8月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

同期，鐵礦石全球發(fā)運(yùn)量階段性波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)短期緊缺的擔(dān)憂，加之鋼廠鐵礦石低庫(kù)存運(yùn)行，助推礦石價(jià)格波動(dòng)放大，沿海礦石運(yùn)價(jià)走勢(shì)小幅上漲8月29日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1032.77點(diǎn)，比上月末上漲1.6%，月平均值為1034.18點(diǎn)，環(huán)比上漲2.1% 3、糧食運(yùn)輸 本月，受臺(tái)風(fēng)及北方港口庫(kù)存積壓等因素導(dǎo)致船舶滯期延長(zhǎng)，影響運(yùn)力周轉(zhuǎn)，加之高溫天存糧不易，貿(mào)易商出貨積極性略有提升，下游采購(gòu)備貨意愿偏強(qiáng)，沿海糧食運(yùn)價(jià)顯著上漲。

船舶

印度金達(dá)爾鋼鐵2026財(cái)年粗鋼產(chǎn)量目標(biāo)1200萬(wàn)噸

金達(dá)爾強(qiáng)調(diào)，印度鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期以來獲得政府大力支持，推動(dòng)印度成為全球第二大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)當(dāng)前印度鋼鐵總產(chǎn)能為2億噸，計(jì)劃到2030年提升至3億噸實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)亟需關(guān)鍵原材料（鐵礦石）供應(yīng)穩(wěn)定且價(jià)格具備競(jìng)爭(zhēng)力，因此他呼吁政府加大礦山開發(fā)，提升礦石市場(chǎng)供應(yīng)能力 此外，金達(dá)爾特別指出物流成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響由于印度鐵路運(yùn)輸實(shí)行交叉補(bǔ)貼機(jī)制，鋼鐵企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的運(yùn)費(fèi)較高，而部分行業(yè)則享受較低運(yùn)費(fèi)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 9月5日，全國(guó)主港鐵礦石成交146.70萬(wàn)噸，環(huán)比增62.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.33萬(wàn)噸，環(huán)比增12.2% 深圳出臺(tái)樓市新政：除福田南山外，深圳8區(qū)進(jìn)一步放松住房限購(gòu)政策 詳情>> 前7個(gè)月河北省交通運(yùn)輸領(lǐng)域完成投資734.6億元 詳情>> 二、 市場(chǎng)價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：上個(gè)工作日市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)，截止下午尾盤，長(zhǎng)春市場(chǎng)西林螺紋HRB400E22mm3130元/噸，較前一日價(jià)格維持不變、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3350元/噸，較前一日價(jià)格維持不變。

早評(píng)

每日鋼市：期螺低位回升，鋼價(jià)能否止跌反彈？

華北部分區(qū)域鋼廠受環(huán)保限產(chǎn)影響，中厚板產(chǎn)能利用率高位小幅回落；下游需求改善緩慢，旺季需求尚待驗(yàn)證，疊加京津冀主要集散地運(yùn)輸受限，下游終端限產(chǎn)減產(chǎn)，成交未見明顯放量原料價(jià)格高位回落，成本支撐減弱，但目前市場(chǎng)處于淡旺季轉(zhuǎn)換節(jié)點(diǎn)，不宜過度看空，靜待需求復(fù)蘇綜合來看，預(yù)計(jì)3日全國(guó)中厚板價(jià)格持穩(wěn)觀望為主 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：9月2日，山東港口進(jìn)口鐵礦價(jià)格較上一工作日震蕩上行，累計(jì)上漲3-5。

觀點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日山東國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)整體交投氛圍尚可，萊蕪、沂水65%酸粉干基含稅承兌959，淄博64%堿粉干基含稅現(xiàn)匯出廠962，棗莊65%酸粉干基含稅現(xiàn)匯出廠970（單位：元/噸） 供應(yīng)端，淄博地區(qū)檢修礦山于今日晚間恢復(fù)生產(chǎn)，本地多數(shù)礦山均維持正常生產(chǎn)，隨產(chǎn)隨銷，幾無庫(kù)存今日鐵礦石盤面偏強(qiáng)運(yùn)行，棗莊地區(qū)礦山報(bào)價(jià)隨行就市，買方采購(gòu)積極性尚可區(qū)域運(yùn)輸恢復(fù)，詢盤有所增加，貿(mào)易商持貨高要，成交情況一般需求端，本地鋼廠拿貨積極性尚可，周邊鋼企按需采購(gòu)，多觀后期市場(chǎng)。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

