Mysteel周報：原料“鎖定”銻錠，需求“壓制”氧化銻（8.29-9.5）

值得注意的是，市場已度過集中囤貨階段，當前采購行為更多基于實際生產需求，以剛需采購為主導 二、近期資訊 1、廣西礦產資源豐富,是著名的有色金屬之鄉(xiāng),多種關鍵金屬資源保有量居全國前列,在國家關鍵金屬資源開發(fā)格局中占據舉足輕重的地位2024年十種有色金屬產量達539.71萬噸、全國排名第5，其中：錫礦、銻礦、鎵礦、銦礦保有資源量分別占全國13.9%、12.6%、16.3%、20.4%，均位居全國前4位；離子吸附型重稀土保有資源量占38.2%、居全國第2位；2024年鎵產量占全國23%，鍺產量占全國34%，銻產量占全國17%，銦產量占全國30%；精煉銅（電解銅）產量126.6萬噸，全國第3。

周報

廣西2024年鎵產量占全國23%

廣西礦產資源豐富,是著名的有色金屬之鄉(xiāng),多種關鍵金屬資源保有量居全國前列,在國家關鍵金屬資源開發(fā)格局中占據舉足輕重的地位2024年十種有色金屬產量達539.71萬噸、全國排名第5，其中：錫礦、銻礦、鎵礦、銦礦保有資源量分別占全國13.9%、12.6%、16.3%、20.4%，均位居全國前4位；離子吸附型重稀土保有資源量占38.2%、居全國第2位；2024年鎵產量占全國23%，鍺產量占全國34%，銻產量占全國17%，銦產量占全國30%；精煉銅（電解銅）產量126.6萬噸，全國第3。

國內資訊

Mysteel早讀：離岸人民幣盤中漲超200點 有色金屬多數收漲

該公司計劃在9月的初步經濟評估中納入這一數據，該評估將顯示Atar擁有約320億磅的銅資源和670萬盎司的黃金資源Robeto沒有提供Altar項目的建設和生產時間表，該項目預計使用壽命為20-25年經濟評估將包括兩種情況下的銅產量，一種是銅精礦，一種是電解銅 ◎【智利監(jiān)管機構批準ElTeniente銅礦的兩個礦區(qū)重啟運營】】8月24日消息，智利國家銅業(yè)公司(Codelco)周日稱，礦業(yè)監(jiān)管機構Semnaceomin已批準重啟其El Teniente銅礦的Andes Norte和Diamante兩個區(qū)域的運營。

有色聚焦

Mysteel：2025年8月13日銅產業(yè)早讀

銅精礦：智利國家銅業(yè)公司（Codelco）6 月銅產量同比增長 17%，達到 12.02 萬噸，其中必和必拓（BHP）旗下全球最大銅礦埃斯孔迪達（Escondida）的產量下滑 33%，至 7.64 萬噸；由嘉能可（Glencore）與英美資源集團（Anglo American）聯合運營的另一大型銅礦Collahuasi產量下降 29%，至 3.43 萬噸 電解銅：昨日銅價維持高位震蕩運行，早間市場對平水銅報價貼30~貼10元/噸，持貨商大多表現積極挺價，加之臨近交割換月，現貨貼水也因此收窄，但下游畏高情緒濃厚，買興不佳，下游加工企業(yè)大多維持剛需采購，成交難有明顯好轉，后續(xù)來看，交割臨近，現貨或將維持小幅貼水或平水運行。

行情簡評

中國國際期貨:國內銅社會庫存相對偏低,但不改銅價弱勢震蕩格局

因秘魯礦企面臨資源質量下降及新項目開發(fā)瓶頸問題，秘魯礦業(yè)部長預計2025年銅產量僅小幅增長至280萬噸 ICSG數據顯示，2025年5月全球礦山產量同比上升6.12%，至200.57萬噸國際銅研究小組預計，2025年全球銅礦產量增幅為3.5%，增長主要得益于剛果（金）和蒙古國產能的提升，以及俄羅斯Malmyzhskoye礦的啟動同時，一些擴建項目和中小型礦山的啟動也將推動產量增長 從國內電解銅的生產情況來看，相關數據顯示，7月國內電解銅產量為117.43萬噸，環(huán)比增長3.94萬噸，增幅為3.47%，同比增長14.21%。

