Mysteel：本周蒙古國(guó)電子競(jìng)拍成交回溫，1/3焦精煤溢價(jià)40元/噸成交

流拍44場(chǎng)合計(jì)212.48萬(wàn)噸，流拍比89.49% 本周競(jìng)拍數(shù)據(jù)凸顯蒙古國(guó)煤炭出口的結(jié)構(gòu)性矛盾：流拍與成交并存，市場(chǎng)分化顯著本周小TT公司在4月15日以90美元/噸起拍價(jià)掛牌10.24萬(wàn)噸蒙4#原煤，最終全部流拍而此前（4月10日），同品種以相同起拍價(jià)成交35.2萬(wàn)噸，表明市場(chǎng)短期內(nèi)需求波動(dòng)加劇，采購(gòu)方對(duì)高價(jià)接受度下降4月17日，小TT公司1/3焦原煤起拍價(jià)下調(diào)5.1美元至65美元/噸，但仍未吸引買(mǎi)家，10.24萬(wàn)噸全部流拍，反映出低品質(zhì)煉焦煤需求疲軟。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：蒙煤競(jìng)拍交貨期再延長(zhǎng)，口岸煤價(jià)同步下跌

7月份全月合計(jì)掛牌21場(chǎng)，較6月份減少12.50%，掛牌量減少14.28%掛牌減少原因仍然是前期待執(zhí)行合同過(guò)多，據(jù)悉，多數(shù)參與競(jìng)拍的企業(yè)部分拿貨周期為3-4個(gè)月，付款后的前兩個(gè)月ER礦方難以及時(shí)供應(yīng)煤炭，部分企業(yè)要等到付款后第四個(gè)月才能大量到貨對(duì)于當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言風(fēng)險(xiǎn)加大，部分貿(mào)易企業(yè)謹(jǐn)慎觀(guān)望，暫停參與蒙煤競(jìng)拍，等待手頭訂單全部執(zhí)行完畢 小TT公司7月份掛牌量有所增加，全月掛牌3場(chǎng)，合計(jì)掛牌量83.20萬(wàn)噸，成交價(jià)格較6月份小幅上漲，但上漲幅度有限。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：蒙古國(guó)線(xiàn)上電子競(jìng)拍總量過(guò)千萬(wàn)噸，策克口岸首次掛牌競(jìng)拍

5月14日小TT掛牌競(jìng)拍蒙4原煤，首次確認(rèn)煤炭存放授權(quán)倉(cāng)庫(kù)為查干哈達(dá)海關(guān)區(qū)域，與此前不同的是礦區(qū)庫(kù)存前置，中標(biāo)方煤炭可以直接從查干哈達(dá)堆場(chǎng)拉運(yùn)送至甘其毛都口岸監(jiān)管區(qū)，簡(jiǎn)化電子競(jìng)拍煤炭送貨流程，提升競(jìng)拍煤炭送貨物流效率。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿(mào)易分析

四、蒙古國(guó)重點(diǎn)煤礦 表1：蒙古國(guó)重點(diǎn)煤礦生產(chǎn)情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 蒙古國(guó)煤炭資源礦產(chǎn)地共375個(gè)，重點(diǎn)煤礦主要有3個(gè)，分別是：塔溫陶勒蓋煤礦（TT礦）、那林蘇海圖煤礦和敖包特陶勒蓋煤礦，煉焦煤資源主要集中在塔溫陶勒蓋煤礦。

Mysteel參考

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望

當(dāng)前蒙古與中國(guó)的煤炭運(yùn)輸主要通過(guò)鐵路運(yùn)輸與汽運(yùn)進(jìn)行以甘其毛都口岸為例，當(dāng)前煤礦運(yùn)輸經(jīng)過(guò)中盤(pán)鐵路運(yùn)輸（TT礦-嘎順蘇海圖口岸），以及短盤(pán)汽車(chē)運(yùn)輸（嘎順蘇海圖口岸-甘其毛都口岸）后進(jìn)入中國(guó) 今年6月底，在我國(guó)與蒙古國(guó)訪(fǎng)問(wèn)中提到加快啟動(dòng)蒙古國(guó)嘎順蘇海圖口岸至中國(guó)甘其毛都口岸邊境鐵路建設(shè)問(wèn)題，并計(jì)劃于2024年投入使用。

觀(guān)點(diǎn)

中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司作為鉆石贊助確認(rèn)參加Mysteel2023第十二屆中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)

