瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易，注意操作節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

隔夜I2505合約減倉回落宏觀面，針對(duì)美國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅，德國(guó)、加拿大、日本、歐盟、韓國(guó)、墨西哥、巴西方面紛紛發(fā)聲，反對(duì)美國(guó)的新關(guān)稅政策，并表示將考慮采取措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港總量2639.6萬噸，環(huán)比減少355.4萬噸；鋼廠高爐開工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)隨著鋼價(jià)反彈承壓，爐料亦受帶動(dòng)技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，但高位承壓。

機(jī)構(gòu)

友發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)李茂津出席2024全球鋼鐵峰會(huì)

由中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)冶金行業(yè)分會(huì)和阿聯(lián)酋STEELGIANT組織舉辦的“2024年全球鋼鐵峰會(huì)”于2024年9月10至11日在阿聯(lián)酋迪拜召開來自中國(guó)、沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、土耳其、埃及、印度、日本、韓國(guó)、美國(guó)等42個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近650名代表參會(huì)峰會(huì)主題涉及全球鋼鐵市場(chǎng)運(yùn)行、焊接鋼管生產(chǎn)及消費(fèi)情況、鐵礦石和廢鋼供需走勢(shì)等內(nèi)容 友發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)李茂津作為特邀主賓出席了本次峰會(huì)，與峰會(huì)創(chuàng)始人Thaiseer先生共同剪彩。

每日分析

中州期貨：鐵礦石建議逢低做多

商務(wù)部稱，對(duì)原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國(guó)和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷繼續(xù)實(shí)施反傾銷措施 ③綜合來看，市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)、基建、工業(yè)材需求有轉(zhuǎn)強(qiáng)預(yù)期鋼廠復(fù)產(chǎn)積極性增強(qiáng)，鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，對(duì)鐵礦石需求有一定支撐但進(jìn)入傳統(tǒng)淡季后，成材現(xiàn)實(shí)需求如何有待驗(yàn)證；同時(shí)港口庫存仍在累積，鐵礦石供應(yīng)依舊寬松持續(xù)關(guān)注終端需求及港口庫存變化情況 操作建議：逢低做多

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：2024年低品供應(yīng)或有新格局

2023年三季度季報(bào)中力拓表示，隨著下一批礦山產(chǎn)能置換項(xiàng)目完成，預(yù)計(jì)SP10產(chǎn)品的供應(yīng)在未來幾年中仍然會(huì)保持相對(duì)高位，所以2024年SP10粉發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)仍有增長(zhǎng)空間 表1-力拓分產(chǎn)品季度發(fā)運(yùn)情況（單位：萬噸） 值得注意的是2024年低品鐵礦石新增產(chǎn)能，一是寶武連同合作伙伴澳大利亞礦產(chǎn)資源有限公司（MRL）韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵公司（POSCO）美國(guó)金屬煤炭公司（AMCI）共同開發(fā)的鐵礦項(xiàng)目的昂斯洛鐵礦石項(xiàng)目（Onslow Iron Ore Project），二是印度的粉礦。

主編視角

普銳特高級(jí)副總經(jīng)理預(yù)測(cè)：到2050年全球“綠鋼”產(chǎn)量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認(rèn)為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的主要驅(qū)動(dòng)力 亞歷山大還預(yù)測(cè)了2030年以后全球氫氣市場(chǎng)發(fā)展情況他認(rèn)為，2030年以后，氫氣產(chǎn)量高且可用于出口的國(guó)家及地區(qū)包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國(guó)家有中國(guó)、印度、美國(guó)、巴西；氫氣需求量大但產(chǎn)量低需要依靠進(jìn)口的國(guó)家有韓國(guó)、日本、荷蘭、法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國(guó)家。

鋼材

透視近3年全球鐵礦石供需形勢(shì)變化

其中，中國(guó)增加3073萬噸，其他國(guó)家（地區(qū)）減少近600萬噸 從2023年1月—9月份全球主要地區(qū)高爐用礦量同比增量情況（表2）可見，用礦增量最大的是中國(guó)，其次是印度，韓國(guó)、獨(dú)聯(lián)體和南非也有小幅增長(zhǎng)；同比減少的主要是歐洲、美洲、日本以及大洋洲等，共減少鐵礦石消耗1844萬噸 中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量與來源結(jié)構(gòu)變化據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)（圖11所示），2023年1月—9月份我國(guó)鐵礦石累計(jì)進(jìn)口量達(dá)8.77億噸，同比增加5457萬噸。

爐料

上調(diào)厚板價(jià)格！韓國(guó)船企和鋼企都很“不爽”

