印度上半年鋼鐵產(chǎn)品和原材料價格下降

據(jù)開瀾國際鋼鐵資訊7月9日消息，今年上半年，印度鋼鐵產(chǎn)品和原材料價格明顯下降，原材料價格的跌幅大于半成品和成品鋼材 1月—6月份，印度本土低品位（57%品位）鐵礦石精粉的跌幅最大，奧里薩邦的精粉價格同比下降32%至2900盧比/噸～3000盧比/噸（合35美元／噸～36美元／噸），出口價格同比下降29%達(dá)到62美元／噸～63美元/噸；印度本土鋼廠使用的鐵礦石塊礦（60%品位）價格也同比下降了10%，達(dá)到5700盧比／噸～5800盧比/噸（合68美元／噸～69美元／噸）；焦煤價格同比大幅下跌23%至270美元/噸，原因是澳大利亞供應(yīng)充足，印度需求穩(wěn)定；印度焦炭進(jìn)口量同比增長7%達(dá)到220萬噸，原因是印度本土鋼廠越來越多地選擇從印尼和中國購買更便宜的焦炭，以滿足現(xiàn)貨需求。

鋼材

Mysteel周報：越南國內(nèi)長材需求延續(xù)疲軟狀態(tài) 土耳其深海廢鋼進(jìn)口需求回暖指日可待（4.12-4.19）

本周一家土耳其鋼廠重返深海廢鋼進(jìn)口市場，以低于385美元/噸CFR的價格訂購了一批波羅的海資源，打破了長達(dá)一周的沉默由于市場預(yù)計5月能源價格可能上漲，土耳其鋼廠無法獲得更便宜的廢鋼，也無法推高螺紋鋼價格，螺廢差始終維持在200美元/噸以上 與此同時，近期市場情緒有所好轉(zhuǎn)，歐洲國內(nèi)鋼廠對廢鋼的需求強(qiáng)勁，疊加鐵礦石價格依然堅挺，預(yù)計土耳其鋼廠將為5月船期補(bǔ)庫，盡管當(dāng)前深海廢鋼交易狀況仍然低迷，但需求回暖指日可待。

周報

Mysteel解讀：春節(jié)前鐵礦石即期進(jìn)口恐難出現(xiàn)利潤

目前即期進(jìn)口利潤和交割利潤都為負(fù)值，各環(huán)節(jié)價格表現(xiàn)為遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格>港口現(xiàn)貨價格>鐵礦石期貨盤面價格，連鐵價格相對更便宜，鋼廠可能通過買連鐵盤面進(jìn)行補(bǔ)庫，有利于內(nèi)外價差擴(kuò)大。

主編視角

分析人士：期現(xiàn)強(qiáng)弱切換關(guān)注鋼廠生產(chǎn)情況

不過，國內(nèi)港口主流現(xiàn)貨品種9月價格均錄得上漲，其中PB粉價格為934元/濕噸，月度漲幅為2.09%，而最便宜交割品（進(jìn)口礦）折盤面價為977元/噸，9月累計上漲44元9月鐵礦石期現(xiàn)價格表現(xiàn)為沖高回落，且現(xiàn)貨走勢要強(qiáng)于期貨，期價貼水幅度走擴(kuò) “國內(nèi)鐵礦石期貨價格長期維持貼水結(jié)構(gòu)，對比指數(shù)或新加坡鐵礦掉期來看，國內(nèi)鐵礦石期貨價格貼水指數(shù)在10%左右，處于過去5年中性水平近期鐵礦石期貨價格波動較大，主要原因在于基本面供需緊平衡博弈盤面價格階段性高位，但國內(nèi)鐵礦石期貨價格運(yùn)行較好，很好的實(shí)現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能和實(shí)體企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

爐料

2023亞洲鋼鐵論壇之圓桌論壇：市場新形勢下的貿(mào)易機(jī)會

9月21日的亞洲鋼鐵論壇圓桌論壇，由上海鋼聯(lián)商務(wù)總監(jiān)付中儀女士主持，并有幸邀請到越南鋼協(xié)副會長Le VIET先生, CIEC集團(tuán)高級總監(jiān)蔣日忠先生, 俄羅斯Rusmet CEO Marina UGLOVSKAIA女士以及美達(dá)王馬來西亞公司總經(jīng)理Atsuya HAYASHI先生作為嘉賓，他們將以“市場新形勢下的貿(mào)易機(jī)會”為主題，進(jìn)行精彩互動。

