瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易

上周五夜盤(pán)I2601合約震蕩下行宏觀方面，據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)觀察，本周FOMC有93.4%的概率降息25個(gè)基點(diǎn)，將政策利率區(qū)間下調(diào)至4%-4.25%供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量減少，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)小幅增加；鋼廠高爐開(kāi)工率、產(chǎn)能利用率上調(diào)，鐵水產(chǎn)量重回240萬(wàn)噸上方整體上，近日鐵礦石期價(jià)陷入790-815區(qū)間整理，市場(chǎng)因素多空交織，行情仍有反復(fù)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

上周五夜盤(pán)I2601合約小幅回調(diào)宏觀方面，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)僅增長(zhǎng)2.2萬(wàn)人，遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期的7.5萬(wàn)人8月失業(yè)率升至4.3%，為2021年以來(lái)新高相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)一步提升美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存回升；鋼廠高爐開(kāi)工率、產(chǎn)能利用率下調(diào)，日均鐵水產(chǎn)量降幅擴(kuò)大整體上，貿(mào)易商報(bào)盤(pán)積極性尚可，工廠按需補(bǔ)庫(kù)為主，鋼廠高爐復(fù)產(chǎn)+國(guó)慶假期前補(bǔ)庫(kù)預(yù)期對(duì)礦價(jià)仍有支撐技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石反彈擇機(jī)短空，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2601合約小幅反彈宏觀方面，歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值從7月份的49.8升至50.7的三年多高點(diǎn)，高于初值50.5，自2022年中期以來(lái)首次擴(kuò)張供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量雙增，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存下滑；鋼廠高爐開(kāi)工率、鐵水產(chǎn)量小幅下調(diào)，但鐵水日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，鐵礦石供給端提升，疊加鋼價(jià)下調(diào)，拖累礦價(jià)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易

上周五夜盤(pán)I2601合約承壓下行宏觀方面，美國(guó)上訴法院裁定美國(guó)總統(tǒng)特朗普實(shí)施的大部分全球關(guān)稅政策非法，并認(rèn)為特朗普實(shí)施這些關(guān)稅超越了其職權(quán)范圍供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量下滑，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開(kāi)工率、鐵水產(chǎn)量小幅下調(diào)，但鐵水日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，鐵水剛性需求支撐依存，但黑色板塊疲軟拖累礦價(jià)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上，短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石回調(diào)擇機(jī)短多

夜盤(pán)I2601合約震蕩偏弱宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，支持美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議降息25個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)3—6個(gè)月將進(jìn)一步降息供需情況，本期澳巴鐵礦石到港量減少，而國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量小幅下調(diào)，但整體維持高位運(yùn)行對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨需求仍有支撐，疊加貨幣寬松預(yù)期升溫技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上，回調(diào)擇機(jī)短多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制 夜盤(pán)RB2601合約增倉(cāng)回落。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石回調(diào)擇機(jī)短多

夜盤(pán)I2601合約減倉(cāng)回調(diào)宏觀方面，“十四五”期間，海關(guān)年均監(jiān)管進(jìn)出口貨物52億噸、貨值達(dá)41.5萬(wàn)億元，體量全球最大供需情況，本期澳巴鐵礦石到港量減少，而國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期提升，同時(shí)鐵水產(chǎn)量高位運(yùn)行，礦價(jià)仍有支撐技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，紅柱縮小操作上，回調(diào)擇機(jī)短多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多

周五夜盤(pán)I2601合約增倉(cāng)上行宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會(huì)上表示，當(dāng)前形勢(shì)暗示就業(yè)增長(zhǎng)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)平衡點(diǎn)的變化可能要求調(diào)整政策鮑威爾稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)降息持開(kāi)放態(tài)度供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，同時(shí)國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期提升，同時(shí)現(xiàn)貨堅(jiān)挺對(duì)期價(jià)構(gòu)成支撐技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向上反彈。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2601合約增倉(cāng)反彈宏觀方面，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特當(dāng)?shù)貢r(shí)間19日在接受采訪時(shí)稱(chēng)，美國(guó)與中國(guó)就經(jīng)貿(mào)問(wèn)題進(jìn)行了“非常良好的對(duì)話”供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，同時(shí)國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，近日受關(guān)稅擾動(dòng)，黑色系期價(jià)持續(xù)下跌，下跌動(dòng)能減弱，短線行情或陷入?yún)^(qū)間整理技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位反彈，綠柱轉(zhuǎn)紅柱。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石反彈擇機(jī)短空

夜盤(pán)I2601合約增倉(cāng)下行宏觀方面，中鋁國(guó)際聯(lián)合中鐵十九局承攬的幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項(xiàng)目Simfer礦區(qū)采礦運(yùn)維項(xiàng)目舉行開(kāi)工儀式供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，同時(shí)國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，關(guān)稅擾動(dòng)繼續(xù)影響市場(chǎng)情緒，黑色系承壓回落技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方操作上，反彈擇機(jī)短空，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

