Mysteel月報(bào)：5月工業(yè)線材鋼材價(jià)格或先抑后揚(yáng)

2025年5月份計(jì)劃排產(chǎn)量629.6萬噸，計(jì)劃出口量17.8萬噸產(chǎn)量增長主要得益于華東、華北地區(qū)鋼廠復(fù)產(chǎn)，而焦炭、鐵礦石等原料成本維持低位震蕩，鋼廠生產(chǎn)利潤空間修復(fù)尤其是華東市場辦法品牌規(guī)格缺貨，未受成本端顯著擾動(dòng)原料價(jià)格彈性不足，削弱了成材價(jià)格的成本支撐 三、廠庫社庫雙雙下降 圖3：2023年－2025年4月底社會(huì)庫存走勢圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 69家樣本鋼廠工業(yè)線材庫存為80.46萬噸，環(huán)比下降8.31%，同比增幅收窄至17.20%。

工業(yè)線材

2024第十五屆黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)-榮譽(yù)榜單

榜單企業(yè)如下： 嘉吉投資（中國）有限公司 FOMENTO COMMODITIES PTE.LTD. 杭州熱聯(lián)集團(tuán)股份有限公司 浙商中拓建邦（浙江）礦業(yè)有限公司 山東華信工貿(mào)有限公司 中坷集團(tuán)華北營銷中心 青島建泰供應(yīng)鏈管理有限公司 大陸礦業(yè)有限公司 日照恒碩國際貿(mào)易有限公司 山東環(huán)富國際貿(mào)易有限公司 廣東廣物國際能源集團(tuán)有限公司 天津錦億供應(yīng)鏈管理有限公司 2024（第七屆）鐵礦石港口優(yōu)質(zhì)服務(wù)榜榜單企業(yè) 鐵礦石優(yōu)質(zhì)服務(wù)港口評(píng)選活動(dòng)是有上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）發(fā)起，今年為第七屆，往屆上榜企業(yè)鐵礦石年吞吐量約在10億噸以上；港口作為國際貿(mào)易的關(guān)鍵樞紐，對于城市的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、國際貿(mào)易和全球化程度具有至關(guān)重要的作用，中國是全世界最大的干散貨進(jìn)口國，隨著進(jìn)出口量的逐年遞增，行業(yè)對國內(nèi)港口服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量、物流多元化等維度更加關(guān)注。

鐵礦評(píng)選

澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

數(shù)據(jù)表明澳洲礦業(yè)公司正在增加向亞洲其他鐵礦消耗國的發(fā)貨量以彌補(bǔ)中國市場的訂單損失數(shù)據(jù)表明，7月，澳洲對韓國鐵礦石出口量達(dá)到450萬噸，較6月份環(huán)比增加170萬噸，同比去年增長63.7%同時(shí)，7月澳大利亞對印度尼西亞出口量月環(huán)比增長82%，對日本和越南發(fā)運(yùn)量分別月環(huán)比增長34%和39% 盡管如此，中國目前仍然是澳大利亞鐵礦石出口的第一大國，對鐵礦石需求仍在，盡管澳大利亞大幅增加對韓國的鐵礦石出口，但是對華出口額仍然是其的七倍以上。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel月報(bào)：7月工業(yè)線材價(jià)格或窄幅盤整運(yùn)行

7月份計(jì)劃排產(chǎn)量647.05萬噸，計(jì)劃出口量22.3萬噸鐵礦石的下降降低了鋼廠的煉鋼成本，但南北價(jià)差倒掛也導(dǎo)致鋼廠南下意愿降低，尤其是華南地區(qū)經(jīng)過了一月的暴雨，需求萎靡，跌幅超出其他區(qū)域，甚至開始出現(xiàn)”南下北上”，這無疑是個(gè)很罕見的情況7月份，需求側(cè)的季節(jié)變化或?qū)r(jià)格有一定負(fù)反饋，鋼廠在產(chǎn)量和利潤之間艱難平衡，整體供應(yīng)量變化或不明顯 三、社庫廠庫維持高位 圖3：2022年－2024年6月底社會(huì)庫存走勢圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖4：2022年－2024年6月底鋼廠庫存走勢圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 當(dāng)前社會(huì)庫存相比上月月雖然有所下降，但依舊高于去年同期水平，且廠庫也小幅回升，前期轉(zhuǎn)移至社庫的壓力又逐漸回歸到廠庫，壓力不斷轉(zhuǎn)換之下，市場看空心態(tài)明顯，到貨資源雖多，但貿(mào)易商操作上多以降庫出貨為主，低價(jià)資源競爭激烈。

