Mysteel月報(bào)：8月鎂市場(chǎng)庫存低位運(yùn)行 價(jià)格多以窄幅空間博弈

一、價(jià)格方面 7月金屬鎂價(jià)格整體圍繞在16200-17200元/噸，價(jià)差達(dá)到1000元/噸，本月前期市場(chǎng)相對(duì)平靜，在國外陸續(xù)開始夏休，以及國內(nèi)市場(chǎng)情緒低迷的弱需求下，價(jià)格持續(xù)在底部運(yùn)行，直至月中下旬，在協(xié)會(huì)保價(jià)，以及市場(chǎng)“反內(nèi)卷”的情況帶動(dòng)下，拉動(dòng)了多個(gè)品種快速大幅的上漲，這其中就包括金屬鎂原料硅鐵以及煤炭市場(chǎng)，雖然近期隨著市場(chǎng)的情緒淡化，價(jià)格出現(xiàn)小幅回落，但相比較漲價(jià)前期，原料價(jià)格還是較高的，因此短期成本上仍能給與一定的支撐，其次，是自6月開始，廠家的庫存處于歷史低位，基本在萬噸左右，這也是廠家挺價(jià)的主要信心來源，同時(shí)伴隨著夏季高溫天氣，主產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)的企業(yè)陸續(xù)增加，現(xiàn)貨供應(yīng)減少都增強(qiáng)了企業(yè)挺價(jià)的信心。

研究報(bào)告

百年建筑：唐山地區(qū)水泥市場(chǎng)行情平穩(wěn)運(yùn)行

由于水泥新國標(biāo)執(zhí)行、錯(cuò)峰停窯加之煤炭價(jià)格上漲等因素，水泥成本大幅提升，因此主流品牌水泥企業(yè)上漲水泥價(jià)格唐山部分企業(yè)反饋近期有計(jì)劃再次停窯，時(shí)間尚未確定預(yù)計(jì)后期水泥行情將會(huì)保持上漲趨勢(shì)，近期高溫加降雨，市場(chǎng)整體需求一般 綜上所述，唐山地區(qū)水泥市場(chǎng)行情平穩(wěn)運(yùn)行，6月初漲價(jià)暫穩(wěn)，近期計(jì)劃再次停窯預(yù)計(jì)后期水泥市場(chǎng)行情將保持上漲趨勢(shì)，整體市場(chǎng)需求一般，百年建筑網(wǎng)將持續(xù)跟進(jìn)水泥漲價(jià)情況 。

日評(píng)

百年建筑：云南多地水泥價(jià)格推漲30-50元/噸，漲價(jià)落實(shí)情況如何？

2024第五屆四川建筑材料市場(chǎng)研討會(huì)暨建材產(chǎn)業(yè)鏈供需對(duì)接會(huì)正在火熱報(bào)名中，點(diǎn)擊報(bào)名參會(huì)>> 因水泥行業(yè)即將執(zhí)行新的國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和近期煤炭價(jià)格上漲，水泥成本有所增加，自5月28日云南多地陸續(xù)發(fā)出漲價(jià)通知，其中昆明、曲靖、大理、麗江等地通知推漲50元/噸，昭通市場(chǎng)通知推漲30元/噸，在推漲一周后落實(shí)請(qǐng)如何？ 據(jù)百年建筑調(diào)研：其中了解到一部分水泥企業(yè)小幅度上調(diào)水泥價(jià)格在10-30元/噸，但現(xiàn)階段還處于穩(wěn)價(jià)階段；另一部分水泥企業(yè)暫時(shí)還處于觀望態(tài)勢(shì)，價(jià)格保持漲價(jià)前原有水平，導(dǎo)致現(xiàn)階段水泥價(jià)格推漲落實(shí)情況不一，后續(xù)落實(shí)情況還待持續(xù)關(guān)注中。

日評(píng)

百年建筑：云南第二輪漲價(jià)來襲，水泥價(jià)格推漲30-50元/噸（附調(diào)價(jià)函）

2024第五屆四川建筑材料市場(chǎng)研討會(huì)暨建材產(chǎn)業(yè)鏈供需對(duì)接會(huì)正在火熱報(bào)名中，點(diǎn)擊報(bào)名參會(huì)>> 5月28日，云南昆明、玉溪、曲靖、普洱、麗江、大理等多地發(fā)出通知部分主流品牌水泥價(jià)格推漲50元/噸，昭通市場(chǎng)通知部分主流品牌水泥價(jià)格推漲30元/噸，此次漲價(jià)的原因如下： 1、原材料價(jià)格上漲，成本增加 自6月1日起，水泥即將執(zhí)行新的國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)增加制造成本10-30元/噸，疊加近期多地反饋煤炭價(jià)格上漲，云南多地市場(chǎng)水泥價(jià)格嘗試性上漲。