主題大會

Mysteel解讀：鐵礦石分品種經(jīng)濟(jì)性模型報告

較上期相比，雖然品種間的經(jīng)濟(jì)性排名變化，但不同品種間的經(jīng)濟(jì)性變化較為明顯；如：金步巴粉、超特粉、羅布河粉，因前面幾期測算下來經(jīng)濟(jì)性排名中一直處于較低水平，所以鋼廠在用料配比中持續(xù)減少這些品種的用料比例，導(dǎo)致其需求相對走弱，與PB粉的價差持續(xù)擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)性相對好轉(zhuǎn)，與PB粉的經(jīng)濟(jì)性差值環(huán)比上期均增加40元/噸以上；同理57印粉、混合粉也是同樣原因與PB粉的經(jīng)濟(jì)性差值環(huán)比上期均增加20元/噸以上；但卡粉有些特殊，從這兩期的報告來看，卡粉一直作為排名靠前的經(jīng)濟(jì)性品種，但是受內(nèi)粉拖累，疊加與PB粉、紐曼粉經(jīng)濟(jì)性差距并不明顯，其需求未見明顯增加，扔延續(xù)弱勢趨勢，因此本期模型中卡粉與PB粉的經(jīng)濟(jì)性價差繼續(xù)擴(kuò)大，至100元/噸； 二、鋼廠實(shí)際用料配比變化 本期從Mysteel統(tǒng)計的112家鋼廠用料明細(xì)數(shù)據(jù)中可以看出，作為性價比高的第一第二梯隊的品種，在鋼廠進(jìn)口燒結(jié)粉的用料中由上期的52.15%降至本期的51.63%，環(huán)比下降0.52個百分點(diǎn)，較6月份均值高0.93個百分點(diǎn)，仍處于近期的高位水平；詳細(xì)來看：本周配比下降的主要是紐曼粉、卡粉、SP10粉、金布巴粉、羅伊山粉，分別下降0.16、0.2、0.29、0.49、0.63個百分點(diǎn)；巴混、PB粉、麥克粉增加明顯，分別為：0.34、0.56、0.81個百分點(diǎn)； 而性價比差的第三第四梯隊的品種，其配比持續(xù)下降，由上期的28.22%下降至28.07%，下降0.14個百分點(diǎn)，較6月份均值下降1.53個百分點(diǎn)；詳細(xì)來看：除混合粉之外，其他主要品種的使用比例都在下降，由于混合粉的經(jīng)濟(jì)性在低品中最高，所以有些作為替代品種，其使用比例較上期增加1.74個百分點(diǎn)，但仍低于6月份的高點(diǎn)； 三、主要品種庫存情況 從Mysteel 鐵礦石15港庫存明細(xì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前性價比處于第一、第二梯隊的品種港口庫存大約3640萬噸，較上期上升130萬噸，高于去年同期水平，為鋼廠用料配比增加提供了可行性； 具體來看，作為最便宜的經(jīng)濟(jì)性礦種——卡粉，近期庫存小幅波動，高于去年同期水平，同時考慮到后期VALE為完成目標(biāo)發(fā)貨增加，到港或?qū)⒕S持高位，對于鋼廠而言為用料配比增加提供了可行性，但受高硅資源的限制，其增量空間有限，同時受內(nèi)粉的影響，其價格短期也有明顯好轉(zhuǎn)，不是貿(mào)易商作為投機(jī)性品種的首要選擇；而經(jīng)濟(jì)性排名第四的PB粉庫存同樣也是處于高位，與第二、第三差異較小，后期力拓為完成目標(biāo)，PB粉供應(yīng)也難出現(xiàn)明顯下降的情況，同時PB粉無論是化學(xué)指標(biāo)還是物理性能都比較不錯，作為工廠大概率會繼續(xù)加大其使用配比，對于貿(mào)易商可以作為主要的貿(mào)易品種 最近經(jīng)濟(jì)性下降的品種——金布巴粉、SP10粉、其庫存處于偏低狀態(tài)，在上期報告中提到不建議鋼廠加大其用料配比，也不建議貿(mào)易商左右投機(jī)性的選擇，從近期的市場也可以發(fā)先，這兩個品種的需求、與PB粉的價差均在走弱，短期內(nèi)仍維持這個觀點(diǎn)；同樣，低品三兄弟——超特粉、混合粉、楊迪粉而言，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)性仍處于較低水平，建議鋼廠繼續(xù)減少其用料比例；同時，當(dāng)前這些品種與PB粉價差擴(kuò)大趨勢已定，預(yù)計短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)，因此不建議貿(mào)易商以這三個品種作為主要的貿(mào)易資源。

