Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——底部較強但向上驅(qū)動不足 廢鋼難尋明確方向

供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨資源充足，最新一期澳洲礦山發(fā)運量環(huán)比回升，主流澳粉資源供應(yīng)穩(wěn)定，但貿(mào)易商報價意愿一般，多挺價惜售，實單議價空間有限，市場觀望情緒濃厚需求端，未來一周唐山部分鋼廠有不同程度的限產(chǎn)，鋼廠高爐開工率預(yù)計下降，鋼廠整體以按需采購為主，多維持低庫存生產(chǎn)，采購意愿偏弱綜合來看，短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或?qū)⒕S持價格窄幅震蕩格局。

鋼鐵要聞

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——底部較強但向上驅(qū)動不足 廢鋼難尋明確方向

鋼廠廢鋼到貨維持較低水平，市場流通資源量收縮，且鋼廠用廢積極性不強，當下供需基本維持緊平衡，短時鋼廠多維持按需采購，個別地區(qū)鋼廠到貨偏少導致庫存窄幅下降 【關(guān)聯(lián)品種】 【進口礦】短期或窄幅震蕩運行 27日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩運行，市場整體交投氛圍一般供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨資源充足，最新一期澳洲礦山發(fā)運量環(huán)比回升，主流澳粉資源供應(yīng)穩(wěn)定，但貿(mào)易商報價意愿一般，多挺價惜售，實單議價空間有限，市場觀望情緒濃厚。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交偏弱?價格震蕩運行

【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩運行，市場整體交投氛圍一般具體來看，貿(mào)易商報盤積極性較低，個別工廠有采購計劃，報價較上一工作日行情上漲2-11元/濕噸 【【成交情況】 成交量較上一工作日減少，成交價格整體較上一工作日漲跌互現(xiàn)，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【【明日預(yù)測】 供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨資源充足，最新一期澳洲礦山發(fā)運量環(huán)比回升，主流澳粉資源供應(yīng)穩(wěn)定，但貿(mào)易商報價意愿一般，多挺價惜售，實單議價空間有限，市場觀望情緒濃厚。

進口礦區(qū)域日評

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲“黑金杯”2024全球鐵礦供應(yīng)商20強潛質(zhì)之星

本次活動秉承公開、公平、公正的原則，圍繞2024年企業(yè)營銷能力、抗風險能力以及市場口碑等綜合情況評選出了本次的上榜企業(yè) 艾士騰資源（海南）有限公司（以下簡稱“艾士騰”）是一家專業(yè)致力于開發(fā)、加工、采購和銷售國際礦產(chǎn)資源（以鐵礦石、煤炭、鋁土礦、紅土鎳礦等為主）的有限責任公司 公司主要經(jīng)營品種為澳洲、巴西和國內(nèi)外各主流鐵礦產(chǎn)品，以及各類進口主流和非主流鐵精粉另外，公司近期還在開發(fā)國外紅土鎳礦、鋁土礦和煤炭等資源，主要以進口落地國內(nèi)各大港口的形式進行銷售。

鐵礦評選

海南礦業(yè)：短期內(nèi)鐵礦石整體呈逐漸回落的趨勢，價格中樞可能會有所下移

我們認為，國家鼓勵國內(nèi)的鐵礦石企業(yè)擴產(chǎn)，通過并購的方式做大做強，甚至鼓勵國內(nèi)企業(yè)到海外去投資并購優(yōu)質(zhì)的鐵礦項目，以減少我國對澳洲、巴西等地鐵礦石的進口依賴度；從鐵礦石需求端看，一方面國家近兩年出臺了相關(guān)政策限制鋼鐵產(chǎn)品出口，今年繼續(xù)開展粗鋼產(chǎn)量壓減工作，但公司成品礦結(jié)構(gòu)中占比較高的是塊礦產(chǎn)品，塊礦屬于國內(nèi)非主流礦，對于下游鋼企來說性價比較高，所以公司的下游客戶相對比較穩(wěn)定，目前60%-70%的成品礦產(chǎn)品銷售給長協(xié)客戶；另一方面，隨著今年國務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策的出臺，我們認為地產(chǎn)及基建投資需求拉升，從而有望帶動一些鋼企產(chǎn)能的恢復，進而增加鐵礦石需求量。

