Mysteel周報：國產鐵礦石短期內繼續(xù)維持震蕩運行（8.18-8.22）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）銀行間主要利率債收益率盤初普遍上行 （2）商務部：我國外貿“向上”“向新”的勢頭更加鞏固 （3）央行、外匯局：進一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內行業(yè)動態(tài) （1）沙鋼股份：上半年實現(xiàn)凈利潤1.56億元，同比增49.53% （2）山東鋼鐵：上半年實現(xiàn)凈利潤0.13億元 海外行業(yè)動態(tài) （1）毛塔礦企與沙特鋼鐵公司計劃成立鐵礦石開采合資企業(yè) 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調研，其中，其中有鋼企客戶認為國產礦價格暫無上漲空間，50%客戶認為下周市場穩(wěn)，50%客戶認為下周市場有下降空間。

國產礦周評

英美資源集團虧損19億美元，削減股息

該公司宣布的中期股息為每股0.07美元，比去年同期的0.42美元有所下降，這一情況反映出鉑金和煤炭部門處于虧損狀態(tài)，而且鉆石部門戴比爾斯也沒有任何收益貢獻上半年，該公司虧損19億美元，約是去年同期6.72億美元虧損的三倍 不過，其銅礦、鐵礦石和戴比爾斯業(yè)務的核心盈利（即息稅折舊攤銷前利潤）達到30億美元，超出了分析師預期的29億美元英美資源集團預計，重組完成后，銅業(yè)務在息稅折舊攤銷前利潤中的占比將超過60%。

上游企業(yè)

澳洲礦產資源公司自2013年以來首次放棄派息

根據(jù)公司公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2024年財年公司總收入為5.28億澳元，同比增長10%；稅后凈利潤為1.58億澳元，同比下降79%；每股收益為0.81澳元，同比下降90%；每股股息為0.20澳元，同比下降89%對于公司不佳的財務表現(xiàn)，克里斯·埃里森（Chris Ellison）表示，公司價值30億澳元的昂斯洛鐵礦石項目已于5月開始發(fā)貨，并將在2025年6月達到滿負荷生產狀態(tài)（年產3500萬噸），這將為公司提供強勁的現(xiàn)金流。

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周二版

國內期貨主力合約普遍上漲，低硫燃料油、焦炭漲近3%，焦煤、瀝青、燃料油、鐵礦石、純堿漲超2% 2024年居民醫(yī)保繳費標準公布 財政補助力度加大 六部門發(fā)文！嚴禁為沒有收益市政基礎設施資產違規(guī)舉債 9月1日起施行 深化財稅體制改革（學習貫徹黨的二十屆三中全會精神） 中央財辦副主任韓文秀：增加地方自主財力 適當擴大地方稅收管理權限 房屋檢測板塊大漲 多家公司回復相關問題 國泰君安：預計房屋養(yǎng)老金的探索速度并不慢 維持房地產板塊兩端配置建議 華泰證券：母豬補欄偏緩 繼續(xù)推薦“大豬企” 美聯(lián)儲降息預期拉動港股縮量上漲 對利率敏感的板塊走勢更強 ?？松梨冢喝蚴托枨鬅o長期減緩跡象 加拿大政府宣布對中國電動汽車加征關稅 中國使館：中方堅決反對 法國巴黎銀行將對美聯(lián)儲今年降息次數(shù)的預期從兩次上調為三次 。

早間提示

Mysteel解讀：鐵礦石“四大”礦山年度經營成績發(fā)布

隨著2023年過去，全球鐵礦石“四大”供應商紛紛公布其全年或半年度經營業(yè)績及產銷報告在“四大”礦山不斷新增鐵礦石產能、更新技術，以謀取更大利潤的情況下，誰的表現(xiàn)更勝一籌？ 力拓 從財務數(shù)據(jù)來看，2023年力拓息稅折舊攤銷前利潤為239億美元，同比減少9%；全公司合并銷售收入為540億美元，同比減少3%；凈利潤為101億美元，同比減少19%。

礦山動態(tài)

