Mysteel晚餐：鋼協(xié)發(fā)聲遏制鐵礦漲價(jià)，油價(jià)或迎年內(nèi)第六漲

◎ 財(cái)政部：1-3月，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額9614.5億元，同比增長(zhǎng)1.9倍，兩年平均增長(zhǎng)8.3%。

資訊

多重利好支撐產(chǎn)業(yè)鏈，焦炭企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)委員會(huì)召開專題市場(chǎng)分析會(huì)，來(lái)自山西、河北、內(nèi)蒙古、河南、江蘇、山東、陜西、寧夏、江西、云貴等地的重點(diǎn)焦化企業(yè)代表出席會(huì)議與會(huì)代表一致認(rèn)為，當(dāng)前焦炭市場(chǎng)應(yīng)盡快再次提漲價(jià)格自8月26日零時(shí)起，對(duì)鋼廠客戶執(zhí)行搗固濕熄焦價(jià)格上調(diào)50元/噸，搗固干熄焦價(jià)格上調(diào)55元/噸，頂裝焦價(jià)格上調(diào)75元/噸 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：1、黑色產(chǎn)業(yè)鏈鋼價(jià)、煤價(jià)、鐵礦石價(jià)格均創(chuàng)年內(nèi)新高，焦炭、動(dòng)力煤價(jià)格仍低于年初價(jià)格水平，漲價(jià)滯后，后期有補(bǔ)漲預(yù)期。

原料

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)與會(huì)代表：當(dāng)前焦炭市場(chǎng)應(yīng)盡快再次提漲價(jià)格

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)委員會(huì)召開專題市場(chǎng)分析會(huì)，來(lái)自山西、河北、內(nèi)蒙古、河南、江蘇、山東、陜西、寧夏、江西、云貴等地的重點(diǎn)焦化企業(yè)代表出席會(huì)議與會(huì)人員結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)動(dòng)態(tài)，深入分析了焦炭市場(chǎng)的供需格局及價(jià)格走勢(shì)，并達(dá)成以下共識(shí)：近期黑色產(chǎn)業(yè)鏈利好因素很多：1、黑色產(chǎn)業(yè)鏈鋼價(jià)、煤價(jià)、鐵礦石價(jià)格均創(chuàng)年內(nèi)新高，焦炭、動(dòng)力煤價(jià)格仍低于年初價(jià)格水平，漲價(jià)滯后，后期有補(bǔ)漲預(yù)期2、鋼材價(jià)格偏強(qiáng)，后期九月、十月為傳統(tǒng)鋼材需求旺季，預(yù)期鋼價(jià)會(huì)維持在高水平，鐵水日均產(chǎn)量維持在240萬(wàn)噸以上高位，目前河北、山東、河南地區(qū)焦企下游客戶催貨積極，焦炭需求旺盛。

原料

Mysteel：10月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI為50.7% 四個(gè)月以來(lái)第一次站在榮枯線以上

隨著9月底市場(chǎng)陷入瘋魔狀態(tài)，焦炭累計(jì)提漲6輪共計(jì)漲價(jià)300-330元/噸，雖然近期提降第一輪，但總漲幅仍在300元/噸以上，鐵礦石價(jià)格也攀升至較高水平，廢鋼價(jià)格也水漲船高，原燃料與成品材共振上漲 專家觀點(diǎn)： 對(duì)于2024年10月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI數(shù)據(jù)，具體來(lái)看：供給端，9月下旬，市場(chǎng)迎來(lái)瘋牛行情，鋼廠利潤(rùn)創(chuàng)年內(nèi)高點(diǎn)，鋼廠積極增產(chǎn)復(fù)產(chǎn)；需求端，強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)，宏觀利好預(yù)期暫未形成實(shí)物工作量，需求有延遲發(fā)力的預(yù)期。

鋼鐵PMI調(diào)查

國(guó)海良時(shí)期貨：下游“買漲不買跌”心態(tài)加速焦炭補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程

焦炭下游加速補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程 焦企最明顯的第二個(gè)特征在于下游議價(jià)能力強(qiáng)，焦企的話語(yǔ)權(quán)弱據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年鋼廠提降14輪全部落地，而焦企提漲14輪，落地9輪，5輪漲價(jià)鋼廠并未回應(yīng)，不了了之從價(jià)格變動(dòng)的成因來(lái)看，鋼廠提降是為了向上游索取利潤(rùn)空間眾所周知，年內(nèi)鋼廠的日子并不好過(guò)，鐵礦石價(jià)格的增長(zhǎng)和成材價(jià)格的疲軟使鋼廠腹背受敵，產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)業(yè)集中度不足的焦炭成為鋼廠壓低成本線的主要來(lái)源。

