百年建筑早報(bào)：研究特大鎮(zhèn)設(shè)市的新路徑、新模式; 澳元受澳大利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累

2023年，25個(gè)代表城市新房和二手房累計(jì)總成交中，二手房占比升至55.6% ◎福建省建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好9月份錯(cuò)峰工作安排的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）《通知》要求，各水泥企業(yè)根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)情況，9月份錯(cuò)峰15天；10-12月暫定每月15天，屆時(shí)會(huì)再行下發(fā)通知；原有各項(xiàng)規(guī)則繼續(xù)執(zhí)行，不在此贅述 ◎澳元延續(xù)盤中跌勢(shì)，受澳大利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累澳元對(duì)美元一度跌0.6%至0.675。

熱點(diǎn)聚焦

澳大利亞Mineral Resources公司三季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比下跌3.1%

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2022年三季度（FY23第一季度）產(chǎn)銷報(bào)告： 產(chǎn)量方面：鐵礦石總產(chǎn)量為487.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降3.0%； 發(fā)運(yùn)方面：鐵礦石總銷量為454.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降8.35% 伊爾加恩加工廠改建為處理塊礦和粗粉，塊礦裝運(yùn)將于2023財(cái)年二季度開始。

礦山動(dòng)態(tài)

澳大利亞銀行預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將下跌，焦煤價(jià)格將上漲

澳大利亞聯(lián)邦銀行（CBA）已經(jīng)修訂了其對(duì)鐵礦石和焦煤的長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，2022年9月底，鐵礦石價(jià)格將降至120美元/噸，到年底將降至100美元/噸2023年，CBA預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步下降20%，達(dá)到80美元/噸，而且預(yù)計(jì)這一水平將保持到2025年此外，該銀行還修改了其焦煤價(jià)格預(yù)測(cè)，2022年焦煤價(jià)格預(yù)測(cè)從143美元/噸提升至150美元/噸，主要原因?yàn)槟壳敖姑荷a(chǎn)的投資不足導(dǎo)致煉焦煤價(jià)格上漲，會(huì)加快去碳化進(jìn)程。

礦山動(dòng)態(tài)

2025年二季度澳大利亞經(jīng)常賬戶連續(xù)第9個(gè)季度出現(xiàn)赤字

同時(shí)，非貨幣黃金和旅游服務(wù)方面的進(jìn)口數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，導(dǎo)致該季度澳大利亞貨物和服務(wù)貿(mào)易順差減少此外，澳大利亞的貿(mào)易條件較一季度下降了1.1％，較去年二季度相比下降了2.4％大宗商品價(jià)格下跌，尤其是鐵礦石和煤炭?jī)r(jià)格下跌，是導(dǎo)致貿(mào)易條件下降的原因 澳大利亞統(tǒng)計(jì)局預(yù)計(jì)將于3日公布二季度GDP數(shù)據(jù)，于4日公布該季度外貿(mào)數(shù)據(jù)

國(guó)際

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)建筑鋼材價(jià)格偏弱運(yùn)行 市場(chǎng)交投氛圍冷清

2、江蘇沙鋼廢鋼采購(gòu)價(jià)格下調(diào)50元/噸，調(diào)后車運(yùn)價(jià)格：重三含稅2410元/噸，爐一含稅2490元/噸，2025年累計(jì)跌幅為150元/噸 3、截止9月2日上午，山西目前已有67座煤礦因安全、檢修的原因主動(dòng)停產(chǎn)，涉及產(chǎn)能達(dá)8070萬(wàn)噸 4、8月25日-8月31日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1248.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加48.2萬(wàn)噸，庫(kù)存量雖小幅回升，但仍處于三季度以來(lái)的較低水平。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)建筑鋼材價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 市場(chǎng)成交有所放量

2、江蘇沙鋼廢鋼采購(gòu)價(jià)格下調(diào)50元/噸，調(diào)后車運(yùn)價(jià)格：重三含稅2410元/噸，爐一含稅2490元/噸，2025年累計(jì)跌幅為150元/噸 3、截止9月2日上午，山西目前已有67座煤礦因安全、檢修的原因主動(dòng)停產(chǎn)，涉及產(chǎn)能達(dá)8070萬(wàn)噸 4、8月25日-8月31日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1248.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加48.2萬(wàn)噸，庫(kù)存量雖小幅回升，但仍處于三季度以來(lái)的較低水平。

