【上海證券報】稀土管制影響有多大？

2024年度，全國離子型（中重稀土）開采總量指標為19150噸，所有中重稀土開采指標均分配給了中國稀土集團記者從接近中國稀土集團的人士獲悉，集團稀土產(chǎn)品出口占比不高 中國稀土集團旗下廣晟有色則掌握著廣東地區(qū)的中重稀土資源廣晟有色2024年年報披露，廣東省是我國離子型稀土資源大省，尤其是中重稀土資源儲量豐富，公司擁有仁居稀土礦、五豐稀土礦和新豐稀土礦等多個稀土礦山，稀土資源儲量近12萬噸。

媒體報道

[行業(yè)新聞]：2024年江西再刷新省內(nèi)螢石礦床規(guī)模記錄！

自江西省地質(zhì)局組建四年以來，在江西省委、省政府堅強領(lǐng)導(dǎo)下，充分發(fā)揮找礦主力軍作用，把地質(zhì)工作放到江西省乃至全國大局中思考謀劃，積極實施好新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動，為推進中國式現(xiàn)代化提供堅實能源資源保障 圍繞重要成礦帶、重點礦集區(qū)，江西省地質(zhì)局圈定銅、鋰、鎢、錫、螢石等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)和特色非金屬礦產(chǎn)找礦靶區(qū)50余處累計實施完成地勘項目1000余項；新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地95處，其中，戰(zhàn)略性礦產(chǎn)41處；再評價江西省稀土、金、鈮、鉭等12種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)共伴生、低品位資源；銅、金、鉭鈮、鋰、錳、重稀土、螢石等7個礦種提前完成“十四五”找礦目標，剩余礦種有望在2025年底之前全面完成目標任務(wù)。

隆眾觀察

Mysteel周報：稀土主流產(chǎn)品呈漲跌互現(xiàn)態(tài)勢（2.17-2.21）

二丶市場價格 本周初市場主流稀土產(chǎn)品詢報盤活躍度較為平淡，成交量較零星，主要是受下游磁材企業(yè)節(jié)后新增訂單不及預(yù)期，以及原材料庫存二月份三月初基本無補貨需求導(dǎo)致，但考慮到市場原材料現(xiàn)貨庫存較緊張的情況下導(dǎo)致出現(xiàn)上下游博弈，使價格呈弱穩(wěn)走勢，周四價格突飛猛漲主要受周三政策面消息的放出，一石激起千層浪，持貨貿(mào)易商情緒高漲，低價貨源收攏，報價上揚，但因為其政策消息尚未落地，周五回歸市場供需本質(zhì)關(guān)系，輕稀土價格小幅回弱，中重稀土如鋱產(chǎn)品受盤面較小，部分企業(yè)按需采補導(dǎo)致價格小幅上行，考慮到市場中小磁材企業(yè)后期或出現(xiàn)補貨行為，預(yù)計下周稀土主流產(chǎn)品或呈穩(wěn)中偏強態(tài)勢運行。

周報

Mysteel周報：稀土主流產(chǎn)品價格走勢偏強（12.30-1.3）

市場總結(jié)：本周市場輕稀土系以鐠釹為代表，整體詢報盤活躍度較弱，磁材企業(yè)前期陸續(xù)以備貨完成，行情尚未出現(xiàn)波動的情況下，磁材企業(yè)對鎖采購為主，備貨意愿較低，在市場現(xiàn)貨流通較為緊張的環(huán)境下，低價貨源難尋，上下游博弈過程當(dāng)中致價格持穩(wěn)運行，中重稀土鏑鋱系產(chǎn)品受消息面影響，周五市場詢報盤活躍度及成交量攀升，持貨企業(yè)見勢捂貨惜售，靜待行情上揚變現(xiàn)。

周報

Mysteel日報：稀土永磁企業(yè)情緒較消極

一、價格 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 135-155元/千克；釹鐵硼N系列毛坯報價45N 140-160元/千克；釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 250-270元/千克； 釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 200-220元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 325-345元/千克； 二、今日市場釹鐵硼產(chǎn)品主流成交價 三、市場總結(jié)和情緒預(yù)測 今日稀土市場主流產(chǎn)品價格受終端企業(yè)訂單釋放緩慢，由下而上減少采購行為，致成交量未及預(yù)期，價格小幅下行，目前鐠釹金屬現(xiàn)款現(xiàn)貨含稅報價在49.2-49.3萬元.噸，極個別萬五49萬元/噸少量成交，中重稀土鏑鋱詢盤活躍度未及預(yù)期，甩帶片對應(yīng)鐠釹金屬報價在49萬元/噸，實單或有可議空間，但考慮到臨近六月份財報，市場或可能伴隨著集團釋放資金采購行為導(dǎo)致價格下行空間有限。