日評(píng)

Mysteel周評(píng)：動(dòng)力煤產(chǎn)地價(jià)格重心較穩(wěn)，產(chǎn)地供給繼續(xù)收縮（11.27-12.1）

下周部分停產(chǎn)礦將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，尤其是內(nèi)蒙某大礦長期停產(chǎn)后，本周有少量出煤，預(yù)計(jì)下周能提供3萬噸左右日產(chǎn)增量但礦山總體真實(shí)表現(xiàn)，還是要結(jié)合近期事故頻發(fā)下的檢查力度預(yù)計(jì)供給止跌反彈，有穩(wěn)定的增量釋放 價(jià)格方面，寒潮表現(xiàn)較弱，并沒有拉動(dòng)煤炭需求大幅上行，但是液化天然氣市場(chǎng)，因近期供熱保供力度較大，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)向上斜率收窄，大幅漲價(jià)一方面充足的燃?xì)夤┙o可能擠壓供熱煤炭市場(chǎng)份額另一方面，高企的天然氣價(jià)格會(huì)凸顯出煤制化工的成本優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)下周不同熱值的煤炭價(jià)格走勢(shì)有分化可能。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel周評(píng)：動(dòng)力煤產(chǎn)地價(jià)格漲“勁”不足，產(chǎn)地供給維持平穩(wěn)高位（11.13-11.17）

但近期北方水泥廠因行業(yè)自律自救需求，選擇長期停窯停產(chǎn)100-200天不等，這部分建材煤炭需求會(huì)直接退出市場(chǎng)，后續(xù)高卡煤利潤上漲會(huì)有一定壓力內(nèi)蒙本周保持穩(wěn)中有漲趨勢(shì)，但外購站臺(tái)漲價(jià)減量發(fā)運(yùn)確實(shí)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格影響較大，后續(xù)可能震蕩偏弱 見表2，分礦山規(guī)模來看，各類型規(guī)模礦山總體利潤止跌回升，總體利潤上升1.7至2.4個(gè)百分點(diǎn)不等。

煤焦熱點(diǎn)

[隆眾聚焦]：氨市局部意外回漲，后期趨勢(shì)還看空？

而19日在市場(chǎng)趨穩(wěn)向空的背景下，局部市場(chǎng)像山西、陜西、河南、江蘇、福建等地均有小幅推漲50元/噸此波推漲雖然幅度不大，但超預(yù)期漲價(jià)的原因：氨裝置因安全檢查、臨時(shí)故障等原因出現(xiàn)短期停售現(xiàn)象；下游終端招標(biāo)存收貨截止時(shí)間臨近積極送貨，以及新一輪招標(biāo)計(jì)劃帶動(dòng)，均為短期行為 而對(duì)于后期影響價(jià)格因素，我們從原料-供應(yīng)-需求-心態(tài)四方面詳細(xì)分解 原料（煤炭價(jià)格有推漲可能，天然氣價(jià)格持穩(wěn)） 近期四川天然氣價(jià)格穩(wěn)定在2.15元/立方，對(duì)于天然氣制企業(yè)來講，短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格影響因素主要受供需關(guān)系，據(jù)悉近期大運(yùn)會(huì)將影響部分工廠開工產(chǎn)量，今日美青裝置已經(jīng)停車，西南地區(qū)日供應(yīng)量在4060噸，后期仍有減量預(yù)期。

熱點(diǎn)聚焦

4月份榆林市主要能源及能化產(chǎn)品價(jià)格監(jiān)測(cè)情況

鑒于當(dāng)前供需矛盾依舊未有改觀，電石市場(chǎng)貨源消化速度減緩，則不排除局部價(jià)格仍會(huì)出現(xiàn)小幅陰跌現(xiàn)象，但考慮到電石企業(yè)虧損程度及目前的低負(fù)荷開工水平，以及電石爐仍會(huì)有新的降負(fù)荷現(xiàn)象，對(duì)市場(chǎng)將進(jìn)一步形成一定支撐預(yù)計(jì)下月電石價(jià)格依波動(dòng)幅度有限，整體低位盤整運(yùn)行為主蘭炭方面：本月蘭炭價(jià)格小幅下降一是供應(yīng)方面，近期作為蘭炭原料的煤炭價(jià)格持續(xù)回落、煤炭市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱，下游電石等行業(yè)開工持續(xù)下降，加之電石企業(yè)對(duì)蘭炭漲價(jià)依舊存在抵觸心理，上下博弈仍在進(jìn)行中，到礦拉運(yùn)車輛減少，坑口煤炭庫存維持高位，電煤增儲(chǔ)保供任務(wù)已經(jīng)全部完成，市場(chǎng)煤資源供應(yīng)充足。

