Mysteel參考丨下半年華南建筑鋼材市場(chǎng)供需格局展望

第四階段，7月份受到供給側(cè)“反內(nèi)卷”的預(yù)期、雅魯藏布江下游水電項(xiàng)目對(duì)需求側(cè)預(yù)期改善驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)信心不斷修復(fù)，鋼價(jià)逐步上漲，整體漲幅超出了市場(chǎng)預(yù)期 圖6：華南、華東和華北地區(qū)建筑鋼材價(jià)差（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 近年來(lái)，華南與華東、華北、東北地區(qū)螺紋鋼均價(jià)呈現(xiàn)持續(xù)收窄的趨勢(shì)，近期現(xiàn)貨價(jià)差開(kāi)始倒掛；一方面，華南鋼廠產(chǎn)量穩(wěn)定，由資源缺口地轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域內(nèi)流轉(zhuǎn)，但庫(kù)存消化速度放緩，供需矛盾加劇；另一方面，南北價(jià)差倒掛，外省材南下動(dòng)力減弱，外材的沖擊逐漸弱化，工地施工進(jìn)度放緩，終端采購(gòu)量下降，市場(chǎng)成交偏弱，價(jià)格持續(xù)下跌。

Mysteel參考

Mysteel調(diào)研：山東建筑鋼材庫(kù)存再創(chuàng)新低 供需兩弱狀態(tài)何時(shí)改

山東建材鋼廠產(chǎn)量不斷減少，既有政策端的影響也有省內(nèi)鋼廠根據(jù)盈利變化調(diào)整生產(chǎn)情況的考量 二、省內(nèi)外建材價(jià)格價(jià)差較小 外材進(jìn)入量減少 表1：山東與全國(guó)主要市場(chǎng)螺紋鋼價(jià)格變動(dòng)情況 從表1可以看出，目前山東地區(qū)建筑鋼材價(jià)格與南北地區(qū)相比價(jià)差較小，外部資源流入可能性較小，東北資源流入整個(gè)華東地區(qū)量減少，山東作為華東地區(qū)資源流入型市場(chǎng)，由于需求減弱省內(nèi)資源供給雖有缺口但不大，價(jià)格較東北地區(qū)稍高，但價(jià)差較小的情況下，東北資源流入減少。

主編視角

Mysteel快訊：蘇州建筑鋼材價(jià)格止跌企穩(wěn)

整體來(lái)看，本周成交偏差，周環(huán)比下滑30%-40%綜合當(dāng)前蘇州市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，預(yù)計(jì)下周蘇州建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格仍將偏弱運(yùn)行需求端受梅雨季節(jié)和施工限制影響，短期內(nèi)難有明顯起色；供應(yīng)端雖有部分缺失規(guī)格螺紋鋼的補(bǔ)給，但整體到貨量不足以滿足缺口，疊加期貨價(jià)格的低迷和代理商的觀望情緒，價(jià)格上行空間有限。

日?qǐng)?bào)

張桂山：2024年建筑鋼材市場(chǎng)運(yùn)行情況分析及展望

雖然不能完全扭轉(zhuǎn)供大于需的局面，但品種的供需態(tài)勢(shì)扭轉(zhuǎn)較為徹底10月份建筑鋼材再度增產(chǎn)，截至11月中旬市場(chǎng)基本填補(bǔ)了前期的缺口，供需基本實(shí)現(xiàn)了平衡整體而言，1-3季度螺紋鋼市場(chǎng)波動(dòng)主要還是受供需基本面影響較大，需求的變化和市場(chǎng)感知是一致的；供應(yīng)端在主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)調(diào)整，有效緩解了市場(chǎng)壓力，在弱勢(shì)行情中贏得了寶貴的空間和話語(yǔ)權(quán) 而后張桂山從四季度行情交易機(jī)會(huì)及后期市場(chǎng)預(yù)判的角度進(jìn)行演講，四季度至2025年一季度建筑鋼材價(jià)格或?qū)ⅲ▍^(qū)間）震蕩，從三季度的運(yùn)行情況來(lái)看，建筑鋼材市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)筑底狀態(tài)（需求下降明顯，供應(yīng)端的減量也很顯著），二季度新舊國(guó)標(biāo)轉(zhuǎn)換是今年的超預(yù)期事件，價(jià)格快速超跌，9月份開(kāi)始建筑鋼材率先開(kāi)始了階段性的反彈行情。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：建筑鋼材迎來(lái)超跌反彈 防風(fēng)險(xiǎn)與抓機(jī)會(huì)并行

