“反內(nèi)卷”對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的影響

引言：近兩月，多行業(yè)掀起“反內(nèi)卷”浪潮光伏產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)行業(yè)之一，隨著政策信號(hào)持續(xù)釋放，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起倡議反對(duì)內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)加之多個(gè)龍頭企業(yè)帶頭反對(duì)內(nèi)卷，市場(chǎng)對(duì)行業(yè)格局優(yōu)化的預(yù)期增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格上漲傳導(dǎo)鏈條逐漸完善：多晶硅領(lǐng)漲-硅片、電池片跟漲-組件部分型號(hào)試探性跟漲本文將從市場(chǎng)情緒、成本、利潤(rùn)、產(chǎn)能、技術(shù)幾個(gè)方面分析“反內(nèi)卷”對(duì)于光伏行業(yè)的影響 提振市場(chǎng)信心。

解讀

[特種氣體]：光伏行業(yè)反內(nèi)卷初見(jiàn)成效 特氣價(jià)格修復(fù)仍需時(shí)間

背景：2025年8月19日，工業(yè)和信息化部、中央社會(huì)工作部、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局等六部門，聯(lián)合召開(kāi)光伏產(chǎn)業(yè)座談會(huì)，進(jìn)一步規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序。

熱點(diǎn)聚焦

吳江：全球貿(mào)易博弈與中國(guó)反內(nèi)卷視角下的產(chǎn)業(yè)鏈分析

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦的2025第二屆粵港澳大灣區(qū)黑色金屬產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨華南不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展大會(huì)于2025年9月12日下午在廣東佛山希爾頓酒店舉行。

會(huì)議報(bào)道

兩部門：在破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)光伏等領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展

9月4日，工業(yè)和信息化部、市場(chǎng)監(jiān)督管理總局印發(fā)《電子信息制造業(yè)2025－2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》，2025－2026年，主要預(yù)期目標(biāo)是：規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值平均增速在7%左右，加上鋰電池、光伏及元器件制造等相關(guān)領(lǐng)域后電子信息制造業(yè)年均營(yíng)收增速達(dá)到5%以上到2026年，預(yù)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收規(guī)模和出口比例在41個(gè)工業(yè)大類中保持首位，5個(gè)省份的電子信息制造業(yè)營(yíng)收過(guò)萬(wàn)億，服務(wù)器產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)4000億元，75英寸及以上彩色電視機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率超過(guò)40%，個(gè)人計(jì)算機(jī)、手機(jī)向智能化、高端化邁進(jìn)。

裝置動(dòng)態(tài)

徐向春：反“內(nèi)卷” 扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)頹勢(shì)的主導(dǎo)力量

2025年9月11日，由中建三局集團(tuán)華南有限公司、中建三局第一建設(shè)工程有限責(zé)任公司華南分公司、中建三局第二建設(shè)工程有限責(zé)任公司、中建三局第三建設(shè)工程有限責(zé)任公司華南分公司、中建六局第四建設(shè)有限公司、中建四局物流發(fā)展有限公司、百年建筑網(wǎng)主辦，中建三局云采供應(yīng)鏈有限公司聯(lián)合主辦的2025第十一屆中國(guó)·廣東建筑行業(yè)供需交流在廣州翡翠希爾頓酒店舉辦。

會(huì)議報(bào)道

百年建筑：落實(shí)錯(cuò)峰“反內(nèi)卷”，多地水泥價(jià)格上漲

截至9月11日，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)為339元/噸，周環(huán)比上漲0.94%9月以來(lái)，多地水泥企業(yè)上調(diào)價(jià)格其中河南南部地區(qū)、湖北西部地區(qū)水泥價(jià)格企業(yè)通知上調(diào)30元/噸；湖南常德、張家界永定區(qū)等及湘西等水泥企業(yè)通知水泥、熟料上調(diào)20元/噸，同時(shí)重慶主城區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸 9月以來(lái)，多省份推進(jìn)水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)，熟料線運(yùn)轉(zhuǎn)率同比下降。

熱點(diǎn)文章

Mysteel月報(bào)：“反內(nèi)卷”推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)價(jià)格上行 組件接受度仍需時(shí)間