爐料

百年建筑：從原材供需端看安徽市場(chǎng)混凝土價(jià)格波動(dòng)情況

粉煤灰 供給:近兩周全國煤炭行情呈現(xiàn)弱勢(shì)，粉煤灰成本有所下降，但需求端需求擴(kuò)大，粉煤灰企業(yè)庫存有所緩解，廠家漲價(jià)信心提升 需求:近期重點(diǎn)工程的施工進(jìn)度已經(jīng)接近正常水平，粉煤灰的采購量趨于穩(wěn)定，旺季來臨后各類材料的使用量會(huì)達(dá)到高峰 二、短期預(yù)測(cè) 整體來看，一方面原料價(jià)格不斷推升，混凝土企業(yè)生產(chǎn)成本高，漲價(jià)價(jià)意愿較強(qiáng)。

熱點(diǎn)文章

百年建筑早報(bào)：臺(tái)泥水泥又一協(xié)同處置項(xiàng)目投入試運(yùn)行

（來源：中國建筑材料聯(lián)合會(huì)） 三、水泥市場(chǎng) 1.百年建筑：亮個(gè)相吧，粉煤灰（主要城市9月價(jià)格波動(dòng)盤點(diǎn)）：截止到9月29日，百年建筑主要城市粉煤灰市場(chǎng)成交均價(jià)Ⅰ級(jí)為182元/噸，Ⅱ級(jí)為162元/噸全年整體價(jià)格走勢(shì)先抑后揚(yáng)8月下旬起部分地區(qū)電廠檢修，粉煤灰價(jià)格試探上漲，進(jìn)入9月后隨著市場(chǎng)需求進(jìn)一步提升，各建筑材料價(jià)格逐漸上行，帶動(dòng)粉煤灰上游漲價(jià)信心；另外影響粉煤灰生產(chǎn)成本的主要因素是運(yùn)輸成本、加工成本及是煤炭成本，其中煤炭成本占粉煤灰生產(chǎn)成本80%左右，近期煤炭價(jià)格上漲，粉煤灰生產(chǎn)成本增加，因此多地粉煤灰價(jià)格陸續(xù)上漲。

日評(píng)

Mysteel：焦炭第二輪提降基本落空，短期臨汾煉焦煤偏穩(wěn)運(yùn)行

本周臨汾市場(chǎng)煉焦煤延續(xù)偏弱態(tài)勢(shì)運(yùn)行雖第二輪落地看空，但下游市場(chǎng)觀望情緒仍在，市場(chǎng)成交情況并不樂觀，部分礦點(diǎn)目前已有頂庫檢修行為，生產(chǎn)受到影響近期山西省能源局發(fā)布山西省煤炭增產(chǎn)保供和產(chǎn)能新增工作方案，力爭2023年全年達(dá)到13.5億噸，煉焦煤的供應(yīng)后期或?qū)⒂兴黾幽壳俺膫€(gè)別煤種價(jià)格已有小幅上漲，后期預(yù)計(jì)將會(huì)持穩(wěn) 價(jià)格方面，安澤低硫主焦月初最高價(jià)3150元/噸，昨天少量訂單成交價(jià)2700元/噸，該價(jià)格屬于超跌，今天已經(jīng)有小幅漲價(jià)，目前報(bào)價(jià)2800元/噸，鄉(xiāng)寧瘦煤(A10S0.6G60)承兌價(jià)2410元/噸，出貨相對(duì)順利，庫存不多，生產(chǎn)正常；蒲縣1/3低硫主焦(A100.5S0.6G90)上周競(jìng)拍成交2055元/噸，本周暫未競(jìng)拍，預(yù)計(jì)下期競(jìng)拍將會(huì)有漲幅。

日評(píng)