爐料

Mysteel周報：鐵礦石供應(yīng)恢復 港口庫存或能小幅累庫（2.26-3.4）

成交品種依然集中在中品澳洲粉礦資源，以PB粉為主, 占比近66%，低鋁巴混資源成交尚可，低鋁資源整體仍較為短缺，但折扣有所擴大其他品種方面，塊礦本周價格依舊堅挺，由于臨近冬殘奧會和兩會，限燒結(jié)的可能性擴大，相比球團來說，塊礦更具有性價比球團溢價小幅上調(diào)，目前遠期市場球團可貿(mào)易資源較為充裕，盡管賣方報價有所下調(diào)，但需求較差，此前已有幾批球團進行落地銷售 Part4.下周市場預(yù)判 下周來看，澳大利亞和巴西的鐵礦石發(fā)運隨著天氣得好轉(zhuǎn)而將進一步增加，根據(jù)船期推算，到港也將有明顯增量。

進口礦周評

Mysteel：2022年春節(jié)期間全球鐵礦石運行情況

必和必拓澳洲市場（ASX：BHP）股票收盤價從46.35澳元/股上漲至46.81澳元/股，漲幅達1%； 必和必拓倫敦市場（LSE：BHP）股票收盤價從23.42英鎊/股上漲至24.40英鎊/股，漲幅達4.2%； 二、春節(jié)期間新聞事件回顧 國內(nèi)動態(tài) 1月30日唐山市解除二級響應(yīng)后，暫未收到新的限產(chǎn)文件，冬奧會期間鋼廠調(diào)研多限50% 海外動態(tài)： BHP計劃將南坡礦轉(zhuǎn)為自動化運輸；GWR集團旗下C4鐵礦已恢復全面生產(chǎn)，預(yù)計裝運可確保至7月;波斯尼亞塞族共和國將向ArcelorMittalPrijedor公司授予鐵礦石開采權(quán)；淡水河谷加拿大子公司完成其在加州鋼鐵工業(yè)公司50%股份的出售和轉(zhuǎn)讓；StrikeResources加強皮爾巴拉鐵地區(qū)鐵礦石項目研究以實現(xiàn)增收。

聚焦

【山東隆泰源工貿(mào)有限公司】鐵礦年后看偏多一些

我覺得鐵礦年后看偏多一些具體是年前港存較高，需求沒有太大的起色，采暖季加上冬奧會限產(chǎn)，以及到了成材傳統(tǒng)淡季，鐵水產(chǎn)量短期上升空間不大，并且工廠補庫基本完成，需求短期差一些年后復產(chǎn)預(yù)期以及宏觀偏暖，鋼廠日耗趨于平穩(wěn)，需求增幅不大，加之1季度澳洲巴西受天氣影響，發(fā)運偏少，鐵礦石相對價格不高，可以考慮逢低建一些頭寸，正套頭寸考慮 山東隆泰源工貿(mào)有限公司主要經(jīng)營范圍包括：化工產(chǎn)品銷售，非金屬礦及制品銷售，金屬礦石銷售，煤炭及制品銷售，石油制品銷售等。

鐵礦石

【江蘇艾士騰】節(jié)后供需存疑 震蕩仍為主旋律

節(jié)后市場總體依舊偏向震蕩，認為有兩種路徑，一種為如果節(jié)前市場下跌，節(jié)后依舊存在上漲可能，如果節(jié)前更多是穩(wěn)住或者不跌，那節(jié)后市場可能更多為向下，總體來看，一季度在澳洲颶風、巴西雨季傳統(tǒng)性發(fā)運淡季影響下，可能供應(yīng)端變化大于需求變化，盡管處于傳統(tǒng)供應(yīng)淡季，但冬奧會對需求端的影響力度未知，所以較為糾結(jié)，但市場向上比向下容易，總體維持盤面在620-780位置震蕩判斷 江蘇艾士騰國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱“江蘇艾士騰”）成立于2009年11月13日，坐落于江蘇省泰州市海陵區(qū)萬達寫字樓19樓，主要經(jīng)營項目包括銷售鐵礦石、金屬材料、建筑材料、焦炭、煤炭和鋁土礦等大宗商品物資。