1.1 多晶硅：政策預(yù)期推動(dòng)，價(jià)格反彈明顯 8月多晶硅價(jià)格在反內(nèi)卷政策推動(dòng)下，價(jià)格走勢(shì)良好，延續(xù)漲勢(shì)。

月報(bào)

中金：光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”進(jìn)入關(guān)鍵觀察節(jié)點(diǎn)

9月10日，中金公司研報(bào)認(rèn)為，光伏行業(yè)經(jīng)歷上半年搶裝及三季度行業(yè)挺價(jià)后，經(jīng)營(yíng)壓力一定程度緩解，但債務(wù)壓力仍然較大、供需關(guān)系尚未明顯改善，“反內(nèi)卷”必要性依舊隨著各部委、協(xié)會(huì)及企業(yè)的共同努力，部分環(huán)節(jié)的“反內(nèi)卷”方案逐漸明晰，雖然整體仍有較大挑戰(zhàn)，但中金公司仍看好“反內(nèi)卷”的持續(xù)推進(jìn)以及板塊彈性9月是“反內(nèi)卷”政策落地的重要關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)行業(yè)“反內(nèi)卷”、不得低于成本價(jià)銷售可以幫助行業(yè)將beta修復(fù)至盈虧平衡，但成本曲線和產(chǎn)品、市場(chǎng)的差異是提供alpha、幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的來(lái)源。

產(chǎn)業(yè)資訊

中州期貨：焦炭首輪提降落地 “反內(nèi)卷”炒作再起，震蕩運(yùn)行

①焦炭首輪提降落地，幅度為50/55元/噸需求端本期鐵水大幅回落，符合前期限產(chǎn)預(yù)期，預(yù)計(jì)本周將逐漸回升焦煤方面，現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，流拍現(xiàn)象增多，供應(yīng)方面，近日各地區(qū)礦山安監(jiān)趨嚴(yán)，樣本礦山復(fù)產(chǎn)速度偏慢，但上游礦山庫(kù)存開(kāi)始去化，關(guān)注后續(xù)去庫(kù)幅度總的來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)再度炒作“反內(nèi)卷”政策，疊加鋼廠現(xiàn)逐步復(fù)產(chǎn)，需求將階段走強(qiáng)，且9月黑色“旺季”來(lái)臨，但盤面波動(dòng)幅度較大，建議多單謹(jǐn)慎持有 ②據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-6月累計(jì)進(jìn)口煉焦煤5282.23萬(wàn)噸，同比下降7.36%，其中6月進(jìn)口量達(dá)910.84萬(wàn)噸，環(huán)比上漲23.31%，同比下降15.05%。

晨報(bào)速遞

百年建筑早報(bào)：水泥協(xié)會(huì)落實(shí)反內(nèi)卷，建材行情漲跌互現(xiàn)

一、聚焦 ◎?yàn)榱寺鋵?shí)黨中央“反內(nèi)卷、治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)”一系列指示精神，推進(jìn)全國(guó)協(xié)會(huì)組織建設(shè)，加強(qiáng)地方協(xié)會(huì)之間的交流合作，有效治理低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)水泥行業(yè)健康生態(tài)，加強(qiáng)區(qū)域協(xié)同治理，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展9月5日，由中國(guó)水泥協(xié)會(huì)主辦、西藏自治區(qū)建材工業(yè)協(xié)會(huì)承辦的2025年全國(guó)各省區(qū)市水泥（建材）協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)在西藏林芝召開(kāi) 二、價(jià)格詳情>> 三、產(chǎn)業(yè)資訊 ◎9月5日全國(guó)水泥行情漲跌互現(xiàn)，主要涉及浙江、福建、江蘇、安徽、湖北、云南等省。

熱點(diǎn)聚焦

[順丁橡膠日評(píng)]：天膠帶動(dòng)及“反內(nèi)卷”相關(guān)信息炒作 順丁市場(chǎng)快速?zèng)_高（20250905）

1、今日摘要 ①、9月5日，國(guó)內(nèi)丁二烯市場(chǎng)略顯震蕩，午后受下游合成橡膠走勢(shì)帶動(dòng)，商家報(bào)盤意向推高，但下游買盤仍顯謹(jǐn)慎。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel周報(bào)：“反內(nèi)卷”政策預(yù)期主導(dǎo)市場(chǎng) 上下游價(jià)格僵持觀望（20250901-2025095）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：報(bào)價(jià)上調(diào)難破成交僵局 短期聚焦政策進(jìn)展與限產(chǎn)實(shí)效 多晶硅現(xiàn)貨持穩(wěn)，短期內(nèi)由于下游采買體量較少，雖多晶硅報(bào)價(jià)上調(diào)，但仍未有明顯成交跟進(jìn)。

