Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行 情況分析報告 （9月8日-9月12日）

本周有色金屬價格環(huán)比上漲截至9月12日Mysteel全國有色價格指數(shù)為42450元/噸，與9月5日相比上漲501元/噸，Mysteel銅、鋁、鉛和鋅價格指數(shù)變化分別為1.11%、1.17%、0.24%和0.89% 中國8月CPI同比下降0.4%，環(huán)比持平中國8月PPI同比降幅收窄至2.9%受“反內(nèi)卷”政策的影響，黑色金屬、煤炭等大宗商品價格和汽車等工業(yè)品價格有所改善，帶動了8月PPI降幅的收窄，但是PPI仍受到需求不足的拖累。

產(chǎn)業(yè)分析

國家統(tǒng)計局：8月光伏設(shè)備及元器件制造價格同比降幅比上月收窄2.8個百分點

國家統(tǒng)計局9月10日公布，8月份，中國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(PPI)同比下降2.9%，降幅比上月收窄0.7個百分點，為今年3月份以來首次收窄 8月份，煤炭加工、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、光伏設(shè)備及元器件制造、新能源車整車制造價格同比降幅比上月分別收窄10.3個、6.0個、3.2個、2.8個和0.6個百分點，對PPI同比的下拉影響比上月減少約0.50個百分點，是PPI同比降幅收窄的主要原因。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：9月10日進口噴吹煤價格行情

Mysteel煤焦：9月10日Mysteel俄羅斯Low Vol PCI 價格指數(shù)CFR中國125美元/噸，較上期降1.5美元/噸今日國內(nèi)噴吹大礦價格下跌50元/噸，產(chǎn)地競拍價格繼續(xù)下跌，流拍率居高不下，進口噴吹煤市場冷清，報盤成交較為稀少，下游鋼廠打壓煤炭價格或是短期獲利主要手段，預(yù)計短期繼續(xù)偏弱運行 。

日評

Mysteel：9月9日進口噴吹煤價格行情

Mysteel煤焦：9月9日Mysteel俄羅斯Low Vol PCI 價格指數(shù)CFR中國126.5美元/噸，較上期持平近日市場情緒繼續(xù)走弱，產(chǎn)地競拍價格繼續(xù)下跌，流拍率居高，進口噴吹煤市場冷清，報盤成交較為稀少，下游鋼廠打壓煤炭價格或是短期獲利主要手段，預(yù)計短期繼續(xù)偏弱運行 。

日評

Mysteel：9月4日進口噴吹煤價格行情

Mysteel煤焦：9月4日Mysteel俄羅斯Low Vol PCI 價格指數(shù)CFR中國127.5美元/噸，較上期持平近日市場情緒逐漸轉(zhuǎn)冷，產(chǎn)地競拍價格開始走弱，流拍率升高，進口噴吹煤市場冷清，成交較為稀少，下游鋼廠利潤轉(zhuǎn)負(fù)，打壓煤炭價格或是短期獲利主要手段，可接受價格較差. 。

日評

C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：5月新增社融或同比多增，M2同比增速有望繼續(xù)回升

數(shù)據(jù)顯示，5月CRB指數(shù)月度均值較上月環(huán)比上漲0.1%，金屬價格環(huán)比均值下降1.6%，工業(yè)原料價格均值環(huán)比上漲0.1%，布倫特原油均值環(huán)比下降3.7% 從國內(nèi)看，5月南華工業(yè)品指數(shù)月度均值環(huán)比下降2.1%，連續(xù)第三個月環(huán)比下降其中，國內(nèi)定價的鋼材價格下跌拖累金屬指數(shù)環(huán)比下降0.4%；石油、煤炭價格下降帶動能化指數(shù)環(huán)比下降3.3%；商務(wù)部按周公布的生產(chǎn)資料價格指數(shù)月度均值環(huán)比下跌1.7%，為去年9月以來的最大環(huán)比降幅。

