Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格預計穩(wěn)中偏強運行

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 7月22日，全國主港鐵礦石成交123.30萬噸，環(huán)比增30.2%；237家主流貿易商建筑鋼材成交12.61萬噸，環(huán)比減1.4% 中國租房領域首部行政法規(guī)出臺，三大機會值得關注 詳情>> 四川上半年省重點項目建設加速推進完成投資超5000億元 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價3302元/噸，期現價差-12元/噸。

早評

Mysteel早報：吉林建筑鋼材早盤價格或將以穩(wěn)為主

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 7月23日，全國主港鐵礦石成交86.40萬噸，環(huán)比減29.9%；237家主流貿易商建筑鋼材成交9.09萬噸，環(huán)比減27.9% 海南華鐵：公司已參與雅魯藏布江部分項目的前期工程 詳情>> 中國租房領域首部行政法規(guī)出臺，三大機會值得關注 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、價格回顧：上個工作日市場現貨價格上漲，截止下午尾盤，長春市場西林螺紋HRB400E22mm3280元/噸，較前一日價格維持不變、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3520元/噸，較前一日價格下跌20元/噸。

早評

Mysteel年報：2025年鐵礦石價格重心繼續(xù)下移

自2021年中國房地產市場見頂后，鐵礦石供過于求的矛盾逐漸弱化，同期全球經濟增長乏力的同時，主要經濟體央行卻在通脹壓力下降息進程緩慢，疊加中國前三季度三大產業(yè)需求承壓；海內外宏觀偏緊，以美元計價的大宗商品價格重心持續(xù)下移 2024年，全球經濟延續(xù)緩慢增長的態(tài)勢，中國經濟增長遭遇一定壓力的同時繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，中國鋼材出口量時隔八年后再度突破1億噸，在中國方面需求下降的背景下鐵礦石市場供過于求的特征愈發(fā)明顯，但在結構層面則體現為外增內減。

年報

Mysteel年報：2025年國產礦年度均價或將繼續(xù)下移

自2021年中國房地產市場見頂后，鐵礦石供過于求的矛盾逐漸弱化，同期全球經濟增長乏力的同時，主要經濟體央行卻在通脹壓力下降息進程緩慢，疊加國內三大產業(yè)的需求承壓，海內外宏觀偏緊，以美元計價的大宗商品價格重心持續(xù)下移 一、價格回顧 2024年唐山66%鐵精粉價格指數全年均值為1034.13元/干噸，同比下降39,87元，降幅3.71%；遼寧65%鐵精粉價格指數全年均值為1055.99元/干噸；進口礦62%價格指數全年均值109.17美元/干噸，同比下降10.29美元，下降幅度8.61%。

年報

受到鐵礦石價格的沖擊，澳洲三大礦山股價下跌

8月15日，新加坡交易所鐵礦石9月基準合約連續(xù)四個交易日走低，下跌2.75%，至93.55美元/噸，跌至2022年11月以來的最低水平 受此影響，澳洲三大礦石巨頭在澳大利亞證券交易所（ASX）股價均下跌截至北京時間8月15日下午三點，必和必拓（BHP）股價下跌2.63%，福德士河（Fortescue）股價下跌3.75%，力拓（Rio Tinto）股價下跌2.05% 目前中國房地產市場仍處于下行周期，基建需求明顯下移；鋼廠方面虧損嚴重，利潤率收窄，產量下降，鐵礦石需求下降；而鐵礦石供應端則表現強勁，疊加宏觀方面中國最新公布的市場及生產數據不及預期等因素的影響，對于鐵礦石價格產生下行壓力，進而對鐵礦石生產商利潤空間帶來一定的壓力。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權益礦正蓄勢待發(fā)

