Mysteel解讀：11月份鐵礦石品種中高品卡粉與球團價格表現(xiàn)突出

但是在過去的一個月左右的時間里面（2023年10月31日-11月23），基于青島港現(xiàn)貨品種價格我們發(fā)現(xiàn)品種走勢最為突出的是高品位鐵礦石——卡粉和球團，其中卡粉本月價格漲幅6.34%，63%印球價格漲幅6.89%，而此期間PB粉價格漲幅僅有4.3%。

主編視角

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交情況尚可 主流品種價格較上一工作日小幅上漲 高品粉小幅下跌

【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格報價較前一工作日上漲4-12元/濕噸，市場成交情況尚可貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市鋼廠方面，部分鋼廠有采購需求，采購品種有PB粉、PB塊、金布巴粉、麥克粉、紐曼塊、混合粉、卡粉為主 【成交情況】 成交筆數(shù)較上一工作日有所增加，主流品種成交價格整體較昨日上漲3-14元/濕噸，高品粉成交價格整體較昨日下跌2-8元/濕噸，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【下周預(yù)測】 供應(yīng)方面，目前唐山地區(qū)主流粉礦可貿(mào)易資源較為充足，但兩港卡粉資源分布不均，京唐港卡粉價格較為堅挺，與曹妃甸卡粉價差偏大，隨之近期部分鋼廠利潤小幅虧損，高品粉性價比略有走弱，且部分貿(mào)易商心態(tài)偏悲觀，出貨積極性有所增加，故曹妃甸和京唐港卡粉價差稍有收窄；需求方面，唐山區(qū)域鋼企新增一座高爐復(fù)產(chǎn)，無新增檢修，高爐產(chǎn)能利用率小幅上漲，但是成材需求不佳，鋼廠采購較為謹慎，仍維持低庫存運行，按需補庫為主；綜合來看，短期預(yù)計唐山進口礦現(xiàn)貨中高品價差有收縮趨勢。

進口礦區(qū)域日評

高盛對后六個月高品位鐵礦石價格的目標下調(diào)約15％

高盛對今年后六個月高品位鐵礦石價格的目標下調(diào)約15％，至每噸100美元高盛在一份電郵報告中稱，對鐵礦石價格的三個月預(yù)測目前為每噸90美元

爐料

Mysteel早讀：大宗商品價格屢創(chuàng)新高，原油、鐵礦漲幅居前

◎ 4月26日下午，正在廣西柳州考察調(diào)研的習(xí)近平總書記，先后來到廣西柳工集團有限公司、柳州螺螄粉生產(chǎn)集聚區(qū)，了解企業(yè)改革創(chuàng)新、制造業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況。

資訊

Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對中國鐵元素供應(yīng)消費格局的影響

低品位鐵礦石出口量持續(xù)縮減所帶來的高低品價差收窄以及高品位礦石進口規(guī)模增長所導(dǎo)致的中國鐵礦石供給過剩的壓力減輕潛移默化的影響著當(dāng)下全球鐵礦石供需格局對于2025年本就全球供應(yīng)過剩的鐵礦石來說，中國以及印度對鐵礦石的需求仍維持較高水平，疊加上半年鐵礦石發(fā)運端受天氣影響較大，2025年全年鐵礦石供需矛盾并不顯著但仍需關(guān)注后續(xù)印度出口回升以及進入四季度后其他非主流地區(qū)發(fā)運波動節(jié)奏對鐵礦石價格的影響 。

觀點

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量延續(xù)增勢，短期鐵礦石價格或窄幅偏弱震蕩（9.12-9.19）

本周高品資源需求尚可，但受鋼廠利潤收窄及市場參與者對后市預(yù)期轉(zhuǎn)弱影響，卡粉成交價格明顯下跌，65%與62%指數(shù)價差目前已收窄至14-15美金/干噸；塊礦需求同步減弱，美元塊礦溢價下跌幅度較為明顯，當(dāng)前已跌至0.1600-0.1650美金/干噸度區(qū)間，不過部分市場參與者認為，當(dāng)前鐵水產(chǎn)量維持高位，美元塊礦溢價存在再度上調(diào)的可能 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供降需增。

進口礦周評

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲 成交較少

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：天津進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌 成交一般

【今日市場回顧】 今日天津進口鐵礦石市場價格小幅下跌現(xiàn)區(qū)域市場交投情緒一般貿(mào)易商出貨積極性尚可，報價多實盤單議鋼廠多常規(guī)補庫為主，詢盤較為謹慎 【成交情況】 成交價格較上一個工作日有所下跌，截止發(fā)稿，天津地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】供應(yīng)方面，目前天津港口可貿(mào)易資源庫存有所下降，中品粉資源有所減少，高品粉資源有所補充。

