力拓西芒杜鐵礦項目或因精煉廠要求面臨高昂額外成本

力拓集團（澳大利亞證券交易所代碼：RIO）可能被迫在幾內亞進行代價高昂的下游產業(yè)投資目前，幾內亞軍政府正要求其在大型西芒杜鐵礦項目中配套建設本地精煉設施 這個西非國家的當局（于 2021 年奪取政權）已要求礦業(yè)公司提交建設國內加工設施的明確計劃官員們表示，冶煉廠和精煉廠對幾內亞而言至關重要，既能讓該國從自身資源中獲取更多價值，也能推動整體經濟發(fā)展 這一政策與非洲大陸范圍內日益凸顯的“資源民族主義”趨勢相呼應——該地區(qū)多國政府正施壓企業(yè)在本地進行礦產加工。

熱點分析

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦：全力打造極致成本、極致效率、極致產品

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦深入學習貫徹習近平總書記在遼寧及鞍鋼集團本鋼考察時的重要講話精神，牢記“礦業(yè)報國、礦業(yè)強國，保障國家戰(zhàn)略安全”的使命，以釘釘子精神抓好鞍鋼集團“1357”工作部署落地落實，全力打造極致成本、極致效率、極致產品，生產經營交出“高分答卷”，實現首季“開門紅” 作為鞍鋼集團重要的原料生產基地和利潤貢獻單位之一，該礦勇于刀刃向內，采取有效措施，從全鏈條“控本”、全系統(tǒng)“降本”、單機臺“節(jié)本”三個維度拓寬降本新思路。

原料

寶鋼股份：預計西芒杜鐵礦明年底開采出第一船礦，達產后成本競爭力較高

2024年10月30日，寶鋼股份披露2024年三季度業(yè)績，并召開業(yè)績網上說明會，公司副總經理、財務總監(jiān)、董事會秘書王娟，經營財務部部長冉瑞文，以及證券事務代表盛志平出席會議 會上，公司管理層與投資者就行業(yè)展望、業(yè)績情況、并購整合、綠色轉型、市值管理等話題以文字問答方式進行了深入交流 問答精華： 1、公司管理層您好，有行業(yè)分析認為，目前國內鋼鐵行業(yè)的市場形勢以及企業(yè)盈利能力，相較于2015年鋼鐵行業(yè)產能過剩時期更為嚴重，您是否認同這一觀點？ 感謝您的提問。

鋼材

Metinvest降低Hannivsky的鐵礦石開采成本

9月13日，據烏克蘭鋼鐵制造商Metinvest報道稱，公司旗下的北方礦業(yè)和選礦廠（The Northern Mining and Processing Plant）將Hannivsky礦山的鐵礦石開采成本降低了1.5美元/噸這主要得益于在八月到九月期間他們通過縮短采石場的運輸距離，提高運輸效率，優(yōu)化設備以及降低鉆井和爆破成本等一系列措施 Metinvest表示他們還會繼續(xù)尋找其他降本節(jié)能的優(yōu)化方案。

鋼廠動態(tài)

Fortescue執(zhí)行董事長安德魯·福雷斯特：鐵礦石價格降至80美元/噸時仍有成本支撐

8月23日，Fortescue執(zhí)行董事長安德魯·福雷斯特（Andrew Forrest）表示他們不擔心鐵礦石價格波動，在鐵礦石價格即使跌至80美元/噸時，鐵礦生產仍有成本支撐，然后轉向推廣自己的12個月后生產的綠鐵產品 在宣布裁員700人僅幾周后，Fortescue在西澳皮爾巴拉地區(qū)的圣誕溪礦區(qū)的綠色鐵素項目正式破土動工，標志著建造一座氫動力工廠的儀式開始，該工廠能夠將鐵礦石轉化為煉鋼的“近零排放”的綠鐵。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產量繼續(xù)突破 增量結構出現調整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

然而，今年以來鐵礦石價格出現明顯下行壓力，Mysteel62%澳粉價格指數一度跌破100美金，雖然近期市場有所修復，但后續(xù)若再度出現明顯下調，將對鐵礦石增產的空間形成制約，尤其是對部分非主流國家本文將基于Mysteel全球礦山成本曲線數據庫對鐵礦石產量進行情景假設，由此分析全球鐵礦石供應增量的潛在風險變量 （Mysteel鐵礦海外團隊定期追蹤調研國外鐵礦石區(qū)域行情動態(tài)，提供行業(yè)資訊、數據調研和分析研究報告及定制化需求服務。

