干散貨市場承壓，煤炭分化成為航運市場關鍵變量

值得注意的是，今年以來，中國海運煤炭的進口來源國結構發(fā)生顯著變化：印尼份額維持在48.9%的絕對主導地位，澳大利亞重新成為中國第二大供應國，占比達21.3%，俄羅斯則以18.4%的份額穩(wěn)居第三 具體來說，印尼仍是迄今為止中國最大的煤炭供應國，2025年前7個月對中國的煤炭供應量同比下降21.8%至9600萬噸，去年同期該數(shù)值為1.22億噸同期澳大利亞向中國供應了4180萬噸煤炭，較2024年同期的4360萬噸下降4.2%。

船舶

“關稅風暴”對國內煤炭市場影響幾何？

加征關稅之后，中國通過增加從澳大利亞、俄羅斯等其他國家的進口量來進行替代，并且深入挖掘國內煤炭供應潛力，以此彌補美國煤炭進口量的減少，這對中國煤炭市場的整體供應所產生的影響較為有限數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國進口美國煤炭的數(shù)量僅為234.27萬噸，同比下降25.13%，美國煤炭在中國當年進口煤炭總量（2.82億噸）中的占比僅為0.83% 其次，對美國煤炭行業(yè)沖擊有限美國雖在中國市場份額有所減少，但全球煤炭市場經由貿易渠道的調整實現(xiàn)了再平衡。

原料

Mysteel：進口煤炭觀察-稅率篇

比如印度煤炭總產量統(tǒng)計口徑經常用煤炭及褐煤總產量這一說法，印度燃煤電廠中，褐煤類燃煤電廠數(shù)據(jù)也被單獨統(tǒng)計，我國則并沒有特別的區(qū)分在我國進口源中，褐煤基本來自印尼，我國國內適用的分類標準里，褐煤揮發(fā)分超過37%，因煤質差、熱值低，褐煤并不是國際進口主流，市場份額也基本在中國 表:2024年煤炭類海關稅則及貨品名稱 1.2進口國貿易關系 我國與印尼所在的東盟適用于自貿區(qū)協(xié)議，一般性的貨品進出口，處于免關稅行列。

煤焦熱點

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運進口量以噸計同比增長13%至超30億噸的歷史新高，在全球海運貿易量中的份額占比也由2022年的22%進一步上升至25% 中國海運進口的強勁復蘇主要受到“能源類”商品進口量強勁增長的支撐，煤炭、原油、成品油及LPG進口均創(chuàng)下歷史新高國內客運量的恢復及交通運輸業(yè)的復蘇推動石油需求激增，2023年成品油海運進口量同比大幅增長81%，原油進口同比則增長12%；國際LNG現(xiàn)貨成本走跌及國內天然氣需求復蘇支撐LNG進口量全年同比增長11%；目前中國已投產PDH產能較年初快速增長且產能將持續(xù)擴張，這推動LPG全年同比上漲21%；受海外煤價回落、澳煤進口恢復及國內電力行業(yè)需求增長等因素支撐，2023年中國煤炭海運進口同比激增54%至3.75億噸。

船舶

克拉克森研究：中國海運進出口全球貿易占比突破30%

獲取報告和數(shù)據(jù)，請聯(lián)系我們商務團隊 中國海運進口 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運進口量以噸計同比增長13%至超30億噸的歷史新高，在全球海運貿易量中的份額占比也由2022年的22%進一步上升至25% 中國海運進口的強勁復蘇主要受到“能源類”商品進口量強勁增長的支撐，煤炭、原油、成品油及LPG進口均創(chuàng)下歷史新高。

船舶

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

供應格局上，2024蒙古煤炭進口預計5500-6000萬噸之間,同比增幅15-20%，預計2024年蒙古國煤炭產量增加1000萬噸以上；2024俄羅斯煉焦煤進口預計2500萬噸左右，雙重關稅壓力下，增量空間相對有限；2024年澳洲焦煤有增量產能，但中國市場份額并沒有顯著改觀；2024年美國煉焦煤出口總量預計4662.9萬噸，與今年持平總之，焦煤供給增量不足，很難有突破性增長，但行業(yè)低庫存會加劇煤價的波動率，2024年全年供需矛盾預期相對要小，焦煤易漲難跌，基本供需相對平穩(wěn)，明年價格波動幅度不會太大。

