Mysteel早讀：李強(qiáng)總理重磅發(fā)聲，國際礦山公布鐵礦石產(chǎn)量

◎當(dāng)?shù)貢r間4月15日晚，國家主席習(xí)近平乘專機(jī)抵達(dá)吉隆坡，應(yīng)馬來西亞最高元首易卜拉欣邀請，對馬來西亞進(jìn)行國事訪問。

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Mysteel早讀：8家鋼廠漲價，國際礦山公布三季度鐵礦石產(chǎn)量

◎ 必和必拓（BHP）公司發(fā)布2023年第三季度產(chǎn)銷報告，報告顯示,2023年第三季度，皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量（100%基準(zhǔn)）為 6944.8萬噸，環(huán)比下跌4%，同比下跌3%。

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Mysteel早讀：國際礦山公布二季度鐵礦石產(chǎn)量，黑色系夜盤飄紅

◎ 全國生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會在北京召開中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平出席會議并發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，堅持全國統(tǒng)籌、節(jié)約優(yōu)先、雙輪驅(qū)動、內(nèi)外暢通、防范風(fēng)險的原則，落實好碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系，構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，提升國家油氣安全保障能力。

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大公司動態(tài)：多家鋼廠漲價，國際礦山公布二季度鐵礦石產(chǎn)量

7月20日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 必和必拓2022年第二季度，皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為7166萬噸，環(huán)比增加8%；淡水河谷2022年第二季度，鐵礦石產(chǎn)量為7410.8萬噸，環(huán)比增加17.4%；淮北礦業(yè)子公司擬96.67億元投建陶忽圖煤礦項目；通用汽車首席執(zhí)行官Marry Barra表示到本世紀(jì)中期，通用汽車在美國的電動車銷量將超過特斯拉，成為全球電動車銷售的領(lǐng)導(dǎo)者；小鵬汽車與一嗨出行達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系。

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【國際-鈦鐵】2020年鈦鐵礦產(chǎn)量為75.6萬噸，同比下降了15%

倫敦上市的肯梅爾資源公司（Kenmare Resources）是全球領(lǐng)先的鈦和鋯石生產(chǎn)商之一，在莫桑比克北部經(jīng)營著Moma鈦礦山Kenmare 表示2020年是公司轉(zhuǎn)型的一年，將濕選礦廠B從納馬洛佩(Namalope)搬遷至皮利維利(Pilivili)有利于公司的發(fā)展 由于搬遷后的產(chǎn)量提高了且單位成本降低了，加上大宗商品價格上漲的環(huán)境，公司董事建議將年度股息增加22%，并宣布派發(fā)末期股息每股0.0769美元。

海外鐵合金動態(tài)

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行（9.1-9.5）

供應(yīng)端方面，國產(chǎn)礦產(chǎn)量環(huán)比略降，疊加澳大利亞、巴西主要港口庫存雖小幅回升但仍處于三季度低位，國際供應(yīng)波動傳導(dǎo)至國內(nèi)市場同時，鋼廠利潤仍存支撐復(fù)產(chǎn)預(yù)期，但限產(chǎn)導(dǎo)致鐵水減量預(yù)期，實際需求增量有限此外，人民幣貶值預(yù)期及力拓鐵路檢修等消息刺激市場情緒，推動鐵礦石期貨震蕩偏強(qiáng)，但港口現(xiàn)貨價格走高后鋼廠接受度下降，貿(mào)易商出現(xiàn)觀望情緒，塊粉價差縮小反映市場對高品位礦需求減弱政策層面，遼寧省鋼鐵行業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級及全國碳市場擴(kuò)圍增加了鋼廠生產(chǎn)成本，短期限產(chǎn)與長期減排壓力共同作用，導(dǎo)致鐵礦石需求結(jié)構(gòu)分化，高品位礦受建筑鋼材拖累，而制造業(yè)需求支撐部分礦種。

國產(chǎn)礦周評

瑞達(dá)期貨：鐵礦石反彈擇機(jī)短空

夜盤I2601合約增倉下行宏觀方面，中鋁國際聯(lián)合中鐵十九局承攬的幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項目Simfer礦區(qū)采礦運(yùn)維項目舉行開工儀式供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，同時國內(nèi)港口庫存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬噸上方整體上，關(guān)稅擾動繼續(xù)影響市場情緒，黑色系承壓回落技術(shù)上，I2601合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方操作上，反彈擇機(jī)短空，注意節(jié)奏和風(fēng)險控制。

