Mysteel日報(bào)：期現(xiàn)市場保持強(qiáng)勢 唐山管帶價(jià)格上漲為主

受帶鋼價(jià)格上漲影響，焊管與355帶鋼價(jià)差正向縮小50元/噸，焊管即期利潤空間有所收縮卷帶差維持不變，熱卷可替代性一般 四、明日預(yù)測 市場方面來看，今日現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)昨日漲勢，管廠出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，但市場成交價(jià)格跟進(jìn)乏力，成交好轉(zhuǎn)有限，短期來看，“反內(nèi)卷”預(yù)期繼續(xù)升溫，煤炭利好消息刺激焦煤漲停，市場看漲情緒較濃，故綜合預(yù)計(jì)明日唐山管帶價(jià)格或?qū)?jiān)挺運(yùn)行。

日報(bào)

2024年5月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報(bào)告

但由于南方降雨帶的持續(xù)發(fā)展，水電替代性作用也在增強(qiáng)，煤炭需求增量有限本周沿海八省日耗下降至179萬噸，庫存維持在3509萬噸左右高位煤炭價(jià)格方面，煤炭產(chǎn)地高壓安檢持續(xù)，坑口行情向好，優(yōu)質(zhì)煤種貨源偏緊狀態(tài)延續(xù)，疊加氣溫不斷上升，電煤旺季預(yù)期兌現(xiàn)概率增加，市場熱度不減，煤炭價(jià)格走勢偏強(qiáng)直至月末，終端電廠及中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)庫存升至高位，壓制采購積極性，煤炭價(jià)格小幅回調(diào)，環(huán)渤海各港合計(jì)日均調(diào)出量122.2萬噸，港口庫存小幅上行。

船舶

2024年４月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報(bào)告

加之今年汛期已至，水電出力的增加對火電替代性進(jìn)一步增強(qiáng)，電煤需求淡季特征表現(xiàn)明顯本周沿海八省日耗184萬噸，庫存維持在3412萬噸左右高位煤炭價(jià)格方面，淡季背景下，煤市供需雙弱格局延續(xù)，煤價(jià)窄幅波動受大秦線春季集中檢修及煤炭產(chǎn)地安全檢查頻繁影響，供給收緊但下游終端“呈現(xiàn)低日耗、高庫存”態(tài)勢，采購需求釋放整體偏弱，交投量有限，環(huán)渤海各港合計(jì)日均調(diào)出下降至106.9萬噸，港口庫存小幅上升。

船舶

[隆眾聚焦]：5月天然氣國際主消費(fèi)地價(jià)格持續(xù)下行 美國受火災(zāi)影響供應(yīng)縮窄

5月，美國亨利港（HH）現(xiàn)貨價(jià)格受進(jìn)口緊縮影響出現(xiàn)先跌后漲的走勢，但全球整體呈現(xiàn)供大于求的局勢，主流消費(fèi)地區(qū)價(jià)格大幅下跌目前荷蘭（TTF）現(xiàn)貨價(jià)格與JKM東北亞遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)一定的套利空間，歐洲貿(mào)易商有向亞洲轉(zhuǎn)售LNG的意愿但東北亞整體需求仍然維持低迷，由于前期LNG價(jià)格起伏較大，東北亞終端把目光轉(zhuǎn)至可替代性能源，日本太陽能、中國煤炭交易如火如荼，天然氣需求大幅下滑 截至05月26日當(dāng)周，根據(jù)美國能源署報(bào)告顯示，美國天然氣庫存量為24,460億立方英尺，環(huán)比增加1,100億立方英尺，漲幅4.71%；庫存量比去年同期高5,570立方英尺，漲幅29.5%；比五年均值高3,490億立方英尺，漲幅16.6%。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行 港口煉焦煤交投氛圍一般

【進(jìn)口煤炭】3日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)373.5美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)343美金/噸，日環(huán)比持平遠(yuǎn)期煉焦煤主要需求來自印度鋼廠，遠(yuǎn)期煉焦煤裝載期已經(jīng)到三月底，市場參與者擔(dān)心隨著鋼企的復(fù)蘇好轉(zhuǎn)，遠(yuǎn)期供應(yīng)會較為緊張，支撐遠(yuǎn)期價(jià)格；但是部分市場參與者認(rèn)為當(dāng)前焦炭仍具有可替代性，不少參與者也是處于離場觀望中，終端用戶認(rèn)為遠(yuǎn)期價(jià)格在320-330美金較為合適，短期內(nèi)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格將處于震蕩運(yùn)行中。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤FOB價(jià)格下跌10美金 港口煉焦煤價(jià)格持續(xù)上漲