研究報告

Mysteel解讀：淺析人民幣貶值及對鋼材進(jìn)出口影響

由于國內(nèi)出口的板材占比居多，以熱軋為例，5月份寶鋼4.75mm出口均價835美金/噸，人民幣貶值6%后每噸價格能便宜50美金左右，國產(chǎn)鋼材將極具性價比；二是增加原材料進(jìn)口的成本壓力，因?yàn)閲鴥?nèi)對鐵礦石和煤炭的進(jìn)口依賴度較高，全球通脹背景下原料價格短期難以大幅下跌，鋼企會承擔(dān)相應(yīng)的生產(chǎn)成本以青島港61.5%PB澳粉和進(jìn)口蒙煤為例，兩者5月份均價分別為934元/噸和3076元/每噸，人民幣貶值6%后鐵礦和焦煤每噸將分別增加56元和185元，直接增加鋼廠成本。

市場分析

Mysteel調(diào)研：國內(nèi)高硅鐵礦石市場簡述

1、高硅鐵礦石資源概述 1.1、高硅鐵礦石的界定 目前市場主流進(jìn)口礦，市場主要參照裝船指標(biāo)，主要有硅、鋁、硫、磷和水；非主流品種，鋼廠多數(shù)是需要貿(mào)易商提供第三方檢測或者取樣廠檢，鋼廠對硅的高低也比較重視，硅是鐵礦石品質(zhì)高低的一個重要參數(shù)我們調(diào)研下來，目前市場將硅的高低標(biāo)準(zhǔn)大致劃分如下：如果硅低于6%屬于低硅資源，6%-8%屬于中硅資源，高于8%屬于高硅資源。

研究報告

國際廢鋼一周回顧:成品材價格的快速上漲帶動國際廢鋼市場（4.30-5.8）

據(jù)悉，韓國的報價較日本稍微便宜10美元/噸左右，但依然是在高位，成交也是少量 土耳其：本周土耳其廢鋼價格大幅上漲隨著國際長材價格走高，需求恢復(fù)，爐料端價格也不斷走高目前價格維持在467美元/噸，周環(huán)比暴漲近45美元/噸土耳其螺廢價差目前已經(jīng)達(dá)到了210美元/噸，鋼廠有利可圖，正在大批量進(jìn)貨土耳其的幾家鋼廠本周購買量均在3-4萬噸左右鐵礦石價格一路追高，預(yù)計下半周土耳其廢鋼進(jìn)口價格將繼續(xù)上漲。

周報

印度鋼企上調(diào)熱軋價格應(yīng)對礦價成本壓力

據(jù)外媒Financial Express 報道，為了抵消12月1日起國內(nèi)礦商上調(diào)鐵礦石價格對煉鋼利潤率的影響，印度國內(nèi)鋼鐵企業(yè)本周三宣布將熱軋鋼卷價格上調(diào)近6%作為基準(zhǔn)鋼材品種的熱軋在調(diào)價后的最新價格為47500-47650盧比/噸 即使在價格上漲后，印度國內(nèi)熱軋價格與從韓國（印度與韓國簽訂有自由貿(mào)易協(xié)定）進(jìn)口的競品相比仍便宜了約4-5%，這也為印度鋼企后期進(jìn)一步提高價格提供了空間。

市場動態(tài)

四季度鐵礦石基本面并不樂觀

內(nèi)外礦方面，被調(diào)研鋼廠A反饋目前國產(chǎn)精粉性價比較高，干基到廠價比卡粉便宜該廠在采購當(dāng)?shù)氐V企資源上有優(yōu)勢，因此主要以使用內(nèi)礦為主但由于內(nèi)礦資源量有限，這一現(xiàn)象并不普遍目前國內(nèi)鐵精粉庫存處于低位，替代對于進(jìn)口礦價格雖有壓制但程度有限 談及后市鐵礦石的供應(yīng)，多家礦貿(mào)商認(rèn)為四季度鐵礦石供應(yīng)量環(huán)比將與三季度持平，較去年同期增長而鐵水產(chǎn)量穩(wěn)中略降，難超9月高點(diǎn)推算鐵礦石周累庫速度在210萬—280萬噸。

爐料

百家之言丨港口庫存連增，鐵礦后市如何運(yùn)行？

“趙海波” 鐵礦石運(yùn)行的邏輯已經(jīng)悄然發(fā)生變化，進(jìn)入四季度歐美疫情反彈原油等大宗工業(yè)原料下跌，同時人民幣升值進(jìn)口將更便宜，所以從宏觀面講鐵礦石易跌難漲。

觀點(diǎn)