日報

Mysteel周報：稀土主流產(chǎn)品價格價格走穩(wěn)為主（4.26-5.6）

市場總結(jié)：周初由于五一假期將至，金屬企業(yè)剛需備貨，市場報價增多，礦價和廢料價格上漲，導(dǎo)致氧化物價格上漲，金屬市場也隨之上揚報價，但氧化物市場基本是貿(mào)易商詢盤，金屬市場詢盤較淡，只有少數(shù)磁材企業(yè)受原料庫存不足而提前剛需采補，整體持觀望態(tài)度，中重稀土鏑鋱產(chǎn)品目前需求尚未出現(xiàn)明顯增長，五一假期結(jié)束，隨著集團掛牌價高漲，鏑鋱報價活躍度增多，實際成交較少，后市價格走勢多以穩(wěn)中偏強為主。

周報

Mysteel日報：稀土氧化物金屬價格持穩(wěn)

金屬方面：今日金屬市場詢報盤冷清，臨近五一假期金屬企業(yè)采購持謹慎態(tài)度，采買期貨或成為更多選擇，報價堅挺， 市場成交以貿(mào)易企業(yè)買賣為主；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對應(yīng)氧化物報價調(diào)整，金屬企業(yè)難以對鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日報

Mysteel日報：稀土氧化物金屬價格穩(wěn)中偏強

部分貿(mào)易企業(yè)提前鎖定利潤，用于回籠資金變現(xiàn)金屬企業(yè)剛需對鎖詢單，成交未及預(yù)期；中重稀土鏑鋱產(chǎn)品報價略微增多，成交量有所增加，市場活躍度尚可，預(yù)計稀土氧化物價格節(jié)前仍將持穩(wěn)運行居多，區(qū)間震蕩幅度不大 金屬方面：今日金屬市場詢報盤冷清，臨近五一假期金屬企業(yè)采購持謹慎態(tài)度，采買期貨或成為更多選擇，報價堅挺， 市場成交以貿(mào)易企業(yè)買賣為主；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對應(yīng)氧化物報價調(diào)整，金屬企業(yè)難以對鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日報

Mysteel日報：稀土氧化物金屬報價上調(diào)

金屬方面：今日金屬市場鐠釹報價堅挺，臨近五一假期金屬企業(yè)出貨減少，采買期貨或成為更多選擇，部分貿(mào)易企業(yè)資金回籠低價出貨；中重稀土鋱鏑釓鈥金屬對應(yīng)氧化物報價調(diào)整，金屬企業(yè)難以對鎖出貨，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日報

Mysteel日報：稀土氧化物金屬持續(xù)上漲

金屬方面：今日金屬端輕重稀土整體市場強穩(wěn)，鐠釹市場金屬廠生產(chǎn)現(xiàn)貨庫存不多，月初北方廠家以長協(xié)交付為主，下游今日新增一批訂單，部分磁材接單情況好轉(zhuǎn)，排單直至五月中旬或者更長，下游磁材剛需采買金屬以備庫存；中重稀土鋱鏑上游交投持續(xù)火熱，貿(mào)易商報價逐步攀升，金屬報價多對應(yīng)氧化物報價，仍存在倒掛現(xiàn)象。

日報

重稀土新礦物發(fā)現(xiàn)捷報頻傳，兩大稀土巨頭“輕”“重”混戰(zhàn)升級

按元素原子量及物理化學(xué)性質(zhì)，分為輕、中、重稀土元素，前五種元素為輕稀土，其余為中重稀土，也通常稱為離子型稀土 需要指出的是，稀土雖稱為“稀”，但市場應(yīng)用較多的輕稀土儲量并不低中重稀土由于資源稀缺，且廣泛應(yīng)用于航天、軍事、國防以及新材料合成等方面的高科技領(lǐng)域，因此有“輕稀土是鐵，重稀土是金”的說法 從我國稀土資源分布來看，主要有南北兩大稀土資源基地，呈現(xiàn)“南重北輕”的特點，即內(nèi)蒙古自治區(qū)白云鄂博稀土礦和廣泛分布于南方的離子吸附型稀土礦。