[PVC]：隆眾早訊-周四版

烏海地區(qū)電石主流貿(mào)易價(jià)格報(bào)價(jià)穩(wěn)定在2300元/噸 山東液氯價(jià)格下調(diào)100元，執(zhí)行-300元出廠；山東液堿市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，隨著閱兵活動(dòng)的落幕，此前受其影響的運(yùn)輸受阻問題預(yù)計(jì)將逐步緩和，后續(xù)液堿企業(yè)對(duì)下游的供應(yīng)也將恢復(fù)正常，短期內(nèi)市場(chǎng)會(huì)依托剛需形成支撐，關(guān)注各區(qū)域主力下游的采購(gòu)價(jià)格變化以及送主力下游液堿量變化 　國(guó)內(nèi)商品期市夜盤收盤多數(shù)下跌，黑色系普遍下跌，焦煤下跌3.45%，焦炭下跌2.99%，鐵礦石下跌0.26%；能源品多數(shù)下跌，低硫燃料油下跌2.38%，燃油下跌1.94%，LPG下跌1.08%；化工品多數(shù)下跌，丁二烯橡膠下跌1.51%，瀝青下跌0.96%，橡膠下跌0.91%；油脂油料多數(shù)下跌，棕櫚油下跌0.74%，豆油下跌0.36%，豆一下跌0.15%；農(nóng)副產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，玉米淀粉下跌0.44%，紙漿下跌1.03%，玉米持平；非金屬建材多數(shù)下跌，玻璃下跌1.23%，PVC下跌0.67%。

早間提示

Mysteel早報(bào)：深圳建筑鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

2、目前唐山調(diào)坯型鋼廠執(zhí)行停限產(chǎn)措施，開工率和產(chǎn)能利用率低位，且運(yùn)輸管控，控制為國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)及新能源車輛詳情>> 3、8月25日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14388.68萬(wàn)噸，較上周一下降53.72萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量13798.68萬(wàn)噸，環(huán)比降57.72萬(wàn)噸 【今日市場(chǎng)預(yù)期】 回顧昨日，廣東建筑建筑鋼材穩(wěn)中微調(diào)，盤中小幅震蕩。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)暫穩(wěn)

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 8月27日，全國(guó)主港鐵礦石成交91.30萬(wàn)噸，環(huán)比增12.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.12萬(wàn)噸，環(huán)比增9.7% 上海：加快推進(jìn)城中村改造工作 詳情>> 交通運(yùn)輸部：1至7月完成交通固定資產(chǎn)投資1.95萬(wàn)億元 詳情>> 二、 市場(chǎng)價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：上個(gè)工作日市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，截止下午尾盤，長(zhǎng)春市場(chǎng)西林螺紋HRB400E22mm3220元/噸，較前一日價(jià)格下跌10元/噸、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3400元/噸，較前一日價(jià)格維持不變。

早評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：華東地區(qū)鋼絞線價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行（8.22）

原料市場(chǎng)方面，當(dāng)日鐵礦石主力合約下跌 0.71%，港口庫(kù)存微增，鋼廠按需補(bǔ)庫(kù) ；焦煤主力合約跌幅 0.71%，部分高價(jià)煤回調(diào)，焦企利潤(rùn)修復(fù)空間收窄，且鋼廠對(duì)高價(jià)焦炭接受度下降，后續(xù)焦炭提漲落地后或面臨回調(diào)壓力受原料價(jià)格波動(dòng)與需求不確定性影響， 鋼絞線生產(chǎn)企業(yè)多以 小單高頻采購(gòu)為主，未出現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)庫(kù)行為，原料成本整體呈低彈性特征 四、下游開工 華東鋼絞線下游開工呈現(xiàn)政策驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目托底，傳統(tǒng)領(lǐng)域需求持續(xù)低迷 ，華東鋼絞線市場(chǎng)雖然有部分鐵路工程在推進(jìn)，但從整體市場(chǎng)來看，道路運(yùn)輸投資增速放緩，高速公路新開工項(xiàng)目審批收緊，這在一定程度上限制了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)線材需求的增長(zhǎng)幅度。

每日分析

收購(gòu)SK Shipping失敗后HMM轉(zhuǎn)向散貨船業(yè)務(wù)擴(kuò)張

韓國(guó)旗艦班輪公司韓新海運(yùn)（HMM）正加速拓展散貨船業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著在近期與SK Shipping的收購(gòu)談判破裂后，迎來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向 據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士近期透露，HMM正積極尋求購(gòu)買散貨船的機(jī)會(huì)，以支撐長(zhǎng)期航運(yùn)合同 HMM一位負(fù)責(zé)人表示：“我們計(jì)劃降低集裝箱船的占比，通過船隊(duì)多元化更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不確定性” 眾所周知，散貨船是用于在貨艙內(nèi)直接運(yùn)輸谷物、煤炭、鐵礦石等無包裝貨物的貨船。

