Mysteel參考丨新形勢下廢鋼加工企業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)剖析與機(jī)遇探尋

每使用1噸廢鋼鐵，便能節(jié)約1.6噸鐵礦石，減少0.35噸焦炭消耗，同時(shí)降低1.6噸二氧化碳和3噸固體廢棄物排放相較于高爐 - 轉(zhuǎn)爐煉鋼，全廢鋼的電爐煉鋼可減少70%以上的碳排放，降碳優(yōu)勢極為顯著運(yùn)用低碳冶煉技術(shù)是鋼企達(dá)成“雙碳”目標(biāo)的重要途徑，而加大廢鋼應(yīng)用和發(fā)展電爐則是實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)“雙碳”目標(biāo)的有效方式 為推動(dòng)廢鋼產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，國家從多個(gè)層面出臺(tái)了一系列有力政策，形成全方位支持體系。

Mysteel參考

Firebird Metals 2025年2季度報(bào)告

公司已成功完成中試規(guī)?；剞D(zhuǎn)窯的試驗(yàn)，結(jié)果亮眼——該回轉(zhuǎn)窯有望實(shí)現(xiàn)70%的能耗降低 傳統(tǒng)回轉(zhuǎn)窯每噸原料通常需消耗300千瓦時(shí)以上電能，而火鳥金屬（Firebird Metals）中試回轉(zhuǎn)窯每噸原料能耗僅為80-100千瓦時(shí)，這意味著每噸產(chǎn)品可節(jié)省30美元成本，約占總生產(chǎn)成本的5% 該煅燒回轉(zhuǎn)窯技術(shù)具備高度可擴(kuò)展性，除用于錳礦加工外，還將評估其在鐵礦石選礦、硫酸鋰生產(chǎn)等行業(yè)的應(yīng)用潛力。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

澳大利亞可再生能源署投資4490萬美元推進(jìn)綠色煉鋼技術(shù)研發(fā)

該項(xiàng)目基于ARENA此前資助的工程研究，整合了Calix自主研發(fā)的煅燒技術(shù) ZESTY的設(shè)計(jì)目的是通過使用低品位的礦石和細(xì)粉來降低成本，消除了對球團(tuán)化的需求，并將每噸鐵的氫消耗減少到54公斤該示范工廠旨在加工各種鐵礦石，將在2026財(cái)年（自然年2025年7月1日-2026年6月30日）的投資決策最終敲定之前進(jìn)入詳細(xì)工程設(shè)計(jì)階段。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石下周或繼續(xù)維持上漲趨勢（7.14-7.18）

具體而言，鋼廠鐵水產(chǎn)量開始減少，降低了整體礦粉消耗量，從而抑制了采購積極性，加劇了庫存下降趨勢同時(shí)，進(jìn)口礦的到港水平環(huán)比降低，進(jìn)一步壓縮了港口庫存規(guī)模，反映了供需平衡的調(diào)整此外，市場對粗鋼壓減政策的預(yù)期升溫，促使鋼廠采取謹(jǐn)慎的庫存管理策略，加速了去庫存進(jìn)程在國產(chǎn)礦方面，盡管礦山挺價(jià)情緒濃郁，但鋼企采購意愿普遍偏弱，限制了庫存積累整體來看，這些因素共同作用，使得燒結(jié)用精粉庫存呈現(xiàn)下降態(tài)勢 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）美聯(lián)儲(chǔ)7月維持利率不變的概率為97.4% （2）商務(wù)部：“十五五”期間將繼續(xù)減少服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域的限制性措施 （3）全國政協(xié)召開2025年上半年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析座談會(huì) 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）中鋼國際首入阿塞拜疆，成功簽約鐵礦項(xiàng)目可研 （2）鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦提前交出“雙過半”答卷 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）必和必拓2025年二季度鐵礦石總產(chǎn)量7748.0萬噸，環(huán)比上漲14.2% 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有礦選企業(yè)有61.54%客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，38.46%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報(bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交冷清 價(jià)格小幅下跌