日?qǐng)?bào)

中州期貨：2025年“基石計(jì)劃”鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)完成難度較大

造成這一差距的原因主要包括以下幾點(diǎn) 1.鐵礦價(jià)格重心下移導(dǎo)致高成本國(guó)產(chǎn)礦開采意愿下降 需求方面，2024—2025年間，中國(guó)房地產(chǎn)處于下行周期，需求持續(xù)疲軟；供給端方面，主流礦山加大資本支出，鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)新高在供需博弈下，鐵礦石價(jià)格自2024年初137美元/噸的高點(diǎn)，最低下跌至80美元/噸，2025年1—5月長(zhǎng)期維持在100美元/噸以下 我國(guó)鐵礦石分布不均、平均品位約34.5%（澳大利亞和巴西礦石多在50%—60%以上），且以地下開采為主，需進(jìn)行采選加工，另需承擔(dān)環(huán)保和稅費(fèi)成本，同時(shí)運(yùn)輸主要依賴鐵路和公路，單位成本顯著高于海運(yùn)，綜合成本約80-90美元/噸。

原料

力拓上半年利潤(rùn)創(chuàng)五年來(lái)最低

力拓集團(tuán)（Rio Tinto）公布其上半年基礎(chǔ)利潤(rùn)為2020年以來(lái)最低，中期股息為七年來(lái)最低，澳大利亞鐵礦石價(jià)格下跌和成本上升凸顯了新任首席執(zhí)行官面臨的挑戰(zhàn) 這家全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商公布，截至6月30日的六個(gè)月內(nèi)，其基本盈利為48.1億美元，較上年同期下降16%，略低于50.5億美元的Visible Alpha共識(shí)預(yù)期該礦商所售鐵礦石價(jià)格下降了15%，不過(guò)銅、鋁土礦、氧化鋁、鋁和黃金價(jià)格的上漲在一定程度上抵消了這一影響。

上游企業(yè)

現(xiàn)代鋼鐵二季度成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

特別是在韓國(guó)，隨著低價(jià)鋼材進(jìn)口量減少，加之政府實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激政策，預(yù)計(jì)下半年現(xiàn)代鋼鐵集團(tuán)業(yè)績(jī)將逐步好轉(zhuǎn) 現(xiàn)代鋼鐵集團(tuán)預(yù)測(cè)，下半年韓國(guó)國(guó)內(nèi)冷軋板和厚板等板材類產(chǎn)品因低價(jià)進(jìn)口鋼材的競(jìng)爭(zhēng)以及需求疲軟、供應(yīng)過(guò)剩影響，價(jià)格將保持基本穩(wěn)定；鋼筋和棒材等長(zhǎng)材類產(chǎn)品，盡管受建筑行業(yè)不景氣影響，需求持續(xù)放緩，但受益于鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)及推動(dòng)提價(jià)，價(jià)格也將與上半年持平此外，從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看：盡管迎來(lái)傳統(tǒng)需求淡季，但受經(jīng)濟(jì)刺激政策預(yù)期等因素影響，鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)；雖然上半年澳大利亞因?yàn)?zāi)減產(chǎn)，但受需求疲軟影響，煉焦煤價(jià)格處于下跌走勢(shì)；由于建筑業(yè)低迷導(dǎo)致老舊建筑物拆除數(shù)量減少，廢鋼供應(yīng)萎縮，再加上鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)導(dǎo)致廢鋼需求下降，廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)僵持走勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：預(yù)計(jì)今日上海中厚板價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)

市場(chǎng)總體到貨量會(huì)有增加目前市場(chǎng)對(duì)后市仍是看跌心態(tài)從長(zhǎng)三角地區(qū)的區(qū)域價(jià)差來(lái)看，上海主流低合金價(jià)格較江陰、杭州跌20元/噸、較無(wú)錫低30元/噸；上海主流普板價(jià)格較江陰、無(wú)錫、杭州低20元/噸 【行業(yè)熱點(diǎn)】 1、調(diào)研：6月30日-7月6日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1269.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加30.8萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：供需矛盾加劇 東北熱軋板卷價(jià)格重心不穩(wěn)