爐料

Mysteel解讀：廢鋼社會(huì)庫(kù)存小幅增加 廢鋼市場(chǎng)后期走勢(shì)如何

由上圖可以看出，各區(qū)域社會(huì)庫(kù)存總量增減不一，僅西北、西南暫穩(wěn)據(jù)調(diào)研了解螺廢差與板廢差雙雙縮小，但仍處年內(nèi)高位，鋼廠利潤(rùn)仍存鐵廢差來(lái)看，本周鐵礦石表現(xiàn)更為堅(jiān)挺，鐵廢價(jià)差連續(xù)第四周擴(kuò)大，目前廢鋼較鐵水成本倒掛275元/噸，創(chuàng)下2022年8月份以來(lái)最大幅度，廢鋼較鐵水性價(jià)比優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大綜合來(lái)看，本周黑色期貨表現(xiàn)欠佳，廢鋼由于前期跟漲幅度較小，本周較成品材抗跌表現(xiàn)更好，且北方部分鋼廠由于廠內(nèi)廢鋼庫(kù)存偏低，冬季廢鋼產(chǎn)出下降等原因，周中有逆勢(shì)漲價(jià)吸貨現(xiàn)象。

準(zhǔn)入企業(yè)庫(kù)存調(diào)研

10月16日鐵礦石早評(píng)：鋼廠高爐繼續(xù)減產(chǎn)，礦價(jià)弱勢(shì)震蕩

上周公布9月社融超預(yù)期回升，反映出經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好勢(shì)頭而產(chǎn)業(yè)層面，焦炭的兩輪提漲增加了節(jié)后鋼廠虧損的壓力，資金在盤面也并未給出01合約螺紋利潤(rùn)反彈的空間，焦炭也已提出第三輪漲價(jià)，短期鋼廠利潤(rùn)或繼續(xù)承壓庫(kù)存方面，熱卷、線材的廠庫(kù)，熱卷、中板的社庫(kù)，唐山的鋼坯等，結(jié)構(gòu)性的庫(kù)存壓力繼續(xù)累積短期預(yù)計(jì)能看到鋼廠高爐加速減產(chǎn)，另外河北、江蘇廢鐵價(jià)差已跌至年內(nèi)低位，因此隨著到港節(jié)奏加快，預(yù)計(jì)短期或?qū)崿F(xiàn)鐵礦石供需差擴(kuò)大逐步扭轉(zhuǎn)港存去庫(kù)趨勢(shì)，礦價(jià)或偏弱震蕩。

主編視角

Mysteel：假期將近SG上漲50 江蘇廢鋼或窄幅上行

前幾日基地方面出貨節(jié)奏還是緩慢，大多處于觀望盼漲的狀態(tài)，部分基地裝車裝船，只等鋼廠漲價(jià)，今日SG再次上漲50也是在意料之中的此輪漲完后，基地預(yù)計(jì)會(huì)加快出貨節(jié)奏，鋼廠到貨會(huì)有明顯增加因?yàn)椴糠执髴舯硎荆汗?jié)前漲幅已經(jīng)到達(dá)心理預(yù)期，至于節(jié)后的行情，短期內(nèi)還是看好多些目前的操作模式：見(jiàn)好就收庫(kù)存先出一部分，降低風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)收貨，以待節(jié)后 四、相關(guān)品種走勢(shì) 1、鐵礦石港口存量創(chuàng)新低 據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石周度數(shù)據(jù)港口存量1.18億噸，環(huán)比前值下降2萬(wàn)噸，創(chuàng)年內(nèi)存量新低，處于近三年的低位；鐵礦石上周成交616萬(wàn)噸，環(huán)比前值增加35萬(wàn)噸。

