Mysteel參考丨光伏裝機(jī)高增長(zhǎng)下的鋅鋁鎂板卷困局—產(chǎn)能過剩與破局路徑

概述：2025 年上半年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)數(shù)據(jù)在出口關(guān)稅、430、531新政等多重因素影響下，繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)2025年1-4月，中國(guó)新增光伏裝機(jī)規(guī)模再創(chuàng)佳績(jī)，高達(dá)104.9GW，同比增長(zhǎng)75%然而，經(jīng)歷4年來的激烈競(jìng)爭(zhēng)與行業(yè)洗牌，國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷產(chǎn)業(yè)已傷痕累累，呈現(xiàn)出“低端內(nèi)卷、高端失守”的困局，本文將結(jié)合當(dāng)前光伏行業(yè)現(xiàn)狀，對(duì)國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷市場(chǎng)做簡(jiǎn)要的分析 一、光伏行業(yè)現(xiàn)狀：高增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)性矛盾并存 1.國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量爆發(fā)式增長(zhǎng)后面臨調(diào)整 2025年1-4月，中國(guó)光伏新增裝機(jī)創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)104.9GW，政策窗口期催生搶裝潮，4月單月裝機(jī)45.22GW，超去年一季度總和，工商業(yè)分布式項(xiàng)目成主力軍。

Mysteel參考

延邊州秋季開工81個(gè)項(xiàng)目，總投資460億元

8月30日，2025年吉林省延邊州重大項(xiàng)目秋季集中開工活動(dòng)暨和龍抽水蓄能電站開工建設(shè)動(dòng)員會(huì)召開 年初以來，延邊州開復(fù)工5000萬元以上項(xiàng)目474個(gè)，固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)8%本次秋季開工行動(dòng)，全州計(jì)劃新增5000萬元以上項(xiàng)目81個(gè)，總投資460億元 當(dāng)日開工的和龍抽水蓄能電站由新能源公司投資建設(shè)，總投資額116億元，裝機(jī)容量180萬千瓦，裝設(shè)6臺(tái)單機(jī)容量為30萬千瓦的水泵水輪發(fā)電電動(dòng)機(jī)組。

基建

Mysteel：吉林延邊州大豆價(jià)格

7月9日，吉林延邊州大豆價(jià)格，大豆蛋白39.5%以上塔糧裝車價(jià)2.20 - 2.25元/斤，低蛋白中粒塔糧裝車價(jià)2.15 - 2.17元/斤，大粒2.26元/斤。

市場(chǎng)價(jià)格

Mysteel：吉林延邊州大豆價(jià)格

7月3日，吉林延邊州大豆價(jià)格，39.5%蛋白塔糧2.20-2.25元/斤，芽豆2.50-2.65元/斤。

市場(chǎng)價(jià)格

吉林延邊朝鮮族自治州副州長(zhǎng)文金哲一行到訪亞泰集團(tuán)，共商政企協(xié)同發(fā)展

2025年6月25日下午，在亞泰集團(tuán)總部，亞泰集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)陳鐵志接待了到訪的吉林延邊朝鮮族自治州副州長(zhǎng)文金哲，州政協(xié)副主席、圖們市委書記權(quán)大杰一行雙方就亞泰集團(tuán)在延邊地區(qū)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展和新項(xiàng)目投資等事宜進(jìn)行了友好交流，并重點(diǎn)圍繞未來延邊地區(qū)新投資項(xiàng)目的合作思路以及后續(xù)工作進(jìn)行了交流論證，達(dá)成了預(yù)期合作意向 文金哲副州長(zhǎng)首先對(duì)亞泰集團(tuán)在延邊地區(qū)多年來的投資建設(shè)以及對(duì)地方發(fā)展作出的貢獻(xiàn)表示感謝。

行業(yè)資訊

Mysteel：吉林延邊敦化大豆價(jià)格穩(wěn)定

4月22日，吉林敦化官地塔豆普通蛋白中粒上車2.07元/斤，大顆粒上車2.18元/斤目前市場(chǎng)周邊余糧見底，收購(gòu)基本無量，主要出庫存，走貨速度一般 。

市場(chǎng)價(jià)格

Mysteel：吉林延邊敦化大豆價(jià)格上漲

4月14日，吉林延邊敦化大豆40%以下蛋白毛糧價(jià)格 2.0-2.05元/斤，凈糧報(bào)價(jià)2.15－2.2元/斤，糧源稀缺，市場(chǎng)漲價(jià)挺價(jià)意愿較強(qiáng)。

市場(chǎng)價(jià)格

Mysteel：吉林延邊敦化大豆價(jià)格暫穩(wěn)

4月9日，吉林延邊敦化大豆40%以下蛋白毛糧價(jià)格 2.0-2.05元/斤;高蛋白豆價(jià)格維持堅(jiān)挺，但糧源稀缺。

市場(chǎng)價(jià)格

吉林延邊州：在州域內(nèi)購(gòu)置100平米以下新建商品房，每平米補(bǔ)貼100元

4月6日，據(jù)吉林省延邊州政府消息，為更好地滿足城鄉(xiāng)居民剛性和改善性住房需求，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，日前，延邊州出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》，從優(yōu)化金融政策、擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍、支持房企紓困、規(guī)范市場(chǎng)秩序等領(lǐng)域推出29項(xiàng)具體舉措，進(jìn)一步促進(jìn)延邊州房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展 《方案》明確，要優(yōu)化金融政策，降低購(gòu)房者置業(yè)成本對(duì)于使用商業(yè)貸款購(gòu)買住房的居民家庭，不再區(qū)分首套、二套住房，首付比例最低可降至15%。

地產(chǎn)