據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月12日（持續(xù)更新），共有79家鋼廠相繼啟動(dòng)了檢修計(jì)劃，初步計(jì)算，減產(chǎn)檢修共計(jì)影響建筑鋼材產(chǎn)量約581萬(wàn)噸其中，絕大部分鋼廠減產(chǎn)檢修集中在7月下旬至8月底（該時(shí)間段預(yù)計(jì)日產(chǎn)量下降超12.5萬(wàn)噸）鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，上周建筑鋼材產(chǎn)量下降至246.74，同比下降33.93%，其中螺紋鋼產(chǎn)量也是2015年以來(lái)最低值，供應(yīng)端壓力不大在市場(chǎng)貿(mào)易商確定性補(bǔ)庫(kù)的情況下，部分區(qū)域有階段性的缺口，會(huì)形成市場(chǎng)和鋼廠的聯(lián)動(dòng)上漲。

主編視角

Mysteel半年報(bào)：2024年上海建筑鋼材市場(chǎng)上半年回顧與下半年展望

主要原因在于盤螺節(jié)奏相比螺紋鋼較為緩慢，盤螺需求表現(xiàn)尚可，同時(shí)由于部分鋼廠鋼坯訂單增加，盤螺發(fā)貨量有限，上海社會(huì)庫(kù)存去庫(kù)速度較為順利，尤其在五月階段，部分規(guī)格加價(jià)也出現(xiàn)一定異動(dòng)，部分品牌短時(shí)間內(nèi)盤螺供給出現(xiàn)缺口，市場(chǎng)商戶挺價(jià)較強(qiáng) 3、上海與周邊市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比情況 2024上半年上海建筑鋼材價(jià)格并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)。

建筑鋼材

每日鋼市：貿(mào)易商冬儲(chǔ)進(jìn)行中，下周鋼價(jià)或窄幅波動(dòng)

供給端，螺紋鋼周度產(chǎn)量為226.89萬(wàn)噸，環(huán)比回落7.28萬(wàn)噸，長(zhǎng)流程產(chǎn)量下降明顯，總庫(kù)存690.69萬(wàn)噸，環(huán)比增加41.57萬(wàn)噸，其中增量多數(shù)為社會(huì)庫(kù)存，主要是廠庫(kù)向社庫(kù)轉(zhuǎn)移，貿(mào)易商冬儲(chǔ)進(jìn)行中金融盤面上，螺紋指數(shù)短期或向下補(bǔ)足缺口綜上，預(yù)計(jì)下周全國(guó)建筑鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行

觀點(diǎn)

螺紋鋼期價(jià)中期漲勢(shì)延續(xù)，短期有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

另外，筆者根據(jù)螺紋鋼周度產(chǎn)量、庫(kù)存和建筑鋼材成交數(shù)據(jù)計(jì)算的螺紋鋼周度供需缺口（需求-供給）數(shù)據(jù)自11月份以來(lái)連續(xù)兩周回落，并在上周再度轉(zhuǎn)負(fù)，也表明了目前螺紋鋼供需格局依舊偏弱 冬儲(chǔ)難以承接目前的高價(jià)格，后期或有博弈過(guò)程 每年11月下旬到春節(jié)之前，市場(chǎng)都會(huì)經(jīng)歷一輪針對(duì)冬儲(chǔ)的博弈從歷史數(shù)據(jù)上看，筆者認(rèn)為螺紋鋼的05合約在這一時(shí)間段基本反映了冬儲(chǔ)博弈的過(guò)程，在11月下旬到12月上旬，05盤面對(duì)現(xiàn)貨的貼水幅度會(huì)有所擴(kuò)大，到春節(jié)前2個(gè)月左右達(dá)到最大。