市場(chǎng)研究

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——平控逐步落地 廢鋼利空牽制加劇

當(dāng)下廢鋼的漲價(jià)動(dòng)力來(lái)自流通量緊張，持續(xù)上行的仍舊乏力長(zhǎng)線來(lái)看，為了遏制鐵礦石過(guò)快漲價(jià)勢(shì)頭，年內(nèi)繼續(xù)實(shí)施粗鋼平控政策，此次限產(chǎn)多集中在山東、河北、江蘇地區(qū)，在壓減政策逐步落地執(zhí)行的過(guò)程中，這將造成長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)廢鋼需求進(jìn)一步下降，將對(duì)廢鋼價(jià)格形成明顯利空，因此廢鋼市場(chǎng)的供需博弈的格局難有明顯改善，供需緊平衡的背景下，預(yù)計(jì)下周廢鋼市場(chǎng)或維持窄幅震蕩調(diào)整 。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼

Mysteel早讀：六月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期，中央深改委重磅發(fā)聲

◎國(guó)內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口12日24時(shí)將開啟機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，本輪調(diào)價(jià)大概率上調(diào)梳理發(fā)現(xiàn)，今年國(guó)內(nèi)成品油已歷經(jīng)13輪調(diào)整，呈現(xiàn)“五漲六跌兩擱淺”的格局，汽油價(jià)格累計(jì)下調(diào)55元/噸，柴油價(jià)格累計(jì)下調(diào)50元/噸若本次漲價(jià)落實(shí)，將迎來(lái)年內(nèi)首次連漲 ◎7月11日，全國(guó)主港鐵礦石成交94.10萬(wàn)噸，環(huán)比增6.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交17.15萬(wàn)噸，環(huán)比增32.6%。

資訊

Mysteel：政策預(yù)期加強(qiáng) 無(wú)縫管價(jià)格或階段性上漲

近期期鋼價(jià)格走高，鐵礦石價(jià)格上漲帶動(dòng)坯料價(jià)格上行，五大品種率先上漲，無(wú)縫管作為小品種，整體現(xiàn)貨市場(chǎng)整體仍觀望中，本周僅個(gè)別城市小幅跟漲，其余市場(chǎng)均保持觀望二季度以來(lái)需求疲軟，市場(chǎng)預(yù)期多次落空，貿(mào)易商表示對(duì)于漲價(jià)實(shí)在是“有心無(wú)力”而隨著周末原料價(jià)格漲后持穩(wěn)，管廠有調(diào)價(jià)預(yù)期，多數(shù)市場(chǎng)價(jià)格短期內(nèi)或有跟漲動(dòng)作 二、管廠利潤(rùn)有所修復(fù) 生產(chǎn)或維持正常水平 1.本周唐山方坯價(jià)格迅速抬升，截至6月9日，Q235唐山鋼坯出廠報(bào)3540元/噸，周環(huán)比上調(diào)150元/噸，月同比上調(diào)50元/噸；20#，Φ120臨沂鋼投特鋼熱軋管坯報(bào)價(jià)3720元/噸，周環(huán)比上調(diào)70元/噸，月同比下調(diào)70元/噸；無(wú)縫管廠5月部分產(chǎn)線檢修，對(duì)坯采購(gòu)減少，管坯庫(kù)存下降，價(jià)格震蕩調(diào)整，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，山東管坯與方坯價(jià)差為180元/噸，低于正常均值價(jià)差約120元/噸，處于年內(nèi)價(jià)差低位，6月份二者價(jià)差或有概率逐步回歸合理區(qū)間。

主編視角

黑色期貨強(qiáng)勢(shì)上漲，鋼價(jià)跟隨走強(qiáng)

由于鋼廠原燃料庫(kù)存水平較低，近期對(duì)焦炭、廢鋼、鐵礦石等持續(xù)補(bǔ)庫(kù)12月9日Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為9181.69萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，較11月18日年內(nèi)最低位增長(zhǎng)1.3%，同比下降11%12月9日211家樣本鋼廠廢鋼庫(kù)存量344.89萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)1.0%，較11月18日年內(nèi)最低位增長(zhǎng)5.7%，同比下降45.4%此外，焦炭第三輪漲價(jià)預(yù)計(jì)今日全面落地 綜合來(lái)看，由于鋼廠對(duì)原燃料持續(xù)補(bǔ)庫(kù)，加之疫情防控政策優(yōu)化帶來(lái)的強(qiáng)預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)信心進(jìn)一步提振，導(dǎo)致原燃料價(jià)格明顯上漲。

期評(píng)