【進(jìn)口煤炭】24日海運(yùn)煉焦煤市場弱勢運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)375美金/噸，日環(huán)比下跌10美金/噸，CFR報(bào)340美金/噸，日環(huán)比上漲1美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤準(zhǔn)一線品牌以347美金/噸價(jià)格成交2.5萬噸近期澳洲供應(yīng)和物流有所改善，市場參與者對于遠(yuǎn)期煉焦煤高價(jià)保持觀望，另外部分鋼廠認(rèn)為焦炭價(jià)格仍具有較強(qiáng)的替代性，多數(shù)市場參與者依舊處于離場狀態(tài)，因此遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格在短期可能存在繼續(xù)走弱風(fēng)險(xiǎn)。

盤點(diǎn)

液化氣：冷空氣活躍 供暖期北方需求或發(fā)生改變

液化氣市場，液化氣熱點(diǎn)聚焦

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：POM產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張 供應(yīng)再現(xiàn)新局面

POM產(chǎn)能大量投放的主要原因?yàn)?，國?nèi)POM中高端產(chǎn)能占比較小，供應(yīng)相對緊缺，POM終端應(yīng)用領(lǐng)域仍需依賴大量進(jìn)口料，國內(nèi)POM低端產(chǎn)能供應(yīng)相對過剩；另一方面是POM產(chǎn)品近幾年紅利顯著，且由于產(chǎn)品性能的難以替代性，國內(nèi)外市場均有長期穩(wěn)固的剛性需求量，經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)尚可 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 未來五年產(chǎn)能分布來看，POM產(chǎn)品擴(kuò)能主要集中在華東、華北北及西北區(qū)域，且大部分為上下游一體化發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈配套建設(shè)，尤其是西北地區(qū)有豐富的煤炭資源，POM產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建相對完善。

熱點(diǎn)聚焦

港股煤炭股多數(shù)走強(qiáng)，兗煤澳大利亞漲超5%

預(yù)計(jì)2022年9-12月歐洲削減天然氣新增煤炭(5500大卡)需求約2201.7萬噸，2023年將新增煤炭需求6600萬噸未來煤炭基本面的供需錯(cuò)配或仍將存在，疊加能源危機(jī)的加劇，供給缺口給替代性需求或仍將讓煤價(jià)具有向上動能，可順勢做多煤炭板塊

爐料

【證券日報(bào)】能源博弈拉動海外煤價(jià)大漲，國內(nèi)持續(xù)加碼煤炭供應(yīng)價(jià)格平穩(wěn)

國泰君安證券研究報(bào)告表示，歐盟這一煤炭禁令，本質(zhì)上是為了減少歐洲對俄羅斯的能源依賴，倒逼德國、荷蘭等多個(gè)歐洲國家重啟煤電，正式實(shí)施后將最高影響全球煤炭消費(fèi)量2.5%的替代性需求，同時(shí)預(yù)計(jì)全球煤炭價(jià)格將持續(xù)在高位運(yùn)行 隨著海外能源博弈持續(xù)升級，國際煤價(jià)或?qū)⒗^續(xù)上漲 上半年，俄羅斯仍是歐盟最大的煤炭提供商，歐盟自俄羅斯進(jìn)口煤炭1820萬噸，增長0.2%，占?xì)W盟煤炭進(jìn)口總量的31.5%。

媒體報(bào)道

[液化天然氣]：LNG競拍是該降降溫了

通常競拍前國產(chǎn)工廠或推漲、或跟漲、或持穩(wěn)觀望的態(tài)度，而截至當(dāng)前已經(jīng)陸續(xù)收到陜西地區(qū)LNG工廠降價(jià)的消息，或許是國產(chǎn)工廠對后市預(yù)期持走跌心態(tài)，畢竟供應(yīng)充裕，需求難有支撐，隆眾認(rèn)為，此番降價(jià)操作十分清醒，此輪競拍應(yīng)該降降溫了 5日DES中國9月價(jià)格報(bào)$44.105/MMBtu，較上一日持穩(wěn)中國遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格維穩(wěn)目前，中國買家正在抑制對高價(jià)現(xiàn)貨的需求，國內(nèi)煤炭市場如火如荼，其他可替代性燃料也正在崛起，預(yù)計(jì)DES價(jià)格短期內(nèi)以震蕩走跌為主。