公司以建設(shè)世界一流的基礎(chǔ)材料領(lǐng)域綜合服務(wù)商為戰(zhàn)略定位，依法自營(yíng)和代理各類(lèi)商品貿(mào)易,2022年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1483億，公司也是國(guó)內(nèi)第五家具有煤炭出口資質(zhì)的企業(yè) 中鋁內(nèi)蒙古國(guó)貿(mào)有限公司是中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司的全資子公司，主要負(fù)責(zé)蒙古國(guó)TT煤礦東區(qū)長(zhǎng)期包銷(xiāo)合同的具體執(zhí)行公司擁有集洗煤加工、物流運(yùn)輸為一體的產(chǎn)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，客戶(hù)遍布西北、華北、華東、華南地區(qū)，其位于唐山沙河驛地區(qū)、山西孝義市倉(cāng)庫(kù)先后于2018年、2022年獲批成為大連商品交易所焦煤焦炭交割倉(cāng)庫(kù)。

日評(píng)

中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司確認(rèn)參加Mysteel 2023年全國(guó)煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第十屆西南煤焦市場(chǎng)研討會(huì)

公司以建設(shè)世界一流的基礎(chǔ)材料領(lǐng)域綜合服務(wù)商為戰(zhàn)略定位，依法自營(yíng)和代理各類(lèi)商品貿(mào)易,2022年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1483億，公司也是國(guó)內(nèi)第五家具有煤炭出口資質(zhì)的企業(yè) 中鋁內(nèi)蒙古國(guó)貿(mào)有限公司是中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司的全資子公司，主要負(fù)責(zé)蒙古國(guó)TT煤礦東區(qū)長(zhǎng)期包銷(xiāo)合同的具體執(zhí)行公司擁有集洗煤加工、物流運(yùn)輸為一體的產(chǎn)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，客戶(hù)遍布西北、華北、華東、華南地區(qū)，其位于唐山沙河驛地區(qū)、山西孝義市倉(cāng)庫(kù)先后于2018年、2022年獲批成為大連商品交易所焦煤焦炭交割倉(cāng)庫(kù)。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（2.6-2.10）

【進(jìn)口煤炭概覽】蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行甘其毛都口岸本周四受降雪天氣影響，通關(guān)車(chē)數(shù)小幅下滑，其余通關(guān)都在930車(chē)/日以上，本周日均通關(guān)899車(chē)，周環(huán)比增加4車(chē)/日策克口岸于今日（2月10日）恢復(fù)散貨通關(guān)模式，目前受限于車(chē)輛維護(hù)及運(yùn)管單等各方面影響，短期內(nèi)散貨通關(guān)模式運(yùn)輸能力或較有限另外值得一提的是，本周蒙古國(guó)TT礦至杭吉口岸（滿(mǎn)都拉口岸）鐵路首次運(yùn)輸煤炭，第一批煉焦煤已經(jīng)過(guò)公路短途運(yùn)輸順利“吊裝”進(jìn)入我國(guó)。

周評(píng)

Mysteel快訊：滿(mǎn)都拉口岸首批經(jīng)“公鐵”聯(lián)運(yùn)進(jìn)口煤炭完成通關(guān)

Mysteel煤焦：據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2月6日，自蒙古國(guó)TT礦至杭吉口岸（滿(mǎn)都拉口岸）的煤炭，在完成鐵路運(yùn)輸后，再經(jīng)過(guò)公路短途運(yùn)輸順利“吊裝”進(jìn)入我國(guó)滿(mǎn)都拉口岸完成通關(guān)作業(yè)據(jù)Mysteel獲悉，這是自蒙古國(guó)宗巴音-杭吉鐵路于去年11月25日建成后，首批經(jīng)該條鐵路進(jìn)口的蒙古國(guó)貨物本次進(jìn)口煤炭共計(jì)20個(gè)集裝箱，約609.6噸，目前受限于蒙古國(guó)礦方坑口裝卸能力以及杭吉口岸堆放情況，僅發(fā)出一列3300噸煤炭，剩余煤炭堆存在杭吉口岸內(nèi)，等待運(yùn)輸進(jìn)關(guān)。

煤焦熱點(diǎn)

中州期貨：我國(guó)煉焦煤進(jìn)口貿(mào)易的可行性分析

國(guó)內(nèi)外煉焦煤貿(mào)易結(jié)算方式 表為國(guó)內(nèi)煉焦煤貿(mào)易結(jié)算方式 對(duì)國(guó)際貿(mào)易而言，由于煤炭貿(mào)易涉及金額較大，基本不適用電匯Telegraphic Transfer（TT）的模式，絕大多數(shù)通過(guò)信用證L/C的方式。

