Mysteel早讀：鐵礦石交易手續(xù)費(fèi)提高1倍，鋼廠密集漲價

◎ 國際局勢變化導(dǎo)致歐盟鋼廠生產(chǎn)和能源成本上升，歐洲熱鍍鋅板價格大幅上漲3月2日，北歐熱鍍鋅板報價為1150-1160歐元/噸 EXW魯爾，周環(huán)比上漲20-30歐元/噸；南歐報價為1140-1150歐元/噸，周環(huán)比上漲30-40歐元/噸 ◎ 大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時（即3月7日夜盤交易小節(jié)時）起，調(diào)整液化石油氣、鐵礦石、焦煤、焦炭品種部分合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其中鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4、提高一倍；自3月9日結(jié)算時起，調(diào)增棕櫚油、豆粕、豆油、玉米淀粉、黃大豆2號、玉米品種部分合約的交易保證金水平。

資訊

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運(yùn)行情況分析報告（8月11日-8月15日）

此外，大商所調(diào)整焦煤合約手續(xù)費(fèi)和調(diào)整焦煤期貨交易限額的措施降溫焦煤期貨投機(jī)交易 預(yù)計下周鋼材價格震蕩偏弱運(yùn)行邏輯在于：1、焦煤價格回調(diào)壓力增加1）焦煤供應(yīng)偏緊的交易降溫安全生產(chǎn)新規(guī)發(fā)布會結(jié)束，焦煤供應(yīng)收縮預(yù)期降溫2）下游需求降溫下游補(bǔ)庫到近3年來高位，鋼廠、焦企補(bǔ)庫放緩，本周焦煤庫存均出現(xiàn)下降北方預(yù)計8月20日左右啟動環(huán)保限產(chǎn)，未來2-4周內(nèi)鐵水產(chǎn)量或下降，預(yù)計未來焦煤需求下降2、未來供增需降的背景下，鐵礦石價格易跌難漲。

產(chǎn)業(yè)分析

提供應(yīng)對國際大宗商品風(fēng)險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

目前，公司年均進(jìn)口鐵礦石超500萬噸，海運(yùn)周期長達(dá)30—60天，裝港簽約價與到港現(xiàn)貨價常因運(yùn)費(fèi)波動、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進(jìn)行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔(dān)較高的跨境匯兌及手續(xù)費(fèi)成本；二是美元合約與人民幣實際收入的時間錯配，導(dǎo)致套保后仍需額外對沖匯率風(fēng)險，綜合成本侵蝕預(yù)期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當(dāng)前指數(shù)價格——若到期時指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補(bǔ)償以對沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補(bǔ)償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會

Mysteel早報：上海中板價格預(yù)計小幅下跌

因當(dāng)日有1370億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈投放1920億元 2、2月19日-25日，中國47港鐵礦石到港總量2118.8萬噸，環(huán)比減少458.5萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2030.6萬噸，環(huán)比減少497.9萬噸 3、 上海國際能源交易中心：自2月27日交易起，集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨EC2502合約交易保證金比例為17%，漲跌停板幅度為15%；非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶日內(nèi)開倉交易最高為50手；交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之六，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之十二。

日報

[PVC]：隆眾早訊--周三版

電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流價格報2750元/噸，寧夏地區(qū)區(qū)域性上調(diào) 山東 液氯價格穩(wěn)定，執(zhí)行400元出廠；.廣東高濃度堿價格上調(diào)，山西河南3月對于50%采購新價上調(diào)300元/噸； 國內(nèi)期貨主力合約跌多漲少，焦煤、液化石油氣（LPG）、鐵礦石、低硫燃料油（LU）、玻璃跌超1%漲幅方面，棕櫚油、菜油、苯乙烯（EB）漲超1% 2024年政府工作報告解讀：打造新優(yōu)勢注入新動力 錨定5%向“新”出發(fā) 上金所：3月5日起調(diào)降優(yōu)化部分合約交易手續(xù)費(fèi)率！國內(nèi)金價再創(chuàng)新高 十四屆全國人大二次會議將于3月6日舉行經(jīng)濟(jì)主題記者會。