國內資訊

侯馬北銅公司7月份處理精礦總量9.5萬噸（濕量）

設備運行效率持續(xù)優(yōu)化，側吹爐、頂吹爐作業(yè)率分別提升至99.5%和100%，較檢修前顯著提高，筑牢連續(xù)生產根基冰銅品位提高至73%以上，通過利用精礦深度釋放的反應熱高效消化庫存各類中間物料，熔煉渣、吹煉渣含銅量均達到行業(yè)領先水平銅模使用壽命大幅延長，殘極處理實現“動態(tài)清零”，資源循環(huán)利用效率大幅躍升 電解系統(tǒng)：品控穩(wěn)步提升 期現雙軌暢通 電解銅A級率穩(wěn)定至93%以上，質量穩(wěn)定性得到明顯提升。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel周報：精銅桿成交表現有所差異 再生銅桿廠家產銷表現愈發(fā)謹慎（9.20-9.27）

數據來源：Mysteel 【行業(yè)動態(tài)】 安徽北宏銅業(yè)有限公司年產1萬噸銅桿、銅絲項目環(huán)評批前公示 據建設項目環(huán)境影響評價審批程序的有關規(guī)定，9月26日，淮北市濉溪縣生態(tài)環(huán)境分局擬對《安徽北宏銅業(yè)有限公司年產1萬噸銅桿、銅絲項目環(huán)境影響報告表》出具審批意見……點擊查看詳情 海亮股份：完成在印尼投資年產10萬噸電解銅箔項目的備案登記 9月25日，海亮股份公告，公司與全資子公司香港海亮控股有限公司共同出資在印度尼西亞設立控股子公司—印尼海亮新材料有限公司，負責年產10萬噸高性能電解銅箔項目的建設運營……點擊查看詳情 豐山銅礦成功入選湖北省省級綠色礦山名錄 9月23日，從湖北省自然資源廳官網獲悉，在公布的湖北省綠色礦山創(chuàng)建名錄中，全省有5家礦山企業(yè)上榜，大冶有色金屬集團控股有限公司豐山銅礦位列其中……點擊查看詳情 江蘇淮安盱眙縣年產4萬噸高端銅箔項目開工 9月20日，中城財宏科技集團股份有限公司年產4萬噸高端銅箔項目開工儀式在江蘇淮安盱眙縣舉行。

周報

Mysteel: 2024年9月5日銅產業(yè)早讀

銅精礦：為保住其全球最大銅供應商的頭銜，智利國家銅業(yè)公司(Codelco)計劃出價5億美元從國有企業(yè)Enami手中收購QuebradaBlanca銅礦10%股權QuebradaBlanca銅礦是智利重要銅礦之一，泰克資源為其大股東，持60%的股份，今年該銅礦產量顯著增長得益于其擴建項目，QuebradaBlanca二期為今年最大的銅礦新增擴產項目，預計新增產能18.5萬噸 電解銅：昨日上海市場現貨成交還是有所提升，銅價這邊大幅下跌，部分貿易商反饋點價的人比較多，而且像非注冊，濕法這類的貨源成交很好，主流的品牌相對有所壓價，貿易商這邊挺價的情緒還是比較強烈，但是高價升水貨源，市場反饋還是有所抵觸，部分人認為升水還是比較難持續(xù)走高，高度相對有限。

行情簡評

Mysteel：江西金葉科技集團鼎力支持“2024年（第六屆）中國再生銅產業(yè)大會”