機(jī)構(gòu)

2025大宗商品配置與可持續(xù)發(fā)展大會暨鐵礦石資源創(chuàng)新發(fā)展大會圓滿成功！

幾內(nèi)亞西芒杜、澳大利亞西坡等項目投產(chǎn)，預(yù)計2025年非主流礦增量超3000萬噸此外，非洲、印度等地區(qū)的鐵礦石產(chǎn)量增長，為我國提供更多采購選擇，降低對澳巴的依賴度；高品位礦進(jìn)口需求增長中國鋼鐵行業(yè)環(huán)保政策趨嚴(yán)，要求高爐-轉(zhuǎn)爐工序能耗降低1%以上，電爐煉鋼占比提升至 15%，高品位鐵礦石（65% Fe以上）因雜質(zhì)少、冶煉效率高，成為鋼鐵企業(yè)優(yōu)化爐料結(jié)構(gòu)的首選巴西和幾內(nèi)亞的高品位礦更具競爭力；國際形勢不確定性加劇，各國對礦產(chǎn)資源爭奪更加激烈。

會議報道

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石下周或繼續(xù)維持上漲趨勢（7.14-7.18）

具體而言，鋼廠鐵水產(chǎn)量開始減少，降低了整體礦粉消耗量，從而抑制了采購積極性，加劇了庫存下降趨勢同時，進(jìn)口礦的到港水平環(huán)比降低，進(jìn)一步壓縮了港口庫存規(guī)模，反映了供需平衡的調(diào)整此外，市場對粗鋼壓減政策的預(yù)期升溫，促使鋼廠采取謹(jǐn)慎的庫存管理策略，加速了去庫存進(jìn)程在國產(chǎn)礦方面，盡管礦山挺價情緒濃郁，但鋼企采購意愿普遍偏弱，限制了庫存積累整體來看，這些因素共同作用，使得燒結(jié)用精粉庫存呈現(xiàn)下降態(tài)勢 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）美聯(lián)儲7月維持利率不變的概率為97.4% （2）商務(wù)部：“十五五”期間將繼續(xù)減少服務(wù)消費領(lǐng)域的限制性措施 （3）全國政協(xié)召開2025年上半年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析座談會 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）中鋼國際首入阿塞拜疆，成功簽約鐵礦項目可研 （2）鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦提前交出“雙過半”答卷 海外行業(yè)動態(tài) （1）必和必拓2025年二季度鐵礦石總產(chǎn)量7748.0萬噸，環(huán)比上漲14.2% 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有礦選企業(yè)有61.54%客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，38.46%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入攻堅期，如何有效破局？

預(yù)計到2030年，三大流程的產(chǎn)量占比將分別達(dá)到80%~90%、10%~20%、3%左右 第二，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同降碳鋼協(xié)副會長、中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會冶金行業(yè)分會會長劉安棟指出，從礦山、能源供應(yīng)企業(yè)、設(shè)備制造企業(yè)到鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和下游用戶，需要形成緊密協(xié)作的綠色價值鏈，共同優(yōu)化各階段流程、以減少全生命周期碳排放 福德士河集團(tuán)技術(shù)總監(jiān)韓敏惇稱：“我們的愿景是生產(chǎn)1億噸綠色鐵素，大約能代替2億噸的鐵礦石。

鋼材

瑞達(dá)期貨：鋼材日內(nèi)短線交易

夜盤I2509合約震蕩偏強(qiáng)供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)和到港量增加，國內(nèi)港口庫存下滑；鋼廠高爐開工率和鐵水產(chǎn)量止跌反彈，鐵礦需求暫獲支撐整體上，以伊沖突出現(xiàn)緩和跡象，國際油價大跌將拖累大宗商品價格技術(shù)上，I2509合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向上走高操作上，日內(nèi)短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險控制 夜盤RB2510合約延續(xù)反彈宏觀方面，杭州推出住房公積金直付購房首付款業(yè)務(wù)，在杭州市購買的新建商品房，可使用公積金直接直付購房首付款。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早讀：伊朗總統(tǒng)稱重建工作開啟，5月全球粗鋼產(chǎn)量出爐