每日鋼市：15家鋼廠漲價(jià)，鋼坯漲破3700，鋼價(jià)繼續(xù)漲

12月9日Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為9181.69萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，較11月18日年內(nèi)最低位增長(zhǎng)1.3%，同比下降11%12月9日211家樣本鋼廠廢鋼庫(kù)存量344.89萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)1.0%，較11月18日年內(nèi)最低位增長(zhǎng)5.7%，同比下降45.4%此外，焦炭第三輪漲價(jià)全面落地 綜合來(lái)看，由于鋼廠對(duì)原燃料持續(xù)補(bǔ)庫(kù)，加之疫情防控政策優(yōu)化帶來(lái)的強(qiáng)預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)信心進(jìn)一步提振，導(dǎo)致原燃料價(jià)格明顯上漲。

觀點(diǎn)

上海推出今年第七批次集中供應(yīng)樓盤，涉16060套房源

續(xù)盤項(xiàng)目26個(gè)，1年內(nèi)續(xù)開盤未漲價(jià)；新開盤項(xiàng)目31個(gè)，按照房地聯(lián)動(dòng)價(jià)或參照周邊同品質(zhì)項(xiàng)目核定價(jià)格 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

地產(chǎn)

大宗商品與周期股走勢(shì)現(xiàn)背離

“原油、天然氣價(jià)格的上漲使化工品生產(chǎn)成本大幅上升，價(jià)格大面積上漲，就連與能源只有部分關(guān)系的農(nóng)產(chǎn)品油脂板塊也受到帶動(dòng)另外，焦煤、焦炭受到動(dòng)力煤漲價(jià)的拉動(dòng)，鐵礦石受到海運(yùn)費(fèi)的影響，黑色板塊也再現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)”車紅云說(shuō) 股期短期走勢(shì)分化 據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，商品指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅超35%。

爐料

鐵礦石價(jià)格持續(xù)攀升，中鋼協(xié)：漲價(jià)不合理、不可持續(xù)

鐵礦石價(jià)格高位不斷攀升，對(duì)行業(yè)影響巨大，大幅超出了行業(yè)對(duì)漲價(jià)的預(yù)期，預(yù)計(jì)后期鋼鐵行業(yè)虧損面將擴(kuò)大，不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定 今年11月以來(lái)，鐵礦石價(jià)格進(jìn)入加速拉升期12月11日，鐵礦石期貨主力合約價(jià)格一度沖高1042元/噸，但收盤回落至989.5元/噸，振幅巨大如果以1042元/噸的最高價(jià)計(jì)算漲幅，該主力合約從11月初的772.5元/噸暴漲34個(gè)百分點(diǎn)，如果對(duì)比年內(nèi)最低谷的511元每噸的價(jià)格，其年內(nèi)漲幅已經(jīng)超過(guò)102個(gè)百分點(diǎn)，翻了一倍。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel調(diào)研：工業(yè)線材下游采購(gòu)積極性趨弱 庫(kù)存創(chuàng)新低

從心態(tài)分化可以了解到，11月末鋼廠漲價(jià)情況暫緩，冬儲(chǔ)情況尚不明朗，多數(shù)企業(yè)心態(tài)不穩(wěn)，但12月初螺紋及鐵礦石期貨盤面大幅拉漲，帶動(dòng)市場(chǎng)情緒，訂單情況也基本飽和因此，下游心態(tài)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，對(duì)已處于全年高位的鋼材價(jià)格走勢(shì)仍持一定的樂(lè)觀情緒，上月主流觀點(diǎn)的震蕩走弱已轉(zhuǎn)為本月的震蕩趨強(qiáng) 五、汽車產(chǎn)量 圖（5）2018-2020年中國(guó)汽車產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)會(huì)行業(yè)信息部 據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2020年11月，汽車產(chǎn)銷延續(xù)了增長(zhǎng)勢(shì)頭，產(chǎn)銷量均創(chuàng)年內(nèi)新高，分別達(dá)到284.7萬(wàn)輛和277萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)11.5%和7.6%，同比增長(zhǎng)9.6%和12.6%。