鐵礦石

Mysteel周報：日均鐵水產(chǎn)量新低 鐵礦需求短期困在井底（10.29-11.05）

本周遠期現(xiàn)貨成交中繼續(xù)以中低品澳粉為主，帶折扣的JMBF和MACF成交最多，一/二級市場均有主流品種成交溢價均出現(xiàn)回落，12月到港紐曼粉一級市場成交溢價跌破1美元貿(mào)易商方面，由于對需求預(yù)期悲觀，目前以積極出貨為主鋼廠方面多在觀望，由于燒結(jié)限產(chǎn)和利潤收窄，對美元資源需求較少另外，澳洲礦山12月到港資源本周船期開始陸續(xù)排出，由于當前限產(chǎn)政策下部分鋼廠長協(xié)資源仍有多余，部分鋼廠繼續(xù)轉(zhuǎn)售 Part 4.上周熱點回顧 4.1、Usiminas三季度鐵礦石出口量同比增加12% 巴西鋼礦生產(chǎn)商Usiminas公司發(fā)布2021年三季度運營報告，其礦業(yè)部門表現(xiàn)如下。

周評

剝離油氣業(yè)務(wù)后過度依賴鐵礦石？標普警告或?qū)⒈睾捅赝卦u級連降兩級

國際三大評級機構(gòu)之一的標普全球(S&PGlobal)周二警告，由于出售石油業(yè)務(wù)可能放大礦業(yè)巨頭必和必拓對其主業(yè)鐵礦石的依賴，其或?qū)⒈睾捅赝氐男庞迷u級調(diào)降兩個等級，而這可能使該公司面臨有史以來最低的信用評級 此前，必和必拓上周證實，正與澳洲最大獨立天然氣生產(chǎn)商伍德賽德石油公司(Woodside)就石油業(yè)務(wù)的出售進行談判 必和必拓擬將其石油業(yè)務(wù)分拆給伍德賽德石油有限公司。

爐料

Mysteel：八月鋼坯價格高位震蕩

展望八月，鐵礦石供應(yīng)仍有一定的增量空間其中澳洲大型礦山以及巴西中小型礦山預(yù)計會是增量的主力；隨著海外鐵礦石需求疲軟，這部分增量將主要來到中國，中國鐵礦石到港量將保持同樣增幅國內(nèi)礦山方面，近期國內(nèi)礦山已經(jīng)在陸續(xù)復產(chǎn)的過程當中，下月國內(nèi)將貢獻小部分高品質(zhì)鐵礦石增量需求方面，在高鋼價、高需求的刺激下，海外鋼廠生產(chǎn)積極性將維持高位，近期海外疫情有反彈跡象，但再一次引發(fā)全球失控以至于重新走向全面封閉的可能性較小，預(yù)計海外需求維穩(wěn)或小幅增加;國內(nèi)各地鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查頻繁，各省陸續(xù)出臺壓減粗鋼產(chǎn)量政策，預(yù)計8月會有更多的政策出臺，鐵水產(chǎn)量即使增加有上行有限，因此整體鐵礦石需求偏弱；品種方面，鋼廠品種偏好集中的現(xiàn)象持續(xù)改善，疊加部分鋼廠出售長協(xié)資源，港口上主流中高品澳粉尤其是PB粉資源供給逐漸轉(zhuǎn)向?qū)捤?，結(jié)構(gòu)性矛盾有所緩解。

研究報告

Mysteel：八月鐵礦石供應(yīng)相對寬松 價格震蕩偏弱運行

其中澳洲大型礦山以及巴西中小型礦山預(yù)計會是增量的主力；隨著海外鐵礦石需求疲軟，這部分增量將主要來到中國，中國鐵礦石到港量將保持同樣增幅國內(nèi)礦山方面，近期國內(nèi)礦山已經(jīng)在陸續(xù)復產(chǎn)的過程當中，下月國內(nèi)將貢獻小部分高品質(zhì)鐵礦石增量需求方面，在高鋼價、高需求的刺激下，海外鋼廠生產(chǎn)積極性將維持高位，近期海外疫情有反彈跡象，但再一次引發(fā)全球失控以至于重新走向全面封閉的可能性較小，預(yù)計海外需求維穩(wěn)或小幅增加;國內(nèi)各地鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查頻繁，各省陸續(xù)出臺壓減粗鋼產(chǎn)量政策，預(yù)計8月會有更多的政策出臺，鐵水產(chǎn)量即使增加也上行有限，因此整體鐵礦石需求偏弱；品種方面，鋼廠品種偏好集中的現(xiàn)象持續(xù)改善，疊加部分鋼廠出售長協(xié)資源，港口上主流中高品澳粉尤其是PB粉資源供給逐漸轉(zhuǎn)向?qū)捤桑Y(jié)構(gòu)性矛盾有所緩解。