鋼材

Mysteel日?qǐng)?bào)：湖北建筑鋼材價(jià)格以穩(wěn)為主 鋼廠規(guī)格有待補(bǔ)充

雖然成交無(wú)明顯改善，但低價(jià)資源不明顯反而由于近期武漢市場(chǎng)螺紋鋼規(guī)格不均衡，導(dǎo)致價(jià)格存在高低差異化但隨著鋼廠近期將集中生產(chǎn)補(bǔ)充規(guī)格缺口為主，預(yù)計(jì)后期規(guī)格短缺問(wèn)題將逐步得到解決結(jié)合今日市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，預(yù)計(jì)明日湖北市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格趨穩(wěn)運(yùn)行

日?qǐng)?bào)

Mysteel：吉林建筑鋼材2022年市場(chǎng)回顧與2023年展望

4、2022年吉林建筑鋼材市場(chǎng)貿(mào)易商日均成交量2451噸，同比下降49.8%，缺口主要集中在上半年，疫情是主要擾動(dòng)因素 5、2022年吉林建筑鋼材市場(chǎng)全年量?jī)r(jià)齊弱，下游消費(fèi)數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較差，弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)不改 二、2022年吉林建筑鋼材價(jià)格運(yùn)行情況回顧 1、螺紋價(jià)格弱勢(shì)下跌 全年振幅過(guò)千 2022年長(zhǎng)春螺紋鋼價(jià)格前漲后跌，1-5月累計(jì)漲幅400元/噸至5030元/噸，隨后則持續(xù)陰跌至7月，跌幅累計(jì)高達(dá)1120元/噸，價(jià)格與需求齊弱。

主編視角

Mysteel：12月廣東省北材到港量或不及預(yù)期

螺線資源量占比分化明顯原因主要是：首先，一般情況下，鋼廠外發(fā)螺紋鋼資源難度低于線盤資源；其次，對(duì)于接貨地廣東來(lái)說(shuō)，螺紋鋼缺口大于線盤，因此市場(chǎng)對(duì)螺紋鋼資源接受度高于線盤 三、北方資源發(fā)運(yùn)地分布占比情況 從11月北材到港量數(shù)據(jù)來(lái)看，廣東省流入的北方建筑鋼材資源主要來(lái)自東北及華北地區(qū)，其中以東北地區(qū)發(fā)運(yùn)量占比約80%，華北地區(qū)發(fā)運(yùn)量占比20%左右。

主編視角

Mysteel周報(bào)：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（8.08-8.12）

螺紋鋼：螺紋鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行，微幅高于上周建筑鋼材產(chǎn)量、庫(kù)存低位是其目前價(jià)格的主要支撐，但淡季需求較弱抑制價(jià)格上漲幅度本周建筑鋼材產(chǎn)量回升9.2萬(wàn)噸，供需缺口仍存在，但較前期缺口已明顯收窄整體來(lái)看，建筑鋼材基本面表現(xiàn)尚可，疊加宏觀預(yù)期轉(zhuǎn)暖支撐其價(jià)格小幅上漲 五、基礎(chǔ)化工行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況 8月12日，基礎(chǔ)化工價(jià)格指數(shù)1141.26，周環(huán)比下降8.52，降幅0.74%；年同比上升36.70，漲幅3.32%。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel周報(bào)：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（8.01-8.05）

下周市場(chǎng)需求弱勢(shì)難改，混凝土價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行 螺紋鋼：螺紋鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，延續(xù)小幅漲勢(shì)供需缺口偏大疊加庫(kù)存水平低位是本周建筑鋼材價(jià)格上漲的主要原因本周建筑鋼材總庫(kù)存繼續(xù)去化77.8萬(wàn)噸至1012.3萬(wàn)噸，庫(kù)存仍維持較快的去化速度，截至本周，建筑鋼材庫(kù)存同比已下降391.4萬(wàn)噸，庫(kù)存水平明顯偏低，基本面相對(duì)較強(qiáng)支撐本周建筑鋼材價(jià)格漲幅明顯高于其他品種。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel周報(bào)：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào)（8.01-8.05）

