MCA:東南亞動(dòng)力煤進(jìn)口需求旺盛

據(jù)MiningWeekly、Mining.com等網(wǎng)站報(bào)道，澳大利亞礦產(chǎn)資源委員會(huì)（MCA，Minerals Council of Australia）日前發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，到2030年，亞太地區(qū)動(dòng)力煤年進(jìn)口量將達(dá)到11億噸，增加2.7億噸 MCA委托商品洞察（Commodity Insight）公司完成的這份報(bào)告認(rèn)為，海運(yùn)煤炭需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力來(lái)自以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)化推進(jìn)和用電普及率提高導(dǎo)致電力需求增長(zhǎng)；人口膨脹，特別是印度及東南亞國(guó)家；燃煤發(fā)電能力擴(kuò)大；一些國(guó)家國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)不足。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

Mysteel：8月進(jìn)口煤價(jià)先揚(yáng)后抑 供應(yīng)壓力或加劇

隨全球動(dòng)力煤呈現(xiàn)“供強(qiáng)需弱”的特征，加之迎峰度夏逐步褪去，動(dòng)力煤需求季節(jié)性回落影響，煤價(jià)或?qū)⒊惺芤欢ㄏ滦袎毫Χ袊?guó)在煤炭庫(kù)存充裕影響下，終端觀望情緒濃厚，多以調(diào)整當(dāng)前庫(kù)存為主，此舉致市場(chǎng)情緒走弱，采買(mǎi)新貨意愿較低短期內(nèi)需求難以出現(xiàn)大規(guī)模增長(zhǎng)，東南亞及印度市場(chǎng)維持往常剛需采購(gòu)節(jié)奏，日韓終以階段性采購(gòu)為主，煤價(jià)難以形成有力支撐進(jìn)口印尼煤受制于全球市場(chǎng)弱需格局下預(yù)計(jì)市場(chǎng)煤價(jià)延續(xù)承壓態(tài)勢(shì)，后市需持續(xù)關(guān)注內(nèi)貿(mào)價(jià)格變化及終端日耗情況。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì) 后續(xù)或?qū)⒅?jǐn)慎上行

本周澳洲Q5500的動(dòng)力煤離岸（FOB）報(bào)價(jià)在71美元/噸左右高卡俄煤稍顯低迷，由于中國(guó)市場(chǎng)對(duì)高卡煤價(jià)格的接受程度不高，煤礦企業(yè)及貿(mào)易商更傾向于將煤炭銷(xiāo)往日本、韓國(guó)及東南亞地區(qū)，目前俄煤Q6000至韓國(guó)CIF報(bào)價(jià)93美元/噸此外，南非、哥倫比亞等國(guó)的煤炭出口價(jià)格也呈現(xiàn)出不同程度的上漲 國(guó)際煤炭市場(chǎng)的活躍一方面是由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的能源需求增加，另一方面則是部分煤炭出口國(guó)減少出口量，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)緊張。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：7月國(guó)際動(dòng)力煤需求回升 受成本支撐價(jià)格堅(jiān)挺

背景：從供應(yīng)端來(lái)看，印尼無(wú)明顯擾動(dòng)影響，澳洲紐卡斯?fàn)柛劭诖芭抨?duì)問(wèn)題逐漸緩解，俄羅斯薩哈林地區(qū)某煤企運(yùn)輸皮帶起火導(dǎo)致短期發(fā)運(yùn)受阻；需求端而言，日韓及東南亞地區(qū)國(guó)家在高溫天氣帶動(dòng)下階段性需求釋放，國(guó)內(nèi)東南部受臺(tái)風(fēng)影響電廠需求增量有限，國(guó)能自3月停招進(jìn)口煤以來(lái)至7月初對(duì)中低卡進(jìn)口煤進(jìn)行剛需采購(gòu)……市場(chǎng)需求雖較上月有所好轉(zhuǎn)，但供需基本面無(wú)明顯改觀，國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格整體呈小幅震蕩上行趨勢(shì)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：7月18日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

18日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)方面，印尼礦方報(bào)價(jià)持續(xù)堅(jiān)挺，現(xiàn)Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價(jià)區(qū)間42.5-43美元/噸，同時(shí)回國(guó)海運(yùn)費(fèi)居高不下，南加至南中國(guó)巴拿馬船型運(yùn)價(jià)8.5美元/噸左右，且在對(duì)夏季需求仍有預(yù)期下，短期內(nèi)運(yùn)費(fèi)下調(diào)可能性較小，高成本壓力下進(jìn)口貿(mào)易商操作暫緩，市場(chǎng)實(shí)際成交較少高卡煤市場(chǎng)方面，澳洲港口排隊(duì)發(fā)運(yùn)問(wèn)題有所緩解，日韓和東南亞等國(guó)受高溫天氣擾動(dòng)，用電耗煤需求增加，對(duì)6000大卡俄煤及澳煤采購(gòu)興趣較高，現(xiàn)澳煤Q5500巴拿馬船F(xiàn)OB報(bào)價(jià)區(qū)間68-69美元/噸。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（7.7-7.11）