【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅下行，成交冷清具體來看，貿(mào)易商報(bào)盤積極性一般，挺價(jià)意向較強(qiáng)，報(bào)價(jià)較上一工作日上漲2-5元/濕噸；本地鋼廠采購意向較差，詢貨謹(jǐn)慎，個(gè)別剛需采購，貿(mào)易商幾無投機(jī)操作；整體市場交投氛圍較差 【成交情況】 成交量較上一工作日小幅降低，成交價(jià)格整體較上一工作日小幅下跌，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】 供應(yīng)端，本周唐山兩港港口庫存小幅降低，目前港上多數(shù)品種可貿(mào)易資源較充足，個(gè)別品種如紐曼粉、麥克粉資源偏緊張，貿(mào)易商挺價(jià)意愿較強(qiáng)，與PB粉價(jià)差有所收窄；需求端，多數(shù)鋼廠燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%，消耗庫存為主，對鐵礦石需求偏弱，整體市場成交偏冷清；綜合來看，短期唐山地區(qū)進(jìn)口鐵礦石市場或?qū)⒕S持震蕩偏弱行情。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

Mysteel月報(bào)：7月國內(nèi)廢鋼市場震蕩偏弱運(yùn)行

5月份，焦煤焦炭價(jià)格大幅下跌，鐵礦石價(jià)格也小幅走跌，導(dǎo)致鐵水成本大幅下降，而廢鋼產(chǎn)廢減少，資源緊張，價(jià)格抗跌性強(qiáng)，因此廢鋼與鐵水價(jià)差繼續(xù)大幅增加當(dāng)前鐵水性價(jià)比突出，廢鋼無優(yōu)勢，多數(shù)高爐鋼廠將降低廢鋼消耗，廢鋼需求將繼續(xù)下降 五、廢鋼基本面情況 1、鋼廠庫存累庫 庫存低位運(yùn)行 截至6月26日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼庫存總量490.91萬噸，較上周下降6.21萬噸，降幅1.25%；月環(huán)比減少10.45萬噸，降幅2.08%；年同比減少10.04萬噸，降幅2%。

月報(bào)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——廢鋼上行驅(qū)動(dòng)不足 或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行

2、需求方面：截止到6月5日，Mysteel調(diào)研全國87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率76.69%，周環(huán)比下降1.09個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)能利用率58.7%，周環(huán)比下降0.33個(gè)百分點(diǎn)獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3264元/噸，周環(huán)比下降13元/噸；平均利潤為-139元/噸，谷電利潤-35元/噸，周環(huán)比下降12元/噸當(dāng)前長、短流程鋼廠利潤水平出現(xiàn)分歧，由于原材料其他品種包括鐵礦石，焦煤、焦炭價(jià)格下跌幅度較大，長流程鋼廠生產(chǎn)成本降低，尚有盈利空間，但針對廢鋼使用積極性明顯下降，廢鋼需求有逐步減少趨勢；短流程則面臨全面虧損，當(dāng)前生產(chǎn)狀態(tài)趨向逐步減產(chǎn)停產(chǎn)，廢鋼消耗有下降預(yù)期。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel解讀：國內(nèi)廢鋼庫存連續(xù)提升 消耗出現(xiàn)回落

上周全國廢鋼市場呈現(xiàn)先弱后強(qiáng)，45個(gè)主流城市廢鋼均價(jià)為2036元/噸，周環(huán)比下跌0.34%上半周價(jià)格呈現(xiàn)明顯下跌走勢，各地區(qū)鋼廠廢鋼采購價(jià)格下調(diào)區(qū)間在20-40元/噸，周中進(jìn)入弱穩(wěn)階段，個(gè)別地區(qū)價(jià)格有小幅反彈，隨著周五及周末鋼坯價(jià)格小幅反彈，廢鋼出現(xiàn)較明顯反彈趨勢，漲幅在10-20元/噸，周度均價(jià)保持小幅下跌從價(jià)格來看，當(dāng)前螺-廢價(jià)差、板-廢價(jià)差均保持在850元/噸左右，鋼廠利潤相對微薄，當(dāng)前長、短流程鋼廠利潤水平出現(xiàn)分歧，由于原材料其他品種包括鐵礦石，焦煤、焦炭價(jià)格下跌幅度較大，長流程鋼廠生產(chǎn)成本降低，尚有盈利空間，但針對廢鋼使用積極性明顯下降，廢鋼需求有逐步減少趨勢；短流程則面臨全面虧損，當(dāng)前生產(chǎn)狀態(tài)趨向逐步減產(chǎn)停產(chǎn)，廢鋼消耗有下降預(yù)期。