熱點(diǎn)聚焦

[液化天然氣]：2022 LNG進(jìn)出口趨勢大不同 國內(nèi)進(jìn)口需求整體羸弱

根據(jù)隆眾數(shù)據(jù)顯示，截止7月上半旬，國內(nèi)瓦楞紙行業(yè)開工率僅為56.6%，國內(nèi)箱板紙行業(yè)開工率僅為63% 表1：LNG競品半年行情統(tǒng)計(jì)表 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 除卻經(jīng)濟(jì)因素，天然氣價(jià)格高企也為下游企業(yè)的接貨積極性造成沉重一擊，面對突破天際的天然氣價(jià)格，不少工業(yè)用戶為保利潤把目光轉(zhuǎn)至更具有經(jīng)濟(jì)性的LPG、燃料油和煤炭等可替代性能源。

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：2022年上半年二甲醚市場分析及下半年市場展望

而工業(yè)用途的二甲醚市場體量偏小，且可替代性強(qiáng)，要求純度較高，難以對二甲醚市場需求產(chǎn)生決定性影響 2022年下半年旺季到來，終端需求陸續(xù)恢復(fù)，市場整體需求明顯提升，主要在燃燒方面，其他工業(yè)方面維持前期水平預(yù)計(jì)2022 年下半年二甲醚消費(fèi)結(jié)構(gòu)仍以燃料為主，占比在 92%，對二甲醚消耗量為75.25萬噸，工業(yè)用途為輔，占比預(yù)計(jì)在 7%，消耗量在5.83萬噸 6、下半年成本面預(yù)測 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 2022年上半年，雖原油以及宏觀預(yù)期沖高后大幅轉(zhuǎn)弱，外加上海疫情爆發(fā)導(dǎo)致的長時(shí)間封鎖抑制了沿海需求，但上半年國內(nèi)甲醇新增產(chǎn)能有限且內(nèi)地需求尚算良好并同比有所增加，成本端原料煤炭保持高位偏強(qiáng)狀態(tài)，使得市場價(jià)格雖較2021年下半年暴漲行情回落，但同比2021年上半年價(jià)格依舊呈現(xiàn)明顯上漲。

熱點(diǎn)聚焦

下游用電量料增加，煤炭需求提升

新華財(cái)經(jīng)北京6月10日電 煤炭板塊繼續(xù)走強(qiáng)，6月9日收盤，板塊成交額逾300億元，鄭州煤電、安源煤業(yè)漲停業(yè)內(nèi)人士表示，隨著疫情緩解，復(fù)工復(fù)產(chǎn)將帶動工業(yè)用電量提升及鋼鐵需求增加，有望進(jìn)一步拉動煤炭需求 多因素助推 數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日收盤，申萬煤炭板塊年內(nèi)漲幅逾38%，是31個(gè)申萬行業(yè)年內(nèi)漲幅最大的板塊 對于煤炭板塊持續(xù)性上漲行情，有券商煤炭行業(yè)首席分析師對記者表示，國際市場上，俄烏沖突促使煤炭替代性需求提升，歐洲停止從俄羅斯進(jìn)口煤炭，只能通過其他市場購買，引發(fā)國外煤炭漲價(jià)；國內(nèi)市場上，穩(wěn)增長發(fā)力帶來煤炭需求提升。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤繼續(xù)追高 斯坦達(dá)成交CFR525美金

【進(jìn)口煤炭】19日海運(yùn)煉焦煤市場延續(xù)偏強(qiáng)遠(yuǎn)期焦煤價(jià)格繼續(xù)小幅上漲6-20美金不等，低揮發(fā)FOB報(bào)512美金，CFR報(bào)530美金，國內(nèi)資源緊缺，個(gè)別大型貿(mào)易商接貨加拿大焦煤Standard一船，中國CFR525美金，8.5萬噸，5月15-30日船期隨著歐洲、日本等國有意暫停采購俄羅斯煤，且部分企業(yè)考慮政策性導(dǎo)向，已暫停采購，且轉(zhuǎn)向其他可替代性市場，而國際資源二季度可外售量有限，不排除價(jià)格有繼續(xù)上漲空間，隨著國內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)拉大，市場觀望情緒增多，但是不排除個(gè)別貿(mào)易商對后市看好，有接貨可能。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級3540元/噸，包頭準(zhǔn)一3500元/噸，赤峰二級0.8報(bào)3532-3630元/噸，均出廠含稅價(jià) 【進(jìn)口煤炭】19日海運(yùn)煉焦煤市場延續(xù)偏強(qiáng)遠(yuǎn)期焦煤價(jià)格繼續(xù)小幅上漲6-20美金不等，低揮發(fā)FOB報(bào)512美金，CFR報(bào)530美金，國內(nèi)資源緊缺，個(gè)別大型貿(mào)易商接貨加拿大焦煤Standard一船，中國CFR525美金，8.5萬噸，5月15-30日船期隨著歐洲、日本等國有意暫停采購俄羅斯煤，且部分企業(yè)考慮政策性導(dǎo)向，已暫停采購，且轉(zhuǎn)向其他可替代性市場，而國際資源二季度可外售量有限，不排除價(jià)格有繼續(xù)上漲空間，隨著國內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)拉大，市場觀望情緒增多，但是不排除個(gè)別貿(mào)易商對后市看好，有接貨可能。