◎ 6月16日-22日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1257.2萬噸，環(huán)比增加31.0萬噸 ◎ 貴州聚鑫計劃6月26日停產(chǎn)檢修，日均影響建筑鋼材產(chǎn)量0.15萬噸，復(fù)產(chǎn)時間待定 ◎ 中鋁國際公告稱，公司于2025年6月24日與辛弗有限公司簽署幾內(nèi)亞西芒杜項目Simfer礦區(qū)采礦運(yùn)維合同，合同總金額約2.67億美元。

資訊

2024年，國外10家龍頭鋼企日子過得怎么樣？

雖然全球粗鋼產(chǎn)量小幅下降，但國外四大礦山企業(yè)合計鐵礦石產(chǎn)銷量保持增長2024年，四大礦山企業(yè)合計鐵礦石產(chǎn)量為11.02億噸，同比增長1.9%；合計鐵礦石銷量10.03億噸，同比增長1.2%2024年，國際鐵礦石價格相比2023年小幅下降，但仍處于高位運(yùn)行2024年62%鐵礦石價格指數(shù)均值為109.44美元/噸，同比2023年均價119.75美元/噸下跌10.31美元/噸，降幅為8.6%2024年，中國進(jìn)口鐵礦石海關(guān)平均價為106.9美元/噸，同比下降6.7美元/噸，降幅為5.9%。

鋼材

海南礦業(yè)2024年石碌鐵礦石地采原礦產(chǎn)量491萬噸

近期，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會發(fā)布2024年中國冶金礦山企業(yè)50強(qiáng)名單，海南礦業(yè)較去年上升1位至第19位，連續(xù)兩年排名攀升 為持續(xù)提高礦山企業(yè)社會影響力和行業(yè)凝聚力，發(fā)揮大型骨干企業(yè)的示范引領(lǐng)作用，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會參照國際通行做法，以企業(yè)鐵礦石業(yè)務(wù)營業(yè)收入為主要依據(jù)，綜合考慮企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、產(chǎn)品產(chǎn)量、掌控資源量等因素，確定2024年中國冶金礦山企業(yè)50強(qiáng) 2024年，石碌鐵礦石地采原礦產(chǎn)量491萬噸，連續(xù)三年達(dá)產(chǎn)。

原料

Mysteel早讀：特朗普政府再就關(guān)稅釋放積極信息 有色金屬多數(shù)飄綠

”目前尚不清楚此舉是否會影響任何重大投資該國政府另外一位官員稱，被取消的許可證大多是為了識別金礦床，資產(chǎn)已歸還給該國政府幾內(nèi)亞本月收回了51個未充分利用或尚未開始運(yùn)營的采礦許可證，這些許可證涉及鋁土礦、黃金、鉆石、石墨和鐵礦石采礦特許權(quán) ◎【2025年4月全球氧化鋁產(chǎn)量為1,240.7萬噸】國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年4月全球氧化鋁產(chǎn)量為1,240.7萬噸，日均產(chǎn)量為41.36萬噸。

有色聚焦

Mysteel:“DCE產(chǎn)業(yè)行”——信相聚·黑金匯，鐵礦石產(chǎn)融交流會

市場預(yù)期悲觀，鐵水產(chǎn)量高點或現(xiàn)，向下拐點預(yù)期增強(qiáng)在現(xiàn)貨端，套期保值可在一定程度上規(guī)避風(fēng)險 三是衍生品風(fēng)險管理及國際市場中的貿(mào)易應(yīng)用 山東福聯(lián)國際貿(mào)易有限公司期貨部經(jīng)理王志新先生在《鐵礦石衍生品在國際貿(mào)易中的應(yīng)用》的演講中提到，衍生品交易的核心在于風(fēng)險管理，期貨工具中的套期保值、基差貿(mào)易和含權(quán)貿(mào)易可守企業(yè)經(jīng)營底線、提升盈利上限。