鋼廠廢鋼庫存調(diào)研

Mysteel月報(bào)：5月國內(nèi)廢鋼市場弱勢下行

4月份，鐵礦石及焦煤焦炭價(jià)格繼續(xù)走跌，鐵水成本繼續(xù)下降，廢鋼價(jià)格先跌后反彈，因此廢鋼與鐵水價(jià)差繼續(xù)增加相比鐵水，當(dāng)前廢鋼完全無性價(jià)比可言，同時(shí)限產(chǎn)若開始執(zhí)行，高爐鋼廠將降低廢鋼消耗，廢鋼需求將下降 五、廢鋼基本面情況 1、鋼廠庫存整體低位運(yùn)行 截至4月30日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼庫存總量491.79萬噸，較上周增加6.72萬噸，增幅1.39%；月環(huán)比減少1.22萬噸，降幅0.25%；年同比減少24.56萬噸，降幅4.76%。

月報(bào)

Mysteel月報(bào)：4月國內(nèi)廢鋼市場弱勢下行

3月份，鐵礦石及焦煤焦炭價(jià)格大幅走跌，導(dǎo)致鐵水成本下降，廢鋼價(jià)格整體小幅下跌，因此廢鋼與鐵水價(jià)差大幅增加相比鐵水，廢鋼完全無性價(jià)比可言，高爐鋼廠或?qū)?em class='keyword'>降低廢鋼消耗，廢鋼需求將下降 五、廢鋼基本面情況 1、鋼廠庫存大幅下降 庫存基本恢復(fù)至正常水平 截至3月27日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼庫存總量493.27萬噸，較上周減少4.00萬噸，降幅0.80%；月環(huán)比減少18.86萬噸，降幅3.68%；年同比減少78.61萬噸，降幅13.75%。

月報(bào)

2025年鐵礦市場推演——礦價(jià)破百壓礦山 供應(yīng)過剩拐點(diǎn)至

這一現(xiàn)象主要受鋼廠持續(xù)虧損壓力下的降本增效策略影響 今年鋼廠螺紋噸鋼毛利潤平均為-62元/噸，同比下降84元/噸在長期虧損狀態(tài)下，鋼廠通過降低燒結(jié)礦鐵品位和提高高爐燒結(jié)礦配比，有效增加了煉鐵過程中的鐵礦石消耗量 根據(jù)鐵礦石供應(yīng)和庫存數(shù)據(jù)測算，2024年鐵礦石消耗量與鐵水產(chǎn)量的比值為1.69，較2023年提高1%，達(dá)到近年來的最高水平。

觀點(diǎn)

走進(jìn)鋼鐵行業(yè)低碳踐行者：晉鋼控股集團(tuán)—厚植綠色低碳發(fā)展底色，逐綠而行向新而生

因此，以富氫氣體為能源的豎爐直接還原煉鐵工藝技術(shù)開發(fā)，不僅是我國近中期內(nèi)低碳冶金的技術(shù)需求，也是未來“綠氫”冶金的技術(shù)需求，對我國鋼鐵行業(yè)的“碳中和”具有重大意義 在H-RIFTM氣基直接還原試驗(yàn)成果的基礎(chǔ)上，晉鋼控股集團(tuán)打造綠鋼產(chǎn)業(yè)鏈，將斥資建設(shè)百萬噸級的超短流程低碳?xì)湟苯鸺肮桎撔虏牧享?xiàng)目，構(gòu)建從鐵礦石到成品軋材產(chǎn)線極短、技術(shù)極先進(jìn)、碳排放極少、競爭力極強(qiáng)的鋼鐵制造流程煤層氣年消耗量約8.6億立方米，相比較同規(guī)模長流程鋼鐵生產(chǎn)可降低CO2排放60%左右，基本實(shí)現(xiàn)無硫排放。