工業(yè)線材

Mysteel解讀：伊朗關(guān)稅大降 鐵礦出口能重回2000萬噸嗎？

因此，本次伊朗關(guān)稅下降后，其對華鐵礦出口量仍有邊際增量空間，預(yù)計(jì)國內(nèi)對于伊朗鐵礦石進(jìn)口量仍將在1000-1200萬噸區(qū)間浮動(dòng)，后續(xù)需關(guān)注伊朗當(dāng)?shù)劁撹F及鐵礦生產(chǎn)增速的錯(cuò)配情況 相關(guān)閱讀：2024鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈全球行——中東站 。

主編視角

Mysteel解讀：北美鐵礦流向有所分化 加拿大“嶄露頭角”

四、加拿大持續(xù)為中國鐵礦供應(yīng)注入新動(dòng)力 北美地區(qū)中，加拿大一直以來都是對華鐵礦石出口量最大的國家，盡管近幾年隨著中國對美國和墨西哥鐵礦石進(jìn)口量的不斷增加，加拿大占國內(nèi)對北美總鐵礦進(jìn)口量的比例在已從2019年的98.89%下降到2022年的89.91%（圖五），但其作為對中國最為重要的非主流鐵礦來源國之一的地位仍難以撼動(dòng)。

主編視角

Mysteel年報(bào)：2023年國內(nèi)鋼鐵市場回顧與2024年展望

2.3.3海外貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，疊加國內(nèi)為嚴(yán)控原料價(jià)格，預(yù)計(jì)2024年鋼材出口承壓下行 2024年鋼材出口量或?qū)⑼认陆?，主要有以下三點(diǎn)原因： 1.2024年內(nèi)需復(fù)蘇預(yù)期偏弱，這主要由大趨勢決定，2020年我國粗鋼需求已經(jīng)開始見頂回落； 2.海外貿(mào)易保護(hù)抬頭，將對明年的出口造成壓力：東南亞部分國家提出稅率調(diào)整的聲音有所出現(xiàn)；歐盟計(jì)劃于10月1日啟動(dòng)CBAM過渡期； 3.隨著泰國發(fā)起對華有關(guān)出口鋼材的反傾銷調(diào)查，其他海外國家效仿的概率正逐漸增加； 為扭轉(zhuǎn)進(jìn)口高價(jià)原料，出口低價(jià)鋼材的不利局面，同時(shí)也能間接調(diào)控粗鋼產(chǎn)量，進(jìn)而打壓原材料，尤其是鐵礦石的價(jià)格。

觀點(diǎn)

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221222）

作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77% 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至12月22日，報(bào)告發(fā)布于12月27日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

Mysteel周報(bào)：全國棕櫚油市場大幅上漲（12.22-12.29）

周內(nèi)馬棕BMD漲幅較大，SGS、SPPOMA等高頻數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)下滑，出口量環(huán)比漲幅有限，印度將精煉棕櫚油的無限制進(jìn)口措施繼續(xù)延長支撐印尼出口預(yù)期國內(nèi)方面，對疫情之后需求恢復(fù)市場較為樂觀，華南基差繼續(xù)走弱，成交仍未見起色，后期國內(nèi)到港壓力依舊，供應(yīng)寬松之下，近期棕櫚油繼續(xù)承壓截至本周四，國內(nèi)24度全國均價(jià)在8065元/噸，較上周漲305元/噸，漲幅3.93% 詳情請點(diǎn)擊： 棕櫚油周度報(bào)告（12.22-12.29）.pdf 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周評(píng)

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221215）

作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77% 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至12月15日，報(bào)告發(fā)布于12月19日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221208）

作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77% 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至12月8日，報(bào)告發(fā)布于12月12日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221201）