期貨要聞簡訊：黑色全面飄紅，焦煤漲超4%

期貨盤面偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行，建議短線操作；鋼廠面近期臨持續(xù)性限產(chǎn)，但短期下游采購積極性有所增加，庫存結(jié)構(gòu)下移，市場(chǎng)心態(tài)好轉(zhuǎn)期貨盤面偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行，建議短線操作 廣發(fā)期貨：國內(nèi)煤炭因超產(chǎn)或安全問題有不同程度減產(chǎn)情況，整體供應(yīng)端預(yù)計(jì)會(huì)逐步收緊，疊加下游冬儲(chǔ)補(bǔ)庫，需求好轉(zhuǎn)，煤礦漲價(jià)范圍擴(kuò)大，盤面仍以逢低多為主；焦炭需求不斷提升，因此整體來看焦炭基本面進(jìn)一步向好，盤面仍以逢低多為主。

期評(píng)

山東省建材周報(bào)：水泥、混凝土、砂石、礦渣價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行（12.3-12.10）

前期在煤炭漲價(jià)、限電、限產(chǎn)等因素的影響下，水泥價(jià)格持續(xù)推漲近期由于冬季降溫，施工進(jìn)度緩慢，以及物價(jià)高漲，建筑成本過高，導(dǎo)致需求萎縮但是由于山東地區(qū)錯(cuò)峰停窯計(jì)劃已經(jīng)開始實(shí)施，水泥熟料枯萎或?qū)⒋蠓陆担虼怂嘈星樽儎?dòng)不會(huì)太大，預(yù)計(jì)短期呈小幅震蕩運(yùn)行混凝土價(jià)格主要受原材料成本及運(yùn)費(fèi)影響較大，本周濟(jì)南、青島、臨沂地區(qū)C30混凝土價(jià)格小幅下跌10元/方砂石價(jià)格沖高回落，預(yù)計(jì)下周部分市場(chǎng)有下調(diào)的可能性沿海市場(chǎng)礦渣粉價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

周報(bào)

山東省建材周報(bào)：水泥、混凝土、砂石、礦渣價(jià)格震蕩運(yùn)行（11.26-12.3）

前期在煤炭漲價(jià)、限電、限產(chǎn)等因素的影響下，水泥價(jià)格持續(xù)推漲近期由于冬季降溫，施工進(jìn)度緩慢，以及物價(jià)高漲，建筑成本過高，導(dǎo)致需求萎縮但是由于山東地區(qū)錯(cuò)峰停窯計(jì)劃已經(jīng)開始實(shí)施，水泥熟料枯萎或?qū)⒋蠓陆?，因此水泥行情變?dòng)不會(huì)太大，預(yù)計(jì)短期呈小幅震蕩運(yùn)行混凝土價(jià)格主要受原材料成本及運(yùn)費(fèi)影響較大，本周濟(jì)南、青島、臨沂地區(qū)C30混凝土價(jià)格小幅下跌10元/方砂石價(jià)格沖高回落，預(yù)計(jì)下周部分市場(chǎng)有下調(diào)的可能性沿海市場(chǎng)礦渣粉價(jià)格呈弱勢(shì)運(yùn)行運(yùn)行。

周報(bào)

山東省建材周報(bào)：水泥、混凝土、砂石、礦渣價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行（11.19-11.26）

前期在煤炭漲價(jià)、限電、限產(chǎn)等因素的影響下，水泥價(jià)格持續(xù)推漲近期由于冬季降溫，施工進(jìn)度緩慢，以及物價(jià)高漲，建筑成本過高，導(dǎo)致需求萎縮但是由于12月份山東地區(qū)實(shí)施錯(cuò)峰停窯計(jì)劃，水泥熟料枯萎或?qū)⒋蠓陆?，因此水泥行情變?dòng)不會(huì)太大，預(yù)計(jì)短期呈小幅震蕩運(yùn)行混凝土價(jià)格主要受原材料成本及運(yùn)費(fèi)影響較大，本周濟(jì)南、青島、臨沂地區(qū)C30混凝土價(jià)格小幅下跌10元/方砂石價(jià)格沖高回落，預(yù)計(jì)下周部分市場(chǎng)有下調(diào)的可能性沿海市場(chǎng)礦渣粉價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

周報(bào)

山東省建材周報(bào)：水泥、混凝土、砂石、礦渣價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行（11.12-11.19）