金葉集團旗下兩家子公司：江西金葉聚興科技有限公司和江西金葉大銅科技有限公司 金葉聚興是一家專業(yè)從事城市礦產資源綜合利用、多金屬固危廢處置綜合回收的科技型環(huán)保企業(yè)，以電子廢棄物、含金屬廢料及電鍍污泥等為原料，生產黑銅、電解銅、硫酸鎳、氧化錫及綜合回收金、銀、鉑、鈀、釕、銠、銥等稀貴金屬等，從而實現廢舊資源吃干榨盡、綜合回收利用和無害化處置，是江西省民營企業(yè)中產業(yè)鏈最長的多金屬綜合回收利用企業(yè)。

會議預告

【中國有色金屬報】上海鋼聯：人工智能在有色金屬企業(yè)決策支持系統(tǒng)中的嶄新角色

作為領先的大宗商品及相關產業(yè)數據服務商，上海鋼聯在2023年積極探索了行業(yè)大模型研發(fā)和另類數據采集領域上海鋼聯從數據交互方式的革新以及創(chuàng)新數據資源的利用兩個方面入手，幫助有色金屬等大宗商品企業(yè)迅速整合AI能力到其決策過程中，從而創(chuàng)造獨特的競爭優(yōu)勢 大宗商品行業(yè)大模型“鋼聯宗師” “鋼聯宗師”是上海鋼聯于2023年底推出的行業(yè)大模型，旨在為大模型注入大宗商品垂直領域專業(yè)能力，幫助企業(yè)解決數據查詢、分析研究和決策支持等實際問題。

媒體報道

Mysteel：2024年3月15日銅產業(yè)早讀

Northisle正在對North Island進行預可行性研究，并考慮分階段進行，其資本支出低于2021年初步經濟評估(PEA)中估計的14億加元該項目位于BHP旗下溫哥華島最北部的前Island銅礦，擁有約800萬盎司的黃金資源整個項目指示儲量為5.677億噸，每噸含銅0.2% 電解銅：昨日廣東市場成交情況依舊表現較差，成交升貼水在升0元/噸左右，以低價成交為主。

行情簡評

2024年安徽省重點建設項目名單

日評

期貨日報：公募基金看好銅板塊

不僅僅礦產端受重視，經營業(yè)績主要圍繞”加工費“的銅冶煉產能布局也受到一定關注新能源切換，一方面是新能源汽車電池系統(tǒng)，另一方面是綠電電源與電網持續(xù)升級這一過程中，不同于化石能源依托的自然資源國別稟賦，新能源本質是工業(yè)設備技術與制造業(yè)競爭，博弈從單純的資源優(yōu)勢轉向到產品產業(yè)鏈上下游全場景，而電解銅在新能源消費中的占比逐年提升據測算，2023年新能源用銅量已達13%，2024年將達15%，且在所有需求中貢獻了確定性強的邊際高增速，使電解銅冶煉產能本身，也像上游銅精礦、終端的電池級銅箔一樣具備了一定的供應鏈配置屬性，疫情后全球供應鏈重塑，使各個生產環(huán)節(jié)都受到了不同程度的重視。

國內資訊

五礦資源：2023年全年銅總產量約34.73萬噸，同比增14%

1月30日晚間，五礦資源發(fā)布公告，2023年全年的銅總產量（電解銅加銅精礦含銅）為34.7264萬噸，同比增加14%，主要由于運營基本沒有中斷，以及LasBambas第3球磨機投產全年的鋅總產量為20.3470萬噸，同比減少9%，主要由于DugaldRiver第一季停產所致

企業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：多地優(yōu)化樓市限購措施 有色金屬多收漲

五礦資源（01208）發(fā)布公告，2023年全年，MMG各礦山的產量均達到或優(yōu)于最新指導2023年全年的銅總產量（電解銅加銅精礦含銅）為34.73萬噸，較2022年增加14%，主要由于2023年的運營基本沒有中斷，以及Las Bambas第三球磨機投產2023年全年的鋅總產量為20.35萬噸，較2022年減少9%，主要由于Dugald River第一季停產所致。