方大特鋼：2023年凈利潤6.89億元，同比降35.16%

方大特鋼發(fā)布年度報告，公司實現(xiàn)營業(yè)收入265.07億元，同比下降15.75%；凈利潤6.89億元，同比下降35.16%；基本每股收益0.295元2023年鋼材價格呈現(xiàn)U型走勢，雖然出口等方面市場需求出現(xiàn)增長，但市場整體供需壓力仍較明顯，受進口鐵礦石價格堅挺影響，國內鋼鐵企業(yè)盈利處于低迷狀態(tài) 2023年，公司鋼材產量408.28萬噸。

上市公司

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，建筑鋼材成交放量

◎北京時間3月19日凌晨01:00左右，日媒刊文稱，日本央行已準備在日內宣布退出負利率；廢除長期利率的誘導目標，即結束YCC（收益率曲線控制）框架；另還取消對日股ETF和REIT（不動產信托投資基金）的購買計劃 ◎3月11日-3月17日，中國47港鐵礦石到港總量2369.3萬噸，環(huán)比增加242.8萬噸；中國45港到港總量2277.1萬噸，環(huán)比增加252.4萬噸；北方六港到港總量為1072.4萬噸，環(huán)比增加87.9萬噸。

資訊

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農產品價格周報 （9月25日-9月28日）

1）基本面，供應，鋼廠維持高鐵水生產，供應依然偏高；需求，金九月鋼材消費回升力度不及預期，節(jié)后預計鋼材消費也無大幅回升可能高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱。

產業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價小幅下跌，下周鋼價震蕩運行（9.25-9.28）

高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱 綜合來看，旺季鋼材需求不及預期，高鐵水下，基本面壓力增大；鋼材原材料基本面較好，在無大幅減產動作前，原料價格難有明顯下跌，成本對鋼價支撐作用仍較強；近日海外流動性風險再現(xiàn)，市場擔憂情緒加重，需觀察海外宏觀變化。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告 （9月25日-9月28日）

高鐵水下，鋼材供需矛盾繼續(xù)累積2）成本端，鐵礦石近期發(fā)運量下降，庫存持續(xù)維持低位；焦煤因近期安全檢查加嚴，價格仍將偏強運行，預計原料價格仍有韌性3）宏觀方面，近期美指持續(xù)上漲，美債十年期收益率連創(chuàng)2007年以來新高，美股大幅回落，金融市場仍有避險情緒；另外，美國汽車業(yè)大罷工恐激化，對金融市場也有一定影響，宏觀層面情緒或繼續(xù)走弱 綜合來看，旺季鋼材需求不及預期，高鐵水下，基本面壓力增大；鋼材原材料基本面較好，在無大幅減產動作前，原料價格難有明顯下跌，成本對鋼價支撐作用仍較強；近日海外流動性風險再現(xiàn)，市場擔憂情緒加重，需觀察海外宏觀變化。

產業(yè)分析

海南礦業(yè)“減鐵加油” 露采礦石減少同時新增石油探明地質儲量近千萬噸

受上半年產品市場價格下行影響，國內鐵礦石龍頭企業(yè)海南礦業(yè)在營收與凈利潤同比出現(xiàn)下滑的同時，鐵礦石原礦與成品礦的產量也出現(xiàn)了下降 對于鐵礦石產量下降的原因，海南礦業(yè)內部人士對財聯(lián)社記者表示：“主要是露采資源減少，但上半年產量完成率為52.81%，完成全年目標產量沒問題” 今天下午，海南礦業(yè)發(fā)布2023上半年業(yè)績報告，報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.01億元，同比減少12.63%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.03億元，同比減少30.78%；基本每股收益0.15元。

爐料

安米首季度凈利潤為11.0億美元 同比大幅下滑

5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

海外鋼管

安米首季度業(yè)績數(shù)據(jù)同比下滑

　　5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

產業(yè)資訊

安米首季度業(yè)績數(shù)據(jù)同比下滑，但仍超市場預期

5月4日，全球第二大鋼鐵制造商安賽樂米塔爾（下稱安米）公布2023年第一季度財報財報顯示，該公司第一季度銷售額為185.0億美元（去年同期為218.4億美元），營業(yè)收入為11.9億美元（去年同期為44.3億美元），凈利潤為11.0億美元（去年同期為41.2億美元），EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為18.2億美元（去年同期為50.8億美元），每股基本收益為1.28美元（去年同期為4.28美元）；粗鋼產量為1450萬噸，環(huán)比增長9.8%，同比下降11%；鐵礦石產量為1080萬噸，環(huán)比增長1%，同比下降10%。