前期在煤炭漲價(jià)、限電、限產(chǎn)等因素的影響下，水泥價(jià)格持續(xù)推漲近期由于冬季降溫，施工進(jìn)度緩慢，以及物價(jià)高漲，建筑成本過高，導(dǎo)致需求萎縮但是由于12月份山東地區(qū)實(shí)施錯(cuò)峰停窯計(jì)劃，水泥熟料枯萎或?qū)⒋蠓陆?，因此水泥行情變?dòng)不會(huì)太大，預(yù)計(jì)短期呈小幅震蕩運(yùn)行混凝土價(jià)格主要受原材料成本及運(yùn)費(fèi)影響較大，本周濟(jì)南、青島、臨沂地區(qū)C30混凝土價(jià)格小幅下跌10元/方砂石價(jià)格沖高回落，預(yù)計(jì)下周部分市場(chǎng)有下調(diào)的可能性沿海市場(chǎng)礦渣粉價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

周報(bào)

中金公司：煤炭供應(yīng)緊張催生電廠漲價(jià)訴求，電價(jià)機(jī)制向市場(chǎng)化更進(jìn)一步

財(cái)聯(lián)社10月9日電，中金公司9日發(fā)布研報(bào)指出，由于煤炭供應(yīng)短缺疊加能耗雙控，近期全國范圍內(nèi)20個(gè)省份出現(xiàn)不同程度的限電我們認(rèn)為核心原因在于煤炭短缺、煤價(jià)飆升導(dǎo)致電廠存煤不足、電力供應(yīng)能力下降煤炭供需緊張催生電廠漲價(jià)訴求，電價(jià)向市場(chǎng)化邁進(jìn)一步，國常會(huì)明確煤電市場(chǎng)價(jià)格上浮幅度由此前的10%進(jìn)一步放開至20%，緩解煤電企業(yè)經(jīng)營壓力

爐料

能耗雙控從嚴(yán)執(zhí)行，商品保供穩(wěn)價(jià)同步加碼

國家發(fā)改委21日發(fā)文稱，降低旺季電廠存煤標(biāo)準(zhǔn)，電煤消費(fèi)旺季原則上電廠存煤可用天數(shù)應(yīng)保持在7天至12天，用煤高峰期存煤上限不高于12天此外，近期，國家發(fā)改委與能源局聯(lián)合派出督導(dǎo)組，赴相關(guān)重點(diǎn)省份和企業(yè)、港口開展能源保供穩(wěn)價(jià)工作督導(dǎo) 中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)、中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)組織國內(nèi)重點(diǎn)煤炭企業(yè)于9月16日發(fā)出聯(lián)合倡議，主動(dòng)做好煤炭穩(wěn)價(jià)工作，不隨意漲價(jià)，主動(dòng)抵制哄抬市場(chǎng)價(jià)格行為，引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格逐步回歸合理區(qū)間，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

爐料

8月份大宗商品價(jià)格指數(shù)上漲，后期或延續(xù)高位運(yùn)行

8月中下旬，動(dòng)力煤價(jià)格開始小幅回升，隨后漲勢(shì)逐步蔓延，尤其榆林地區(qū)漲幅較大，神木區(qū)域一部分領(lǐng)漲礦區(qū)在漲價(jià)初期存在客戶觀望情況，隨著區(qū)域內(nèi)各礦價(jià)格上行，以及需求端參與類型明顯增多后，目前恢復(fù)熱銷狀態(tài)，礦區(qū)呈現(xiàn)明顯車輛滯留，多數(shù)無存煤積累，需求端派車到礦等待耗時(shí)偏長 盡管近期產(chǎn)地增產(chǎn)消息頻發(fā)，但目前產(chǎn)能尚未完全釋放，疊加8月底部分煤礦煤管票緊缺，整體煤炭產(chǎn)量仍偏緊，且化工產(chǎn)業(yè)煤炭需求增加，近期價(jià)格還強(qiáng)保持強(qiáng)勢(shì)為主，預(yù)計(jì)后期日耗下降，終端采購減少，疊加國內(nèi)供應(yīng)陸續(xù)釋放，價(jià)格會(huì)有下降。

指數(shù)分析

百年周報(bào)：原材料高位運(yùn)行，全國水泥價(jià)格持續(xù)上漲（8.27-9.3）

西南地區(qū)：由于煤炭價(jià)格高位運(yùn)行，水泥生產(chǎn)成本大幅上升，加之受外圍水泥漲價(jià)帶動(dòng)，水泥價(jià)格再度推漲 西北地區(qū)：近期水泥廠家執(zhí)行夏季錯(cuò)峰生產(chǎn)，同時(shí)由于全運(yùn)會(huì)召開在即，周邊加強(qiáng)環(huán)保管控，上下游企業(yè)受限較多，需求即將降至冰點(diǎn)，水泥價(jià)格持穩(wěn) 東北地區(qū)：目前日均出貨量不足1000噸，本地需求極差。

周報(bào)