Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對(duì)中國(guó)動(dòng)力煤擾動(dòng)有限

印尼擁有348.7億噸的煤炭探明儲(chǔ)量，占全世界煤炭探明儲(chǔ)量的3.2%；其中煙煤及無(wú)煙煤約占66%，褐煤約占34%印尼大部分的煤層來(lái)自于古近系和新近系，煤層埋藏較淺，適用于露天開(kāi)采91%來(lái)自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來(lái)自南蘇門答臘島南部印尼政府為保障國(guó)內(nèi)企業(yè)用煤需求，制定DMO（國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)義務(wù)）政策規(guī)定煤礦產(chǎn)量的25%供應(yīng)至本土企業(yè)，并規(guī)定價(jià)格上限，電力企業(yè)70美元/噸，其他行業(yè)90美元/噸其余煤炭則全部用于出口，2024年煤炭出口5.87億噸，同比增長(zhǎng)7.0%，占總產(chǎn)量的70.2%；主要流向中國(guó)、印度、菲律賓、韓國(guó)及日本等國(guó)家。

Mysteel參考

氧化鋁早評(píng)：北方氧化鋁價(jià)格延續(xù)偏弱態(tài)勢(shì) 南方需求復(fù)蘇存在預(yù)期

2024年，梅特羅礦業(yè)計(jì)劃生產(chǎn)630-680萬(wàn)濕噸鋁土礦 <8 近日，印尼北加電解鋁項(xiàng)目配套碼頭工程重件泊位舉行開(kāi)港儀式浙江力勤投資有限公司與印尼合作伙伴共同出資，在印尼北加里曼丹省國(guó)家級(jí)綠色工業(yè)園建設(shè)電解鋁項(xiàng)目，項(xiàng)目一次規(guī)劃分期建設(shè)，一期建設(shè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸電解鋁，配套建設(shè)25萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極和自用碼頭項(xiàng)目印尼北加電解鋁項(xiàng)目配套碼頭工程位于印尼加里曼丹島東北部，計(jì)劃新建4個(gè)泊位，分別為10000噸級(jí)煤炭泊位、10000噸級(jí)氧化鋁泊位、10000噸級(jí)通用泊位、5000噸級(jí)重大件泊位。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：新星崛起-印尼焦炭行業(yè)發(fā)展情況

印尼全國(guó)有水運(yùn)航道21,579千米，其中蘇門答臘5471千米，爪哇馬都拉820千米，加里曼丹10460千米印尼有各類港口約670個(gè)，其中主要港口25個(gè) 印尼能礦部2021年數(shù)據(jù)顯示，印尼煤炭儲(chǔ)量達(dá)388.4億噸 ，擁有全球煤炭儲(chǔ)量的3.2% ；其中煙煤及無(wú)煙煤占66%，褐煤占比34%大多分布在蘇門答臘島的中部和南部和加里曼丹島的東部和南部而根據(jù)能礦部MODI數(shù)據(jù)顯示，在2022年，印尼煤炭的實(shí)際產(chǎn)量為6.85億噸；并且預(yù)計(jì)在2023年，這一數(shù)值仍將延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，達(dá)到6.95億噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2023新加坡煤焦鋼調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

印尼焦煤生產(chǎn)商的位置分布：80-90%位于加里曼丹中部，10-20%位于東加里曼丹印尼焦煤生產(chǎn)商面臨的挑戰(zhàn)：一是采礦剝離率高，二是物流成本高，三是采礦成本高生產(chǎn)商向政府支付的高額特許權(quán)使用費(fèi)，焦煤生產(chǎn)商根據(jù)CV基礎(chǔ)計(jì)算收費(fèi)，而不是根據(jù)煉焦特性收費(fèi)，根據(jù)許可證類型的不同，特許權(quán)使用費(fèi)可能在離岸價(jià)格的13.5%至23%之間，因此，在這種疲軟的出口市場(chǎng)條件下，許多生產(chǎn)商不得不調(diào)整生產(chǎn)水平或只向國(guó)內(nèi)銷售 企業(yè)D：該公司專注于全球煤炭營(yíng)銷和物流，通過(guò)具有競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造性的物流方式擁有完整的供 應(yīng)鏈，以滿足全球 客戶的煤炭需求。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(1.16 - 1.22)

以動(dòng)力煤為例，東加里曼丹到中國(guó)廣州目前煤運(yùn)運(yùn)費(fèi)，較去年高點(diǎn)，已經(jīng)腰斬近乎一半5-6萬(wàn)噸載重量當(dāng)前值為7.44美元每噸 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 本期印尼總發(fā)運(yùn)量640.7萬(wàn)噸，環(huán)比降2.24%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.17 - 10.23)

