Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對中國鐵元素供應消費格局的影響

一. 印度粗鋼需求擴張導致其鐵礦石進出口量此消彼長 隨著近年來印度國內(nèi)經(jīng)濟的高速增長，印度對于黑色系大宗商品的總需求也在出現(xiàn)快速擴張，是目前全球黑色商品需求增速最快的國家根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年印度1-7月粗鋼產(chǎn)量為9485萬噸，環(huán)比去年同期增長9.8%，遠超近10年印度粗鋼產(chǎn)量平均增速水平，印度粗鋼產(chǎn)量仍在加速爬坡期 從原料端看，2025年，印度作為鐵礦石凈出口國，鐵礦出口下降的同時進口量卻在逐步提升，體現(xiàn)其本國強勁的鐵礦石需求。

觀點

日照市恒碩貿(mào)易有限公司榮獲2024鐵礦石經(jīng)濟礦貿(mào)易先鋒企業(yè)獎項

近年來，經(jīng)濟礦石的使用已經(jīng)成為鋼廠降低成本、提高效率的關鍵策略該活動是根據(jù)2024年經(jīng)濟礦貿(mào)易量、企業(yè)營收規(guī)模、企業(yè)基本經(jīng)營情況和企業(yè)人氣等因素綜合評選出上榜企業(yè) 日照市恒碩貿(mào)易有限公司成立于2012年，公司位于山東省日照市日照港國貿(mào)中心，常年經(jīng)營進口鐵礦石業(yè)務，年進口量約300萬噸公司主營巴西、澳大利亞、塞拉利昂、印度等國的高性價比塊礦，從2009年至今一直深耕于鐵礦石篩選、破碎業(yè)務領域。

會議與評選

上半年鋼企業(yè)績普遍不佳，下半年“守得云開見月明” ？

何建輝解釋，之所以出現(xiàn)上述情況，原因有二一方面，供應端的調整節(jié)奏較為緩慢受就業(yè)、稅收等因素影響，鋼企并未進行相應力度的減產(chǎn)，粗鋼產(chǎn)能維持在高位近年來，國內(nèi)粗鋼年產(chǎn)量維持在10億噸，主要通過增加出口的方式來緩解內(nèi)需不足的壓力另一方面，相比鋼材和焦炭以出口為主，鐵礦石以進口為主鐵礦石進口依存度超過80%，且供應較為集中，焦煤進口依存度不算太高，但進口量呈增加態(tài)勢在這樣的背景下，鐵礦石等原材料價格表現(xiàn)出一定的資源屬性，其具有全球定價的特點，受強勢美元支撐。

鋼材

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

國產(chǎn)礦增量明顯進口方面，上半年發(fā)運和進口量均顯著增加，當前45港鐵礦石總庫存約為1.5億噸，超過近年來同期高位的1.3億噸預計下半年全球四大礦山仍有超過500萬噸的增量流出，而其余非主流礦山計劃內(nèi)仍有超過1000萬噸的增量因此，在國內(nèi)礦山開工積極性高、海外發(fā)運增量明顯的背景下，鐵礦石供給延續(xù)高位的可能性很大 雖然供給增量明顯，但國內(nèi)終端需求偏弱拖累鐵礦石需求地產(chǎn)方面，雖有政策持續(xù)發(fā)力，但傳導至開工端進而影響鐵礦石市場仍需時日。

爐料

蓄勢待發(fā)！非洲鐵礦石行業(yè)崛起勢頭正勁

非洲是全球鐵礦石的重要供應地區(qū)之一，礦產(chǎn)資源豐富近年來，非洲鐵礦石產(chǎn)量進入穩(wěn)定階段，而我國對非洲鐵礦石的進口量也在不斷提升一方面，我國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，對鐵礦石的需求巨大，但長期以來我國主要依賴于澳大利亞和巴西的鐵礦石進口，容易受到供應鏈風險、價格波動以及地緣政治等因素的影響非洲礦進口增量的增加，對改善這一狀況具有重要意義另一方面，中國與非洲有著悠久而緊密的經(jīng)濟合作關系，非洲礦貿(mào)易量的增量有助于雙方在資源開發(fā)、基礎設施建設等方面持續(xù)深化合作。