國內(nèi)

Mysteel月報：9月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比上升5.39%

而后隨著高溫多雨天氣逐漸消退及利好政策刺激，施工進度加快，旺季需求驅(qū)動漸顯供應(yīng)端方面，舊標(biāo)螺紋資源出清，新標(biāo)資源出現(xiàn)不同規(guī)格缺貨現(xiàn)象，鋼廠提產(chǎn)意愿增強，鋼鐵產(chǎn)量緩慢恢復(fù)，但產(chǎn)量增速慢于消費增速，庫存壓力不大，供需基本保持平衡，加之原材料價格回升為鋼價止跌反彈注入動能截止9月30日，Mysteel普鋼絕對價格指數(shù)為3904.4元/噸，較月初上漲473.49元/噸，增幅13.80% （二）煤炭行業(yè)制造業(yè)指數(shù)回升加快 9月份，煤炭供給指數(shù)為171.68，比上個月上升9.77點，增幅6.03%，顯示煤炭市場景氣呈現(xiàn)回升態(tài)勢。

指數(shù)分析

Mysteel參考丨供需雙減下，四季度煤價或繼續(xù)承壓

其中各品種煉焦煤價格指數(shù)如下：低硫（S0.6）主焦煤1-9月均價2013.99元/噸；中硫（S1.3）主焦煤1-9月均價1841.95元/噸；高硫（S2.5）主焦煤1-9月均價1982.6元/噸；高硫（S1.8）肥煤1-9月均價1825.78元/噸；1/3焦煤（S0.8）均價1662.34元/噸；瘦煤（S0.6）1-6月均價1644.9元/噸；氣煤（S0.5）1-6月均價1300.72元/噸 圖1：Mysteel2018-2024年綜合煉焦煤指數(shù)（單位：元/噸、%） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、煉焦煤供應(yīng) 1.國內(nèi)供應(yīng) 2024年1-7月煤炭產(chǎn)量是26.6億噸，同比去年下移0.8%，兩大主流省份產(chǎn)量變化區(qū)別分化比較明顯，其中內(nèi)蒙地區(qū)是7.3億噸，同比增長4.2%，月度保持穩(wěn)定增加的趨勢；山西地區(qū)7.0億噸，同比減少11.2%，減量尤為明顯，主要體現(xiàn)在大礦產(chǎn)量下移。

Mysteel參考

Mysteel：8月大宗商品價格同環(huán)比降幅擴大，后期或漲跌反復(fù)

展望9月，高溫消退需要一段時間過渡，短時間內(nèi)終端電廠整體日耗階段性高位態(tài)勢明顯，在經(jīng)過前期去庫后，部分電廠需要提卡和改善煤種結(jié)構(gòu)，補庫需求或?qū)⒂兴尫?；疊加“金九銀十”傳統(tǒng)旺季到來，建材、水泥端需求將隨之增加，但水電和風(fēng)光對煤炭需求有所沖擊，且大量涌入的進口煤將在一定程度上對國內(nèi)煤價有所擾動，拖累煤價的反彈時間和高度 8月份有色金屬價格指數(shù)為859.41，環(huán)比下跌3.38%，同比上漲0.98%。

指數(shù)分析

Mysteel：9月大宗商品價格指數(shù)環(huán)比上漲，后期或先抑后揚

原油、煤炭仍有偏強預(yù)期，MTO重啟支撐需求端良好，但供應(yīng)暫觀較為充裕，四季度沿海市場或掌握整體走勢話語權(quán)預(yù)計10月甲醇市場或?qū)挿鹗?，宏觀原油以及基本面供應(yīng)能否實質(zhì)性落地對庫存走勢的影響將是決定市場價格的關(guān)鍵 9月份橡膠塑料價格指數(shù)為781.46，環(huán)比上漲4.39%，同比下跌1.39%。