周報(bào)

科創(chuàng)板光伏龍頭踐行“反內(nèi)卷”，行業(yè)加快從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變

在“反內(nèi)卷”推動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈自三季度開(kāi)始，各環(huán)節(jié)價(jià)格從底部區(qū)間逐步回升，龍頭企業(yè)通過(guò)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能優(yōu)化推動(dòng)市場(chǎng)回歸理性健康發(fā)展態(tài)勢(shì) 在9月3日進(jìn)行的科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)之科創(chuàng)板新能源行業(yè)專場(chǎng)上，阿特斯總裁莊巖表示，全球光伏需求預(yù)計(jì)會(huì)平穩(wěn)增長(zhǎng)7月以來(lái)上游各環(huán)節(jié)價(jià)格較底部?jī)r(jià)格有不同程度的上漲，會(huì)逐步傳導(dǎo)到組件端晶科能源董事長(zhǎng)李仙德也表示，在“反內(nèi)卷”的行業(yè)共識(shí)下，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中有升，疊加美國(guó)市場(chǎng)需求釋放，三季度毛利率有望穩(wěn)中有升。

裝置動(dòng)態(tài)

兩部門：在破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)光伏等領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展

9月4日，工業(yè)和信息化部、市場(chǎng)監(jiān)督管理總局印發(fā)《電子信息制造業(yè)2025－2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》，2025－2026年，主要預(yù)期目標(biāo)是：規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值平均增速在7%左右，加上鋰電池、光伏及元器件制造等相關(guān)領(lǐng)域后電子信息制造業(yè)年均營(yíng)收增速達(dá)到5%以上到2026年，預(yù)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收規(guī)模和出口比例在41個(gè)工業(yè)大類中保持首位，5個(gè)省份的電子信息制造業(yè)營(yíng)收過(guò)萬(wàn)億，服務(wù)器產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)4000億元，75英寸及以上彩色電視機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率超過(guò)40%，個(gè)人計(jì)算機(jī)、手機(jī)向智能化、高端化邁進(jìn)。

產(chǎn)業(yè)資訊

科創(chuàng)板光伏龍頭踐行“反內(nèi)卷”，行業(yè)加快從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變

在“反內(nèi)卷”推動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈自三季度開(kāi)始，各環(huán)節(jié)價(jià)格從底部區(qū)間逐步回升，龍頭企業(yè)通過(guò)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能優(yōu)化推動(dòng)市場(chǎng)回歸理性健康發(fā)展態(tài)勢(shì) 在9月3日進(jìn)行的科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)之科創(chuàng)板新能源行業(yè)專場(chǎng)上，阿特斯總裁莊巖表示，全球光伏需求預(yù)計(jì)會(huì)平穩(wěn)增長(zhǎng)7月以來(lái)上游各環(huán)節(jié)價(jià)格較底部?jī)r(jià)格有不同程度的上漲，會(huì)逐步傳導(dǎo)到組件端晶科能源董事長(zhǎng)李仙德也表示，在“反內(nèi)卷”的行業(yè)共識(shí)下，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中有升，疊加美國(guó)市場(chǎng)需求釋放，三季度毛利率有望穩(wěn)中有升。

產(chǎn)業(yè)資訊

包鋼股份：鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)“反內(nèi)卷”有利于緩解當(dāng)前市場(chǎng)供需矛盾

日前，包鋼股份召開(kāi)投資者關(guān)系活動(dòng)，投資者溝通交流活動(dòng)中的主要內(nèi)容歸納整理如下： 1.稀土下游需求展望？ 稀土作為國(guó)家重要的戰(zhàn)略資源，戰(zhàn)略價(jià)值和重要意義越來(lái)越凸顯而我國(guó)是全球唯一具備稀土全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品生產(chǎn)能力的國(guó)家據(jù) USGS 統(tǒng)計(jì)，中國(guó)稀土資源儲(chǔ)量和產(chǎn)量連續(xù)多年占比世界第一稀土應(yīng)用廣泛，新能源、新材料等領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)高速發(fā)展，風(fēng)力電機(jī)、新能源汽車、節(jié)能家居、消費(fèi)電子、變頻空調(diào)、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)將持續(xù)增長(zhǎng)，機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)和工業(yè)電機(jī)等新興領(lǐng)域有望打開(kāi)遠(yuǎn)期需求成長(zhǎng)空間，這也將帶動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)保持高速發(fā)展，這也將帶動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)保持高速發(fā)展。