進口礦區(qū)域日評

17日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，鋼廠高爐開工率維持高位，剛性補庫需求持續(xù)釋放，部分鋼廠逢低采購，支撐現(xiàn)貨成交回暖成材利潤收縮抑制原料追高動力，市場觀望情緒濃厚成交品種以PB粉、紐曼粉為主短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或?qū)⒕S持價格窄幅震蕩格局

成交報告

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交冷清?價格小幅上漲

需求端，鋼廠高爐開工率維持高位，剛性補庫需求持續(xù)釋放，部分鋼廠逢低采購，支撐現(xiàn)貨成交回暖成材利潤收縮抑制原料追高動力，市場觀望情緒濃厚成交品種以PB粉、紐曼粉為主短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或?qū)⒕S持價格窄幅震蕩格局

進口礦區(qū)域日評

16日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

Mysteel統(tǒng)計全國港口進口礦成交筆數(shù)61筆，其中主流MNPJ粉現(xiàn)貨成交15筆，占比25%；卡粉、巴混、PFC1現(xiàn)貨成交10筆，占比16%；低品粉礦成交7筆，占比11%；主流塊礦現(xiàn)貨成交4筆，占比7%；其他礦現(xiàn)貨成交25筆，占比41%。

成交報告

Mysteel：9月下旬線材制品價格預(yù)計平穩(wěn)運行

成本支撐方面：焦炭、鐵礦石等原燃料價格依然處于高位，鋼廠生產(chǎn)成本高企，這使得鋼廠在價格方面有一定的挺價意愿，不愿意輕易降價銷售，有助于維持 9 月下旬線材制品和鋼絞線價格的平穩(wěn)運行 三、后市展望 隨著專項債三季度有望密集發(fā)行，基建開工加速預(yù)期增強，將帶動鋼絞線需求同時，新能源領(lǐng)域如風(fēng)電、光伏電站建設(shè)及輸電線路改造對鋼絞線的需求也在逐年攀升，預(yù)計將為鋼絞線市場帶來新的增長點。

金屬制品

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——旺季表現(xiàn)低于預(yù)期 廢鋼價格窄幅震蕩

供應(yīng)端，目前澳洲、巴西主流礦商發(fā)運量保持相對穩(wěn)定，全球供應(yīng)端未見明顯擾動，主要港口庫存環(huán)比下滑，貿(mào)易商報價意愿一般，實單議價空間有限需求端，鋼廠高爐開工率維持高位，剛性補庫需求持續(xù)釋放，部分鋼廠逢低采購，支撐現(xiàn)貨成交回暖成材利潤收縮抑制原料追高動力，市場觀望情緒濃厚成交品種以PB粉、紐曼粉為主短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或?qū)⒕S持價格窄幅震蕩格局 【焦炭】短期或持穩(wěn)運行 17日焦炭市場價格暫穩(wěn)運行，昨日市場傳唐山鋼廠有限產(chǎn)預(yù)期，據(jù)調(diào)研目前大部分企業(yè)還未開始減產(chǎn)動作，實際鐵水影響量有待觀察。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel日報：天津進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲 成交一般

【今日市場回顧】 今日天津進口鐵礦石市場價格小幅上漲現(xiàn)區(qū)域市場交投情緒一般貿(mào)易商出貨積極性尚可，報價多實盤單議鋼廠多以剛需補庫為主，詢盤較為謹慎，今日詢貨品種有超特粉、混合粉、PB粉60.8% 【成交情況】 成交價格較上一個工作日小幅上漲，截止發(fā)稿，天津地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】供應(yīng)方面，目前天津港口中品粉資源有所減少，高品粉貿(mào)易有所增加，資源有所補充。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel：原料拉升擠壓利潤，優(yōu)特鋼廠經(jīng)營由盈轉(zhuǎn)虧

這使得鋼廠的生產(chǎn)成本得以有效降低與此同時，鋼材價格雖有波動，但整體降幅小于原料端，因此鋼廠的盈利狀況得到了明顯改善，利潤空間處于相對較高水平這一階段，鋼廠生產(chǎn)積極性較高六月底，隨著宏觀預(yù)期轉(zhuǎn)暖及自身供需結(jié)構(gòu)的調(diào)整，鐵礦石和焦炭市場率先開啟反彈行情，價格持續(xù)走強，鋼廠的生產(chǎn)成本線也快速上移 二、 成材跟漲不足，盈利轉(zhuǎn)虧 與原料漲勢形成鮮明對比的是，鋼材成品價格的漲幅遠不及成本漲幅，且漲價速度緩慢。