發(fā)運(yùn)中國(guó)220.4萬(wàn)噸，環(huán)比增48.6%印尼地區(qū)進(jìn)入雨季，以主要產(chǎn)煤地加里曼丹島和蘇門答臘島受雨較多，各地紛紛進(jìn)入洪水預(yù)警狀態(tài)，碼頭被淹，出煤不暢相近菲律賓群島接煤不暢，煤炭無(wú)法到港與此相近情況的還有南非東南部出煤碼頭，洪水泛濫，供給能力短期無(wú)法被修復(fù)印尼有關(guān)煤炭生廠商后續(xù)看好中國(guó)煤炭需求，發(fā)運(yùn)情況優(yōu)于其他進(jìn)口國(guó) 隨著俄烏沖突事態(tài)的發(fā)展，俄羅斯能源對(duì)西方國(guó)家的供應(yīng)量已急劇減少。

澳洲發(fā)運(yùn)

印尼恢復(fù)了80家礦業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)許可證，涉及鎳

已撤銷的采礦土地面積已達(dá) 317 萬(wàn)公頃，來(lái)自多種采礦類型 其中煤炭開(kāi)采已被撤銷多達(dá)306個(gè)IUP，土地面積9413公頃；錫307個(gè)IUP，面積445728公頃；鎳106個(gè)IUP，總面積182904公頃；黃金71個(gè)IUP，土地面積544728公頃；鋁土礦達(dá)到54個(gè)IUP，礦山面積336,328公頃；18個(gè)IUP銅，采礦面積599129公頃和1203個(gè)其他礦產(chǎn)70663公頃 被吊銷的經(jīng)營(yíng)執(zhí)照均勻分布在邦加勿里洞群島、西加里曼丹、東加里曼丹、中加里曼丹和巴布亞。

產(chǎn)業(yè)資訊

印尼計(jì)劃建造53座冶煉廠，電力需求至少為5.6GW

鎳、鋁土礦、銅、鐵、錳、鉛和鋅冶煉廠的電力需求估計(jì)為 5,600 兆瓦 (MW) 或 5.6 吉瓦 (GW)這意味著電力需求相當(dāng)于大約6個(gè)巨型燃煤電廠（PLTU） 能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 礦產(chǎn)和煤炭總局礦產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān) Sugeng Mujiyanto 表示，5,635 吉瓦的能源容量將滿足分布在萬(wàn)丹、西爪哇、東爪哇、加里曼丹、蘇拉威西和馬魯古的 53 家冶煉廠的需求。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel熱點(diǎn)觀察：“有驚無(wú)險(xiǎn)”的印尼煤炭出口禁令

印尼的含煤盆地主要分布在加里曼丹島的東部和南部以及蘇門答臘島的中部和南部，其中礦區(qū)分布蘇門答臘占67%，加里曼丹占31%印尼大部分的煤層來(lái)自于古近系和新近系，因此煤層埋藏較淺，煤層厚度約為7至15米，煤層結(jié)構(gòu)也較為簡(jiǎn)單，所以印尼煤炭99%都是露天生產(chǎn)其中91%開(kāi)采量來(lái)自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來(lái)自南蘇門答臘島南部 煤炭資源豐富的印尼也是世界主要的煤炭生產(chǎn)和出口國(guó)，2017年-2019年，印尼煤炭出口總量連續(xù)三年排名全球第一。

觀點(diǎn)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：15日產(chǎn)地政策端影響較大，北港庫(kù)存繼續(xù)小幅回落

未來(lái)一周，四川、華東、華南南部等地持續(xù)降雨，水電出力增多，其對(duì)火電的替代作用將增強(qiáng)，沿海地區(qū)外購(gòu)電將增加，部分電廠將適時(shí)展開(kāi)機(jī)組檢修，終端剛需補(bǔ)庫(kù)壓力逐步緩解截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽?，近期?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢盤采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)77美元/噸。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：14日產(chǎn)地政策端影響較大，北港可售資源日趨緊俏

未來(lái)一周，四川、華東、華南南部等地持續(xù)降雨，水電出力增多，其對(duì)火電的替代作用將增強(qiáng)，沿海地區(qū)外購(gòu)電將增加，部分電廠將適時(shí)展開(kāi)機(jī)組檢修，終端剛需補(bǔ)庫(kù)壓力逐步緩解截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽?，近期?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢盤采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)77美元/噸。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：13日產(chǎn)地政策端影響較大 港口觀望情緒升溫