焦炭市場(chǎng)呈現(xiàn)“高產(chǎn)能、低需求”特征：焦企產(chǎn)能利用率維持高位，但鋼廠采購(gòu)策略趨于保守，堅(jiān)持按需補(bǔ)庫(kù)，致使煤焦價(jià)格缺乏持續(xù)上漲動(dòng)力鐵礦石市場(chǎng)方面，巴西、澳大利亞等主流礦山發(fā)運(yùn)節(jié)奏平穩(wěn)，而國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存持續(xù)累積、疏港效率偏低，供需矛盾愈發(fā)突出；疊加廢鋼價(jià)格隨成材價(jià)格下行，進(jìn)一步壓縮鐵礦石價(jià)格上行空間 在原料價(jià)格持續(xù)承壓的背景下，鋼材市場(chǎng)供大于求的格局難以扭轉(zhuǎn)若原料價(jià)格延續(xù)下跌態(tài)勢(shì)，邊際虧損的鋼廠將被迫縮減產(chǎn)能，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)供需關(guān)系逐步向均衡狀態(tài)修復(fù)，鋼價(jià)進(jìn)一步大幅下行空間有限。

熱點(diǎn)

Mysteel：鋼市供需困局下的拐點(diǎn)預(yù)判

焦炭市場(chǎng)中，焦企產(chǎn)能利用率高，但鋼廠采購(gòu)謹(jǐn)慎，按需采購(gòu)為主，煤焦價(jià)格反彈難以持續(xù)鐵礦石市場(chǎng)，巴西、澳大利亞等主流礦山發(fā)運(yùn)穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存攀升、疏港量不足，供需矛盾尖銳，且廢鋼價(jià)格隨成材下跌，進(jìn)一步壓制鐵礦石漲價(jià)空間原燃料價(jià)格難改鋼材市場(chǎng)供大于求格局，若持續(xù)下跌，將倒逼邊際虧損鋼廠收縮產(chǎn)能，推動(dòng)供需再平衡 總結(jié)：三重信號(hào)鎖定拐點(diǎn)時(shí)間窗 整體來(lái)看，筆者認(rèn)為，當(dāng)前鋼價(jià)磨底行情本質(zhì)是 “高供給剛性 + 弱需求持續(xù)性 + 成本支撐弱化” 的三重壓力疊加。

主編視角

李忠雙：短期內(nèi)板材市場(chǎng)將以震蕩為主

三是剛性的成本支撐有所減弱近期，鐵礦石、焦炭等鋼鐵原燃料價(jià)格持續(xù)走弱據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月28日，河北唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為2900元/噸，環(huán)比下跌40元/噸；江蘇地區(qū)廢鋼價(jià)格為1980元/噸，環(huán)比下跌40元/噸；山西地區(qū)一級(jí)焦炭?jī)r(jià)格為1100元/噸，環(huán)比下跌100元/噸；澳大利亞61.5%粉礦（山東青島港）價(jià)格為733元/噸，環(huán)比下跌29元/噸鋼鐵原燃料價(jià)格下跌，導(dǎo)致剛性的成本支撐減弱，難以支撐后期冷、熱軋卷板價(jià)格上漲。

鋼材

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)弱穩(wěn)為主

（元/噸） 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：1-4月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額21170.2億元，同比增長(zhǎng)1.4%，較1-3月加快0.6個(gè)百分點(diǎn)其中，1-4月鋼鐵行業(yè)盈利169.2億元原料端，5月19日-5月25日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1417.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加41.1萬(wàn)噸，呈現(xiàn)小幅累庫(kù)態(tài)勢(shì)，當(dāng)前庫(kù)存絕對(duì)量已達(dá)年初以來(lái)的最大值 期螺夜盤下跌0.57%，早盤趨弱，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或弱穩(wěn)為主。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交冷清，價(jià)格有所波動(dòng)