爐料

蒙古國(guó)煤炭工業(yè)的發(fā)展及對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響

塔本陶勒蓋煤礦又稱(chēng)作TT礦，大家熟知的蒙#5精煤便產(chǎn)自這個(gè)煤礦，并且其對(duì)應(yīng)的口岸就是現(xiàn)在通關(guān)量最高的甘其毛都此煤礦是蒙古國(guó)最大的露天煤田，也是世界上最大的未開(kāi)采焦煤礦之一該礦區(qū)面積250平方公里，初步勘探表明該礦區(qū)煤炭儲(chǔ)藏量約64億噸，其中高等級(jí)的主焦煤18億噸、優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤46億噸主要開(kāi)采煤種為焦煤和1/3焦煤，所屬公司為ETT、ER和小TT 那林蘇海圖煤礦初步探明地質(zhì)儲(chǔ)量為16億噸以上，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)原煤600萬(wàn)噸，距離中國(guó)策克口岸50公里，主要開(kāi)采煤種為1/3焦煤和動(dòng)力煤，所屬公司為馬克、南戈壁資源。

爐料

中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司作為鉆石贊助確認(rèn)參加Mysteel2022年中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)

公司以建設(shè)世界一流的基礎(chǔ)材料領(lǐng)域綜合服務(wù)商為戰(zhàn)略定位，依法自營(yíng)和代理各類(lèi)商品貿(mào)易,2021年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1730億，公司也是國(guó)內(nèi)第五家具有煤炭出口資質(zhì)的企業(yè) 中鋁內(nèi)蒙古國(guó)貿(mào)有限公司是中鋁國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司的全資子公司，主要負(fù)責(zé)蒙古國(guó)TT煤礦東區(qū)長(zhǎng)期包銷(xiāo)合同的具體執(zhí)行公司擁有集洗煤加工、物流運(yùn)輸為一體的產(chǎn)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，客戶(hù)遍布西北、華北、華東、華南地區(qū)，其位于唐山沙河驛地區(qū)、山西孝義市倉(cāng)庫(kù)先后于2018年、2022年獲批成為大連商品交易所焦煤焦炭交割倉(cāng)庫(kù)。

日評(píng)

Mysteel：焦煤和鐵礦價(jià)格韌性對(duì)比探因

2020年疫情后，蒙古煤炭出口量下滑，蒙方查干哈達(dá)堆場(chǎng)庫(kù)存一度高達(dá)600萬(wàn)噸以上，同時(shí)蒙古最大的焦煤礦TT礦至查干哈達(dá)堆場(chǎng)的中盤(pán)運(yùn)輸中斷，庫(kù)存堆積導(dǎo)致蒙古煤炭產(chǎn)量亦下滑，2020年煤炭產(chǎn)量同比下滑21%，21年仍未扭轉(zhuǎn)下降頹勢(shì) 美、加海運(yùn)煤出口量亦趨于下滑。

觀(guān)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

山東地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格準(zhǔn)一濕熄主流報(bào)價(jià)3070-3110元/噸，準(zhǔn)一干熄主流報(bào)價(jià)3460-3550元/噸，出廠(chǎng)現(xiàn)匯含稅內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級(jí)2940元/噸，包頭準(zhǔn)一2900元/噸，赤峰二級(jí)0.8報(bào)2932-3030元/噸，均出廠(chǎng)含稅價(jià) 【進(jìn)口煤炭】0日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)維持弱勢(shì)運(yùn)行遠(yuǎn)期米歇爾俄羅斯煤炭供應(yīng)商近日頻繁招標(biāo)，上周五繼續(xù)分別招標(biāo)K10瘦煤和噴吹煤各一船，今晚截標(biāo)從前期招標(biāo)價(jià)格看，雖有成交，但每次價(jià)格呈不同程度的下跌，且貿(mào)易商用TT形勢(shì)結(jié)算，資金占用大，一定程度上會(huì)限制采購(gòu)量。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：港口進(jìn)口煉焦煤繼續(xù)弱勢(shì) 伊娜琳?qǐng)?bào)2250-2350

【進(jìn)口煤炭】30日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)維持弱勢(shì)運(yùn)行遠(yuǎn)期俄羅斯近日頻繁招標(biāo)，上周五米歇爾供應(yīng)商繼續(xù)招標(biāo)分別K10瘦煤和噴吹煤，今晚截標(biāo)從前期招標(biāo)價(jià)格看，雖有成交，但每次價(jià)格呈不同程度的下滑，且貿(mào)易商用TT形勢(shì)結(jié)算，資金占用大，一定程度上會(huì)限制采購(gòu)量另外受成交價(jià)格下跌影響，遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌10-15美金，低揮發(fā)報(bào)470-480美金左右 港口進(jìn)口煉焦煤方面，產(chǎn)地雙焦市場(chǎng)依舊疲軟，港口需求低迷情緒難改，個(gè)別煤種報(bào)價(jià)繼續(xù)下調(diào)，尤其資源量較多煤種。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：4月中國(guó)進(jìn)口俄羅斯煉焦煤數(shù)量創(chuàng)歷史新高