指數(shù)分析

國家統(tǒng)計局：近期部分大宗商品價格持續(xù)上漲，制造業(yè)市場價格總體水平繼續(xù)回升

國家統(tǒng)計局表示，9月份，價格指數(shù)連續(xù)回升近期部分大宗商品價格持續(xù)上漲，加之企業(yè)采購活動進一步活躍，制造業(yè)市場價格總體水平繼續(xù)回升，主要原材料購進價格指數(shù)和出廠價格指數(shù)分別為59.4%和53.5%，比上月上升2.9和1.5個百分點，均為年內(nèi)高點 從行業(yè)看，石油煤炭及其他燃料加工、化學(xué)原料及化學(xué)制品、有色金屬冶煉及壓延加工等上游行業(yè)主要原材料購進價格指數(shù)和出廠價格指數(shù)均處于65.0%及以上高位，相關(guān)行業(yè)原材料采購成本和產(chǎn)品銷售價格水平上升較快。

聚焦

關(guān)于2023年國慶假期上海鋼聯(lián)價格數(shù)據(jù)等內(nèi)容暫停更新的通知

致Mysteel會員單位： 根據(jù)國家規(guī)定，上海鋼聯(lián)2023年9月29日(星期五)至10月6日(星期五)放假調(diào)休，共8天10月7日（星期六）、10月8日(星期日)上班 上海鋼聯(lián)鐵礦石、煤炭遠(yuǎn)期價格指數(shù)的發(fā)布遵從中國和新加坡兩地工作原則，中國國慶假期期間，9月29日（星期五）、10月2日（星期一）至10月6日（星期五）正常發(fā)布除鐵礦石、煤炭遠(yuǎn)期指數(shù)外，各類大宗商品的日度價格、指數(shù)在放假期間暫停更新。

聚焦

Mysteel：口岸雙節(jié)閉關(guān)9天，蒙5#精煤漲幅超10%

據(jù)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，昨日（9月26日）蒙古國煤炭短盤運費價格指數(shù)報260.0元/噸，環(huán)比上漲65元/噸，漲幅33.33%；市場最高價315元/噸，環(huán)比上漲115元/噸，漲幅57.50%；9月份均價188.95元/噸，環(huán)比上漲33.15元/噸，漲幅21.28%同時下游中小企業(yè)備貨補庫基本完成，但西北地區(qū)大型焦鋼企業(yè)節(jié)前仍有補庫需求，近期大量采購蒙煤，本周截止目前（9月25日-27日）成交量約17萬噸。

日評

2023亞洲鋼鐵論壇之圓桌論壇：市場新形勢下的貿(mào)易機會

9月21日的亞洲鋼鐵論壇圓桌論壇，由上海鋼聯(lián)商務(wù)總監(jiān)付中儀女士主持，并有幸邀請到越南鋼協(xié)副會長Le VIET先生, CIEC集團高級總監(jiān)蔣日忠先生, 俄羅斯Rusmet CEO Marina UGLOVSKAIA女士以及美達(dá)王馬來西亞公司總經(jīng)理Atsuya HAYASHI先生作為嘉賓，他們將以“市場新形勢下的貿(mào)易機會”為主題，進行精彩互動。

主題大會

Mysteel月報：9月噴吹煤價格趨勢平緩

2.噴吹煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格指數(shù) 8月俄羅斯噴吹煤價格整體為先穩(wěn)后跌，截至9月1日噴吹煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格指數(shù)148美元/噸，較月初下調(diào)2.72美元/噸，回顧8月份，俄羅斯噴吹煤呈現(xiàn)窄幅震蕩調(diào)整，俄羅斯鐵路檢修疊加自然災(zāi)害等因素，鐵路運力大幅縮減，煤炭出口量縮減明顯，預(yù)計9月鐵路運力依然難以恢復(fù)，礦山挺價意愿依舊偏強，9月俄羅斯噴吹預(yù)計高位震蕩運行 。

月評

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(1.2 - 1.8)

