（8月24日）

近日下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但對工業(yè)硅價格帶動能力稍顯不足，需求較前期雖有改善，但難有更進(jìn)一步上升同時，工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，但下游接受能力有限，預(yù)計(jì)短期價格震蕩持穩(wěn)為主 【金屬鎂】 金屬鎂市場報價基本維持穩(wěn)定，廠家維持堅(jiān)挺態(tài)勢，但目前下游企業(yè)對于當(dāng)前鎂價較難接受，高價雖有成交，但整體數(shù)量偏少，99.90%鎂錠陜西主流出廠現(xiàn)金含稅22800-23000元/噸，主流成交價格22800-23000元/噸，其他區(qū)域跟隨小幅調(diào)整，山西聞喜鎂錠主流出廠現(xiàn)金含稅23000-23200元/噸左右。

日評

Mysteel：鐵合金全品種短期價格預(yù)測（8月23日）

【工業(yè)硅】 8月工業(yè)硅維持小幅微漲態(tài)勢，近日大廠再傳調(diào)價動態(tài)，市場跟漲氛圍濃厚下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但上漲動力稍顯不足，需求難有更進(jìn)一步上升同時工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，下游接受能力有限，預(yù)計(jì)短期價格震蕩持穩(wěn)為主 【鉬】 國內(nèi)外鉬價呈上行趨勢，今日湖南某礦山招標(biāo)銷售30-55%品位鉬精礦100噸，招標(biāo)價格為4421元/噸度（現(xiàn)款），礦山陸續(xù)出貨同時鋼廠集中進(jìn)場采購，導(dǎo)致鉬市看漲情緒明顯，昨日鉬鐵鋼招價格又重回28萬元/噸以上，市場開始活躍，成交變多，國際價格和鋼招價格的上漲使市場信心提振，今日鉬鐵散貨市場在28-28.2均有成交，鉬精礦低價現(xiàn)貨難尋，整體來看，市場穩(wěn)定向好。

日評

[工業(yè)硅日評]：工業(yè)硅價格幅度上漲，下游消費(fèi)端稍有改善（20230824）

一、今日關(guān)注 1、工業(yè)硅昨日2310合約收13665元/噸，降幅0.11%，成交41935手日增486手，持倉66486手。

原料市場價格行情

Mysteel日報：宏觀利好暫未傳導(dǎo)至上游 硅價守穩(wěn)為主

下游TCL中環(huán)硅片報價調(diào)漲，對市場有一定的提振供應(yīng)壓力緩解和需求回升下，硅料價格或?qū)⑿》?em class='keyword'>上漲 總體來看，工業(yè)硅市場維持平穩(wěn)，盤面漲跌則受信息端擾動較大，宏觀政策利好出現(xiàn)，預(yù)計(jì)向上傳導(dǎo)尚需時日，預(yù)計(jì)短時間內(nèi)現(xiàn)貨硅價變化可能性較小

日評