自俄烏沖突發(fā)生以來(lái)，歐盟、日本等國(guó)逐步減少對(duì)俄羅斯煤炭進(jìn)口，俄羅斯煤炭貿(mào)易流向改變，我國(guó)加大了對(duì)俄羅斯煤炭采購(gòu)由于銀行暫停發(fā)行信用證，中俄之間的煤炭貿(mào)易曾在2月下旬停滯，當(dāng)時(shí)美國(guó)、英國(guó)、歐洲和加拿大阻止俄羅斯接入環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)（SWIFT）國(guó)際支付系統(tǒng)但3月以來(lái)通過(guò)人民幣TT、人民幣信用證及俄方在中國(guó)開(kāi)設(shè)的銀行賬戶(hù)匯款等模式進(jìn)行結(jié)算，我國(guó)進(jìn)口俄羅斯煤炭逐步恢復(fù)正常，進(jìn)口量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口俄羅斯煤炭進(jìn)入人民幣結(jié)算時(shí)代

當(dāng)俄羅斯受到國(guó)際制裁后，一些國(guó)際銀行停止為俄羅斯賣(mài)家開(kāi)證做擔(dān)保，進(jìn)口買(mǎi)家則面臨付款風(fēng)險(xiǎn)：包括無(wú)法向被逐出SWIFT體系的俄羅斯銀行付款、取款，或無(wú)法向資產(chǎn)被凍結(jié)的實(shí)體付款 由于上述原因，如今進(jìn)口俄煤市場(chǎng)已轉(zhuǎn)向人民幣結(jié)算比如通過(guò)人民幣TT、人民幣信用證，通過(guò)俄方在中國(guó)開(kāi)設(shè)的銀行賬戶(hù)匯款等模式進(jìn)行結(jié)算 總體而言，目前的進(jìn)口俄羅斯煤在中國(guó)市場(chǎng)正常流通在國(guó)際煤價(jià)高企的背景，市場(chǎng)紛紛期待俄羅斯煤炭能夠加快流入中國(guó)市場(chǎng)，以緩解不論是焦煤或動(dòng)力煤的供需矛盾。

煤焦熱點(diǎn)

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（下：中蒙貿(mào)易篇）

蒙古國(guó)煤炭資源豐富，探明總儲(chǔ)量1623.405億噸，境內(nèi)一共15個(gè)含煤盆地和含煤區(qū)域，且分布相對(duì)均勻其中位于南戈壁地區(qū)的塔本陶勒蓋煤礦（TT礦）是世界最大的焦煤礦此外，蒙古煤炭出口到中國(guó)的量占其煤炭總出口量的95%以上，出口的煤炭以焦煤為主 根據(jù)最近的海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)，2022年1-2月的焦煤進(jìn)口量若剔除166萬(wàn)噸左右的滯港澳煤，其實(shí)已經(jīng)觸及近四年低位細(xì)看蒙煤，在有澳煤的參與下僅僅排位第四。

觀(guān)點(diǎn)

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（中：蒙煤運(yùn)輸篇）

4. 不宜過(guò)高期待TT礦至288口岸的鐵路建成 受制于疫情，為了恢復(fù)正常運(yùn)輸秩序，2021年蒙古國(guó)施行對(duì)運(yùn)輸車(chē)輛的閉環(huán)管理，蒙古國(guó)對(duì)華煤炭出口一直受到壓制。

觀(guān)點(diǎn)

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（上：蒙煤資源篇）

蒙古國(guó)煤炭資源豐富，探明總儲(chǔ)量1623.405億噸，境內(nèi)一共15個(gè)含煤盆地和含煤區(qū)域，且分布相對(duì)均勻其中位于南戈壁地區(qū)的塔本陶勒蓋煤礦（TT礦）是世界最大的焦煤礦此外，蒙古煤炭出口到中國(guó)的量占其煤炭總出口量的95%以上，出口的煤炭以焦煤為主 根據(jù)最近的海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)，2022年1-2月的焦煤進(jìn)口量若剔除166萬(wàn)噸左右的滯港澳煤，其實(shí)已經(jīng)觸及近四年低位細(xì)看蒙煤，在有澳煤的參與下僅僅排位第四。

觀(guān)點(diǎn)