路透社援引印度電力部至各邦的一封信件表示，2023-24財年上半年（2023年4-9月），印度國內(nèi)煤炭供應(yīng)量預(yù)計為3.92億噸，供需缺口預(yù)計為2400萬噸 價格方面，因為有部分消息指出中國與澳大利亞之間的煤炭停運關(guān)系已經(jīng)結(jié)束，有至少四家公司是開始接手重啟中澳煤運關(guān)系，在本周初的遠(yuǎn)期澳洲焦煤價格指數(shù)上漲幅度較大。

澳洲發(fā)運

Mysteel盤點：焦炭市場穩(wěn)中稍強運行

【焦炭】29日焦炭市場穩(wěn)中稍強運行焦企生產(chǎn)正常開工高穩(wěn)，焦企積極出貨，廠內(nèi)庫存繼續(xù)回落煤炭價格仍強勢反彈，焦炭成本支撐較強，焦化廠盈利能力回落，部分焦企再度陷入虧損，焦企提漲心態(tài)增強鋼廠方面，鋼廠焦炭庫存經(jīng)過前期連續(xù)補庫，目前庫存表現(xiàn)尚可，鋼廠開工已處于較高水平，近期鋼材價格有所上漲，但市場仍存博弈情緒，短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運行，后期需繼續(xù)關(guān)注宏觀情緒、原料成本、成材利潤對焦炭價格的影響 29日MyCpic冶金焦國產(chǎn)現(xiàn)貨價格指數(shù)報2666.0，較上一個工作日持平，9月均價2674.2。

盤點

Mysteel盤點：焦炭市場保持穩(wěn)定運行

【焦炭】28日焦炭市場暫穩(wěn)運行焦企生產(chǎn)正常開工高穩(wěn)，焦企積極出貨，廠內(nèi)庫存繼續(xù)回落煤炭價格仍強勢反彈，焦炭成本支撐較強，焦化廠盈利能力回落，部分焦企再度陷入虧損，焦企提漲心態(tài)增強鋼廠方面，鋼廠焦炭庫存經(jīng)過前期連續(xù)補庫，目前庫存表現(xiàn)尚可，鋼廠開工已處于較高水平，市場仍存博弈情緒，短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運行，后期需繼續(xù)關(guān)注宏觀情緒、原料成本、成材利潤對焦炭價格的影響 28日MyCpic冶金焦國產(chǎn)現(xiàn)貨價格指數(shù)報2666.0，較上一個工作日持平，9月均價2674.6。

盤點

Mysteel：進口蒙煤短盤運費一路上漲，四季度前最后的瘋狂？

與此同時伴隨著重大會議召開在即，產(chǎn)地方面煤礦安全檢查趨嚴(yán)，多數(shù)煤礦庫存維持較低水平，煉焦煤供應(yīng)整體偏緊 與風(fēng)化煤拉運火熱相呼應(yīng)的是短盤運費的不斷上漲，今日蒙古國煤炭短盤運費價格指數(shù)報360元/噸，較上一工作日上漲40元/噸，9月份均價253元/噸。

煤焦熱點

8月份大宗商品價格指數(shù)下跌，后期或震蕩偏強

8月主產(chǎn)區(qū)因強降雨及疫情擾動煤礦開工受限，而國內(nèi)高溫天氣延續(xù)，下游電廠煤炭日耗保持年內(nèi)高位水平，疊加水電發(fā)力減弱，動力煤市場供應(yīng)階段性緊張，國內(nèi)煤價呈現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強態(tài)勢展望九月，隨著主產(chǎn)區(qū)疫情逐步得到控制，用煤旺季步入尾聲，下游需求僅保持剛性采購，預(yù)計9月煤價或?qū)⒄鹗幤踹\行 8月份有色金屬價格指數(shù)為810.73，環(huán)比下跌4.92%，同比下跌6.18%。

指數(shù)分析