國內(nèi)資訊

廣晟有色實控人將變更為中國稀土集團，稀土行業(yè)“一南一北”格局加速演進

中重稀土領(lǐng)域，中國稀土擁有1.3萬噸，約占總指標的68%；其他為廈門鎢業(yè)、廣東稀土集團所有 稀土行業(yè)“一南一北”格局加速推進 歷史上，中國稀土產(chǎn)業(yè)先后經(jīng)歷三次正式整合這期間，國內(nèi)稀土企業(yè)“小、散、亂、弱”無序發(fā)展的局面雖有所改觀，但總體距離高質(zhì)量發(fā)展的要求尚有一定差距 2011年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，工信部同年提出組建“1＋5”全國大型稀土集團的方案，形成了北方稀土、五礦集團、中鋁集團、廈門鎢業(yè)、廣東稀土和南方稀土（控股股東為贛州稀土集團）等六大稀土集團。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel調(diào)研：贛州地區(qū)稀土廢料分離企業(yè)實地調(diào)研報告

公司位于江西省信豐高新區(qū)內(nèi)，注冊資本 3846 萬元，占地面積 200 畝，現(xiàn)有職工 200 多人，其中研發(fā)人員 37 人主要從事稀土分離、稀土金屬生產(chǎn)、釹鐵硼廢料加工銷售業(yè)務(wù)現(xiàn)已形成年處理 3500 噸南方離子型稀土礦、年綜合回收利用 5000噸釹鐵硼廢料的生產(chǎn)能力；擁有二十余條工藝先進、設(shè)備精良的南北方輕重稀土混合分離深加工生產(chǎn)線和現(xiàn)代化的檢測儀器，具備生產(chǎn)十五個稀土元素單一氧化物、化合物及一系列高純度高附加值的新產(chǎn)品如超細系列產(chǎn)品、低氯根系列和特殊物理性能產(chǎn)品的能力。

主編視角

Mysteel周報：鐠釹區(qū)間震蕩 鏑鋱穩(wěn)中偏強

一丶本周聚焦 本周稀土市場主流產(chǎn)品價格小幅區(qū)間震蕩為主，分離企業(yè)報價較少且報價較堅挺，氧化物價格弱穩(wěn)震蕩，截止本周五尾盤，成交低位上移，低價貨源難尋，預(yù)計下周鐠釹或持穩(wěn)運行中重稀土鏑鋱上游尋低采購有所增加，市場低價貨源收緊，下游剛需降庫觀望居多，預(yù)計下周鏑鋱以穩(wěn)為主運行，區(qū)間小幅震蕩。

周報

Mysteel周報：稀土主流產(chǎn)品偏弱運行

一丶本周聚焦 本周市場稀土主流產(chǎn)品整體行情偏弱運行，輕稀土方面鐠釹系產(chǎn)品周初受包交所競拍金屬鐠釹消息面影響，市場情緒較弱，成交價格陸續(xù)走低，貿(mào)易企業(yè)主動出貨較多，周五氧化物鐠釹維持72.0萬元/噸主流價格；中重稀土方面鏑鋱產(chǎn)品主流價格松動，小幅回調(diào)，成交主要存在于貿(mào)易企業(yè)之間，成交數(shù)量較少。

行情簡評

mysteel日報：鐠釹震蕩趨穩(wěn) 鏑鋱詢盤增加

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認為：周尾稀土主流產(chǎn)品價格較為穩(wěn)定，鐠釹方面氧化物較為活躍，但上漲動力較弱，周五仍維持在65萬元/噸，廢料價格穩(wěn)定對氧化物有支撐作用，分離企業(yè)主動報價較為堅挺，出貨意愿不高中重稀土鏑鋱低價貨源收緊，分離企業(yè)報價較少，出貨意愿不高，消息面?zhèn)鱽砝孟?，支撐氧化鏑價格，氧化鏑成交價格小幅上漲，金屬企業(yè)剛需對鎖居多，磁材觀望情緒較濃，剛需補貨為主，上下游仍僵持。

日報

Mysteel周報：鐠釹走弱延續(xù) 鏑鋱以穩(wěn)為主

截至本周五，氧化鐠釹成交價格下破80萬元/噸，市場情緒走弱短期鐠釹下跌行情延續(xù)；中重稀土鏑鋱等產(chǎn)品價格穩(wěn)中偏強震蕩，價格上漲之后金屬成交未能明顯增加，一直周尾鏑鋱價格走穩(wěn)，目前情況來看上游報價堅挺，下游剛需采購，上下游僵持鏑鋱價格短期以穩(wěn)為主，釓則隨鐠釹價格逐步下探 二丶市場價格 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 。