下周水泥供應(yīng)持續(xù)收縮，水泥價(jià)格或持續(xù)上行趨勢(shì) 混凝土價(jià)格因市場(chǎng)需求未有明顯改善而小幅下行本周混凝土價(jià)格指數(shù)為432元/方，較上周五下跌2元/方，環(huán)比下跌0.46%下周市場(chǎng)需求弱勢(shì)難改，混凝土價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行 螺紋鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，延續(xù)小幅漲勢(shì)供需缺口偏大疊加庫(kù)存水平低位是本周建筑鋼材價(jià)格上漲的主要原因本周建筑鋼材總庫(kù)存繼續(xù)去化77.8萬(wàn)噸至1012.3萬(wàn)噸，庫(kù)存仍維持較快的去化速度，截至本周，建筑鋼材庫(kù)存同比已下降391.4萬(wàn)噸，庫(kù)存水平明顯偏低，基本面相對(duì)較強(qiáng)支撐本周建筑鋼材價(jià)格漲幅明顯高于其他品種。

產(chǎn)業(yè)分析

2022年大基建、新基建“鋼需”知多少？

當(dāng)前我國(guó)新能源汽車充電樁存在巨大缺口，未來(lái)將成為新基建的布局重點(diǎn)這其中的“鋼需”也不少根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021~2035年）》，以車樁比1∶1估算，2025年國(guó)內(nèi)約需新能源汽車充電樁700萬(wàn)個(gè)其中，小型充電樁用鋼量較少，大型充電樁會(huì)涉及一些支架用鋼需求，粗略按平均每個(gè)充電樁用鋼0.5噸計(jì)算，700萬(wàn)個(gè)充電樁約需鋼材350萬(wàn)噸 此外，伴隨著大基建、新基建項(xiàng)目投資落地，螺紋鋼、線材等建筑鋼材市場(chǎng)需求量有望增加。

鋼材

每日鋼市：各地疫情防控加嚴(yán)，下周鋼價(jià)或震蕩調(diào)整

本周全國(guó)建筑鋼材價(jià)格整體以震蕩基調(diào)為主具體來(lái)看，烏俄嚴(yán)峻形勢(shì)導(dǎo)致國(guó)外大宗商品供給出現(xiàn)缺口，供需失衡下國(guó)外大宗商品價(jià)格持續(xù)走高受其帶動(dòng)，周初國(guó)內(nèi)黑色系期貨開(kāi)盤后漲勢(shì)洶洶，成交表現(xiàn)較為積極帶動(dòng)價(jià)格走強(qiáng)但需求缺乏持續(xù)性疊加盤面走弱令市場(chǎng)悲觀情緒增加，價(jià)格由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱而本周我網(wǎng)全國(guó)庫(kù)存從增轉(zhuǎn)降，春節(jié)后的庫(kù)存拐點(diǎn)出現(xiàn)，市場(chǎng)信心得到修復(fù)，現(xiàn)貨價(jià)格在周尾階段止跌企穩(wěn) 截至3月11日，全國(guó)主要城市20mm三級(jí)抗震螺紋鋼均價(jià)4952元/噸，周環(huán)比上漲6元/噸；8.0mmHPB300高線均價(jià)5164元/噸，周環(huán)比上漲3元/噸。

觀點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：西北鋼廠粗鋼產(chǎn)量穩(wěn)步增加 建筑鋼材軋線產(chǎn)能利用率降低（2.24-3.3）