韓國(guó)鋼鐵業(yè)界表示，去年下半年下調(diào)厚板價(jià)格后，自身遭受了不小的經(jīng)濟(jì)損失，這是因?yàn)楸M管鐵礦石價(jià)格有所下降，但其他原材料價(jià)格和電費(fèi)仍在上漲，導(dǎo)致厚板生產(chǎn)成本增加韓國(guó)鋼鐵業(yè)界相關(guān)人士表示：“在全球經(jīng)濟(jì)放緩等各種風(fēng)險(xiǎn)較多的情況下，我們與造船業(yè)界的厚板價(jià)格協(xié)商一再延遲但面臨成本上漲的局面，如果不提高厚板價(jià)格，產(chǎn)品生產(chǎn)帶來的損失就會(huì)增大。

船舶

2023年韓國(guó)鋼鐵需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不夠理想，但韓國(guó)鋼鐵行業(yè)普遍認(rèn)為，考慮到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數(shù)效應(yīng)，應(yīng)該將這視為好的開始 據(jù)悉，去年第一季度受疫情影響，韓國(guó)汽車、家電、建筑等需求擴(kuò)大，相應(yīng)的用鋼需求也隨之增長(zhǎng)同時(shí)，鐵礦石價(jià)格大幅上漲，鋼材價(jià)格也隨之上漲，經(jīng)營(yíng)情況有所好轉(zhuǎn)以浦項(xiàng)制鐵為例，其去年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長(zhǎng)了43.9%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

2023年韓國(guó)鋼鐵需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不夠理想，但韓國(guó)鋼鐵行業(yè)普遍認(rèn)為，考慮到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數(shù)效應(yīng)，應(yīng)該將這視為好的開始 據(jù)悉，去年第一季度受疫情影響，韓國(guó)汽車、家電、建筑等需求擴(kuò)大，相應(yīng)的用鋼需求也隨之增長(zhǎng)同時(shí)，鐵礦石價(jià)格大幅上漲，鋼材價(jià)格也隨之上漲，經(jīng)營(yíng)情況有所好轉(zhuǎn)以浦項(xiàng)制鐵為例，其去年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長(zhǎng)了43.9%。

鋼材

2022年11月花生油海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（分國(guó)別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

2022年11月花生海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（分國(guó)別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

1008億美元！中國(guó)成為全球新造船投資“穩(wěn)定器”

從船廠接單情況來看，中國(guó)船廠是今年新造船市場(chǎng)的最大贏家，共計(jì)獲得570艘455億美元的新船訂單，按投資金額計(jì)算占比45%排名第二的韓國(guó)船企共計(jì)獲得262艘390億美元新船訂單，占比39% 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

2022年10月韓國(guó)硅鐵進(jìn)口同比減少24.5%

據(jù)韓國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年10月韓國(guó)硅鐵進(jìn)口總量13946.5噸，環(huán)比增加8.67%，同比減少24.5%；2022年1-10月韓國(guó)硅鐵累計(jì)進(jìn)口19.32萬噸，同比減少10.22%。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：11月國(guó)際廢鋼市場(chǎng)價(jià)格或震蕩趨弱

再生鋼鐵原料進(jìn)口價(jià)格 進(jìn)入2022年來，日本廢鋼進(jìn)口價(jià)格與國(guó)內(nèi)價(jià)差多為倒掛水平；1月份，因貨幣貶值和放假影響，日本廢鋼出口市場(chǎng)交易有限，1月日本廢鋼價(jià)格延續(xù)偏弱走勢(shì)，得益于韓國(guó)、越南、中國(guó)臺(tái)灣等地廢鋼需求的恢復(fù)，且日本鐵礦石等原材料價(jià)格上漲，芯片短缺導(dǎo)致汽車減產(chǎn)等因素，HS和新段的供應(yīng)短缺持續(xù)，2月份日本廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行；受國(guó)際形勢(shì)影響，3月日本成品、半成品以及原材料的價(jià)格全面飆升，在日本國(guó)內(nèi)外廢鋼供應(yīng)日趨緊張的前提下，3月日本廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行；4月日本國(guó)內(nèi)因廢鋼需求較好且臨近黃金周，電爐廠開始提前補(bǔ)庫，但在缺失越南、中國(guó)臺(tái)灣等市場(chǎng)采購的情況下，日本海外廢鋼價(jià)格轉(zhuǎn)而回落，所以整體價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)；5月日本國(guó)內(nèi)外廢鋼價(jià)格大幅下跌，東京制鐵廢鋼采購價(jià)格下調(diào)8次，累跌超450元/噸，因國(guó)際鋼市需求萎靡，5月份的關(guān)東鐵源出口招標(biāo)會(huì)出現(xiàn)標(biāo)；6、7月日本延續(xù)下跌趨勢(shì)；8月隨著對(duì)后期需求恢復(fù)的向好，日本供需面有所改善，因此8月日本廢鋼止跌回暖；9、10月日本廢鋼價(jià)格整體呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑走勢(shì)；進(jìn)入11月，隨著日本國(guó)內(nèi)和出口市場(chǎng)之間不斷擴(kuò)大的價(jià)格差距，更多供應(yīng)商只專注于國(guó)內(nèi)銷售。