早間提示

Mysteel日報：上海鋼筋網(wǎng)片小幅下跌 市場回調(diào)趨勢并未形成

國家發(fā)展改革委價格司對多家機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，此前，發(fā)改委多次召開會議研究加強(qiáng)港口鐵礦石及鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動的監(jiān)管，交易所也調(diào)整了交易限額、手續(xù)費(fèi)及保證金，政策監(jiān)管壓力持續(xù)加劇影響市場情緒，鐵礦石價格走跌雙焦近一周接棒鐵礦強(qiáng)勢上攻，雖然高位市場接受度下降，但是冬儲補(bǔ)庫需求帶動下，焦企第二輪提漲全面落地，下周仍有第三輪提漲預(yù)期，疊加近期產(chǎn)地安全形勢嚴(yán)峻，煤礦停產(chǎn)增多，供應(yīng)收緊，煉焦煤線上競拍偏強(qiáng)運(yùn)行，市場成交較好，產(chǎn)地煤價或仍延續(xù)上行態(tài)勢。

日報

Mysteel日報：上海鋼筋網(wǎng)片小幅下跌 市場成交較為弱勢

國家發(fā)展改革委價格司對多家機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，此前，發(fā)改委多次召開會議研究加強(qiáng)港口鐵礦石及鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動的監(jiān)管，交易所也調(diào)整了交易限額、手續(xù)費(fèi)及保證金，政策監(jiān)管壓力持續(xù)加劇影響市場情緒，鐵礦石價格走跌雙焦近一周接棒鐵礦強(qiáng)勢上攻，雖然高位市場接受度下降，但是冬儲補(bǔ)庫需求帶動下，焦企第二輪提漲全面落地，下周仍有第三輪提漲預(yù)期，疊加近期產(chǎn)地安全形勢嚴(yán)峻，煤礦停產(chǎn)增多，供應(yīng)收緊，煉焦煤線上競拍偏強(qiáng)運(yùn)行，市場成交較好，產(chǎn)地煤價或仍延續(xù)上行態(tài)勢。

日報

鋼鐵企業(yè)積極“應(yīng)考”

記者通過查閱交易所官網(wǎng)了解到，去年以來，大商所在鐵礦石品種上先后6次采取提高手續(xù)費(fèi)和保證金水平、發(fā)布風(fēng)險提示公告等風(fēng)控措施當(dāng)前，鐵礦石期貨交易保證金為13%、各合約交易限額2000手、一般月持倉限額15000手，各項風(fēng)控參數(shù)橫向縱向均為國內(nèi)期貨品種的較嚴(yán)水平年初以來，鐵礦石期貨主力合約成交持倉比0.79，與去年全年0.77的水平基本一致，處于合理范圍 短期礦價振蕩運(yùn)行，鋼企積極應(yīng)對風(fēng)險 對于后市，有關(guān)專家表示，鐵礦石自身的基本面矛盾并不突出，未來走勢將取決于“強(qiáng)預(yù)期”能否落地，需重點(diǎn)關(guān)注終端需求的實際復(fù)蘇情況。

鋼材

Mysteel：建筑鋼材2022上半年市場回顧及下半年展望

3月3日，大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時（即3月7日夜盤交易小節(jié)時）起，調(diào)整液化石油氣、鐵礦石、焦煤、焦炭品種部分合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其中鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4、提高一倍。

品種月報

年中盤點(diǎn)：2022年上半年鐵礦石大事記

安塞樂米塔爾公司也正在大幅減少鋼鐵產(chǎn)量，其地下礦山已經(jīng)停止生產(chǎn)另外，運(yùn)輸問題也給鋼鐵供應(yīng)帶來較大阻礙，黑海大部分港口發(fā)貨受限，許多烏克蘭港口被迫關(guān)閉 3月4日：大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時（即3月7日夜盤交易小節(jié)時）起，調(diào)整液化石油氣、鐵礦石、焦煤、焦炭品種部分合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其中鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4、提高一倍；自3月9日結(jié)算時起，調(diào)增棕櫚油、豆粕、豆油、玉米淀粉、黃大豆2號、玉米品種部分合約的交易保證金水平。