煤焦

Mysteel：進口關稅恢復后 對進口動力煤市場影響簡析

其一由于俄羅斯、蒙古國在我國進口動力煤市場中占有一定份額，進口量中分別占比17%、4%，也就意味著明年將有21%的進口量具有不確定性；其二，進口關稅實施后，將提高煤炭進口成本，這部分最終轉移至下游買家近年來在中國市場動力煤供需格局相對寬松，煤價震蕩走低背景下，進口市場價格競爭更加激烈，俄蒙兩國動力煤一定程度上將失去競爭優(yōu)勢 預計明年中國進口動力煤市場格局將有明顯改變。

煤焦熱點

Mysteel：2023年全球鋼坯市場回顧與展望

2022年向歐洲出口了373.4萬噸鋼坯，較2021年只減少了59.2萬噸，今年預計較2022年減少約20萬噸但今年以來，俄羅斯鋼坯出口貿易流發(fā)生了顯著變化，對亞洲出口份額明顯增大，今年預計占中國鋼坯總進口量的27%左右事實上，根據(jù)Mysteel了解，更多俄羅斯鋼廠愿意積極與中國加強半成品和煤炭方面的貿易，因為長期來看，隨著包括對很多反規(guī)避措施的深化，俄羅斯鋼鐵產品在西方國家銷售還是存在不穩(wěn)定的、無法預估的風險。

研究報告

2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會-煤焦市場生產技術培訓

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel：8月份中國進口動力煤總量創(chuàng)年內新高

供應方面，印尼雨季提前來襲，煤炭供應量收減，外礦報價繼續(xù)上漲；需求方面，亞洲其他市場如韓國、印度對印尼煤詢貨增加，擠占部分中國市場份額，因此預計9月份進口動力煤數(shù)量或不及當前水平

煤焦熱點

Mysteel：2022上半年進口動力煤同比減少41.5%

上半年共進口印尼動力煤5367.5萬噸，同比下降36.1%，其中6月份進口936.1萬噸，環(huán)比下降23.4%，同比下降42.7%首先印尼受煤炭出口禁令及極端天氣影響，煤炭生產及出口均有不同程度減量，導致出口煤炭總量明顯下滑；其次印度、日本等需求國因氣候異常變化，電力供應面臨短缺，進口煤需求激增，擠占了部分原本流向中國市場的份額，致使中國市場進口量下滑；最后中國市場隨著保供穩(wěn)價的有序實施，煤價維持合理區(qū)間，與海運煤價倒掛嚴重，導致進口動力煤總量下降。

煤焦熱點

Mysteel月報：國內煤炭供需雙增 7月動力煤價繼續(xù)震蕩運行

5月份，全國進口動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）進口量936萬噸，同比增加41萬噸，增長4.58%;環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%隨著8月對俄煤進口禁令實施即將來臨，歐洲各國紛紛尋找煤炭貨源應對天然氣缺口，國際煤炭市場詢盤活躍，歐洲地區(qū)接貨價頻頻上調，南非和澳洲煤炭出口價格大幅上調，印尼煤炭貨源詢盤明顯增多，國際市場哄搶煤炭貨源，中國進口份額受到積壓，煤炭進口量大概率減少，外貿補充能力不足將繼續(xù)積壓內貿供應。

月評

Mysteel：進口受制和疫情影響下的煤電市場壓力不減——回顧與展望

自今年元旦印尼頒布煤炭出口禁令以來，國際能源形勢持續(xù)緊張：2月印尼煤炭出口稍有緩解后俄烏爆發(fā)軍事沖突，近期歐盟、日本決定禁運俄羅斯煤炭以及印度“煤荒”等事件也引發(fā)多國加大對全球煤炭的采購力度 我國“富煤貧油少氣”的能源稟賦決定著煤炭能夠自給自足，整體進口依賴度較低，2019年至2021年中國煤炭進口量平均占比國內產量8%，份額相對較少。