有色聚焦

涼山州高純陰極銅清潔生產及銅材項目

四、可行性分析 市場現狀分析：中國銅礦資源儲量主要分布在西藏、江西、云南等省份，約占全球儲量的3％，但我國是全球范圍內的最大銅消費國，消費占比超過全球的一半近年來，我國電解銅產量呈持續(xù)增長態(tài)勢，2021年達1048.7萬噸，同比增長7.4％；并且形成由銅線、銅帶、銅管、銅棒、銅排板、鑄造銅合金、銅箔為主要細分領域的銅加工產業(yè)格局2021年我國各類銅加工材產量達1990萬噸，表觀消費量1975.1萬噸，同比分別增長4.9％、3.7％。

國內資訊

Mysteel早讀：美國經濟數據不佳 美元回落 有色金屬多數收漲

中金黃金作為國內黃金行業(yè)唯一央企控股的上市公司，在國內穩(wěn)經濟促增長的大背景下，積極展開生產經營活動，2023年上半年生產礦產金9.16噸、冶煉金20.50噸、精煉金32.19噸、礦山銅41352.74噸、電解銅212663.19噸，經營業(yè)績保持良好發(fā)展態(tài)勢 ◎四川TCL海能環(huán)境科技有限公司年產10萬噸鋁灰全量化資源綜合利用項目于2022年12月3日正式開工建設，預計2023年10月正式完工并投入使用。

有色聚焦

年中盤點：2023年上半年有色行業(yè)大事記

3月2日，哈薩克斯坦工業(yè)和基礎設施發(fā)展部部長馬拉特·卡拉巴耶夫會見中國有色礦業(yè)集團有限公司副總經理劉宇，討論哈薩克斯坦銅冶煉廠投資項目合作事宜哈薩克銅業(yè)公司和哈薩克斯坦礦業(yè)公司將作為哈方代表全程參與項目實施過程哈薩克斯坦銅冶煉廠設計產能為30萬噸/年電解銅 3月3日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會組織編撰的《有色金屬行業(yè)低碳技術發(fā)展路線圖》正式發(fā)布明確了我國有色金屬行業(yè)實現碳達峰的綠色低碳技術路徑-工藝技術、流程優(yōu)化、資源綜合利用、通用設備、碳捕集等，重點梳理出有色金屬行業(yè)重點推廣應用綠色低碳技術、攻關示范共性關鍵技術及顛覆性前沿技術3大類38項技術。

資訊

Mysteel周報：假期部分銅板帶企業(yè)生產放緩 本周銅板帶市場供需弱勢運行(6.19-6.25）

而下游廠家方面也是對銅價上漲產生了一定的畏高情緒，不敢過多采購，保持謹慎，需求較弱 七、市場熱點 1、6月20日，印尼海亮新材料有限公司年產10萬噸高性能電解銅箔材料項目在印尼吉配經濟特區(qū)舉行開工儀式印度尼西亞總統(tǒng)佐科·維多多出席儀式，并親自按下項目開工按鈕印尼海洋與投資統(tǒng)籌部長盧胡特，內閣秘書普拉莫諾，能源與礦產資源部長阿里芬，國有企業(yè)部長艾瑞克，印尼投資部長、投資協(xié)調委員會主席巴赫利爾，東爪哇省省長科菲法，中國駐泗水總領事徐永，海亮集團董事局主席、海亮股份董事長曹建國，以及中印各界代表共計200余人參加儀式。

周報

Mysteel周報：下游需求轉好 本周銅板帶市場供需偏強運行（6.12-6.16）

江西力博科誠銅業(yè)有限公司主要采用電解銅鋅錠、廢黃銅、銅合金邊角料和絕緣漆等作為主要原料，通過專門工藝再加工生產高檔銅線、高檔銅線絲、高檔漆包線、高精度銅棒排、高精度銅板帶等銅合金產品 2、6月14日，自然資源部召開6月份例行新聞發(fā)布會，自然資源部礦產資源保護監(jiān)督司司長薄志平今日在發(fā)布會上介紹，根據2022年度全國礦產資源儲量統(tǒng)計數據，已有查明礦產資源儲量的163個礦種中，近四成儲量均有上升。

周報