船舶

每日鋼市：鋼坯大漲60元，螺紋鋼漲1.98%，鋼價(jià)止跌反彈

早盤現(xiàn)貨報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨弱，午盤期貨拉漲，現(xiàn)貨價(jià)格小幅上揚(yáng)，市場(chǎng)交投氛圍謹(jǐn)慎，低價(jià)資源成交尚可中厚板供給呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，整體生產(chǎn)節(jié)奏保持平穩(wěn)高溫多雨天氣對(duì)工地施工和運(yùn)輸均有影響，下游終端實(shí)際需求表現(xiàn)一般政策面支撐仍存，引導(dǎo)市場(chǎng)情緒變化，預(yù)計(jì)30日全國(guó)中厚板價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：7月29日，山東港口進(jìn)口鐵礦價(jià)格較上一工作日偏強(qiáng)運(yùn)行，累計(jì)上漲8-10。

觀點(diǎn)

2025大宗商品配置與可持續(xù)發(fā)展大會(huì)暨鐵礦石資源創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)圓滿成功！

全球貿(mào)易摩擦升級(jí)可能導(dǎo)致鐵礦石出口國(guó)調(diào)整關(guān)稅政策，全球貿(mào)易戰(zhàn)可能導(dǎo)致物流受阻，如港口擁堵或航線調(diào)整，進(jìn)一步推高運(yùn)輸成本關(guān)注國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略 中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)鐵礦石分會(huì)秘書長(zhǎng)劉倩 由中國(guó)外運(yùn)華東有限公司合同物流事業(yè)部期貨供應(yīng)鏈部門副總經(jīng)理柴立琴以《連接期現(xiàn)市場(chǎng)的橋梁：期貨交割庫(kù)業(yè)務(wù)詳解》為主題發(fā)表精彩演講，柴立琴介紹到中國(guó)外運(yùn)華東有限公司是中國(guó)外運(yùn)股份有限公司下屬的六大區(qū)域公司之一，也是其在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的骨干龍頭企業(yè)。

會(huì)議報(bào)道

船舶經(jīng)紀(jì)公司：預(yù)計(jì)2025年干散貨市場(chǎng)持續(xù)疲軟

好望角型船運(yùn)力需求與鐵礦石流量密切相關(guān)，尤其是來自中國(guó)的鐵礦石，約占全球進(jìn)口量的四分之三以上因此，中國(guó)需求的任何放緩都會(huì)迅速波及整個(gè)市場(chǎng)受建筑活動(dòng)放緩、房地產(chǎn)行業(yè)不景氣、季節(jié)因素和其他國(guó)家反傾銷貿(mào)易行動(dòng)的影響，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量將下降3%，全球進(jìn)口量預(yù)計(jì)收縮2% 同時(shí)，煤炭貿(mào)易也面臨著類似情況預(yù)計(jì)2025年全球海運(yùn)貿(mào)易量將下降6%，其中中國(guó)進(jìn)口量將下降11%這一下降主要是由于中國(guó)國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量增加、庫(kù)存高企、蒙古鐵路煤炭運(yùn)輸增多以及可再生能源發(fā)電趨勢(shì)增強(qiáng)所致。

船舶

俄鐵擬調(diào)整貨運(yùn)費(fèi)率：上調(diào)原材料運(yùn)輸費(fèi)、下調(diào)鋼材運(yùn)費(fèi)

Mysteel獲悉，俄羅斯鐵路公司（Russian Railways）計(jì)劃對(duì)現(xiàn)行貨運(yùn)費(fèi)率體系進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，擬通過提高原材料運(yùn)輸成本、下調(diào)成品鋼材運(yùn)輸費(fèi)用的方式，縮小不同貨物類別之間的運(yùn)價(jià)差異，同時(shí)提升鐵路運(yùn)輸的整體經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 目前，俄鐵已向俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部遞交提案，建議對(duì)第一類貨物（原材料與燃料）運(yùn)費(fèi)實(shí)施較大幅度上漲：鐵礦石上調(diào)13.5%、焦炭上調(diào)14.5%、煉焦煤上調(diào)21%。

產(chǎn)業(yè)資訊

6月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

同期，雖然鐵礦石全球發(fā)運(yùn)量整體處于高位，但階段性波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)短期緊缺的擔(dān)憂，加之鋼廠低庫(kù)存運(yùn)行，剛性補(bǔ)庫(kù)需求回升運(yùn)輸市場(chǎng)，運(yùn)力供需弱勢(shì)平衡，沿海礦石運(yùn)小幅波動(dòng)6月27日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1008.64點(diǎn)，比上月末下跌0.5%，月平均值為1005.75點(diǎn)，環(huán)比下跌0.2% 3、糧食運(yùn)輸 本月，小麥飼料替代預(yù)期減弱，玉米價(jià)格顯著反彈。