盤點(diǎn)

Mysteel早讀：加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場意見發(fā)布，唐山解除全域封控

現(xiàn)貨鈀金隨之上漲，創(chuàng)3月25日以來新高 ◎ 歐盟在上周五正式通過了對俄羅斯的第五輪制裁措施，包括禁止進(jìn)口煤炭、木材、化學(xué)品和其他產(chǎn)品，以及禁止大量俄羅斯船只和卡車進(jìn)入歐盟俄羅斯能源部長尼古拉?舒利吉諾夫表示，在歐洲拒絕進(jìn)口俄羅斯煤炭的條件下，俄羅斯煤炭公司產(chǎn)品將轉(zhuǎn)向替代性市場 09:30中國3月CPI、PPI數(shù)據(jù) 14:00英國2月工業(yè)產(chǎn)出、GDP 16:00中國3月社會融資規(guī)模、M2貨幣供應(yīng)年率 熱點(diǎn)資訊都在這里，點(diǎn)擊圖片，立即了解！ 。

資訊

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

山東地區(qū)焦炭價(jià)格準(zhǔn)一濕熄主流報(bào)價(jià)3670-3710元/噸，準(zhǔn)一干熄主流報(bào)價(jià)4060-4120元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級3540元/噸，包頭準(zhǔn)一3500元/噸，赤峰二級0.8報(bào)3532-3630元/噸，均出廠含稅價(jià) 【進(jìn)口煤炭】12日海運(yùn)煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進(jìn)而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補(bǔ)庫需求增加，市場活躍度增強(qiáng)，帶動海外焦煤價(jià)格大幅上漲，其中澳洲PLV報(bào)FOB450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤強(qiáng)勢反彈 日環(huán)比漲幅達(dá)46美金以上

【進(jìn)口煤炭】12日海運(yùn)煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進(jìn)而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補(bǔ)庫需求增加，市場活躍度增強(qiáng)，帶動海外焦煤價(jià)格大幅上漲，其中澳洲PLV 報(bào)FOB 450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金隨著價(jià)格再度反彈，國內(nèi)外價(jià)差再次拉大，國內(nèi)暫時(shí)接貨進(jìn)入觀望狀態(tài) 港口煉焦煤方面，河北唐山等疫情逐步解封，以及當(dāng)?shù)亟够厦簬齑娴臀?，港口市場交投氛圍活躍度提高，鑒于市場向好發(fā)展，港口貿(mào)易報(bào)價(jià)依然堅(jiān)挺，其中澳洲薩拉吉報(bào)3600-3700元/噸，俄羅斯K4主焦高灰報(bào)2800-2850元/噸，伊娜琳肥煤報(bào)2600元/噸左右。

盤點(diǎn)

聚烯烴價(jià)格下跌拐點(diǎn)臨近

2022年我們看好包裝膜需求，預(yù)計(jì)PE需求增速為7.70% PP下游呈現(xiàn)高端料緊缺、低端料過剩的情況，包裝需求穩(wěn)步增長，注塑需求潛力十足2022年重點(diǎn)看好日用品包裝和汽車注塑，預(yù)計(jì)PP需求增速為8.26% D 關(guān)注跨品種套利的機(jī)會 LLDPE-PP價(jià)差可能突破千元/噸LLDPE與PP價(jià)格多數(shù)情況下同漲同跌，主要原因如下：（1）原料均來自原油、煤炭或甲醇；（2）生產(chǎn)工藝相似，國內(nèi)大型一體化裝置會同時(shí)配備LLDPE和PP生產(chǎn)線，檢修高峰時(shí)間也接近；（3）薄膜、管材和注塑制品等下游需求重疊，相互存在一定的替代性。

市場播報(bào)