爐料

Mysteel解讀：伊朗關稅大降 鐵礦出口能重回2000萬噸嗎？

基于此，我們判斷2024年國內(nèi)對于伊朗鐵礦石的進口量仍將在1000-1200萬噸區(qū)間浮動，幾無可能重回2000萬噸以上的峰值水平，后續(xù)需關注伊朗當?shù)劁撹F及鐵礦生產(chǎn)增速的錯配情況 一、過去十年伊朗鋼鐵行業(yè)迅速崛起 伊朗作為重要的中東國家之一，地理上位于亞洲西南部，近年來隨著該國對當?shù)劁撹F產(chǎn)業(yè)重視程度的日益提升，其對本土鋼鐵行業(yè)的投資也不斷加大。

主編視角

Mysteel年報：2023年國內(nèi)鋼鐵市場回顧與2024年展望

在該預期之下，明年生鐵產(chǎn)量同比或降約800萬噸，而鐵礦石總需求則降約1800萬噸 2.3.5 2024年碳元素基本面或呈現(xiàn)供應偏寬松的格局，整體均價水平同比或下降 2024年雙焦基本面預計整體呈現(xiàn)供應偏寬松的格局，且雙焦均價同比2023年小幅下降. 供應端：2024年煤炭保供與煤礦安檢并重，國內(nèi)煤炭供應同比或相對持平，而蒙煤和俄煤或仍有增量空間，預計煤炭進口量同比增1000-1500萬噸；焦炭方面，近年來焦化產(chǎn)能置換一直是市場的關注點，雖然山西省今年10月全面關停4.3米及以下的焦爐，但后續(xù)仍有新增產(chǎn)能上新。

觀點

Mysteel參考丨2023年全國焊管供需關系淺析及后市展望

近年來，面對國內(nèi)外形勢的變化，中國在經(jīng)濟社會發(fā)展過程中，主動加快了經(jīng)濟結構轉型的步伐，我國焊管進口主要以亞洲、歐洲、北美洲地區(qū)為主，我國焊管出口地區(qū)以東南亞、亞洲、非洲地區(qū)為主 圖7：2021-2023年焊管出口量變化（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖8：2021-2023年焊管進口量變化（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 四、后市展望 成本方面：2023年10月以來，國內(nèi)鐵礦石、煤焦價格出現(xiàn)大幅上漲，隨著原燃料價格的快速上漲，不少鋼廠甚至處于虧損狀態(tài)，部分鋼廠開始停產(chǎn)檢修，由于目前焦炭、鐵礦石基本面整體表現(xiàn)仍為供強虛弱的局面，而鋼廠對未來需求預期較差，復產(chǎn)短期內(nèi)不會成為主流，壓力仍將給到原料端，僅從供需結構來看，原燃料價格大幅上漲并沒有足夠的支撐力，隨著安全監(jiān)控常態(tài)化后，后續(xù)原燃料價格存在大幅回落的可能，而原燃料價格走勢可能是影響帶鋼價格的主要因素，帶鋼價格或也將跟上步伐。

Mysteel參考

駱鐵軍談鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長實質——有效益、可持續(xù)、高質量

近年來，我國鋼產(chǎn)量保持在10億噸級水平，鐵礦石對外依存度一直保持在80%以上近3年來，我國鐵礦石進口量均超過11億噸，國內(nèi)需求旺盛導致礦價難以下跌 特別是今年初以來，鋼材價格下跌、行業(yè)效益大幅回落，但由于生鐵產(chǎn)量增長2.8%，鐵礦石價格依然堅挺，甚至出現(xiàn)逆勢上漲“10月24日，國家宣布增發(fā)1萬億元國債，鐵礦石價格隨即連漲4.4美元/噸，利好全部被進口鐵礦石吃掉了”駱鐵軍說道。