周五夜盤(pán)I2601合約減倉(cāng)反彈宏觀方面，歐盟委員會(huì)官網(wǎng)當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16日發(fā)布聯(lián)合聲明稱(chēng)，準(zhǔn)備與美國(guó)和烏克蘭合作，推進(jìn)籌備三方會(huì)晤供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量減少，但國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)增加；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，鐵礦石供需矛盾不突出技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位支撐，綠柱縮小操作上，短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏空，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2601合約減倉(cāng)整理宏觀方面，美國(guó)7月PPI同比上漲3.3%，漲幅超預(yù)期供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量減少，港口庫(kù)存增加，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)維持240萬(wàn)噸上方整體上，近日市場(chǎng)情緒回落，反內(nèi)卷品種迎來(lái)回調(diào)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下運(yùn)行操作上，震蕩偏空，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制 夜盤(pán)RB2510合約震蕩偏弱宏觀方面，央行數(shù)據(jù)顯示，為保持銀行體系流動(dòng)性充裕，2025年8月15日，中國(guó)人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開(kāi)展5000億元買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作，期限為6個(gè)月（182天）。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2601合約延續(xù)反彈宏觀方面，中美斯德哥爾摩經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明，自2025年8月12日起再次暫停實(shí)施24%的關(guān)稅90天，同時(shí)保留按該行政令規(guī)定對(duì)這些商品加征的剩余10%的關(guān)稅供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量減少，港口庫(kù)存增加，鐵水產(chǎn)量則延續(xù)小幅下調(diào)整體上，礦石基本面多空交織，鐵水產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方，且1月合約貼水現(xiàn)貨，對(duì)期價(jià)構(gòu)成支撐技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向上走高，紅柱放大。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多

周五（8月8日）夜盤(pán)I2601合約增倉(cāng)上行宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布將于15日與俄羅斯總統(tǒng)普京在美國(guó)阿拉斯加州會(huì)晤，討論烏克蘭危機(jī)供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少，到港量增加，卸貨入庫(kù)量高于出庫(kù)量，港口庫(kù)存增加，鐵水產(chǎn)量則延續(xù)小幅下調(diào)整體上，礦石基本面多空交織，但1月合約貼水較深，且鐵水產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方，基差存支撐技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，綠柱轉(zhuǎn)紅柱。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2509合約減倉(cāng)回調(diào)宏觀方面，明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席尼爾·卡什卡利最新表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在放緩，可能使得短期內(nèi)降息成為合適的政策選擇，再等關(guān)稅明朗不現(xiàn)實(shí)供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少，到港量增加，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存下滑；鐵水產(chǎn)量下降，重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)下滑整體上，短期市場(chǎng)多空交織，800附近存技術(shù)性壓力技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近操作上，短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易

周五夜盤(pán)I2509合約先揚(yáng)后抑宏觀方面，美國(guó)7月ISM制造業(yè)PMI降至48，創(chuàng)九個(gè)月新低，主要受訂單持續(xù)減少以及就業(yè)下滑加劇拖累供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量繼續(xù)增加，到港量和國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存下滑；鋼廠高爐開(kāi)工率持平，鐵水產(chǎn)量小幅下降，但維持240萬(wàn)噸上方整體上，鐵礦仍有需求支撐，但黑色板塊疲軟將拖累礦價(jià)技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位運(yùn)行，紅柱放大操作上，短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

策略研究

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2509合約小幅反彈宏觀方面，市場(chǎng)目前正等待美聯(lián)儲(chǔ)周三的政策聲明盡管特朗普不斷向美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾施壓，要求降低借貸成本，但市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量增加，到港量減少，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升，但同比降幅擴(kuò)大；鋼廠高爐開(kāi)工率持平，鐵水產(chǎn)量小幅下降，但維持240萬(wàn)噸上方，需求支撐依存整體上，市場(chǎng)樂(lè)觀情緒漸退，主流持倉(cāng)多單繼續(xù)減少或拖累礦價(jià)技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

周五夜盤(pán)I2509合約減倉(cāng)下行宏觀方面，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在接受采訪時(shí)表示，美國(guó)將不再延長(zhǎng)8月1日的加征關(guān)稅期限供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量增加，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升，但同比降幅擴(kuò)大；鋼廠高爐開(kāi)工率持平，鐵水產(chǎn)量小幅下降，但維持240萬(wàn)噸上方，需求支撐依存整體上，日前市場(chǎng)持續(xù)交易上漲預(yù)期，但隨著部分獲利盤(pán)拋壓和周末鋼坯下調(diào)，礦價(jià)或繼續(xù)下探支撐點(diǎn)技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整，綠柱放大。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石回調(diào)擇機(jī)做多

夜盤(pán)I2509合約減倉(cāng)回調(diào)宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾即將離任目前利率過(guò)高，這正在影響住房市場(chǎng)利率應(yīng)該降低3個(gè)百分點(diǎn)，甚至更多供需情況，本期澳巴鐵礦石到港量減少，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增，但同比降幅擴(kuò)大；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量止跌回升，鐵水產(chǎn)量突破240萬(wàn)噸，需求支撐依存整體上，宏觀利好預(yù)期，成材保持強(qiáng)勢(shì)對(duì)礦價(jià)構(gòu)成支撐技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位運(yùn)行。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石偏多交易

上周五夜盤(pán)I2509合約繼續(xù)上行宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美聯(lián)儲(chǔ)正在扼殺房地產(chǎn)市場(chǎng)；1%的利率水平是理所應(yīng)當(dāng)?shù)墓┬枨闆r，澳巴鐵礦石到港量增加，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增，但同比降幅擴(kuò)大；隨著鋼價(jià)反彈，鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量止跌回升，鐵水產(chǎn)量突破240萬(wàn)噸，鐵水需求支撐依存整體上，宏觀面利好預(yù)期，疊加主流持倉(cāng)維持偏多，繼續(xù)支撐礦價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位運(yùn)行。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石偏多交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2509合約增倉(cāng)上行宏觀方面，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院以308票贊成、122票反對(duì)的結(jié)果通過(guò)了《指導(dǎo)與建立美國(guó)穩(wěn)定幣國(guó)家創(chuàng)新法案》，旨在對(duì)加密貨幣監(jiān)管進(jìn)行重大立法改革供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少&到港量增加，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量降幅不大，鐵水需求支撐依存整體上，宏觀面利好預(yù)期，疊加主流持倉(cāng)維持偏多，繼續(xù)支撐礦價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位金叉向上，紅柱放大。

機(jī)構(gòu)