Mysteel：鐵礦石產融結合交流會

AER（綜合敞口報告）每周發(fā)布機構與實體企業(yè)持倉數據，預警超買/超賣信號 會議的第三部分，由中信金屬股份有限公司期貨部經理、首席分析師周駿鵬先生發(fā)表“鐵礦石套期保值實務及行情展望”主題演講。

會議報道

海南礦業(yè)：與阿吉蘭兄弟礦業(yè)共同探討在沙特建設鋰鹽廠等合作

9月9日，有投資者在互動平臺向海南礦業(yè)提問：海南礦業(yè)作為A股市場中獨一無二的礦產與能源并重的企業(yè)，近年來以“鐵礦石 油氣 新能源”作為業(yè)務主線，加大全球布局，逐步構建出穩(wěn)健的“金三角”，盈利能力不斷釋放公司上半年實現營收和凈利潤的顯著增長，展現出較強的增長勢頭和穩(wěn)健的財務表現請問是否有計劃引入知名機構如阿布扎比投資局等進行參股投資？ 公司回答表示：阿布達比投資局作為QFII機構2023年至今在不同階段多次通過二級市場交易持倉公司股票。

產業(yè)資訊

以期貨衍生品為翼，助黑色產業(yè)鏈高質量發(fā)展

2023年大商所鐵礦石、焦煤、焦炭期貨品種的產業(yè)客戶持倉量同比分別增長29%、215%、147% 申銀萬國期貨總經理陸三江表示，黑色產業(yè)鏈企業(yè)要穩(wěn)定生產經營、提升市場競爭力、實現高質量發(fā)展，必須通過期貨衍生品市場找到破解困境的新鑰匙面對實體企業(yè)日益增長的風險管理需求，期貨經營機構必須始終以服務國家戰(zhàn)略、服務實體經濟為重要社會責任，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，努力為產業(yè)機構、中小企業(yè)提供一站式綜合金融服務，助力實體企業(yè)風險管理及產融結合，共同應對行業(yè)的新形勢和新變化。

爐料

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行為主（20240110）

但大部分基地為降低自身風險，加快出貨節(jié)奏，多以快進快出為主近期黑色期貨盤面震蕩下跌，成材價格小幅下行，鋼廠利潤空間壓縮，且目前成材銷售淡季，鋼材庫存繼續(xù)累積，鋼廠廢鋼壓價意愿較強預計短期內廣西市場廢鋼價格或將繼續(xù)偏弱運行 二、各地鋼企廢鋼調價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、國家發(fā)改委主任鄭柵潔主持召開座談會，持續(xù)與民營企業(yè)常態(tài)化溝通交流 2、多家機構：預計12月新增信貸規(guī)模1萬億左右，“理性”投放或延續(xù)至1月 產業(yè)消息 1、黑色持倉日報：鐵礦石跌3.02%，國泰君安增持2萬手螺紋鋼空單 2、馬鋼計劃1月11日起，檢修一座1000m3高爐，時間為兩個月，日均影響鐵水產量0.27萬噸 。

日報

發(fā)改委再次就鐵礦石價格問題開會，市場理性情緒回升

7日下午5點左右，其中一家參會機構的知情人士對財聯社記者表示：“開會的人還沒有回來，不知道具體會議內容” 自8月中下旬以來，鐵礦石、焦煤等原燃料價格開始連續(xù)上漲其中，鐵礦石I2401主力合約一個月內從最低709元/噸漲至865元/噸，最高漲幅近20%，遠高于螺紋、熱卷等鋼材成材的價格波動幅度 網傳參會的五家期貨公司中，乾坤期貨和摩根大通期貨為鐵礦石期貨I2401主力合約持倉排名中凈多頭持倉席位前兩位。

爐料

Mysteel日報：全國棕櫚油現貨價格繼續(xù)上漲

成交量72.74萬手，持倉量減少16025手至42.90萬手 四、 短期預測 據ITS機構報告數據顯示，12月1-25日出口數量環(huán)比下降1%，但MPOA數據顯示產量前月下降3.87%，且近期馬來洪水引發(fā)對產量擔憂國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：全國棕櫚油大幅上漲