考慮到各項目開發(fā)進程，預計2025年海外權益礦產量（中資所屬權益部分）有望突破7000萬噸，較2020年實現60%以上的增量 （Mysteel鐵礦海外團隊定期追蹤調研國外鐵礦石區(qū)域行情動態(tài)，提供行業(yè)資訊、數據調研和分析研究報告及定制化需求服務現礦山樣本覆蓋全球37個國家，包含礦山企業(yè)超300家（包含已投標和未投標項目）區(qū)域資訊或商務合作聯系人： 周倩 13585859610 （微信同號）） 一、海外權益礦產能快速擴張 在基石計劃的號召下，中國企業(yè)紛紛積極布局海外鐵礦石資源， Mysteel核心全球礦山數據庫最新結果統(tǒng)計22個海外權益礦山項目，涉及總產能在過去幾年快速擴張，目前總計已高達4億噸，其中中資企業(yè)所屬權益部分已超過2.2億噸，分布較為集中，主要涉及三大核心區(qū)域，分別為非洲、大洋洲（澳大利亞）及南美洲，其中資權益產能占比分別為47%、29%和24%（圖一）。

主編視角

黑色期貨飄綠，鋼價跌勢放緩

宏觀面： 海關總署初步判斷上半年我國外貿基本保持在增長通道；金融監(jiān)管總局會進一步加大對重點工程、重大項目的資金供給，同時進一步推動落實城市房地產融資協(xié)調機制，積極支持保障房等三大工程建設 產業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計，3月12日中國45港進口鐵礦石庫存總量14187.88萬噸，環(huán)比上周一增加2.4%；3月11日237家主流貿易商建筑鋼材成交10.57萬噸，環(huán)比減0.6%；4月份寶武鋼廠基價大部持平小部上漲。

期評

Mysteel解讀：鐵礦石在100美元以上還能扛多久

根據對各個經濟體的鋼鐵產能項目統(tǒng)計，以及全球經濟回暖的大趨勢下，預計2024年，海外尤其東南亞和印度將會有比較顯著的高爐開始投產，預計2024年中國之外的生鐵加直接還原鐵產量合計將會有較為顯著的增量這意味著，以后的鋼鐵產量成本曲線，還需要額外增加海外高爐及直接還原鐵相關的部分 啟示： 鐵礦石價格漲跌與其他大宗商品一樣，對應著簡單的經濟學原理，需求和供給的相對彈性是價格波動的主要原因，上下游的產能總量與分布結構的變化往往對應著巨大的行情轉變，或許金融市場進一步放大了其中的波動率，人生發(fā)財不一定要靠康波；鋼鐵行業(yè)的三大特征導致2023年鐵礦石價格較長時間維持在高位水平。

主編視角

江蘇大圣博環(huán)?？萍脊煞萦邢薰敬_認贊助2023年全國廢鋼鐵大會

生產產品有：液壓廢金屬加工設備系列：屑餅機 （壓餅機），打包機 （壓塊機，廢汽車壓塊機）， 剪切機（鱷魚剪剪切機，龍門剪剪切機，打包剪），液壓非金屬打包機系列，小鋼瓶生產成套設備等三大系列近五十個品種產品，全國（包括中國臺灣?。┘凹幽么?，德國，俄羅斯， 印度，印度尼西亞，馬來西亞，南非，烏克蘭，伊朗，巴基斯坦，哈薩克斯坦等二十多個國家 2023大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 。

廢鋼會展

創(chuàng)元期貨：復盤2007—2011年鋼材行情

2009年，進口鐵礦石價格上漲32%，而國產礦下跌2.87%進口礦價格走勢和國產礦價格走勢分化的原因，一是國產礦開采品位下滑；二是海外礦性價比更高金融危機導致海外需求下滑，全球礦山減產，資本開支銳減，2009年全球鐵礦石產量同比下滑2%，2002年以來首次出現負增長以Vale為例，2009年鐵礦石產量同比下滑21%，但這受其客戶集中在歐洲的影響FMG在2008年投產后，2009年產量實現3000萬噸，成為澳大利亞第三大鐵礦石生產商，其鐵礦石100%出口至中國。