主編視角

物流限制和成本壓力影響下，Kumba鐵礦石公司正開展業(yè)務重組工作

2024年2月20日，英美資源集團（Anglo American）旗下子公司Kumba鐵礦石公司（Kumaba Iron Ore）發(fā)布2023年年度業(yè)績報告 報告指出，受宏觀經濟波動、地緣政治緊張局勢升級、高利率及物流限制等因素影響，Kumba在南非發(fā)展業(yè)務的成本有所增加受此影響，在2023年進行戰(zhàn)略評估后，Kumba正重組其業(yè)務，根據當前的物流能力，將2024-2026年間的全年生產目標降低至3500-3700萬噸。

礦山動態(tài)

中鋼協：2023年12月對標企業(yè)冶金焦和鐵礦類品種采購成本升幅較大

2023年12月，對標企業(yè)各品種采購成本環(huán)比普遍上升，冶金焦和鐵礦類品種升幅較大 2023年，煉焦煤采購成本同比下降18.75%；冶金焦同比下降21.57%；國產鐵精礦同比上升4.37%，進口粉礦同比上升5.34%；廢鋼同比下降14.11% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤12月份加權平均折算成干基的采購成本為2009.00元/噸，環(huán)比升高87.28元/噸，升幅為4.54%。

聚焦

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產量報告： 2023年四季度，鐵礦石總產量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團產量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產量的7.4%。

礦山動態(tài)

中鋼協：11月對標企業(yè)各品種采購成本以漲為主，鐵礦類升幅較大

中國鋼鐵工業(yè)協會自成立以來就開始在會員企業(yè)中組織開展“對標挖潛”活動該活動采取自愿參加的原則，鋼協會員企業(yè)中有一定規(guī)模的長流程生產企業(yè)才能申請參加，目前參加“對標挖潛”活動的會員企業(yè)的鋼產量約占會員企業(yè)鋼產量的80%，具有一定的代表性 2023年11月，各品種采購成本環(huán)比以上升為主，鐵礦類品種升幅較大 2023年1—11月，煉焦煤采購成本同比下降19.35%；冶金焦同比下降22.59%；國產鐵精礦同比下降2.06%，進口粉礦同比上升1.91%；廢鋼同比下降15.07%。

聚焦

邯鋼大型高爐高配比高鋁鐵礦低成本冶煉關鍵技術達到國內領先水平

近日，河鋼集團邯鋼公司采用自主研發(fā)的大型高爐高配比高鋁鐵礦低成本冶煉關鍵技術，配比比例22%低價高鋁鐵礦生產的新一批燒結礦入爐，高爐產量和冶煉指標保持穩(wěn)定該技術達到了國內領先水平，其研發(fā)及應用不僅拓展了鐵礦資源選擇范圍和靈活性，增強鐵礦資源保障能力，而且提升低價高鋁鐵礦配比，助力高爐煉鐵持續(xù)降本增效今年前9個月，邯鋼采用該技術高爐低價高鋁鐵礦配比達到21.5%，噸鐵降本15元左右 我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石對外依存度高，隨著全球優(yōu)質鐵礦資源耗竭，進口鐵礦資源品質呈劣化趨勢，大量高鋁鐵礦資源進入市場。

經營管理

Mysteel晚餐：澳巴鐵礦石港庫增加，貴州鋼廠成本大幅抬升

◎31省份2023年1-8月外貿進出口情況出爐從進出口總值來看，廣東1-8月進出口總值為52903.3億元，超5萬億元，排名第一從同比增速來看，16個省份實現同比正增長，均跑贏-0.1%的“全國線”，其中西藏以72.5%的增速居全國第一。