百年建筑北方建材早讀：3月30日，延邊州舉行2025年春季項(xiàng)目集中開工活動(dòng)。（4.1）

一、行業(yè)新聞 ◎3月28日，新疆哈巴河縣舉行2025年固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目集中開復(fù)工儀式，同時(shí)進(jìn)行北園春水產(chǎn)龔巧玉院士協(xié)同創(chuàng)新中心揭牌以及重大項(xiàng)目簽約活動(dòng)。

熱點(diǎn)文章

Mysteel：吉林延邊敦化大豆價(jià)格暫穩(wěn)

3月31日，吉林延邊敦化大豆毛糧收購(gòu)價(jià)1.9元/斤，39.5％40％蛋白 塔豆中粒上車2.0元/斤，大顆粒上車 2.08元/斤，農(nóng)戶余糧較少，收購(gòu)上量不快。

市場(chǎng)價(jià)格

延邊州292個(gè)項(xiàng)目集中開工，總投資895.5億元

3月30日，延邊州舉行2025年春季項(xiàng)目集中開工活動(dòng)此次集中開工5000萬元以上項(xiàng)目292個(gè)，總投資895.5億元，年度計(jì)劃投資291億元，是近年來春季開工項(xiàng)目數(shù)量最多、額度最大的一次

基建

Mysteel：吉林延邊敦化大豆價(jià)格暫穩(wěn)

3月25日，吉林延邊敦化大豆毛糧收購(gòu)價(jià)1.9元/斤，塔豆普通蛋白中粒上車1.98元/斤，大顆粒上車 2.08元/斤，農(nóng)戶余糧較少，收購(gòu)上量不快。

市場(chǎng)價(jià)格

Mysteel：降息浪潮中的鋼市—從歷史走勢(shì)看當(dāng)前機(jī)遇

2025年9月17日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)到4.00%至4.25%之間，這是美聯(lián)儲(chǔ)2025年第一次降息，也是繼2024年三次降息后再次降息，在此背景下全球市場(chǎng)逐步進(jìn)入更為寬松的貨幣環(huán)境，這一變化將對(duì)全球資產(chǎn)定價(jià)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響而對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼市而言又將有何影響，本文將通過復(fù)盤歷次美聯(lián)儲(chǔ)降息周期中鋼價(jià)的歷史走勢(shì)，嘗試總結(jié)其運(yùn)行規(guī)律，以期為把握當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)遇提供參考。

主編視角

Mysteel解讀：四季度中國(guó)鋅價(jià)將呈現(xiàn)何種走勢(shì)？

近期LME鋅價(jià)整體走強(qiáng)，已經(jīng)回到了3月下旬的位置LME鋅庫存持續(xù)下跌刺激價(jià)格，目前庫存已經(jīng)不足5萬噸，海外部分市場(chǎng)出現(xiàn)了現(xiàn)貨供應(yīng)緊張的情況，導(dǎo)致當(dāng)?shù)厣疂q至高位，Cash-3M合約結(jié)算價(jià)差也于9月16日達(dá)到了34美元/噸的高點(diǎn)但是中國(guó)鋅價(jià)漲幅有限，空頭情緒濃厚，9月以來SHFE主力價(jià)格難以突破22400元/噸故而內(nèi)外價(jià)差較之前進(jìn)一步拉大，預(yù)計(jì)進(jìn)口鋅錠數(shù)量較少，然而中國(guó)企業(yè)出口鋅錠的意愿逐步轉(zhuǎn)強(qiáng)。

主編視角

Mysteel數(shù)據(jù)：內(nèi)外棉價(jià)差走勢(shì)（20250919）

9月19日， 美棉M1-1/8到港價(jià)下調(diào)，至1367元/噸；國(guó)內(nèi)3128B皮棉價(jià)格下調(diào)，報(bào)價(jià)15105元/噸。

外商報(bào)價(jià)

Mysteel日?qǐng)?bào)：木薯淀粉市場(chǎng)平穩(wěn)走勢(shì)

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)棉花期現(xiàn)基差走勢(shì)分析（20250919）

09月19日，國(guó)內(nèi)新疆棉3128B現(xiàn)貨價(jià)格為15105元/噸，較昨日跌45.00元/噸；鄭棉主連收于13720元/噸，跌45.00，跌幅0.33%；期現(xiàn)基差（現(xiàn)貨價(jià)格-鄭棉主連收盤價(jià)）為1385元/噸。

基差分析

Mysteel周報(bào)：一周鋼市概覽 主要品種呈現(xiàn)多數(shù)上漲的走勢(shì)（9.12-9.19）

概述：19日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報(bào)收124.1點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.54% 。

每周評(píng)述

Mysteel快訊：本周成渝建筑鋼材社庫走勢(shì)分化 重慶增成都降

本周成都、重慶建筑鋼材社庫持續(xù)增加，成都增幅收窄，重慶增幅擴(kuò)大： 成都，本周螺紋鋼23.22萬噸，環(huán)比減少0.67萬噸，降幅2.8%；線盤7.7萬噸，環(huán)比增加0.06萬噸，增幅0.79% 重慶，本周螺紋鋼17.0萬噸，環(huán)比增加0.1萬噸，增幅0.59%；線盤庫存1.9萬噸，環(huán)比增加0.1萬噸，增幅5.6% 本周，成都市場(chǎng)交投氛圍有所好轉(zhuǎn)，需求環(huán)比小幅增加，社庫由增轉(zhuǎn)降，但降幅較小，短期庫存壓力仍存；重慶市場(chǎng)供需矛盾相對(duì)較大，在部分鋼廠停產(chǎn)檢修的情況下，社庫仍繼續(xù)增加，但增幅明顯收窄。

主編視角