鋼材

鐵礦石承壓偏弱運行

此外，國內礦山生產同樣恢復良好，全國126家礦山企業(yè)產能利用率和日均鐵精粉產量分別為62.04%、39.14萬噸，較去年同期分別增加0.82%、0.51萬噸 拉長周期來看，鐵礦石供應存有增量空間，一方面是主流礦商新項目達產以及產能恢復帶來供應增量，澳洲三大礦商2023年預計供應增量在1000萬噸，而淡水河谷產能恢復或帶來1000萬噸左右增量另一方面則是非主流礦供應回升，其中印度鐵礦石出口關稅下調，也將增加全球及中國鐵礦石資源供應。

爐料

百年建筑早報：全國百城住宅庫存規(guī)模首次同比下降，本期水泥直供量環(huán)比提升4.57%

即，51個月來全國百城住宅庫存規(guī)模首次出現同比下降 ◎中國算力總規(guī)模近五年年均增速超25%，產業(yè)仍需加大研發(fā)投入 ◎蘇浙皖40市人口數據：浙江各設區(qū)市全部增長，杭州增量蟬聯第一 ◎近日，海外市場避險情緒大幅升溫，國際金價借勢創(chuàng)出2014.9美元/盎司的階段性新紀錄在外盤帶動下，國內金價也同步走高 【金融】 ◎A股三大指數沖高回落小幅收漲，CPO、算力概念股掀漲停潮 ◎國內商品期貨收盤走勢分化，原油、低硫燃油漲逾2%，滬錫、液化石油氣、滬鎳、玻璃、國際銅、滬銅漲逾1%；棕櫚油跌逾3%，鐵礦石跌逾2%，線材、滬金、玉米、菜粕、花生、錳硅跌逾1%。

日評

百年建筑早報：2022年中國外貿總值首次突破40萬億元大關，全國砂石出貨量降至近半年的最低點

一、聚焦 【政策】 ◎國家發(fā)改委：供暖季煤炭日產量穩(wěn)定在1200萬噸以上 ◎金融部門將設立1000億元住房租賃貸款支持計劃 ◎2022年中國外貿總值首次突破40萬億元大關 ◎重點房企“三線四檔”規(guī)則將完善部分參數設置 ◎掀起全球價格戰(zhàn)！特斯拉下調所有車型美國售價 【金融】 ◎A股：A股三大指數均漲超1%，大消費、大金融板塊走強 ◎港股：恒生指數收盤漲1.04%，醫(yī)藥股漲幅居前 ◎大宗：國內商品期貨多數收漲，蘋果、鐵礦石、滬錫、PTA漲逾3%，純堿漲逾2%，乙二醇、焦煤、塑料、滬鎳、液化氣、紙漿、焦炭、豆粕、原油、燃油、低硫燃油、尿素、菜粕、滬鋅、螺紋鋼、滬鋁漲逾1%。

日評

百年建筑早報：12月CPI同比上漲1.8%，全國混凝土發(fā)運量降至三年來同期最低位

一、聚焦 【政策】 ◎商務部：2022年中國進出口總額規(guī)模將再創(chuàng)新高 ◎標普：中國房地產行業(yè)2023年將迎來復蘇 ◎兩部門支持外貿企業(yè)人民幣跨境使用鼓勵開展境外人民幣貸款 ◎中國12月CPI同比上漲1.8%，PPI同比下降0.7% ◎國家發(fā)改委：預計2023年生豬價格波動幅度會比2022年小一些 【金融】 ◎A股：A股三大指數均小幅上漲，多只高位人氣股尾盤跳水 ◎港股：恒生指數收盤漲0.36%，恒生科技指數跌1.32% ◎大宗：國內商品期貨多數收漲，LU燃油漲超5%，苯乙烯、燃料油、滬錫、短纖、純堿漲超3%，豆粕、豆二漲超2%，鐵礦石、乙二醇、焦炭、紅棗、原油漲超1%。

日評

Mysteel黑色金屬例會：2023中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會內容回顧

例如，進口鐵礦石采用混合定價，就包括上海鋼聯的鐵礦石價格指數，可以說，這標志著我國價格報告機構在話語權上取得了突破，成績來之不易，需要繼續(xù)總結經驗，希望未來在更多的商品上取得突破我國價格報告機構應該重點發(fā)展以國內市場為基礎得出的估價或價格指數，以國內影響國際，提升市場影響力，這也是增強大宗商品供應鏈產業(yè)鏈韌性的重要舉措 中國社會科學院經濟研究所所長黃群慧：高度重視阻滯中國式現代化進程的三大風險 預測未來中國現代化進程中將會有兩個明顯變化：三次產業(yè)結構的變化。