聚焦

國內(nèi)商品期交所公布清明節(jié)假期風(fēng)控措施

整體看，通過這次調(diào)整，目前大商所各主要品種的交易保證金、手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等風(fēng)控參數(shù)均處于近年來較高水平，特別是大商所加強(qiáng)對市場的預(yù)研預(yù)判，近期針對豆粕、鐵礦石等波動較大的品種已提前采取更為嚴(yán)格的風(fēng)控措施如鐵礦石期貨2205、2209合約投機(jī)交易保證金水平由12%調(diào)整為15%，剛成為主力合約的鐵礦石期貨2209合約日內(nèi)和非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之一大幅提高至萬分之四和萬分之二，提高了3倍、1倍；豆粕期貨2209合約投機(jī)交易保證金水平由8%調(diào)整為12%。

資訊

Mysteel：3月鋼鐵行業(yè)大事記

3月3日，大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時（即3月7日夜盤交易小節(jié)時）起，調(diào)整液化石油氣、鐵礦石、焦煤、焦炭品種部分合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其中鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4、提高一倍 3月5日，第十三屆全國人民代表大會第五次會議在人民大會堂舉行開幕會雙碳目標(biāo)、能耗強(qiáng)度方面要求，推進(jìn)鋼鐵、有色、石化、化工、建材等行業(yè)節(jié)能降碳，堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發(fā)展。

資訊

期貨要聞簡訊：黑色多數(shù)上漲，鐵礦石漲超2%

◎3月4日，棕櫚油跌超6%，豆油跌超3%，NR、LPG等跌超2%，短纖、豆二等跌超1%，生豬、鄭棉等小幅下跌；SS漲超4%，滬鎳、強(qiáng)麥等漲超3%，鐵礦石、花生等漲超2%，焦炭、燃油等漲超1%，豆粕、滬銅等小幅上漲 背景1：3月4日，大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時（即3月7日夜盤交易小節(jié)時）起，調(diào)整液化石油氣、鐵礦石、焦煤、焦炭品種部分合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其中鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4、提高一倍。

期評

Mysteel月報：3月份國內(nèi)建筑鋼材價格仍有反彈動能

從宏觀消息來看，鐵礦石價格呈現(xiàn)非理性上漲引發(fā)國家發(fā)改委等多個部門的高度關(guān)注，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在國務(wù)院常務(wù)會議中再次強(qiáng)調(diào)繼續(xù)做好大宗商品保供穩(wěn)價工作，保持物價基本穩(wěn)定大商所和鄭商所先后調(diào)整鐵礦石期貨交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和動力煤期貨單次開倉手?jǐn)?shù)上下限在煤礦建設(shè)方面，國家發(fā)改委批復(fù)了3個煤礦建設(shè)項目，共計1900萬噸以上消息可見，國家在大宗商品保供穩(wěn)價方面的意志是堅定不移的，決心是非常堅決的，這對研究未來大宗商品走勢至關(guān)重要。

品種月報

4日國內(nèi)普碳廢鋼市場早參

4日廢鋼早報：昨廢鋼市場偏強(qiáng)運(yùn)行，成材上行，利好廢鋼，提振市場，預(yù)計今廢鋼偏強(qiáng)運(yùn)行重廢不含稅：沈陽3390-3430張家港3130-3170唐山3420-3470廣州3100-3180相關(guān)品種：滬建材早盤暫穩(wěn)，昨唐山鋼坯漲50；熱點(diǎn)新聞：大商所發(fā)布鐵礦石I2203、I2204和I2205合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4提高一倍

廢鋼早參

黑色期貨漲勢放緩，鋼價漲跌互現(xiàn)