當(dāng)前僅華東、華南部分地區(qū)延續(xù)高溫天氣，區(qū)域電廠日耗回落并不明顯，月初電廠普遍以兌現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)為主，高價(jià)市場(chǎng)煤采購(gòu)意愿較低，電廠維持剛需補(bǔ)庫(kù)拉運(yùn)，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口煤方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽?，近期?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢盤采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)76美元/噸。

日評(píng)

23日全球煤炭快訊：印尼6月煤炭出口量同比增長(zhǎng)25% 布里斯班港6月煤炭出口同比增長(zhǎng)38.21%

印尼6月煤炭出口量同比增長(zhǎng)25% 2021年6月印尼出口3530萬(wàn)噸煤炭，同比增長(zhǎng) 25%從地區(qū)來(lái)看，東加里曼丹、南加里曼丹和蘇門答臘的出口量分別為1890 萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 9%），1100 萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 56%）和370萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 61%） 2021 年 6 月，印尼向中國(guó)大陸出口1860 萬(wàn)噸煤炭，環(huán)比增長(zhǎng) 15%，同比增長(zhǎng) 70%。

快訊

博弈加劇，短期煤價(jià)高位振蕩

根據(jù)2020年海關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤2億噸，其中澳煤有7800萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的38.1%；蒙煤2800萬(wàn)噸，占進(jìn)口煤總量的13.89%；印度尼西亞有5500萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的27.39%由于澳煤在進(jìn)口煤中占比較高，而且質(zhì)量好品質(zhì)穩(wěn)定熱值高，這使得其他市場(chǎng)很難對(duì)澳煤形成有效替代，尤其是當(dāng)我們完全放棄澳煤轉(zhuǎn)向印尼煤時(shí)，短期導(dǎo)致印尼煤需求激增，價(jià)格持續(xù)拉升而近期，印尼東加里曼丹地區(qū)新冠確診病例激增，其中不少礦工確診，雖然說(shuō)目前煤礦并沒(méi)有達(dá)到必須停產(chǎn)的程度，印尼煤炭仍在出貨，但如果疫情進(jìn)一步有可能引發(fā)進(jìn)口煤的飆升，這對(duì)本來(lái)就緊張國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)來(lái)說(shuō)尤為不利。

爐料

13日全球煤炭快訊：南非理查德港口鐵路線再次中斷 澳大利亞規(guī)劃新增5.27億噸煤炭產(chǎn)能

其余可行的項(xiàng)目是動(dòng)力煤項(xiàng)目，其中一些項(xiàng)目具有半軟焦煤副產(chǎn)品，遍布新南威爾士州和昆士蘭州由于金融機(jī)構(gòu)取消了該行業(yè)的服務(wù)，其中一些項(xiàng)目因政府批準(zhǔn)或融資問(wèn)題而被擱置 動(dòng)力煤和冶金煤價(jià)格走強(qiáng)促使一些較小的開(kāi)發(fā)商推進(jìn)去年在疫情封鎖期間擱置的計(jì)劃，而其他開(kāi)發(fā)商則在觀望當(dāng)前價(jià)格環(huán)境的可持續(xù)性 信息來(lái)源：Mining Magazine 印尼煤炭生產(chǎn)商在疫情反復(fù)下持樂(lè)觀態(tài)度 盡管新冠病例蔓延至東加里曼丹省的產(chǎn)區(qū)，而且消費(fèi)者擔(dān)心疫情可能會(huì)在價(jià)格接近歷史高位時(shí)因天氣相關(guān)的供應(yīng)中斷而抑制產(chǎn)量，但印度尼西亞煤炭開(kāi)采業(yè)對(duì)其前景持樂(lè)觀態(tài)度。

煤焦熱點(diǎn)

6月1日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎停F(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，但隨著國(guó)內(nèi)煤價(jià)下行，國(guó)內(nèi)外價(jià)差不斷縮小，進(jìn)口煤方面買賣雙方價(jià)格難達(dá)一致，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸。

盤點(diǎn)

6月2日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎?，現(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，但隨著國(guó)內(nèi)煤價(jià)下行，國(guó)內(nèi)外價(jià)差不斷縮小，進(jìn)口煤方面買賣雙方價(jià)格難達(dá)一致，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)55美元/噸；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為70美元/噸漲2.5美元/噸。

盤點(diǎn)

5月31日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎?，現(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)55美元/噸減3；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為67.5美元/噸漲0.5美元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.5.25）

進(jìn)口煤方面，近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎停F(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸

日評(píng)

5月28日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量要求增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎?，現(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為67美元/噸漲10美元/噸。

盤點(diǎn)