觀點

百年建筑早報：年末回款為主，基建、房建、民用需求持續(xù)下降

◎黎巴嫩鎊對美元黑市匯率跌破45000，創(chuàng)歷史新低 ◎中國恒大：積極推進境外債務重組，各方分歧正在不斷收窄 【金融】 ◎A股：三大指數小幅下跌，兩市成交僅5700億元，消費股掀漲停潮 ◎港股：恒指漲0.34％恒生科指漲0.71％，餐飲、教育板塊持續(xù)走強 ◎大宗：國內商品期貨多數收漲，燃油漲逾4%，鐵礦石、焦煤、滬銀漲逾3% 二、價格 三、產業(yè) 【鋼材】 ◎經報國務院批準，中國寶武鋼鐵集團有限公司與中國中鋼集團有限公司實施重組，中國中鋼集團有限公司整體劃入中國寶武鋼鐵集團有限公司，不再作為國資委直接監(jiān)管企業(yè)。

日評

本周（12月9日-12月16日）有色金屬整體下跌

中國1-11月固定資產投資（不含農戶）520043億元，同比增長5.3%歐洲央行將三大關鍵利率均上調50個基點，符合市場預期這是該央行今年第四次加息，其利率也達到了2008年12月以來的最高水平美聯儲聯邦公開市場委員會發(fā)布最新的利率決議，與市場預期一致，繼此前連續(xù)四次加息75個基點后，本次會議FOMC將加息幅度放緩至50個基點歐美央行集體加息影響了世界經濟的恢復，經濟下行壓力較大 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

有色指數評述

Mysteel晚報：中美領導在巴厘島舉行會晤 磐金鋼管上調30元

◎ 11月14日周一，A股三大指數集體高開，滬指早間震蕩反彈，站上3100點關口，隨后沖高回落，3100點得而復失上證50指數漲超2%創(chuàng)業(yè)板指震蕩走低，午后一度跌近1.7%，保險、銀行、券商等大金融板塊拉升，上證50盤中漲超2%截止收盤，滬指跌0.13%，深成指跌0.24%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.25% 【數據動態(tài)】 ◎上周，中國47港鐵礦石到港總量2652.5萬噸，環(huán)比增加321.2萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2558.9萬噸，環(huán)比增加284.0萬噸。

每日分析

從全球粗鋼產量與消費量看鐵礦石價格演變

2009年，在日本、韓國的鋼廠與這三大礦商確認了“首發(fā)價”后，中國并沒有接受33％的跌幅，而與FMG達成了價格略低的協(xié)議，自此“首發(fā)—跟風”模式正式宣告終結，指數定價機制隨之產生 目前，國際上發(fā)布的鐵礦石指數主要有指數、TSI指數、MBIO指數和中國鐵礦石價格指數（CIOPI）等自2010年起，指數被BHP、淡水河谷、FMG和力拓四大礦商選為國際鐵礦石定價依據。

爐料

Mysteel宏觀周報：發(fā)改委加強煤炭、鐵礦石市場監(jiān)管，1月金融數據超預期

數據跟蹤：資金面上，當周央行凈回籠8000億元；Mysteel調研247家高爐開工率降至68.19%；全國110家洗煤廠開工率降至65.02%；當周鐵礦石、螺紋鋼、電解銅價格上漲，動力煤、混凝土、水泥價格小幅下跌；當周乘用車日均零售6.6萬輛，下降32%；BDI漲至1977點 金融市場：本周主要商品期貨品種多上漲，其中白銀上漲5.01%；全球股市中，中國股市中僅上證指數上漲3.02%，美國三大股指均收跌，歐洲股市上漲；美元指數96.03，上漲0.59%。

資訊