碳路先鋒

AI技術(shù)在中國臺(tái)灣中鋼的應(yīng)用

由于HBI主要成分為金屬鐵，不需經(jīng)過還原反應(yīng)即能產(chǎn)出鐵水，可降低還原劑及熱能消耗量，對于高爐降低CO2排放有立竿見影的效果屬于極佳的低碳排放原料然而，HBI與鐵礦石的性質(zhì)不同，高爐添加HBI后，隨著不同布料配比，爐內(nèi)鐵水熔融及造渣情況均有所差異，必須實(shí)時(shí)調(diào)整爐料結(jié)構(gòu)及操作參數(shù)，以維持爐內(nèi)原料的流動(dòng)性及透氣性，確保高爐穩(wěn)定產(chǎn)出鐵水 臺(tái)灣中鋼2號高爐于2020年改造成為智能高爐，導(dǎo)入27項(xiàng)AI智能模塊，將高爐生產(chǎn)的重要信息指標(biāo)及數(shù)據(jù)匯合到煉鐵智能平臺(tái)，使得操作人員能通過可視化圖形實(shí)時(shí)掌握高爐狀態(tài)，并精準(zhǔn)調(diào)整投入原料，助力2號高爐一年降低生產(chǎn)成本約7053萬新臺(tái)幣，并減少CO2排放4518噸。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel參考丨“以舊換新”政策助推廢鋼業(yè)發(fā)展，加速資源釋放迎新機(jī)

根據(jù)預(yù)測，2030年廢鋼資源量將分別達(dá)到3.49億噸，2050年廢鋼資源量將下降至3.48億噸，其中2050年社會(huì)廢鋼（即折舊廢鋼和加工廢鋼）占比超過9成若考慮鑄造用廢鋼（約2200萬噸左右），2030年和2050年廢鋼消耗約2.8億噸和3.1億噸 綜合來看，以舊換新政策作為一種資源循環(huán)利用的有效方式，對廢鋼資源量的增長起到了積極的推動(dòng)作用通過這一政策的實(shí)施，不僅鼓勵(lì)了企業(yè)和個(gè)人積極參與廢舊鋼鐵的回收和再利用，而且有效地減少了對新鐵礦石的開采需求，降低了對自然資源的消耗。

Mysteel參考

Mysteel：陰霾籠罩下 鋼材曙光在何方

中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14187.88萬噸，環(huán)比上周一增加2.4%，47港庫存總量14727.88萬噸，環(huán)比增加2.6%鐵礦石到港量持續(xù)增加，但廠內(nèi)消耗量卻在降低，原料端成本支撐相對減弱，另外焦炭大概率會(huì)第六輪提降，現(xiàn)貨成本或?qū)⒗^續(xù)下移 截至3月12日（農(nóng)歷二月初三），百年建筑調(diào)研全國10094個(gè)工地開復(fù)工率75.4%，農(nóng)歷同比減少10.7個(gè)百分點(diǎn)；勞務(wù)上工率72.4%，農(nóng)歷同比減少11.5個(gè)百分點(diǎn)；資金到位率47.7%，環(huán)比增加3個(gè)百分點(diǎn)。

鋼管調(diào)研

NLMK俄羅斯新利佩茨克鋼鐵Gennady PetrovNath：NLMK運(yùn)營現(xiàn)狀及綠色治金發(fā)展

在社會(huì)責(zé)任方面，Gennady Petrov先生表示NLMK在職業(yè)健康與工業(yè)安全方面投資4，640萬美元，啟動(dòng)了全面員工支持計(jì)劃和評估員工壓力水平的試點(diǎn)項(xiàng)目 在氣候與能源行業(yè)，他認(rèn)為當(dāng)?shù)睾芏喙径贾铝τ谶_(dá)到碳的零排放、碳中和，當(dāng)然這是一個(gè)較長的過程N(yùn)LMK集團(tuán)在2010年至2023年，每噸鐵(Fe)的二氧化碳固定排放量減少23%，降低至1.74噸主要通過四個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)，第一通過引入新技術(shù)和提高能效，利用新技術(shù)和提高能效，使利佩茨克工廠高爐生產(chǎn)生鐵的每噸煤耗降低了185公斤；第二降低礦物燃料消耗，提高鐵礦石原材料中鐵的含量，實(shí)現(xiàn)礦物燃料消耗的降低；第三利佩茨克工廠于2013年投入使用高爐煤氣發(fā)電站；第四多使用電弧爐煉鋼的實(shí)現(xiàn)降低碳排放。