宏觀面：兩部門加快推動用戶側(cè)全面參與電力現(xiàn)貨市場交易；財政部進(jìn)一步實施小微企業(yè)“六稅兩費(fèi)”減免政策；大商所發(fā)布通知，自3月8日交易時起，鐵礦石部分合約日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從成交金額的萬分之2調(diào)整為萬分之4 產(chǎn)業(yè)面：本周，Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率81.49%，環(huán)比增加3.88%；85家獨(dú)立電弧爐鋼廠產(chǎn)能利用率為63.57%，環(huán)比上升13.57%；全國45個港口進(jìn)口鐵礦庫存為15854.52萬噸，環(huán)比降32.05萬噸；230家獨(dú)立焦企焦炭庫存62.4萬噸減32萬噸。

期評

Mysteel：2月鋼鐵行業(yè)大事記

其中提出，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)推動固廢源頭減量嚴(yán)控新增鋼鐵、電解鋁等相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模 2月11日，發(fā)改委發(fā)布《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級實施指南（2022年版）》其中提到，加強(qiáng)能量系統(tǒng)優(yōu)化、余熱余壓利用、污染物減排、固體廢物綜合利用和公輔設(shè)施改造，提高生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備綠色化水平，提升資源能源利用效率，促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場 2月13日，大商所公告，自2月16日（即2月15日夜盤交易小節(jié)）起，將鐵礦石2202、2203、2204、2205合約手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬分之1調(diào)整為萬分之2。

資訊

廣發(fā)期貨：鐵礦石價格受發(fā)改委調(diào)控，短期承壓

截止2月6日，Mysteel澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量2117.6萬噸，環(huán)比減少33.1萬噸；中國45港到港總量2183.7萬噸，環(huán)比減少225.1萬噸； 【庫存】本周四鐵礦石港口庫存上漲163至15889萬噸 【觀點(diǎn)】發(fā)改委多次發(fā)聲打擊惡意炒作鐵礦石價格，同時提高鐵礦石交易手續(xù)費(fèi)影響市場情緒走弱，鐵礦石價格承壓基本面看，鐵礦石供應(yīng)穩(wěn)定，短期冬奧會限產(chǎn)抑制鐵礦石需求進(jìn)一步擴(kuò)張，鐵礦庫存高位，前期價格上漲兌現(xiàn)大部分鋼廠復(fù)產(chǎn)、需求增長預(yù)期。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：發(fā)改委調(diào)控鐵礦石價格，短期承壓

截止2月6日，Mysteel澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量2117.6萬噸，環(huán)比減少33.1萬噸；中國45港到港總量2183.7萬噸，環(huán)比減少225.1萬噸； 【庫存】本周四鐵礦石港口庫存上漲163至15889萬噸 【觀點(diǎn)】上周發(fā)改委多次發(fā)聲打擊惡意炒作鐵礦石價格，同時提高鐵礦石交易手續(xù)費(fèi)影響市場情緒走弱，鐵礦石價格承壓基本面看，鐵礦石供應(yīng)穩(wěn)定，短期冬奧會限產(chǎn)抑制鐵礦石需求進(jìn)一步擴(kuò)張，鐵礦庫存高位，前期價格上漲兌現(xiàn)大部分鋼廠復(fù)產(chǎn)、需求增長預(yù)期。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石估值依舊偏高

大商所也在上周末上調(diào)了鐵礦石期貨部分合約的交易手續(xù)費(fèi)若后期鐵礦石價格繼續(xù)快速上漲，不排除政府會進(jìn)一步出臺強(qiáng)有力措施調(diào)控礦石價格的可能具體對價格的影響可參照去年10月煤炭的調(diào)控措施 供需格局有階段性轉(zhuǎn)弱可能 冬奧會期間北方地區(qū)限產(chǎn)政策相較1月份有所收緊，且春節(jié)期間唐山地區(qū)高爐產(chǎn)能利用率較節(jié)前下降12.25%，所以鐵水產(chǎn)量2—3月份有階段性回落的可能。

爐料