鋼材

Mysteel早報：深圳建筑鋼材價格預計震蕩趨弱

一季度鐵礦石總銷量6658萬噸，環(huán)比減8.4%，同比減少0.79%；其中粉礦銷量4118.3萬噸，塊礦銷量1802.1萬噸2023財年（2022.07-2023.06）鐵礦石目標指導量2.78-2.9億噸不變 2、外匯局：人民幣幣值穩(wěn)定；人民幣資產的分散化投資價值高，兼具安全性與流動性特征；國內債券價格穩(wěn)定、投資回報穩(wěn)定；國內股票估值低，投資收益前景良好。

日報

“2023（第二屆）中國鋼鐵海外發(fā)展論壇”圓滿落幕

4月19日，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會指導，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，昌富利（廈門）有限公司聯(lián)合主辦的“2023（第二屆）中國鋼鐵海外發(fā)展論壇”在廈門順利召開。

主題大會

FMG公司2023財年上半年鐵礦石發(fā)貨量創(chuàng)歷史新高

董事長綜評 安德魯?福瑞斯特博士FMG執(zhí)行董事長表示，在FMG全球團隊的共同努力下，公司業(yè)績延續(xù)了強勁的勢頭，為我們的股東持續(xù)創(chuàng)造收益，保持了我們全球成本最低的鐵礦石生產商的優(yōu)勢，同時，我們正逐步實現(xiàn)運營的脫碳并確保盈利，朝著成為全球綠色能源、資源及產品公司的目標邁進 我們是近20年來澳大利亞證券交易所上市中收益率最高的公司之一，我們持續(xù)為股東創(chuàng)造價值。

爐料

FMG再創(chuàng)半年經營佳績，財報及股東收益雙豐收

FMG公司于2月15日發(fā)布了2023財年（2022年7月1日-2023年6月30日）上半年財報，摘要如下： 截至2022年12月31日，過去12個月的可記錄工傷總頻率為1.8，與2021年12月的結果保持一致 2023財年上半年鐵礦石發(fā)貨量創(chuàng)歷史新高，達9,690萬噸，比2022財年上半年高出4% 2023財年上半年基本息稅折舊攤銷前利潤為44億美元，基本息稅折舊攤銷前利潤率為56% 稅后凈利潤為24億美元，每股收益為0.77美元（1.15澳元） 資產負債表保持健康，截至2022年12月31日，自由現(xiàn)金為40億美元，凈債務為21億美元 全額免稅的中期股息為每股0.75澳元，相當于2023財年上半年稅后凈利潤的65% 2023財年的發(fā)貨量、C1現(xiàn)金成本及資本支出的指導目標保持不變 。

礦山動態(tài)

海南礦業(yè)擬近1.2億美元收購非洲鋰礦

海南礦業(yè)表示，根據(jù)公司十四五戰(zhàn)略規(guī)劃，以鋰資源為核心的新能源上游產業(yè)將是公司戰(zhàn)略轉型的重點本次交易完成后，公司將控股KMUK，并實際負責馬里Bougouni鋰礦項目的開發(fā)運營，是實現(xiàn)公司戰(zhàn)略轉型的關鍵突破，對公司夯實“鐵礦石+油氣+新能源”三個主賽道的產業(yè)布局具有重要意義Bougouni鋰礦具備一定規(guī)模和增儲潛力，開發(fā)條件較為成熟，項目投產后將增厚公司收益，同時能夠為公司2萬噸電池級氫氧化鋰項目提供上游資源保障，形成一體化產業(yè)鏈，增強公司市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

產業(yè)資訊

英國礦業(yè)公司Cadence Minerals巴西鐵礦石項目取得重要里程碑

英國礦業(yè)公司Candence Minerals宣布已完成其位于巴西的Amapa鐵礦石項目的可行性研究，目前該項目的凈現(xiàn)值為9.49億美元 此次研究表明該項目原礦儲量約為1.958億噸，含鐵量為39.34%，內部收益率為35%此次研究還預測了從巴西圣安那（Santana）港發(fā)運的現(xiàn)金成本（FOB)約為35.53美元/干噸，到中國成本加運費（CFR)約為64.23美元/干噸 據(jù)悉，Amapa項目目前預計年產量為528萬噸/年，Candence Minerals擁有其30%的股份。

礦山動態(tài)