鋼材

鐵礦石利好效應趨弱

與此同時，海外鐵礦石供應季節(jié)性回升，最新港口到貨量和礦商發(fā)運量均處于年內(nèi)高位，而內(nèi)礦生產(chǎn)也較為積極整體礦石供應偏強，因此，需求走弱局面下，鐵礦石基本面仍易轉弱 低庫存、高貼水提升礦價彈性 得益于強勁需求，即便國內(nèi)鐵礦石進口量大幅增加，但鐵礦石庫存大幅去化，港口和鋼廠廠內(nèi)庫存均是近年來同期最低數(shù)據(jù)顯示，全國45港庫存總量為1.085億噸，同比下降2147萬噸；相應地，鋼廠廠內(nèi)庫存總量為8842萬噸，較去年同期下降654萬噸。

爐料

于貴勛：2023年干散貨運價水平或明顯低于前兩年

2023年干散貨運價水平或明顯低于前兩年，但起伏周期或更短、更劇烈。船公司經(jīng)營風險明顯上升，但局部市場一些特定船型仍大有機會，短期認為市場偏空，中長期相對樂觀一些。

主題大會

“六個一流”推動中國礦產(chǎn)高質量發(fā)展

我國鐵礦石對外依存度高，定價缺乏話語權，鋼企利潤空間嚴重被壓縮在您看來，站在產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全的角度，如何進一步提高鐵礦石資源保障能力？ 姚林：鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟重要戰(zhàn)略性、基礎性產(chǎn)業(yè)，是建設現(xiàn)代化強國的重要支撐我國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，同時也是全球最大的鐵礦石進口國，鐵礦石外采率持續(xù)處于高位2022年，鐵礦石進口量雖有所下降，但仍超過了11億噸同時，近年來國際鐵礦石市場價格高位大幅波動。

爐料

2022年12月谷朊粉海關進口/出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計11090000（總）

附圖1：近年谷朊粉進口量走勢 附圖2：近年谷朊粉出口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)

2022年12月小麥淀粉海關進口/出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計11081100（總）

附圖1：近年小麥淀粉進口量走勢 附圖2：近年小麥淀粉出口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)

中國2022年12月豆油進口61858.651噸，環(huán)比增加6.57%

據(jù)中國海關數(shù)據(jù)顯示：2022年12月國內(nèi)豆油進口量61858.651噸，較今年11月份58045.764 噸增加3812.887噸，環(huán)比增幅6.57% 截至2022年1-12月國內(nèi)豆油進口累計344123.199噸，較去年同期1119855.485噸減少775732.286噸，減幅69.27% 附圖：近年豆油進口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)

2022年12月份馬鈴薯淀粉海關出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（總）

據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，2022年12月份我國馬鈴薯淀粉出口量為322.975噸，較11月份減少369.318噸，出口環(huán)比降幅53.35%；較2021年12月份增多286.476噸，同比增784.89%；2022年12月份出口均價為1090.86美元/噸，環(huán)比上漲90.099美元/噸截至2022年1-12月國內(nèi)馬鈴薯淀粉出口累計4058.729噸，較去年同期增多2997.945噸，增幅282.62%。

海關數(shù)據(jù)

2022年12月份馬鈴薯淀粉海關進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（總）

海關數(shù)據(jù)

2022年11月麥芽糖漿海關出口/進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計17024000（總）

附圖1：近年麥芽糖漿出口量走勢 附圖2：近年麥芽糖漿進口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)

2022年11月葡萄糖海關出口/進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計17023000（總）

附圖1：近年葡萄糖出口量走勢 附圖2：近年葡萄糖進口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)

2022年11月果葡糖漿海關出口/進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計17026000（總）

附圖1：近年果葡糖漿出口量走勢 附圖2：近年果葡糖漿進口量走勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海關數(shù)據(jù)