Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——延續(xù)行業(yè)淡季邏輯 廢鋼價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行

當(dāng)下廢鋼庫存有小幅下降趨勢(shì)，整體到貨量有收縮趨勢(shì)，鋼廠減產(chǎn)增多需求端削弱，供需緊平衡的現(xiàn)狀延續(xù)，期螺指導(dǎo)方向暫不明朗，業(yè)者貨逢高積極出貨為主 【進(jìn)口礦】短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行 9日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較前一工作日小幅上漲，市場(chǎng)整體交投情況偏弱具體來看，今日盤面上漲，貿(mào)易商報(bào)盤積極性較昨日無明顯變化，報(bào)價(jià)多隨行就市；鋼廠方面，鋼廠按需補(bǔ)庫為主，詢盤多以中品為主當(dāng)前唐山區(qū)域環(huán)保燒結(jié)限產(chǎn)政策尚未結(jié)束，鋼廠對(duì)塊礦及球團(tuán)需求有所增加，塊礦及球團(tuán)流通性較好，市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有一定支撐。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel周報(bào)：全國生鐵市場(chǎng)價(jià)格偏強(qiáng)整理（9.20-9.27）

現(xiàn)臨汾鑄造生鐵Z18報(bào)價(jià)3160元/噸，較上周持穩(wěn)，武安球墨鑄鐵Q10報(bào)價(jià)3200元/噸，較上周上調(diào)50元/噸，臨汾球鐵報(bào)價(jià)3200元/噸，較上周上調(diào)50元/噸，唐山地區(qū)煉鋼生鐵L8-10報(bào)價(jià)2680元/噸，較上周上調(diào)80元/噸，以上均為含稅價(jià)格供需方面，在產(chǎn)鐵廠生產(chǎn)維持現(xiàn)狀，且國慶節(jié)前下游按需補(bǔ)庫，廠內(nèi)庫存仍處于低位水平成本方面，焦炭第二輪提漲落地，鐵礦石偏強(qiáng)運(yùn)行，原材料成本有所增加，對(duì)生鐵價(jià)格支撐上升。

每周評(píng)述

Mysteel：期貨盤面跌破前低，河北廢鋼是否會(huì)大降？

廢鋼較鐵水性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐漸降低，本周唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2567元/噸，加之現(xiàn)狀鐵礦石供大于求的局面，廢鋼性價(jià)比或進(jìn)一步降低 二、基本面情況 1.供給方面 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 截止7月4日，本周京津冀地區(qū)55家廢鋼社會(huì)樣本庫存總量7.45萬噸，較上周增加0.2萬噸，增加幅度3.1%。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào): 唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交較少，價(jià)格弱勢(shì)下行

【今日市場(chǎng)回顧】今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格較上一工作日行情價(jià)格弱勢(shì)下行，成交較少具體來看，貿(mào)易商報(bào)盤積極性冷清，盤后報(bào)價(jià)較昨日行情價(jià)格下跌5-11元/濕噸，工廠方面詢盤一般，部分有招標(biāo)采購計(jì)劃 【成交情況】早間市場(chǎng)成交價(jià)格較上一工作日上漲 6-11 元/濕噸，午后盤面趨弱運(yùn)行，市場(chǎng)成交較少，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測(cè)】區(qū)域品種方面，唐山區(qū)域內(nèi)超特粉與印粉的價(jià)差在55-60/濕噸，價(jià)差處于中低水平，港口庫存來看印粉庫存較高于超特粉，且超特粉去庫速度較快，但后期到港超特粉相對(duì)較多，可能會(huì)導(dǎo)致兩種粉礦庫存差縮小，整體來看，近期唐山區(qū)域超特與印粉貿(mào)易量尚可，兩種粉礦成交無明顯矛盾，處于平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)本周超特粉與印粉價(jià)差將維持現(xiàn)狀。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

2日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，區(qū)域內(nèi)鋼廠日均鐵水產(chǎn)量小幅下降，鋼廠復(fù)產(chǎn)情況不及預(yù)期，當(dāng)前成材需求有所好轉(zhuǎn)但暫未看到明顯改善，鋼廠盈利情況小幅修復(fù)，但仍處于往年同期較低水平綜合來看，礦石需求端存在好轉(zhuǎn)預(yù)期，但供強(qiáng)需弱現(xiàn)狀較難改善，預(yù)計(jì)明日鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行為主 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交一般 現(xiàn)貨價(jià)格較上一工作日小幅波動(dòng) 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)，成交一般。