【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有所波動(dòng)，成交冷清賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性不高，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較上一工作日上漲6-13元/濕噸；買盤方面，鋼廠大多持觀望態(tài)度，按需采購(gòu)為主 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日漲跌互現(xiàn)，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測(cè)】 供給端，澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)此前遭遇熱帶氣旋，影響了鐵礦石發(fā)運(yùn)量，但預(yù)計(jì)接下來(lái)發(fā)運(yùn)量將逐漸恢復(fù)。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

李忠雙：短期內(nèi)冷、熱軋卷板市場(chǎng)難有明顯起色

李忠雙認(rèn)為，隨著鋼產(chǎn)量加快釋放，市場(chǎng)供給壓力將進(jìn)一步加大，不利于后期冷、熱軋卷板價(jià)格企穩(wěn) 三是原燃料價(jià)格震蕩運(yùn)行，成本支撐減弱近期，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價(jià)格震蕩運(yùn)行截至4月末，澳大利亞進(jìn)口鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)為778.56元/噸，較4月初下降2.23%焦炭期貨主力合約價(jià)格為1538元/噸，呈現(xiàn)連續(xù)下跌走勢(shì)4月份，國(guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)同樣弱勢(shì)下行 李忠雙分析道，隨著鋼鐵原燃料價(jià)格震蕩下跌，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本壓力將有所緩解，但成本面支撐鋼材價(jià)格上漲的動(dòng)力也不足，不排除后期鋼材價(jià)格有進(jìn)一步下跌的可能。

鋼材

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交一般，價(jià)格有所下跌

【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有所下跌，成交一般賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較上一工作日下跌3-15元/濕噸；買盤方面，鋼廠大多持觀望態(tài)度，按需采購(gòu)為主 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日漲跌互現(xiàn)，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【下周預(yù)測(cè)】 供給端，澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)氣旋逐漸消退，發(fā)運(yùn)量逐漸恢復(fù)，供應(yīng)有增加趨勢(shì)。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

（元/噸） 上周，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1376.3萬(wàn)噸，環(huán)比增加69.6萬(wàn)噸，呈現(xiàn)小幅累庫(kù)態(tài)勢(shì)，當(dāng)前庫(kù)存絕對(duì)量已達(dá)二季度以來(lái)峰值宏觀方面，央行指出要實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，保持金融總量合理增長(zhǎng)強(qiáng)化貨幣政策執(zhí)行和傳導(dǎo)，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)公平秩序 期螺夜盤微跌0.07%，早盤盤整，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或平穩(wěn)運(yùn)行。

日?qǐng)?bào)

21日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性不高，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較上一工作日上漲6-13元/濕噸；買盤方面，鋼廠大多持觀望態(tài)度，按需采購(gòu)為主 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日漲跌互現(xiàn)，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測(cè)】 供給端，澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)此前遭遇熱帶氣旋，影響了鐵礦石發(fā)運(yùn)量，但預(yù)計(jì)接下來(lái)發(fā)運(yùn)量將逐漸恢復(fù)。

成交報(bào)告

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——市場(chǎng)觀望氛圍濃厚 廢鋼或步入窄幅震蕩通道

2、5月12日-5月18日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1376.3萬(wàn)噸，環(huán)比增加69.6萬(wàn)噸，呈現(xiàn)小幅累庫(kù)態(tài)勢(shì)，當(dāng)前庫(kù)存絕對(duì)量已達(dá)二季度以來(lái)峰值 3、發(fā)改委新聞發(fā)言人李超表示，在加快落實(shí)既定政策基礎(chǔ)上，國(guó)家發(fā)改委已會(huì)同有關(guān)部門加快推出穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的若干舉措目前有關(guān)部門正在抓緊落實(shí)，大部分政策舉措計(jì)劃將在6月底前落地 【價(jià)格方面】鋼廠采廢以跌為主 市場(chǎng)價(jià)格主穩(wěn)個(gè)降 1、廢鋼價(jià)格指數(shù)窄幅下行 截至5月21日，Mysteel廢鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)在2430.17元/噸，較上一工作日下調(diào)2.56元/噸。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