嘉賓觀點(diǎn)

Mysteel：3月河北市場廢鋼或震蕩趨弱

概述：截至2024年3月6日，唐山地區(qū)普碳廢鋼6mm重廢市場價(jià)格2755，年同比下降55元/噸2月廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢，春節(jié)前廢鋼有價(jià)無市，市場順勢下跌，春節(jié)期間廢鋼持穩(wěn)運(yùn)行，節(jié)后廢鋼迎來短暫上行，后在鐵礦石及煤焦等原材料價(jià)格下跌的影響下，成品材價(jià)格大幅度走跌，拖累廢鋼市場，節(jié)后廢鋼并未如往年一樣如期拉漲對3月唐山廢鋼市場的展望，考慮到目前廢鋼較鐵水性價(jià)比優(yōu)勢不再，且?guī)齑婢S持低位，鋼廠消耗或有所降低，市場有進(jìn)一步下調(diào)的預(yù)期。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：宏觀利好淡化 廢鋼前路在哪

以華東主導(dǎo)鋼企SG重三料型含稅價(jià)為例，在3月中旬處于高位后，一路下跌至5月底，這期間價(jià)差高達(dá)530元/噸，2023全年累計(jì)跌幅30-60元/噸簡單的兩個(gè)數(shù)字卻能夠反映出鋼企利潤空間逐漸收窄，甚至多數(shù)鋼企在盈虧線邊緣掙扎，因?yàn)殇搹S銷售利潤不理想的情況下，就不得不去降低原料采購成本，而對于同為煉鋼相關(guān)品種的鐵礦石又不具備話語權(quán)，就不得不去降低廢鋼采購價(jià)格同時(shí)，鋼廠除了有意控制成本外，生產(chǎn)意愿明顯降低，據(jù)Mysteel調(diào)研，2023年全國廢鋼消耗總量24860萬噸，同比2022年減少162萬噸，降幅為0.65%，其中煉鋼消耗22860萬噸，鑄造消耗2000萬噸。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel調(diào)研：國內(nèi)廢鋼庫存增速放緩 到貨減少供應(yīng)收縮

目前鋼廠廢鋼庫存接近去年同期水平，消耗則略高于去年同期數(shù)據(jù)，導(dǎo)致庫存可使用天數(shù)保持在偏低水平實(shí)際對比2023年春節(jié)前的庫存峰值678.85萬噸，目前的庫存還有80萬噸左右的增長空間同時(shí)，2023年12月中旬至春節(jié)前，鋼廠廢鋼消耗大幅回落，從50.6萬噸的日度消耗總量連續(xù)降至38.4萬噸，消耗的持續(xù)回落導(dǎo)致鋼廠廢鋼冬儲(chǔ)目標(biāo)降低，節(jié)前庫存數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于前兩年對比目前的廢鋼消耗水平及后期走勢預(yù)測，廢鋼消耗短期至節(jié)前預(yù)計(jì)降幅將小于去年同期，且目前鐵礦石價(jià)格仍處高位，廢鋼生產(chǎn)性價(jià)比仍舊較高，鋼廠生產(chǎn)積極性不減，將刺激鋼廠提升廢鋼常備庫存及冬儲(chǔ)目標(biāo)，廢鋼庫存近期仍存在較大上升空間。

鋼廠廢鋼庫存調(diào)研

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格偏弱運(yùn)行 市場交投比較冷清（9.25-9.30）

本周周初鐵礦石期貨價(jià)格跳水，進(jìn)口礦價(jià)格隨之降低，后續(xù)盤面有所回漲，進(jìn)口礦價(jià)格回調(diào)，而國產(chǎn)礦價(jià)格有一定滯后性，價(jià)格基本持穩(wěn)，無明顯波動(dòng)，因此本周內(nèi)外礦價(jià)差呈現(xiàn)先收后擴(kuò)態(tài)勢 二、基本面-需求端 1、消耗變化 本周鋼廠國產(chǎn)鐵精粉日耗總量為95.44萬噸降0.77萬噸，環(huán)比降0.80%。

國產(chǎn)礦周評