市場(chǎng)研究

2022年10月花生海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（分國(guó)別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

從全球粗鋼產(chǎn)量與消費(fèi)量看鐵礦石價(jià)格演變

通過分析粗鋼的產(chǎn)量、成品鋼材的消費(fèi)量，可以反映鐵礦石的市場(chǎng)需求情況為幫助讀者更加清晰地了解這三者之間的關(guān)系，本文從世界粗鋼產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量、全球鐵礦石定價(jià)機(jī)制3個(gè)方面做出簡(jiǎn)要分析 世界粗鋼產(chǎn)量 2020年，全球粗鋼產(chǎn)量為18.8億噸，中國(guó)、印度、日本、美國(guó)、俄羅斯和韓國(guó)的粗鋼產(chǎn)量分別占世界總產(chǎn)量的56.7%、5.3%、4.4%、3.9%、3.8%和3.6%，6國(guó)粗鋼總產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的77.5%。

爐料

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

這種短流程煉鋼與以鐵礦石為主要原料的長(zhǎng)流程煉鋼在原料使用上有本質(zhì)的區(qū)別從電爐鋼的占比情況看，中國(guó)粗鋼生產(chǎn)90%以上依賴長(zhǎng)流程，即以鐵礦石為主要原料的生產(chǎn)方式，并且受制于國(guó)產(chǎn)鐵精礦的產(chǎn)量不足，對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依存度很高截止到2020年，據(jù)世界鋼協(xié)（WSA）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球電爐鋼產(chǎn)量占比為26.1%主要產(chǎn)鋼國(guó)中，美國(guó)為70.6%，土耳其為69.2%，印度電爐比為55.5%，歐盟（28）為42.4%，俄羅斯為32.1%，韓國(guó)為31.0%，日本為25.4%。

聚焦

IREPAS：全球長(zhǎng)材市場(chǎng)成本上升 需求放緩

如今，國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的數(shù)量已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變 由于鐵礦石和煉焦煤價(jià)格較低，高爐比電弧爐更具優(yōu)勢(shì) 如前所述，各地能源成本都在上漲，但焦煤價(jià)格開始回落在鐵礦石價(jià)格相對(duì)較低和煉焦煤價(jià)格下行的情況下，綜合高爐生產(chǎn)商比廢鋼電爐行業(yè)獲得了更大的優(yōu)勢(shì) 供應(yīng)鏈物流不明確增加了一些地區(qū)的不確定性 在疲軟的市場(chǎng)中，仍在討論歐盟、韓國(guó)/日本和北美的合同定價(jià)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：鐵礦石供應(yīng)研究——從全球發(fā)貨流向研究海外主要國(guó)家生鐵產(chǎn)量

此外，Mysteel根據(jù)衛(wèi)星數(shù)據(jù)及海外港口排船表，監(jiān)測(cè)全球鐵礦石的主要流向，全球鐵礦石主要流向中國(guó)、日本、韓國(guó)以及歐洲各國(guó)，流向中國(guó)、日本、韓國(guó)以及歐洲各國(guó)的鐵礦石約占全部鐵礦石流向的90%左右，據(jù)此可以判斷各個(gè)國(guó)家的鐵礦石需求情況和生鐵產(chǎn)量情況

聚焦

Mysteel：每周報(bào)告精選（8.7-8.13）

2021年上半年全球鐵礦石發(fā)往韓國(guó)3703.9萬噸，同比增加13.9%；相對(duì)應(yīng)地，2021年上半年韓國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量2192.7萬噸，同比增加2.1% Mysteel：從焦煤短缺看鋼鐵市場(chǎng)新變化-我的鋼鐵網(wǎng) 焦煤價(jià)格情況：7月焦煤價(jià)格上漲的幅度與鐵礦石下跌的幅度高度一致 62%澳洲PB粉遠(yuǎn)期鐵礦石價(jià)格在由7月7日的222.2美金/干噸降至8月9日163.45美金/干噸，降幅26.4%。

產(chǎn)業(yè)分析