　　美國農(nóng)業(yè)部在2022年11月份供需報(bào)告里預(yù)測2022/23年度美國大豆出口量預(yù)計(jì)為20.45億蒲(5566萬噸)，和10月份預(yù)測值持平，比2012/22年度的21.58億蒲低了5.23%作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77% 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至12月1日，報(bào)告發(fā)布于12月5日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

巴西大豆11月對中國裝船統(tǒng)計(jì)表

巴西政府公布的出口數(shù)據(jù)顯示， 11月大豆出口量為264萬噸，去年同期為258.7萬噸 Mysteel農(nóng)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到11月30日，11月份以來巴西港口對中國已發(fā)船總量為153.1萬噸，較10月減少148.4萬噸，較去年11月份減少20萬噸 表1：11月份巴西各港口大豆對華排船及發(fā)船統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸 表2：11月份巴西各港口大豆對華發(fā)船具體統(tǒng)計(jì) 單位：千噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221124）

作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77%　 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至11月24日，報(bào)告發(fā)布于11月28日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

美國大豆對華出口檢疫裝船周度統(tǒng)計(jì)（20221117）

作為對比，2021/22年度美國大豆出口量同比降低4.77% 表：美國大豆近四周對華出口檢驗(yàn)裝船明細(xì)表單位：噸 （*數(shù)據(jù)來源：USDA，美豆檢驗(yàn)數(shù)據(jù)截至11月17日，報(bào)告發(fā)布于11月21日，目的地為China) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船期

中國銅廠與國際礦商長協(xié)談判，著力提升產(chǎn)業(yè)議價(jià)優(yōu)勢

今年7月中礦集團(tuán)的成立與此次礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略合作簽約儀式，同樣體現(xiàn)了中國致力于維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性與穩(wěn)定的決心，這不僅有利于中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，也有利于全球經(jīng)濟(jì)，符合世界各國的利益”淡水河谷方面表示，期待在未來不斷深化與中礦集團(tuán)之間的戰(zhàn)略合作，成為中國追求高質(zhì)量發(fā)展路上最緊密、最可靠的原材料供應(yīng)商 必和必拓(BHP)方面表示，今年必和必拓即將迎來對華累計(jì)鐵礦石出口量達(dá)30億噸的重要里程碑，而此次合作諒解備忘錄的簽署，對于中礦集團(tuán)、必和必拓，以及必和必拓在中國客戶可謂意義重大，是又一個(gè)重要的里程碑，因其標(biāo)志著雙方致力于攜手創(chuàng)建、加強(qiáng)和深化戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同探索礦產(chǎn)資源領(lǐng)域互利共贏的發(fā)展機(jī)遇。

國際資訊

Mysteel晚餐：鋼廠庫存止升小降，電爐利潤漲至377元

◎ 11月17日，內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)集團(tuán)公司與華為技術(shù)有限公司就智能化礦山建設(shè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議 ◎ 圣勞倫斯航道最新數(shù)據(jù)顯示，從3月22日至10月31日，美國五大湖海路港口貨運(yùn)量為2850萬噸，比2020年同期增長1.9%五大湖Duluth-Superior港貨運(yùn)量為2602萬噸，同比增長 33%，該港口鐵礦石出口量超過200萬噸。

資訊

焦炭市場相對強(qiáng)勢格局未結(jié)束

從進(jìn)口來源來看，我國進(jìn)口焦炭資源主要來自日本、波蘭、澳大利亞，占比分別為41%、18%和16%由于日韓高爐有所復(fù)產(chǎn)，其焦炭出口量有所減少，近期，波蘭等國的進(jìn)口焦炭成為我國華東、南方鋼廠搶購的對象考慮到目前日韓一級(jí)冶金焦的進(jìn)口報(bào)價(jià)在300美元/噸左右，相對國內(nèi)高企的焦炭價(jià)格仍然具備明顯優(yōu)勢，故預(yù)計(jì)進(jìn)口焦炭將持續(xù)輸入國內(nèi)，月進(jìn)口量保持在40萬噸的水平 D下游需求：取決于高爐減停產(chǎn)規(guī)模 近期鋼材終端需求好于預(yù)期，鐵礦石大跌讓利，促使煉鋼利潤明顯好轉(zhuǎn)。

爐料