成交匯總

【港陸鋼鐵】預(yù)計(jì)節(jié)后鋼坯市場(chǎng)先揚(yáng)后抑

受訪人信息：唐山港陸鋼鐵有限公司 信息科科長 徐文利 客戶觀點(diǎn)：鋼廠目前的現(xiàn)狀是虧損但不減產(chǎn)，一方面是沒有虧到停爐邊界成本線，一方面是鋼廠總體來說接單壓力還不大 而且最近兩周焦炭，鐵礦石價(jià)格下調(diào)，鐵水成本明顯走低，鋼廠虧損程度是放緩的節(jié)奏鋼廠鋼坯供應(yīng)量較去年同期有減量之勢(shì)，這和鋼廠產(chǎn)線調(diào)整有關(guān)。

鋼坯

19日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供應(yīng)端，山東港口主流粉礦可貿(mào)易資源偏緊，疊加海外礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回落，預(yù)計(jì)短時(shí)間內(nèi)供應(yīng)將維持現(xiàn)狀需求端，區(qū)域內(nèi)鋼廠日均鐵水產(chǎn)量仍維持高位波動(dòng)，但由于原料價(jià)格持續(xù)上漲，成材價(jià)格不漲反跌，鋼企盈利率持續(xù)下降，區(qū)域內(nèi)鋼企主動(dòng)減產(chǎn)預(yù)期增加，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格承壓綜上所述，預(yù)計(jì)明日鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交一般 價(jià)格小幅上漲 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，報(bào)價(jià)較昨日上漲5-15元/濕噸。

成交報(bào)告

11日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，山東區(qū)域個(gè)別鋼廠例行檢修，鋼廠庫存環(huán)比持平，日均鐵水維持現(xiàn)狀，鋼廠利潤有所收窄，臨近周末鋼廠補(bǔ)庫基本完成，鋼廠采購步調(diào)仍以剛需補(bǔ)庫為主，下游鋼材持續(xù)小幅累庫，鋼廠利潤有收縮趨勢(shì)，預(yù)計(jì)下周山東地區(qū)進(jìn)口鐵礦石礦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格偏弱運(yùn)行 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交情況較少 價(jià)格較昨日持漲運(yùn)行 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格報(bào)價(jià)較昨日漲16-21元/濕噸，市場(chǎng)成交情況較少。

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山國產(chǎn)鐵礦石偏強(qiáng)運(yùn)行 交投尚可

今日唐山市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，交投尚可66%酸粉：遷安870-880漲10，遷西、遵化855-865漲15；69%酸粉：遷安960-970漲10，遷西、遵化930-940漲5；60%粗粉765-775（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 受鐵礦石期貨價(jià)格連續(xù)上升的影響，加之資源緊張對(duì)價(jià)格的支撐，礦選報(bào)價(jià)持續(xù)高要，市場(chǎng)上行勁頭足，加之鋼廠方面目前都是低庫存運(yùn)行，大部分都存在剛需補(bǔ)庫需求，雖有壓價(jià)心態(tài)，但現(xiàn)狀難有改變。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山國產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日唐山市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，交投一般66%酸粉：遷安、遷西、遵化775-805；69%酸粉：遷安、遷西、遵化860-885；60%粗粉700-710（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 今日遵化主導(dǎo)鋼廠較前期采購價(jià)上調(diào)30有上貨供應(yīng)端來看，市場(chǎng)資源少的現(xiàn)狀仍未改善，對(duì)價(jià)格尚存支撐，當(dāng)前鐵礦石期貨盤面小幅下行，但礦選企業(yè)報(bào)價(jià)難有松動(dòng)，堅(jiān)挺為主；需求端來看，市場(chǎng)需求依然存在，鋼廠采購頻次無變化，以按需采購為主，但鋼廠仍有壓價(jià)詢貨意愿。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：唐山煉鐵耐材影響量調(diào)查（2022年11月18日）

雖鋼廠利潤有所修復(fù)，但依然處于倒掛現(xiàn)狀，短時(shí)間內(nèi)個(gè)別鋼廠成本及資金壓力較大，預(yù)計(jì)后期唐山高爐產(chǎn)能利用率將繼續(xù)承壓下行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

Mysteel月報(bào)：利潤恢復(fù)鋼廠存在復(fù)產(chǎn)動(dòng)力 八月鐵礦石累庫幅度或有收窄

Part1. 價(jià)格回顧 1.1 七月鐵礦價(jià)格均線進(jìn)一步下移 鋼廠虧損現(xiàn)狀下高品礦價(jià)格跌幅加大 截止7月29日，Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)114.5美元/干噸，環(huán)比上月底下跌4.6美元/干噸，跌幅3.86%；港口現(xiàn)貨方面，62%澳洲粉礦港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)791元/濕噸，環(huán)比上月底下跌68元/濕噸，跌幅7.92%；內(nèi)礦方面，唐山66%鐵精粉干基含稅出廠價(jià)873元/干噸，環(huán)比上月底下跌125元/干噸，跌幅12.53%； 衍生品方面，截止7月29日，DCE鐵礦石主力收盤價(jià)782元/噸，環(huán)比上月底跌1.14%；SGX62%鐵礦石主力合約結(jié)算價(jià)114.99元/噸，環(huán)比上月底跌3.73%；螺紋鋼主力收盤價(jià)（日）3996元/噸，環(huán)比上月底跌8.73%。