船舶

福建羅嶼作業(yè)區(qū)鐵礦石進(jìn)出口量超1000萬(wàn)噸

共建“一帶一路”倡議為國(guó)際鐵礦石貿(mào)易提供了更廣闊的市場(chǎng)和穩(wěn)定的物流支持，同時(shí)促進(jìn)了全球資源優(yōu)化配置 這條“絲路海運(yùn)”鐵礦石航線運(yùn)行于巴西圖巴朗港和福建羅嶼港，全程10000多海里，具有貨種獨(dú)特、通道成熟、運(yùn)輸可靠等特點(diǎn)在推進(jìn)“絲路海運(yùn)”港航貿(mào)一體化發(fā)展的背景下，莆田邊檢站主動(dòng)靠前服務(wù)，全天候進(jìn)駐港區(qū)，提供“一船一策”精細(xì)化保障服務(wù)，實(shí)行“5+2”“白+黑”制度，實(shí)現(xiàn)船舶到港“零等待”作業(yè)、離港“零延時(shí)”驗(yàn)放，通關(guān)更便利快捷。

原料

Mysteel朱克東：7月份鋼廠季節(jié)性檢修增加 鐵礦石價(jià)格弱勢(shì)難改

補(bǔ)庫(kù)需求：按照季節(jié)性規(guī)律，進(jìn)入夏季，運(yùn)輸流暢疊加鋼廠檢修導(dǎo)致的需求下降，同時(shí)6月份礦山長(zhǎng)協(xié)資源發(fā)貨超預(yù)期，導(dǎo)致現(xiàn)在鋼廠鐵礦石庫(kù)存充足，7月份預(yù)計(jì)以消化庫(kù)存為主，二級(jí)市場(chǎng)采購(gòu)量繼續(xù)降低。

主編視角

必和必拓與中遠(yuǎn)海運(yùn)簽署氨雙燃料散貨船租賃合同

這份為期五年的期租合同，將有助于降低必和必拓海運(yùn)業(yè)務(wù)碳排放強(qiáng)度，并標(biāo)志著鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)在降低溫室氣體排放，以及推進(jìn)海運(yùn)行業(yè)走向脫碳未來方面邁出了重要的一步此外，它還將擴(kuò)大替代性燃料的生產(chǎn)規(guī)模，提升市場(chǎng)對(duì)低碳或接近零排放船用燃料的需求 此次的合同還將有助于必和必拓踐行其作為“先行者聯(lián)盟（First Movers' Coalition）”成員的承諾，即截至2030年，必和必拓期租船隊(duì)運(yùn)輸的貨物中將有10%采用零排放燃料2。

原料

中州期貨：四大礦山為何僅微調(diào)指導(dǎo)產(chǎn)量？

2025財(cái)年，其鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)區(qū)間調(diào)整為25000萬(wàn)~26000萬(wàn)噸（按100%權(quán)益計(jì)為28200萬(wàn)~29400萬(wàn)噸），反映必和必拓對(duì)產(chǎn)能與市場(chǎng)需求的謹(jǐn)慎評(píng)估 2024財(cái)年，必和必拓鐵礦石業(yè)務(wù)資本支出為20.33億美元，同比增加3.4%，重點(diǎn)聚焦新老礦替換、運(yùn)輸效率提升及薩馬科產(chǎn)能恢復(fù)其中，南坡項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)及港口去瓶頸項(xiàng)目（PDP1）的全面投產(chǎn)，是推動(dòng)實(shí)際產(chǎn)量超出指導(dǎo)區(qū)間的重要驅(qū)動(dòng)因素。

原料

Mysteel朱克東：6月份鐵礦石基本面供強(qiáng)需弱 價(jià)格震蕩下行

補(bǔ)庫(kù)需求：按照季節(jié)性規(guī)律，進(jìn)入夏季，運(yùn)輸流暢疊加鋼廠檢修導(dǎo)致的需求下降，主動(dòng)降低庫(kù)存庫(kù)存的可能性較大，同時(shí)礦山?jīng)_量長(zhǎng)協(xié)發(fā)貨大增，二級(jí)市場(chǎng)采購(gòu)量將會(huì)有所下降， 3、其他因素： 6月份，成材需求確定性季節(jié)性回落，帶動(dòng)整個(gè)黑色市場(chǎng)的下跌；同時(shí)，隨著燃料的價(jià)格逐步見底，高估值的鐵礦石價(jià)格或?qū)⒈弧翱疹^”青睞。

主編視角