鋼材

是否可以助力反內(nèi)卷

問(wèn) 是否可以助力反內(nèi)卷 答 您好！公司植根大宗商品數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)二十多年，產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)對(duì)大宗商品幾乎全覆蓋，服務(wù)遍布百余條產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的用戶，在采集規(guī)模、認(rèn)可應(yīng)用、市場(chǎng)影響力上均躋身國(guó)際前列。

公司問(wèn)答

南通市混凝土砂漿協(xié)會(huì)第五屆會(huì)員大會(huì)暨行業(yè)反內(nèi)卷倡議發(fā)布會(huì)成功舉辦

8月29日，南通市混凝土砂漿協(xié)會(huì)第五屆會(huì)員大會(huì)暨行業(yè)反內(nèi)卷倡議發(fā)布會(huì)在南通天南大酒店召開(kāi)市住建局，市綠色建筑推廣中心，市造價(jià)中心，市質(zhì)檢站，各區(qū)綠建中心相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，大數(shù)據(jù)信息服務(wù)商、建材行業(yè)法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、機(jī)械設(shè)備等企業(yè)代表出席會(huì)議 本屆會(huì)議由南通市混凝土砂漿協(xié)會(huì)主辦，三一重工股份有限公司、曠真法務(wù)集團(tuán)、上海鋼聯(lián)-百年建筑網(wǎng)，凡貝環(huán)境科技（上海）有限公司支持。

座談會(huì)議

百年建筑：水泥行業(yè)強(qiáng)化自律反“內(nèi)卷”，行業(yè)保持合理利潤(rùn)

中國(guó)水泥協(xié)會(huì)于9月4日至5日在西藏自治區(qū)林芝市召開(kāi)“2025年全國(guó)各省市區(qū)水泥（建材）協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)”為了落實(shí)黨中央“反內(nèi)卷、治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)”一系列指示精神，推進(jìn)全國(guó)協(xié)會(huì)組織建設(shè)，加強(qiáng)地方協(xié)會(huì)之間的交流合作，有效治理低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)水泥行業(yè)健康生態(tài)，確保雅下水電站的水泥穩(wěn)定有序供應(yīng) 此前，各地方水泥協(xié)會(huì)以“自律協(xié)調(diào)、控產(chǎn)穩(wěn)價(jià)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”為核心，通過(guò)區(qū)域協(xié)同、政策落地、技術(shù)升級(jí)等多維度舉措，推動(dòng)行業(yè)從“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”向“高質(zhì)量發(fā)展”轉(zhuǎn)型。

熱點(diǎn)文章

Mysteel解讀：從政策底到市場(chǎng)暖——“反內(nèi)卷”下的宏觀敘事轉(zhuǎn)變與PPI預(yù)測(cè)

【核心觀點(diǎn)】 七月以來(lái)，“反內(nèi)卷”政策持續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)情緒升溫，這并非單一事件驅(qū)動(dòng)的短期反彈，而是宏觀敘事發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變的結(jié)果——中國(guó)經(jīng)濟(jì)正逐步走出通縮陰影，邁向復(fù)蘇通道該一轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)層次清晰的演進(jìn)路徑： 1、敘事轉(zhuǎn)折起點(diǎn)：預(yù)期重構(gòu)自去年9月開(kāi)啟，政策底已現(xiàn) 美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)防式降息為我國(guó)政策寬松打開(kāi)時(shí)間窗口，同期出臺(tái)的一攬子措施（如存量房貸利率下調(diào)、十萬(wàn)億債務(wù)化解等）不僅是逆周期調(diào)節(jié)，更是從機(jī)制上阻斷“債務(wù)-通縮”循環(huán)的第一步，為宏觀復(fù)蘇奠定基礎(chǔ)。

觀點(diǎn)