成交量77.86萬手，持倉量減少30142手至44.51萬手 四、 短期預測 據ITS機構報告數據顯示，12月1-25日出口數量環(huán)比下降1%，但MPOA數據顯示產量前月下降3.87%，且近期馬來洪水引發(fā)對產量擔憂國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：全國棕櫚油現貨價格小幅上調

成交量91.24萬手，持倉量減少8628手至43.85萬手 四、 短期預測 據ITS、SGS機構報告數據顯示，12月1-15日出口數量環(huán)比下降，疫情導致的需求疲軟依舊制約棕櫚油價格國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：全國棕櫚油市場繼續(xù)走低

成交量83.26萬手，持倉量增加21276手至44.72萬手 四、 短期預測 據ITS、SGS機構報告數據顯示，12月1-15日出口數量環(huán)比下降，疫情導致的需求疲軟依舊制約棕櫚油價格國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：全國棕櫚油現貨價格上漲

成交量83.98萬手，持倉量減少3674手至42.59萬手 四、 短期預測 據ITS、SGS機構報告數據顯示，12月1-15日出口數量環(huán)比下降，疫情導致的需求疲軟依舊制約棕櫚油價格國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：全國棕櫚油市場繼續(xù)走低

成交量102.85萬手，持倉量增加20063手至42.95萬手 四、 短期預測 據ITS、SGS機構報告數據顯示，12月1-15日出口數量環(huán)比下降，疫情導致的需求疲軟依舊制約棕櫚油價格國內供應持續(xù)寬松，月內到港壓力依舊較大，庫存持續(xù)高位短期棕櫚油依舊偏弱，但產量下滑托底，下方空間有限 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

王敏：新交所黑色系衍生品的市場更新

除此之外，新交所還是一個多資產的平臺，涉及金融資產范圍廣泛：不僅有對應亞洲資本結構的股票和外匯，更是作為鋼鐵價值鏈的價格發(fā)現中心，對焦煤、鐵礦石等大宗商品及大宗系列中的其他商品發(fā)現價格價值而其提供的獨特的多元資產產品，使全球機構投資者能夠管理其投資組合風險 隨后，對于鐵礦石及鋼鐵板塊，王敏總監(jiān)做了詳細分享：首先她介紹了新交所月度鐵礦石期貨、掉期交易量和持倉情況，并對新交所62%鐵礦石衍生品客戶分布做了介紹；同時她也重點講述了新交所月度鐵礦石期貨結算的規(guī)則與主體。

同期論壇

豐富鋼鐵企業(yè)避險“工具箱”

據公開數據，鐵礦石期權上市后，市場規(guī)模持續(xù)增長，市場功能有效發(fā)揮2021年鐵礦石期權成交量、日均持倉量分別為1808萬手、20萬手，同比增長56%、20%，法人客戶持倉占比54%相關專家表示，上市以來鐵礦石期權運行平穩(wěn)，定價合理有效，產業(yè)和機構客戶主動參與，與標的期貨市場聯動良好 “從實際交易感受來說，鐵礦石期權交易規(guī)模、市場深度較好，便于產業(yè)企業(yè)參與交易和對沖風險，豐富了企業(yè)的避險交易策略。

鋼材

我國期市交易規(guī)模2021年創(chuàng)紀錄

第四，2021年期貨交易所上市的期權成交量占比居前10位的有豆粕、甲醇、玉米、PTA、天然橡膠、鐵礦石、滬深300、白糖、棉花和銅期權，對全市場成交規(guī)模保持增長產生積極作用 商品期權市場是推動2021年全市場保持增長的新動力2021年我國商品期權市場成交量占期權市場98%，商品期權市場成交額占期權市場79%，我國商品期權市場持倉量占全市場96% 第五，2021年我國金融期貨市場呈現交易規(guī)模穩(wěn)中略增長的態(tài)勢，上證50股指期貨和2年期國債期貨2021年成交表現突出，在成交量和成交額上同比分別增長22%與33%、12%與12%；整體金融期貨板塊2021年大幅增長36.85%，說明金融機構和投資者積極利用對沖工具管理股票和債券現貨市場風險。

行業(yè)資訊