月報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲5-20 交投尚可

截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到成交有：曹妃甸港PB粉983元/噸、京唐港PB粉983、985元/噸成交 據(jù)筆者了解，供應(yīng)端來看，唐山主流中品粉礦資源充裕且分散，價(jià)格支撐力度一般，疊加部分貿(mào)易商急于出貨，現(xiàn)貨難跟期貨走高；需求端來看，鋼廠受制于利潤低位現(xiàn)狀，補(bǔ)庫積極性不高，但市場(chǎng)對(duì)需求預(yù)期有所回暖，投機(jī)性成交顯現(xiàn)，市場(chǎng)活躍度提升，預(yù)計(jì)短期進(jìn)口礦價(jià)格震蕩運(yùn)行為主 山東鐵礦石：今日山東地區(qū)進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持漲運(yùn)行，市場(chǎng)交投情緒尚可。

區(qū)域日評(píng)

Mysteel周報(bào)：多重消息疊加 提振市場(chǎng)信心 礦價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)（12.10-12.17）

引 言 本周鐵礦石基本面仍舊呈現(xiàn)出供強(qiáng)需弱的現(xiàn)狀，港口庫存大幅累庫211萬噸，日均鐵水產(chǎn)量?jī)H回升0.41萬噸，需求仍在底部，供需差寬松，基本面對(duì)價(jià)格影響有限；然而本周鐵礦價(jià)格卻呈現(xiàn)出上行行情，這一現(xiàn)象更多是由市場(chǎng)對(duì)高爐復(fù)產(chǎn)需求回升預(yù)期導(dǎo)致的，此外，還疊加到唐山D級(jí)鋼廠評(píng)級(jí)上升、巴西vale個(gè)別礦區(qū)為保產(chǎn)品質(zhì)量降發(fā)運(yùn)量等消息面的影響，以及近期央行全年降準(zhǔn)、“穩(wěn)增長”等多重宏觀經(jīng)濟(jì)政策提振市場(chǎng)信心，在這些因素的共同作用下，市場(chǎng)心態(tài)堅(jiān)挺，投機(jī)需求增多，礦價(jià)持續(xù)反彈。

進(jìn)口礦周評(píng)

廣發(fā)期貨：限產(chǎn)加嚴(yán)，鐵礦石總量矛盾突出

（單位：萬噸） 行情預(yù)判：唐山限產(chǎn)加嚴(yán)，根據(jù)最新限產(chǎn)政策，鋼聯(lián)預(yù)計(jì)3月20日0時(shí)至6月30日24時(shí)影響鐵水10.6萬噸/天，相較目前的現(xiàn)狀基本持平，7月1日0時(shí)至12月31日24時(shí)影響鐵水9.2萬噸/天，對(duì)應(yīng)影響鐵礦石總需求3557萬噸考慮到鐵礦石供應(yīng)仍有增長空間，鐵礦石總量矛盾突出，由供需緊平衡向供過于求轉(zhuǎn)變目前鋼廠補(bǔ)庫情緒較弱，疏港量延續(xù)偏弱，45港口鐵礦石庫存繼續(xù)增加結(jié)構(gòu)上，球團(tuán)、塊礦入爐配比繼續(xù)上升，燒結(jié)礦入爐配比回落，但鋼廠在利潤刺激下，為提高出鐵量增加燒結(jié)粉鐵品位，后期結(jié)構(gòu)性問題仍然值得關(guān)注。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：限產(chǎn)加嚴(yán)，鐵礦石總量矛盾突出

行情預(yù)判：唐山限產(chǎn)嚴(yán)格執(zhí)行，根據(jù)最新限產(chǎn)政策，鋼聯(lián)預(yù)計(jì)3月20日0時(shí)至6月30日24時(shí)影響鐵水10.6萬噸/天，相較目前的現(xiàn)狀基本持平，7月1日0時(shí)至12月31日24時(shí)影響鐵水9.2萬噸/天，對(duì)應(yīng)影響鐵礦石總需求3557萬噸考慮到鐵礦石供應(yīng)仍有增長空間，鐵礦石總量矛盾突出，由供需緊平衡向供過于求轉(zhuǎn)變目前鋼廠補(bǔ)庫情緒較弱，疏港量延續(xù)偏弱，45港口鐵礦石庫存繼續(xù)增加結(jié)構(gòu)上，球團(tuán)、塊礦入爐配比繼續(xù)上升，燒結(jié)礦入爐配比回落，但鋼廠在利潤刺激下，為提高出鐵量增加燒結(jié)粉鐵品位，后期結(jié)構(gòu)性問題仍然值得關(guān)注。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：限產(chǎn)加嚴(yán)，鐵礦石總量矛盾突出