觀點

Mysteel：俄煤出口風波再起 國際煤炭流向轉變

歐盟各國中進口俄羅斯煤炭排在前三位的分別是荷蘭、德國及意大利雖然歐盟一直大力發(fā)展可再生能源，但由于可再生能源受天氣波動影響較大，穩(wěn)定性較為欠缺；而化石燃料的穩(wěn)定性及靈活性相對較高，由下圖可見燃煤發(fā)電在歐盟電力市場約占19%的份額，仍占有關鍵地位 俄羅斯每年發(fā)運至歐盟及日本的煤炭約占總量的30%，在被禁止后，這部分煤炭數(shù)量極大可能流向中國市場。

煤焦熱點

Mysteel：進口俄羅斯煤炭進入人民幣結算時代

分煤種看，俄羅斯21年動力煤出口1.87億噸，煉焦煤出口3900萬噸歐洲與日韓合計占俄羅斯37%動力煤出口量；以及50%左右的煉焦煤 此外，韓國KEPCO集團個別電廠已經在三月初開始停止使用俄羅斯動力煤若歐洲、日韓等俄羅斯煤的主要進口國正式停止使用俄羅斯煤，市場上的資源有可能尋求其他替代市場，如中國或印度，也不排除因運力制約出現(xiàn)資源過剩的情況 根據(jù)Mysteel煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)，2021年中國占俄羅斯煤炭海運份額32%。

煤焦熱點

Mysteel熱點觀察：“有驚無險”的印尼煤炭出口禁令

相比我國對于印尼煤炭的進口依賴度，印尼煤炭出口份額比例大，出口價值高且對中國的依賴程度更高印尼煤炭資源較為豐富，且國內產業(yè)對于煤炭的需求只占到25%左右，大部分用于出口。

觀點

Mysteel：印尼出口禁令迎來轉機 對市場影響不及預期

而對中國而言，進口煤作為補充資源，在國內煤炭市場所占份額較小，當前在市場供需寬松背景下，印尼出口禁令對市場影響遠不及預期

煤焦熱點

30日全球煤炭快訊：俄羅斯鐵路能夠增加對中國的煤炭出口 淺析全球煤炭供應市場

南非 1-8月，南非煤炭出口量同比下降560萬噸，至4230萬噸，但遠低于2019年1-8月的5060萬噸的出貨量 印度仍然是南非煤炭出口的主要目的地，但其出口份額已從2020年的48%下降到44%，因為1-7月對中國的出口從2015-2020年的零進口躍升至400多萬噸，南非對印度的出貨量下降了370萬噸至1650萬噸。

煤焦熱點

侯國利：2021年飼料需求量預測同比增加6%

與此同時，價格上也實現(xiàn)大幅增長，2020年市場價值97.6億美元，同比增加19.1%蘇、色氨酸需求與銷售額市場份額變化不大，而賴氨酸市場增長最快，近8年復合增長率達24%產能上，賴/蘇基本完成國內轉移, 色氨酸產能也正向中國轉移，頭部企業(yè)布局內蒙、新疆、黑吉等糧源、煤炭優(yōu)勢區(qū)2020年色氨酸產量前三集中度回歸到8年前水平過去5年蘇氨酸需求產能比值最低，賴氨酸其次，色氨酸最高，均處于產能過剩階段 再而，他對從原料玉米價格、大豆進口量、全球畜產品、氨基酸發(fā)展格局等四個方面進行了展望分析。

熱點分析

我的有色早餐：春節(jié)返鄉(xiāng)需持7日內核酸陰性證明 有色夜盤普漲

目前，印度鋁行業(yè)正處于一個艱難時期，面臨進口增加、國內市場份額萎縮以及生產和物流成本上升的巨大威脅此外，缺乏競爭力的能源成本和煤炭短缺對印度鋁業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成了負面影響 ◎海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，2020年12月份中國氧化鋁進口量為40.85萬噸，環(huán)比增長63.77%，同比增長0.40%，去年同期該值為40.69萬噸；2020年中國氧化鋁進口量累計達到380.59萬噸，同比增長130.45%。

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