結(jié)構(gòu)鋼

全球直接還原鐵產(chǎn)量破1.4億噸印度引領(lǐng)增長新浪潮

中國粗鋼產(chǎn)量降幅最大，約減少2400萬噸盡管基于直接還原鐵的煉鋼需求相對強勁，但去年全年整體仍呈下滑態(tài)勢鋼材價格下跌速度遠超原料成本降幅，導(dǎo)致去年全年鋼鐵行業(yè)利潤空間遭受顯著壓縮另一方面，2024年全球鐵礦石供應(yīng)相對穩(wěn)定，價格全年呈下行趨勢，波動幅度較往年收窄去年62%品位鐵礦石最高價出現(xiàn)于1月初，最低價見于9月份，年末穩(wěn)定在100美元/噸左右；球團礦和直接還原球團礦價格同樣延續(xù)下行趨勢 米德萊克斯每年編纂發(fā)布的《全球直接還原統(tǒng)計數(shù)據(jù)》，已成為全球鋼鐵行業(yè)的重要參考資料。

鋼材

每日鋼市：沙鋼螺紋跌100元，鋼價或偏弱震蕩

目前大部分中板廠普板資源接單較少，大多數(shù)以品種鋼，錳板，加價資源高的優(yōu)先生產(chǎn)，普材一直打折，市場庫存偏少，價格較高就華東區(qū)域來看，整體出貨一般尤其品種鋼需求較少，價格偏高，成交偏慢綜合來看，預(yù)計12日全國中厚板價格盤整運行 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：9月11日，山東港口進口鐵礦價格較上一工作日震蕩下行，累計下跌3-6。

觀點

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量明顯回升，短期鐵礦石價格或?qū)挿珡娬鹗帲?.5-9.12）

高品資源方面，周內(nèi)成交表現(xiàn)一般，鋼廠利潤收窄對高品資源需求形成一定抑制；塊礦本周維持高位運行，周內(nèi)了解到多筆紐曼塊成交，價格穩(wěn)定在0.1850美元/干噸；球團市場關(guān)注度尚可，但可貿(mào)易資源極為有限，暫未觀察到實際成交；低品資源因周內(nèi)市場預(yù)期較高且可貿(mào)易資源相對偏少，成交折扣收窄明顯，目前混合粉成交已達4%折扣水平 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供降需增。

進口礦周評

Mysteel：國慶中秋雙節(jié)將至 預(yù)計節(jié)后江西廢鋼價格或?qū)⑾葥P后抑

從需求端來看，雖然電弧爐開工率高于去年同期，但終端用鋼需求持續(xù)低迷，鐵礦石、焦炭等原料價格下行，疊加鐵水成本下移削弱廢鋼性價比，鋼廠更傾向于壓低廢鋼采購價以控制成本從政策相關(guān)性方面來看，美聯(lián)儲降息預(yù)期或緩解大宗商品壓力，但國內(nèi)房地產(chǎn)低迷與基建需求弱復(fù)蘇依舊制約廢鋼反彈空間，9月旺季需求回升有限不過目前臨近國慶中秋雙節(jié)長假，鋼廠或?qū)⒂幸欢ㄑa庫需求，市場信心有所提振展望，一定程度上利好廢鋼價格但后期廢鋼價格走勢，依然需要密切關(guān)注螺紋鋼價格的變動情況。

熱點聚焦

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量大幅下滑，短期鐵礦石價格或?qū)挿珡娬鹗帲?.29-9.5）

低品資源方面，在鋼廠利潤收窄的背景下，部分市場參與者對低品資源的關(guān)注度提升，周內(nèi)低品資源成交價格延續(xù)偏強運行態(tài)勢塊礦資源方面，周內(nèi)了解到多筆主流塊礦資源成交，成交價格保持穩(wěn)中偏強，塊礦溢價水平持續(xù)維持在 0.1800 美元 / 干噸以上 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供增需降供應(yīng)端方面，全球鐵礦石發(fā)運量環(huán)比增至3556.8萬噸，仍處于較高水平，今年累計同比增加900萬噸；47港鐵礦石到港量環(huán)比增至2645萬噸。

進口礦周評