月報

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預(yù)判（05.17-05.21）

上周遠期現(xiàn)貨平均每日成交63.8萬噸，環(huán)比下降38.1%；礦山公開平臺成交一般，二級市場成交較差，整體來看上周遠期現(xiàn)貨日均成交量弱于上期鐵礦石遠期現(xiàn)貨市場上周整體活躍度較差，受限產(chǎn)消息面及市場情緒影響，鐵礦石價格受挫品種方面，澳洲主流粉礦保持較好活躍度，但市場心態(tài)變化快，溢價差異大塊礦球團未出現(xiàn)明顯行情，價格偏穩(wěn)其他非主流品種并為出現(xiàn)較大供需變化，價格隨行就市 四、熱點回顧 1、Primetals Technologies獲得鐵礦石造球許可證 據(jù)外媒報道，Primetals Technologies在印度獲得了鐵礦石造球許可證， 該許可使Primetals Technologies能夠設(shè)計、供應(yīng)和調(diào)試基于Metso SG-IOP技術(shù)的造球設(shè)備，并在印度從事相應(yīng)的售后服務(wù)。

進口礦周評

4月25日鋼材市場價格預(yù)測

綜合來看，預(yù)計短期中厚板價格以震蕩走強為主 進口礦：4月23日，進口鐵礦石市場上漲23日青島港61.5%澳洲PB粉礦報1241元/噸，較上個交易日上漲7元/噸；62.5%PB塊礦報1585元/噸，較上個交易日上漲5元/噸 焦炭：4月23日國內(nèi)焦炭市場趨強運行，第二輪提漲范圍逐步擴大供應(yīng)方面，邯鄲地區(qū)發(fā)布2021年季度重點行業(yè)生產(chǎn)調(diào)控方案，要求對焦化及鋼鐵等行業(yè)進行綠色績效評估，且山西地區(qū)環(huán)保嚴格執(zhí)行，部分焦企限產(chǎn)下，影響焦炭庫存持續(xù)偏低位運行，疊加焦企出貨順暢，部分焦企看好后市，存有惜售待漲心理，發(fā)貨速度略有放緩。

市場評述

12月29日鋼材市場價格預(yù)測

進口礦：12月28日，鐵礦石市場價格弱勢下行昨日青島港61.5%澳洲PB粉礦報1110元/噸，較上個交易日跌15元/噸；62.5%澳洲PB塊礦報1254元/噸，較上個交易日跌19元/噸 焦炭：12月28日，國內(nèi)焦炭市場偏強運行，主產(chǎn)地焦企開啟第十一輪提漲，部分鋼廠接受供應(yīng)方面，山西河北等地焦化去產(chǎn)能已進入收官階段，焦企銷售情況良好，焦炭庫存低位；需求方面，鋼廠高爐開工穩(wěn)中有增，廠內(nèi)焦炭庫存多處于合理偏低狀態(tài)，部分地區(qū)鋼廠受環(huán)保政策影響汽運受限，增庫較為困難，廠內(nèi)焦炭庫存下降較為明顯。

市場評述

12月15日鋼材市場價格預(yù)測

綜合來看，原料端價格高企，鋼廠挺價意愿強烈，其次供需保持弱平衡的狀態(tài)下，預(yù)計今日國內(nèi)中厚板價格或盤整運行 進口礦：12月14日，進口鐵礦石市場走弱昨日青島港61.5%澳洲PB粉礦報1014元/噸，較上個交易日下跌19元/噸；62.5%PB塊礦報1109元/噸，較上個交易日跌9元/噸 焦炭：12月14日，國內(nèi)焦炭市場穩(wěn)中偏強運行，部分地區(qū)開啟第九輪提漲供應(yīng)方面，主流地區(qū)受去產(chǎn)能政策及環(huán)保限產(chǎn)影響，焦企開工率稍有下降，目前下游詢采較為積極，銷售情況良好，廠內(nèi)多處無庫存。

市場評述