西北區(qū)域廠內(nèi)庫(kù)存總量為120.68萬(wàn)噸，周環(huán)比增約5.70萬(wàn)噸其中廠內(nèi)螺紋鋼庫(kù)存為96.14噸，周環(huán)比增2.86萬(wàn)噸；線盤庫(kù)存總量為24.54萬(wàn)噸，周環(huán)比增2.84萬(wàn)噸 目前來(lái)看，國(guó)外嚴(yán)峻的形式導(dǎo)致大宗商品供給出現(xiàn)短期缺口，這令國(guó)內(nèi)大宗商品期貨盤面紛紛走強(qiáng)，刺激市場(chǎng)看漲情緒，鋼廠生產(chǎn)成本較前期亦有提高在此背景下，一方面廠家排產(chǎn)或趨向利潤(rùn)較高產(chǎn)品分配，本周西北建筑鋼材軋線產(chǎn)能利用率周環(huán)比下降；另一方面廠家或提高建筑鋼材出廠結(jié)算價(jià)格，近期區(qū)域內(nèi)主導(dǎo)鋼廠上調(diào)價(jià)格政策帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格走強(qiáng)。

主編視角

Mysteel：河南建筑鋼材2021年市場(chǎng)回顧與2022年展望

預(yù)計(jì)2022年河南建筑鋼材廠家產(chǎn)能利用率或仍于2-3季度達(dá)到高點(diǎn)，同時(shí)因線盤利潤(rùn)相對(duì)較高，加之省內(nèi)線盤資源缺口較大，其產(chǎn)能利用率或繼續(xù)明顯高于螺紋鋼 3、從2021年資源結(jié)構(gòu)來(lái)看，在河南省建筑鋼材流通資源中，周邊山西廠家對(duì)河南市場(chǎng)發(fā)貨量繼續(xù)加大，資源占比已超過(guò)40%因河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，市場(chǎng)需求潛力較大，預(yù)計(jì)2022年此比例或達(dá)45%以上，無(wú)限接近一半水平。

主編視角

Mysteel：9月東北建材北材南下利潤(rùn)擴(kuò)張

失約已久的“金九”今年終于來(lái)了，在壓減粗鋼指標(biāo)、限電、限產(chǎn)等宏觀因素?cái)_動(dòng)下、9月份全國(guó)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格整體上行運(yùn)行為主，東北鋼廠南下試水的資源也“旗開(kāi)得勝”、獲利尚可，下面我們一起回顧一下9月份東北建筑鋼材北材南下利潤(rùn)情況 一、價(jià)格大幅拉漲，華南價(jià)格居高 受電廠虧損較多檢修機(jī)組增加以及內(nèi)蒙古風(fēng)電運(yùn)行不暢導(dǎo)致電力供應(yīng)出現(xiàn)缺口影響，9月中下旬全國(guó)建筑鋼材產(chǎn)量收縮、價(jià)格持續(xù)反彈，截至9月末，北材南下主要標(biāo)的市場(chǎng)螺紋鋼基價(jià)報(bào)收5760-6270元/噸較8月末環(huán)比上漲590-720元/噸、較去年9月末環(huán)比大漲2090-2290元/噸，盤螺基價(jià)報(bào)收5580-6370元/噸較8月末環(huán)比上漲-80-660元/噸、較去年9月末同比大漲1620-2310元/噸。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：浙江建筑鋼材價(jià)格整體上漲

從下游需求來(lái)看，節(jié)后剛需采購(gòu)有所放量，加之江浙地區(qū)鋼廠仍處于不飽和生產(chǎn)狀態(tài)，供需缺口有望顯現(xiàn)但當(dāng)前成材價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，后續(xù)價(jià)格上漲動(dòng)能略顯不足，仍需繼續(xù)關(guān)注供需錯(cuò)配情況及市場(chǎng)去庫(kù)力度 【今日價(jià)格】 從浙江省主要城市建筑鋼材價(jià)格來(lái)看，杭州、溫州地區(qū)螺紋鋼價(jià)格漲幅為20元/噸，寧波地區(qū)螺紋鋼價(jià)格漲幅為10元/噸，臺(tái)州地區(qū)螺紋鋼價(jià)格漲幅為50元/噸。

日?qǐng)?bào)