特鋼調(diào)研

全國(guó)涂鍍市場(chǎng)周評(píng)：市場(chǎng)資源緊缺 價(jià)格創(chuàng)近年新高（2020.12.4-12.11）

有花3.0邯5190，唐5130；0.5民營(yíng)5450（單位：元/噸）資源方面：近期港口到貨情況偏少，市場(chǎng)規(guī)格欠缺斷貨嚴(yán)重，據(jù)筆者了解，下周北方鋼廠資源有所到貨，但是受近期價(jià)格飛漲影響下，商家多提前預(yù)售，因此市場(chǎng)存量仍然不多，相較而言，民營(yíng)有花資源規(guī)格相對(duì)較為齊全，但是近期受C料成本大幅上升，鋼廠報(bào)價(jià)整體同樣大幅上調(diào)，本周漲幅在250-300元/噸之間；成交方面：據(jù)市場(chǎng)大戶反饋，因?yàn)樨浬俚脑虺山挥兴陆?，但整體仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面；市場(chǎng)心態(tài)方面：隨著價(jià)格不斷走出年內(nèi)新高，商家多表示看不懂市場(chǎng)，隨著市場(chǎng)一天一百的漲價(jià)，后期多為關(guān)注鐵礦石、雙焦等原料的動(dòng)向，卷板類不受季節(jié)性影響的品種有望同步跟漲。

每周評(píng)述

華東涂鍍市場(chǎng)周評(píng)：庫(kù)存繼續(xù)下降 市場(chǎng)繼續(xù)沖高(2020.12.4-12.11)

有花3.0邯5190，唐5130；0.5民營(yíng)5450（單位：元/噸）資源方面：近期港口到貨情況偏少，市場(chǎng)規(guī)格欠缺斷貨嚴(yán)重，據(jù)筆者了解，下周北方鋼廠資源有所到貨，但是受近期價(jià)格飛漲影響下，商家多提前預(yù)售，因此市場(chǎng)存量仍然不多，相較而言，民營(yíng)有花資源規(guī)格相對(duì)較為齊全，但是近期受C料成本大幅上升，鋼廠報(bào)價(jià)整體同樣大幅上調(diào)，本周漲幅在250-300元/噸之間；成交方面：據(jù)市場(chǎng)大戶反饋，因?yàn)樨浬俚脑虺山挥兴陆?，但整體仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面；市場(chǎng)心態(tài)方面：隨著價(jià)格不斷走出年內(nèi)新高，商家多表示看不懂市場(chǎng)，隨著市場(chǎng)一天一百的漲價(jià)，后期多為關(guān)注鐵礦石、雙焦等原料的動(dòng)向，卷板類不受季節(jié)性影響的品種有望同步跟漲。

每周評(píng)述

上海鋼市周評(píng)：價(jià)格大幅上漲 成交整體一般（2020.12.4--12.11）

上海涂鍍：本周上海鍍鋅板卷市場(chǎng)繼續(xù)大幅沖高，目前主流成交位于5750-5800元/噸，較上周漲260元/噸，具體分品牌方面：無(wú)花1.2寶鋼青山6200，馬5850，首5820，鞍5760，本5750，唐5760，邯寶5750有花3.0邯5190，唐5130；0.5民營(yíng)5450（單位：元/噸）庫(kù)存方面：據(jù)最新統(tǒng)計(jì)上海市場(chǎng)鍍鋅板卷倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存了解，庫(kù)存量為28.44萬(wàn)噸，較上周減少0.4萬(wàn)噸，減幅1.39%；資源方面：近期港口到貨情況偏少，市場(chǎng)規(guī)格欠缺斷貨嚴(yán)重，據(jù)筆者了解，下周北方鋼廠資源有所到貨，但是受近期價(jià)格飛漲影響下，商家多提前預(yù)售，因此市場(chǎng)存量仍然不多，相較而言，民營(yíng)有花資源規(guī)格相對(duì)較為齊全，但是近期受C料成本大幅上升，鋼廠報(bào)價(jià)整體同樣大幅上調(diào)，本周漲幅在250-300元/噸之間；成交方面：據(jù)市場(chǎng)大戶反饋，因?yàn)樨浬俚脑虺山挥兴陆担w仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面；市場(chǎng)心態(tài)方面：隨著價(jià)格不斷走出年內(nèi)新高，商家多表示看不懂市場(chǎng)，隨著市場(chǎng)一天一百的漲價(jià)，后期多為關(guān)注鐵礦石、雙焦等原料的動(dòng)向，卷板類不受季節(jié)性影響的品種有望同步跟漲。

一周回顧