會議報道

瓦盧瑞克2025年第一季度業(yè)績

在礦山和森林領(lǐng)域，預(yù)計銷售產(chǎn)量約為150萬噸盈利能力將取決于當(dāng)前的鐵礦石市場價格 預(yù)計2025年全年集團(tuán)EBITDA將反映下半年的改善: 管材領(lǐng)域，由于近幾個季度的強(qiáng)勁預(yù)訂量，預(yù)計2025年下半年的國際出貨量將比2025年上半年有所增加與2025年上半年相比，2025年下半年每噸EBITDA應(yīng)該會有所改善，特別是由于更高的國際發(fā)票價格和成本節(jié)約。

每日分析

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼市漲幅收窄 廢鋼能否繼續(xù)上行

供給端，近期海外礦山發(fā)運(yùn)持續(xù)減少，供應(yīng)端壓力有所緩釋，國際貿(mào)易環(huán)境回暖，宏觀政策影響下貿(mào)易商對后市預(yù)期較好，報價較為堅挺；需求端，鋼廠利潤無明顯變化，鐵水產(chǎn)量維持穩(wěn)中有增，生產(chǎn)積極性尚可，部分鋼廠新增檢修計劃，疊加近期鐵礦價格波動較大，鋼廠故多為小批量多批次采購，分?jǐn)偝杀撅L(fēng)險，對鐵礦石現(xiàn)貨市場價格的支撐有限綜上所述，預(yù)計短期鐵礦石市場將震蕩運(yùn)行 【焦炭】短期或弱穩(wěn)運(yùn)行 14日冶金焦價格弱穩(wěn)運(yùn)行。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel：下游自主調(diào)控生產(chǎn)節(jié)奏對于鋼坯市場的影響

焦企端，多數(shù)企業(yè)保有微利或盈虧邊緣，且廠內(nèi)焦炭庫存基本保持低位運(yùn)行，主動被動減產(chǎn)意愿不大，個別企業(yè)更是小幅提產(chǎn)，疊加目前中間環(huán)節(jié)庫存高位，短期內(nèi)焦炭供應(yīng)相對充足需求端，5月份鋼材產(chǎn)量逐步達(dá)到峰值，同時鋼材出口壓力有所凸顯，國內(nèi)需求步入季節(jié)性淡季，鋼廠銷售壓力加劇可能導(dǎo)致利潤收縮若鋼廠利潤回落至盈虧線，減產(chǎn)壓力將傳導(dǎo)至原料端考慮到當(dāng)前焦炭庫存絕對水平偏高，價格下行彈性較大，短期焦炭價格仍舊偏弱運(yùn)行鐵礦石方面： 供給端，近期海外礦山發(fā)運(yùn)持續(xù)減少，供應(yīng)端壓力有所緩釋，國際貿(mào)易環(huán)境回暖，宏觀政策影響下貿(mào)易商對后市預(yù)期較好，報價較為堅挺；需求端，鋼廠利潤無明顯變化，鐵水產(chǎn)量維持穩(wěn)中有增，生產(chǎn)積極性尚可，部分鋼廠新增檢修計劃，疊加近期鐵礦價格波動較大，鋼廠故多為小批量多批次采購，分?jǐn)偝杀撅L(fēng)險，對鐵礦石現(xiàn)貨市場價格的支撐有限。

主編視角

Mysteel日報：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持漲運(yùn)行 成交活躍

【今日市場回顧】 今日山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏強(qiáng)運(yùn)行，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報價積極性一般，截至目前成交活躍；山東遠(yuǎn)月市場較為冷清；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠多以按需采購為主，盤后報價較上一工作日上漲18-20 【成交情況】 成交量較上一工作日有所增加，成交價格較上一日上漲7-16，截至發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】 供給端，近期海外礦山發(fā)運(yùn)持續(xù)減少，供應(yīng)端壓力有所緩釋，國際貿(mào)易環(huán)境回暖，宏觀政策影響下貿(mào)易商對后市預(yù)期較好，報價較為堅挺；需求端，鋼廠利潤無明顯變化，鐵水產(chǎn)量維持穩(wěn)中有增，生產(chǎn)積極性尚可，部分鋼廠新增檢修計劃，疊加近期鐵礦價格波動較大，鋼廠故多為小批量多批次采購，分?jǐn)偝杀撅L(fēng)險，對鐵礦石現(xiàn)貨市場價格的支撐有限。

進(jìn)口礦區(qū)域日評