瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易

上周五夜盤(pán)I2601合約承壓下行宏觀方面，美國(guó)上訴法院裁定美國(guó)總統(tǒng)特朗普實(shí)施的大部分全球關(guān)稅政策非法，并認(rèn)為特朗普實(shí)施這些關(guān)稅超越了其職權(quán)范圍供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量下滑，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開(kāi)工率、鐵水產(chǎn)量小幅下調(diào)，但鐵水日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，鐵水剛性需求支撐依存，但黑色板塊疲軟拖累礦價(jià)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上，短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

[PVC]：隆眾早訊-周二版

山東液氯價(jià)格不動(dòng)，執(zhí)行-150元出廠；氯堿利潤(rùn)562元/噸；山東區(qū)域來(lái)看，區(qū)域內(nèi)供應(yīng)有減產(chǎn)及檢修，但非鋁需求對(duì)高價(jià)略顯謹(jǐn)慎，故企業(yè)送主力下游氧化鋁液堿量增加，預(yù)估短線山東液堿價(jià)格趨穩(wěn)運(yùn)行，其他區(qū)域暫穩(wěn)為主 大商所、鄭商所夜盤(pán)收盤(pán)，互有漲跌焦煤跌超2%，純堿、焦炭等跌逾1%，鐵礦石、PTA等小幅下跌；苯乙烯漲超1%，淀粉、玉米等小幅上漲 國(guó)務(wù)院新聞辦公室將于6月10日就進(jìn)一步保障和改善民生有關(guān)政策情況舉行新聞發(fā)布會(huì)。

早間提示

瑞達(dá)期貨：鋼材建議日內(nèi)短線交易

隔夜I2505合約增倉(cāng)偏強(qiáng)宏觀面，國(guó)家礦山安監(jiān)局發(fā)布關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范礦山領(lǐng)域安全生產(chǎn)行政執(zhí)法行為的通知，其中提出，監(jiān)管監(jiān)察部門(mén)對(duì)同一礦山年度內(nèi)累計(jì)現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法檢查不超過(guò)12次供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港總量2639.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少355.4萬(wàn)噸；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，且增幅擴(kuò)大爐料或繼續(xù)跟隨鋼價(jià)波動(dòng)技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

隔夜I2405合約震蕩偏弱，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)下調(diào)本期澳巴鐵礦石到港量小幅回落，但發(fā)運(yùn)量增加近期，鐵礦石港口庫(kù)存延續(xù)累庫(kù)趨勢(shì)，而在鋼廠利潤(rùn)仍處于虧損狀態(tài)下，鋼廠采購(gòu)仍以按需補(bǔ)庫(kù)為主美聯(lián)儲(chǔ)利率決議暗示加息已止，點(diǎn)陣圖明年降息幅度超預(yù)期或?qū)Υ笞谏唐穬r(jià)格構(gòu)成支撐技術(shù)上，I2405合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位回落操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

隔夜I2401合約減倉(cāng)整理本期澳巴鐵礦石到港量小幅提升，將增加鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)貿(mào)易商出貨積極性尚可，報(bào)價(jià)多單議，由于近期行情波動(dòng)較大，鋼廠多低點(diǎn)按需采購(gòu)，廠內(nèi)庫(kù)存可用天數(shù)超過(guò)15天另外大商所持續(xù)強(qiáng)化鐵礦石期貨監(jiān)管，注意盤(pán)面變化技術(shù)上，I2401合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位反彈操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

隔夜 12401 合約小幅回調(diào)本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量及到港量明顯增加，將提升現(xiàn)貨供應(yīng)貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，報(bào)價(jià)多隨行就市，部分鋼廠有采購(gòu)需求15日央行超預(yù)期降息，央行小幅加量續(xù)作本月 MLF，同時(shí)利率下調(diào) 15BP，宏觀面繼續(xù)提振市場(chǎng)信心，但魯蘇豫等部分鋼計(jì)劃減產(chǎn)將影響鐵礦石現(xiàn)貨需求技術(shù) 上，I2401合約1小時(shí) MACD 指標(biāo)顯示 DIFF 與DEA向上反彈操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