進(jìn)口方面，本周進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)承壓運(yùn)行近期在中國(guó)及東南亞地區(qū)夏季高溫需求帶動(dòng)下，礦方挺價(jià)情緒漸強(qiáng)，現(xiàn)Q3800低硫煤巴拿馬船F(xiàn)OB主流報(bào)價(jià)圍繞42美元/噸，即期補(bǔ)單貨盤(pán)低價(jià)難尋，實(shí)際成交水平41.5美元/噸及以上，疊加回國(guó)海運(yùn)費(fèi)漲幅明顯，進(jìn)口貿(mào)易商成本壓力不減，投標(biāo)競(jìng)價(jià)普遍上調(diào)至390元/噸以上。

周評(píng)

Mysteel：5月8日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

8日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)上，印尼低卡煤價(jià)格小幅波動(dòng)，當(dāng)前Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價(jià)區(qū)間在48.5-49.5美元/噸，需求端則面臨中國(guó)持續(xù)低迷及東南亞采購(gòu)分流的雙重壓力；澳洲高卡煤方面，Q5500大船F(xiàn)OB報(bào)價(jià)71美元/噸左右，受?chē)?guó)際海運(yùn)費(fèi)及匯率影響，到岸成本小幅下調(diào)，但與內(nèi)貿(mào)價(jià)差收窄，競(jìng)爭(zhēng)力有所降低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，清潔能源出力增強(qiáng)疊加傳統(tǒng)淡季影響，沿海8省電廠日耗環(huán)比下降，存煤可用天數(shù)維持在20天以上，終端電廠剛性采購(gòu)占比提升，其中印尼Q3800最低拿貨價(jià)將至441元/噸，創(chuàng)今年新低；煤化工及建材行業(yè)需求穩(wěn)中有增，但對(duì)高卡煤需求增量有限，難以支撐進(jìn)口市場(chǎng)整體回暖。

日評(píng)

Mysteel：4月30日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

30日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)上，印尼方目前生產(chǎn)供應(yīng)均維持正常水平，雖中國(guó)需求低迷，但東南亞地區(qū)采購(gòu)尚可，因此印尼個(gè)別礦方小幅下調(diào)報(bào)價(jià)，現(xiàn)Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報(bào)價(jià)在49美金/噸；澳洲高卡煤韓國(guó)需求有所減少，但中國(guó)及日本維持長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)，5-6月可售貨盤(pán)不多，因?yàn)楫?dāng)前Q5500大船F(xiàn)OB主流報(bào)價(jià)在71美金/噸；當(dāng)前俄煤回國(guó)成本倒掛問(wèn)題仍在，疊加微量元素的不穩(wěn)定性，貿(mào)易商操作多謹(jǐn)慎為主，現(xiàn)俄煤Q5500大船CFR報(bào)價(jià)74美元/噸。

日評(píng)

Mysteel：4月22日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

22日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)方面，印度及東南亞地區(qū)在高溫天氣下采購(gòu)意愿尚可，但國(guó)際整體需求仍較疲軟，部分印尼礦方報(bào)價(jià)有所松動(dòng)，現(xiàn)市場(chǎng)上Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報(bào)價(jià)49-50美金/噸，實(shí)際成交多以即期補(bǔ)單為主國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，據(jù)悉今日福建地區(qū)某電廠Q3800最低投標(biāo)價(jià)452元/噸，價(jià)格延續(xù)低位運(yùn)行，近期人民幣匯率趨于穩(wěn)定，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本小幅下移，倒掛問(wèn)題有所緩解；現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，廣東地區(qū)大戶地銷(xiāo)情緒稍有好轉(zhuǎn)，現(xiàn)澳煤Q5500港提報(bào)價(jià)725-740元/噸，市場(chǎng)流通性較好于廣西，但整體需求增量有限，價(jià)格上探動(dòng)力及空間或有不足。

日評(píng)

Mysteel：2月26日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

26日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)方面，印度及東南亞煤炭需求轉(zhuǎn)好，印尼礦方報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)3800大卡巴拿馬船F(xiàn)OB報(bào)價(jià)51美金/噸；澳洲高卡煤近期銷(xiāo)路不暢，為出貨報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，當(dāng)前澳煤5500大卡FOB報(bào)價(jià)76-77美金/噸，實(shí)際成交有限國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，今日大型電廠陸續(xù)釋放遠(yuǎn)期低卡貨盤(pán)采購(gòu)需求，在成本支撐下進(jìn)口貿(mào)易商投標(biāo)重心上移，目前4月船期Q3800投標(biāo)區(qū)間在462-481元/噸現(xiàn)貨市場(chǎng)上，據(jù)悉澳煤5500大卡有3月貨盤(pán)艙底報(bào)價(jià)690元/噸，場(chǎng)地提貨報(bào)價(jià)760-770元/噸，周環(huán)比均下調(diào)10元/噸，而廣西地區(qū)迎來(lái)降雨天氣，港口詢貨問(wèn)價(jià)寥寥。