資訊

中鋼協：7月對標挖潛企業(yè)鐵礦類成本上升

2023年7月，對標企業(yè)煤焦類采購成本環(huán)比除噴吹煤下降2.33%外，其他品種變化不大；鐵礦類成本上升 2023年1—7月，煉焦煤采購成本同比下降20.02%；冶金焦同比下降26.17%；國產鐵精礦同比下降5.97%，進口粉礦同比下降3.70%；廢鋼同比下降19.07% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤7月份加權平均折算成干基的采購成本為1592.43元/噸，環(huán)比下降15.62元/噸，降幅為0.97%。

聚焦

中鋼協：2023年7月“對標挖潛”企業(yè)鐵礦類成本上升

2023年7月，對標企業(yè)煤焦類采購成本環(huán)比除噴吹煤下降2.33%外，其他品種變化不大；鐵礦類成本上升 2023年1—7月，煉焦煤采購成本同比下降20.02%；冶金焦同比下降26.17%；國產鐵精礦同比下降5.97%，進口粉礦同比下降3.70%；廢鋼同比下降19.07% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤7月份加權平均折算成干基的采購成本為1592.43元/噸，環(huán)比下降15.62元/噸，降幅為0.97%。

爐料

廣發(fā)期貨：鐵礦累庫，成本上升邏輯有所趨弱

本周鐵礦石轉為累庫，在弱現實的背景下，鋼廠復產，成本上升帶動鋼價反彈的邏輯有所趨弱，預計反彈空間有限，螺紋上方關注3750一線壓力后期關注政策端對市場需求預期的變動

機構

中鋼協：2月份“對標挖潛”企業(yè)采購成本煤焦類環(huán)比下降，鐵礦和廢鋼升高

2023年2月，對標企業(yè)采購成本煤焦類品種環(huán)比下降，鐵礦和廢鋼升高 2023年1-2月，煉焦煤采購成本同比下降2.89%；冶金焦同比下降11.20%；國產鐵精礦同比下降3.39%，進口粉礦同比上升4.89%；廢鋼同比下降14.70% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤2月份加權平均折算成干基的采購成本為2255.97元/噸，環(huán)比下降57.32元/噸，降幅為2.48%。

爐料

重慶鋼鐵：鐵礦石價格的上漲，將對公司采購成本造成一定的影響

重慶鋼鐵在互動平臺表示，鐵礦石價格的上漲，將對公司采購成本造成一定的影響公司始終堅持按需采購、極致庫存的策略，對原料采購全流程進行管控，確保采購目標實現

上市公司

1月對標企業(yè)原燃料采購成本環(huán)比以升為主，鐵礦類品種漲幅較大

2023年1月，對標企業(yè)原燃料采購成本環(huán)比以上升為主，鐵礦類品種漲幅較大其中，煉焦煤采購成本同比下降1.41%；冶金焦同比下降10.96%；國產鐵精礦同比下降4.35%，進口粉礦同比上升6.99%；廢鋼同比下降14.64% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤1月份加權平均折算成干基的采購成本為2313.28元/噸，環(huán)比升高30.67元/噸，升幅為1.34%；同比下降33.10元/噸，降幅為1.41%。

爐料

Mysteel解讀：澳洲三大礦山鐵礦成本上漲原因簡析

澳洲鐵礦生產成本增加，原因分析如下： 據力拓發(fā)布的2022年報數據顯示中，皮爾巴拉鐵礦單位現金成本為21.3美元/濕噸，較2021年的18.6美元/濕噸增加了14%；據必和必拓發(fā)布2022年報數據顯示，2022年生產成本為16.81美元/噸，較2021年的14.82美元/噸上漲13.4%；據FMG發(fā)布的半年財報，C1 現金成本為 17.43 美元/濕噸，比 2022 財年上半年增加了 14%。

礦山動態(tài)

2022年12月冶金焦、鐵礦和廢鋼采購成本回升明顯

2022年12月，原燃料采購成本升降不一，冶金焦、鐵礦和廢鋼回升明顯 2022年1—12月，煉焦煤累計采購成本同比增長24.91%；冶金焦同比增長2.19%；國產鐵精礦同比下降26.06%，進口粉礦同比下降24.16%；廢鋼同比下降4.67% 1、煉焦煤 對標企業(yè)煉焦煤12月份加權平均折算成干基的采購成本為2282.61元/噸，環(huán)比升高40.83元/噸，升幅為1.82%。

爐料