行情預(yù)判：唐山限產(chǎn)加嚴(yán)，根據(jù)最新限產(chǎn)政策，鋼聯(lián)預(yù)計(jì)3月20日0時(shí)至6月30日24時(shí)影響鐵水10.6萬噸/天，相較目前的現(xiàn)狀基本持平，7月1日0時(shí)至12月31日24時(shí)影響鐵水9.2萬噸/天，對(duì)應(yīng)影響鐵礦石總需求3557萬噸考慮到鐵礦石供應(yīng)仍有增長空間，鐵礦石總量矛盾突出，由供需緊平衡向供過于求轉(zhuǎn)變目前鋼廠補(bǔ)庫情緒較弱，疏港量延續(xù)偏弱，45港口鐵礦石庫存繼續(xù)增加結(jié)構(gòu)上，球團(tuán)、塊礦入爐配比繼續(xù)上升，燒結(jié)礦入爐配比回落，但鋼廠在利潤刺激下，為提高出鐵量增加燒結(jié)粉鐵品位，后期結(jié)構(gòu)性問題仍然值得關(guān)注。

機(jī)構(gòu)

亮哥說鋼鐵丨黑色系再度大跌怎么看？（喜馬拉雅電臺(tái)節(jié)目）

最近兩會(huì)召開，市場(chǎng)上消息不斷，我們發(fā)現(xiàn)黑色市場(chǎng)也是分化很明顯，鋼廠利潤再度擴(kuò)張，對(duì)于各品種的現(xiàn)狀我們分析師怎么看呢，今天鐵礦石價(jià)格又大跌了，我們發(fā)現(xiàn)最近鐵礦石走勢(shì)明顯弱于鋼材，什么原因呢？有請(qǐng)鐵礦石分析師朱克東 鐵礦石分析師朱克東：今天連鐵逼近跌停，全天下降114元，港口現(xiàn)貨下跌50~60元/噸不等，相對(duì)比較堅(jiān)挺，之所以出現(xiàn)這種情況主要原因是唐山限產(chǎn)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)未來的預(yù)期轉(zhuǎn)弱；近期唐山限產(chǎn)文件頻頻發(fā)出，一直牽動(dòng)著市場(chǎng)的神經(jīng)，而“唐山評(píng)級(jí)為D的9家鋼廠全停，涉及到的高爐30多座，占唐山鋼鐵產(chǎn)能20%左右，日均鐵水產(chǎn)量5萬噸左右，影響礦石需求10萬噸/天”這個(gè)傳言成了催化劑，導(dǎo)致連鐵大幅下跌；據(jù)我們了解唐山地區(qū)評(píng)級(jí)為D類的企業(yè)共10家，約占唐山地區(qū)產(chǎn)能的28.81%。

觀點(diǎn)

Mysteel:11月唐山黑色產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研走訪報(bào)告

2020年初，國內(nèi)外受公共衛(wèi)生事件影響，鐵礦石在經(jīng)歷宏觀面導(dǎo)致的大幅波動(dòng)后，因疫情導(dǎo)致巴西發(fā)運(yùn)持續(xù)低位，供不應(yīng)求，于二季度開啟了第一波順暢的上漲7月后終端鋼材需求轉(zhuǎn)淡，但鋼廠產(chǎn)量居高不下，鐵礦石港口庫存結(jié)構(gòu)性短缺導(dǎo)致第二波上漲，走高的礦價(jià)導(dǎo)致鋼廠煉鋼利潤被大幅壓縮，鋼企微利運(yùn)行 本次唐山黑色產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，調(diào)研對(duì)象覆蓋當(dāng)?shù)氐湫弯?em class='keyword'>廠、鋼貿(mào)商和鐵礦石重要港口，以及參與制定采暖季環(huán)保限產(chǎn)政策的唐山鋼鐵協(xié)會(huì)，從鐵礦石供給和需求兩個(gè)角度了解當(dāng)前鐵礦石港口庫存、消費(fèi)現(xiàn)狀，以及在采暖季來臨和國際公共衛(wèi)生事件形勢(shì)依舊嚴(yán)峻下相關(guān)企業(yè)的運(yùn)營情況和預(yù)期變化，以梳理當(dāng)前鐵礦石供需市場(chǎng)主要矛盾及未來的變數(shù)。

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