日評(píng)

張津銘：國(guó)際煤價(jià)在未來(lái)仍具備上漲的潛力

預(yù)計(jì)25年受產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩疊加國(guó)內(nèi)自身需求增長(zhǎng)影響，出口亦隨之放緩，或增至5.45億噸左右澳大利亞出口雖呈現(xiàn)恢復(fù)狀態(tài)，但受拉尼娜氣候、工會(huì)抗議、運(yùn)輸以及煤價(jià)低迷對(duì)于高成本礦山的擾動(dòng)，外部影響因素較多預(yù)計(jì)2024年印度進(jìn)口煤炭約2.8億噸，至30年接近峰值，或達(dá)3.2億噸左右2024年，俄羅斯動(dòng)力煤出口大幅下滑已成定局，樂(lè)觀情況下，2025年俄羅斯煤炭出口有望同比持平 再次，他展望2025年需求存在超預(yù)期可能，東南亞地區(qū)電力需求主要通過(guò)燃煤發(fā)電來(lái)滿足，目前燃煤發(fā)電占總發(fā)電量約45%，根據(jù)IEA發(fā)布的報(bào)告，東南亞地區(qū)的電力需求將以每年4%的速度增長(zhǎng)，AI和海外工業(yè)化將帶來(lái)全球電力需求高增長(zhǎng)，將拉動(dòng)化石能源發(fā)電增量需求。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel2024陜西市場(chǎng)動(dòng)力煤研討會(huì)會(huì)議報(bào)道

張?chǎng)┫葘?duì)近兩年的化工煤價(jià)格走勢(shì)做了回顧，梳理了自去年6月出現(xiàn)港口價(jià)格最低點(diǎn)以來(lái)的歷次煤價(jià)波動(dòng)節(jié)點(diǎn)，并簡(jiǎn)要分析了原因接下來(lái)總結(jié)了今年供應(yīng)端的整體情況，2024年1-8月我國(guó)原煤產(chǎn)量累計(jì)值30.5億噸，同比下降0.3%，山西主產(chǎn)地產(chǎn)量下降明顯，疆煤占比持續(xù)提升；2024年1-8月進(jìn)口動(dòng)力煤累計(jì)值3.4億噸，同比上升11.8%，考慮到澳煤通關(guān)的基數(shù)影響，2024上半年進(jìn)口同比增速預(yù)計(jì)較高，同時(shí)疊加考慮到歐洲2024年恢復(fù)煤炭正常采購(gòu)，印度等東南亞國(guó)家煤炭需求增量，預(yù)計(jì)我國(guó)24年進(jìn)口難以繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，整體維持穩(wěn)定。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel日評(píng)：20日動(dòng)力煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行 各環(huán)節(jié)預(yù)期偏強(qiáng)

印度等東南亞國(guó)家采購(gòu)量有所回落，進(jìn)口煤價(jià)漲幅放緩，據(jù)悉外礦3800大卡FOB報(bào)價(jià)59-61美金/噸，澳煤5500大卡FOB報(bào)價(jià)90-92美金/噸，報(bào)價(jià)與上周基本持平受?chē)?guó)內(nèi)煤價(jià)僵持的影響，電廠拿貨情緒不高，多保持觀望態(tài)勢(shì)預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)或在有限需求下小幅震蕩，后續(xù)需關(guān)注外礦報(bào)價(jià)及電廠拿貨情況

日評(píng)

Mysteel：節(jié)后蒙古國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)仍顯疲態(tài) 口岸成交有限

節(jié)后內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)延續(xù)節(jié)前火熱氛圍，產(chǎn)地及港口整體煤價(jià)上漲10-20元/噸不等；主要原因是節(jié)后部分下游補(bǔ)庫(kù)需求出現(xiàn)，帶動(dòng)市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好，貿(mào)易商對(duì)后市預(yù)期升高，漲價(jià)情緒較濃；但當(dāng)前非電需求暫未明顯釋放，疊加水電補(bǔ)充，此次漲價(jià)后半程持續(xù)性略有不足 節(jié)后華南進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格同步上行由于印度、泰國(guó)等東南亞國(guó)家熱浪來(lái)襲，空調(diào)使用率攀升，對(duì)煤炭需求的增加導(dǎo)致印尼礦方小幅上調(diào)報(bào)價(jià)，海運(yùn)費(fèi)重新抬頭，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本高企，國(guó)內(nèi)電廠投標(biāo)價(jià)一度走高。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯噴吹煤市場(chǎng)偏穩(wěn)運(yùn)行