行情簡評

Mysteel周報：市場低價貨源收緊 鐠釹報價試探上調(diào)

一丶本周聚焦 本周稀土市場鐠釹價格延續(xù)上周趨勢持續(xù)下跌，下游詢單較少，分離企業(yè)大多暫停報價實單在議，貿(mào)易企業(yè)少量貨源低價出貨較積極，金屬企業(yè)、磁材企業(yè)整體采購意愿不高，成交持續(xù)低迷，周末隨著鐠釹價格跌至掛牌價附近，鐠釹詢盤略有增加，低價貨源收緊，成交回暖，價格止跌暫穩(wěn)；鏑鋱氧化物本周貿(mào)易企業(yè)尋低增加，少量現(xiàn)貨報出價格小幅上行 上海鋼聯(lián)認為：本周稀土主流產(chǎn)品價格走勢漲跌互相，鐠釹釓周四周五止跌小幅回暖，市場整體詢盤活躍度有所提高，部分貿(mào)易企業(yè)尋低建倉，金屬企業(yè)剛需采購保爐臺，且鐠釹價格接近掛牌價部分磁材開始詢價補貨，但成交量未有明顯增加，預(yù)計短期鐠釹將受詢盤活躍支撐價格小幅上揚；中重稀土鏑鋱貿(mào)易企業(yè)尋低對鎖，成本支撐分離企業(yè)主動報價較少，市場低價貨源有限成交價位上移，鏑鋱價格穩(wěn)中偏強震蕩運行。

行情簡評

五礦稀土：正優(yōu)先開展圣功寨稀土礦的探轉(zhuǎn)采辦理工作

后續(xù)，華夏紀元將圍繞圣公寨稀土礦開發(fā)運營等領(lǐng)域的研究，推進采礦證辦理、環(huán)境評價等工作 公司于2012年完成重大資產(chǎn)重組上市后，實際經(jīng)營管理總部的辦公地址已遷至江西省贛州市同時，公司及所屬企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營地址主要分布在江西省、北京市、廣東省等，公司及所屬企業(yè)在山西省無實際生產(chǎn)經(jīng)營場所考慮到中國稀土集團注冊地設(shè)在江西省贛州市，贛州亦是我國主要的中重稀土礦產(chǎn)資源區(qū)，五礦稀土遷址至江西省贛州市將更好地適應(yīng)上市公司經(jīng)營發(fā)展需要，并解決注冊地址與辦公地址不一致等問題。

企業(yè)動態(tài)

mysteel日報：鐠釹持穩(wěn)運行 釓詢貨增加

綜合來看：目前鐠釹市場低價貨源以貿(mào)易商報出偏多，分離企業(yè)報貨猶豫，低價出貨意愿不高，下游磁材主動詢單減少，磁材企業(yè)新增訂單有限，對應(yīng)金屬需求仍未新增，短期鐠釹價格維持高位，小幅區(qū)間震蕩 中重稀土方面： 今日中重稀土鋱鏑價格整體無明顯變化，釓活躍度上升，交投稍顯活躍，今日氧化鏑成交區(qū)間248-249萬元/噸，250萬元/噸及以上成交承壓，金屬企業(yè)鏑鐵報價對應(yīng)氧化物下調(diào)，磁材企業(yè)詢單較少，250萬元/噸極個別成交；氧化鋱分離企業(yè)挺價明顯，集團暫無采購意愿，金屬企業(yè)對鎖采購，1420萬元/噸少量成交，1430萬元/噸及以上成交偏難；金屬鋱對應(yīng)下調(diào)報價，1810-1820萬元/噸少量成交，磁材企業(yè)詢盤活躍度不高，對鎖為主；氧化釓今日金屬企業(yè)對鎖采購，部分貿(mào)易企業(yè)前期建倉成本較高今日尋低采購拉低成本，主要成交在53.0-53.3萬元/噸左右；金屬企業(yè)釓鐵對應(yīng)氧化物報價，磁材企業(yè)壓價詢盤，釓鐵一次現(xiàn)款49.5-50.0萬元/噸個別成交；氧化鈥交投冷清，市場現(xiàn)貨較少，金屬企業(yè)尋低采購，130.0-132.0萬元/噸極個別成交；金屬企業(yè)鈥鐵報價較少，長單交付為主，磁材企業(yè)尋貨 四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認為：周五市場整體詢報盤較少，企業(yè)觀望情緒較濃，上游企業(yè)報價猶豫，下游企業(yè)實際采購有限。

日報