動(dòng)力煤和無(wú)煙煤價(jià)格相對(duì)焦煤較低，但關(guān)稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無(wú)煙煤與動(dòng)力煤，增加焦煤出口；從國(guó)家角度，俄羅斯減少對(duì)中國(guó)出口，優(yōu)先利潤(rùn)更高的印度、東南亞等市場(chǎng)預(yù)計(jì)短期內(nèi)俄羅斯噴吹煤市場(chǎng)偏穩(wěn)運(yùn)行

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯免征無(wú)煙煤出口關(guān)稅 欲解決礦山兩難境地

造成這一舉措主要為以下因素： 無(wú)煙煤與動(dòng)力煤利潤(rùn)微薄，礦山企業(yè)減少對(duì)中國(guó)出口因俄煤出口不僅有出口關(guān)稅，出口到中國(guó)還有進(jìn)口關(guān)稅，其中動(dòng)力煤關(guān)稅高達(dá)6%，噴吹煤按照揮發(fā)份劃分，14%以上為6%，以下為3%，煉焦煤關(guān)稅穩(wěn)定且最低為3%動(dòng)力煤和無(wú)煙煤價(jià)格相對(duì)焦煤較低，但關(guān)稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無(wú)煙煤與動(dòng)力煤，增加焦煤出口；從國(guó)家角度，俄羅斯減少對(duì)中國(guó)出口，優(yōu)先利潤(rùn)更高的印度、東南亞等市場(chǎng)。

煤焦熱點(diǎn)

2023年內(nèi)蒙古全區(qū)能源產(chǎn)品價(jià)格運(yùn)行情況及后期走勢(shì)預(yù)測(cè)

從供應(yīng)層面來(lái)看，2024年我國(guó)煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來(lái)為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請(qǐng)產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來(lái)，海外煤價(jià)相較國(guó)內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對(duì)我國(guó)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒(méi)有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動(dòng)力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

熱點(diǎn)資訊

2023年內(nèi)蒙古動(dòng)力煤價(jià)格總體前高后低

從供應(yīng)層面來(lái)看，2024年我國(guó)煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來(lái)為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請(qǐng)產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來(lái)，海外煤價(jià)相較國(guó)內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對(duì)我國(guó)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒(méi)有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動(dòng)力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

爐料

Mysteel：澳煉焦煤價(jià)格呈“V”走勢(shì)，國(guó)內(nèi)需求依舊疲軟

2023年澳煤經(jīng)過(guò)空窗期再次開(kāi)放后，年進(jìn)口增量未出現(xiàn)明顯變化，隨著國(guó)內(nèi)進(jìn)口格局的改變，澳煤過(guò)高的估值，以及FOB市場(chǎng)和CFR市場(chǎng)的分化，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)澳煉焦煤依賴(lài)度降低，部分優(yōu)質(zhì)主焦資源出口流向仍以日韓，東南亞及印度為主，中國(guó)流入量較少，進(jìn)口多以動(dòng)力煤及配焦煤為主 供需方面，2023年以來(lái)，澳洲新投產(chǎn)項(xiàng)目較少，且受降雨，鐵路中斷，礦山檢修以及事故等影響，澳煉焦煤出口量出現(xiàn)下滑，截至2023年底，澳煉焦煤出口量約為1.48億噸，較22年度1.53億噸同比下降4%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)概覽（5.20-5.26）

獨(dú)立洗煤廠方面，由于市場(chǎng)回暖，投機(jī)需求略有回暖，部分貿(mào)易商伺機(jī)進(jìn)場(chǎng)拿貨，開(kāi)工稍有抬升 需求方面，鐵水日均產(chǎn)量鐵水產(chǎn)量241.52（+2.16），本周鐵水產(chǎn)量仍處于上升局面，但大概率難以持續(xù)，本周三鋼坯一次下調(diào)80元/噸，側(cè)面反映出鋼材下游需求差及鋼廠回款或面臨問(wèn)題庫(kù)存方面，本周焦化廠煉焦煤庫(kù)存有所上升，鋼廠煉焦煤庫(kù)存下降，總體上升動(dòng)力煤方面，海外歐洲及東南亞市場(chǎng)需求低迷，價(jià)格大幅下跌，國(guó)內(nèi)用電需求增長(zhǎng)不多，目前處于協(xié)同降價(jià)的狀態(tài)；電煤的企穩(wěn)反彈或?qū)⑦t至中下旬。

周評(píng)