弘業(yè)期貨：滬銅成交持倉(cāng)均小幅下降

12月LPR將于今日公布，在全面降準(zhǔn)落地、MLF超額平價(jià)續(xù)作背景下，市場(chǎng)對(duì)LPR此次是否會(huì)調(diào)降格外關(guān)注美國(guó)12月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)為31，創(chuàng)2020年4月以來(lái)新低，預(yù)期為34，前值為33 美國(guó)房屋數(shù)據(jù)不及預(yù)期，創(chuàng)下近兩年新低，倫銅市場(chǎng)昨夜沖高回落，收小陰線 滬銅同樣走勢(shì)，成交持倉(cāng)均小幅下降市場(chǎng)情緒偏向謹(jǐn)慎短線市場(chǎng)情緒偏弱，中期等待國(guó)內(nèi)疫情穩(wěn)定 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

期貨公司評(píng)論

Mysteel晚報(bào)：鋼材總庫(kù)存降超90萬(wàn)噸 6月無(wú)縫管出口同比增長(zhǎng)75.68%

【金融市場(chǎng)】 ◎截至7月21日收盤(pán)，螺紋鋼2210收3831元/噸，漲0.68%；熱卷2210收3810元/噸，漲0.53%；鐵礦石2209收657元/噸，跌0.3% ◎7月21日周四，滬指全天弱勢(shì)震蕩，臨近尾盤(pán)短線下挫，創(chuàng)業(yè)板指一度沖高漲超1%，午后也下行翻綠 【數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)】 ◎從分省數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年上半年10個(gè)省市粗鋼產(chǎn)量同比降幅超10%。

每日分析

Mysteel解讀：對(duì)當(dāng)前鋼市的幾點(diǎn)理解——試探討近期鋼價(jià)大幅下跌的原因

事件：7月11日，螺紋鋼主力合約短線跌破4000元/噸，較6月10日（4834元/噸）下跌超800元/噸，月環(huán)比跌幅高達(dá)17.8%原材料價(jià)格亦大幅下跌，其中鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格月環(huán)比分別下跌19.3%和20.9%黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體估值大幅下挫，原料端及成材端整體呈現(xiàn)“跌跌不休”的態(tài)勢(shì)本文試著從經(jīng)濟(jì)周期、海外宏觀、國(guó)內(nèi)宏觀、產(chǎn)業(yè)鏈基本面、內(nèi)外價(jià)差幾個(gè)方面入手，試著為讀者們分析目前鋼材市場(chǎng)正處于何種情況。

宏觀分析

瑞達(dá)期貨：鐵礦石可日內(nèi)短線交易

隔夜I2209合約震蕩偏強(qiáng)，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)繼續(xù)跌幅美聯(lián)儲(chǔ)宣布，講聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)，從0.75%至1%升至1.5%至1.75%，這是27年來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)首次加息75基點(diǎn)但鮑威爾表示，通脹形勢(shì)令美聯(lián)儲(chǔ)6月加息75基點(diǎn)，預(yù)計(jì)這不會(huì)成為常態(tài)，并否認(rèn)會(huì)連續(xù)多吃超大幅度加息，市場(chǎng)情緒得到提振短線鐵礦石期價(jià)或有反復(fù) 技術(shù)上，I2209合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位整理。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石建議日內(nèi)短線交易

隔夜I2209低開(kāi)高走，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)下調(diào)4月4日-4月10日中國(guó)47港到港總量1961.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少186.6萬(wàn)噸，由于到港量再度回落對(duì)礦價(jià)構(gòu)成支撐由于當(dāng)前疫情影響超出預(yù)期，下游鋼材需求減弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)情緒較差，或抑制期價(jià)反彈空間 技術(shù)上，I2209合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

機(jī)構(gòu)

倍特期貨：螺紋鋼2205合約輕倉(cāng)持多，短線交易日內(nèi)為主

操作策略：消息面，多方正加緊繪制新一輪“新基建”規(guī)劃圖包括工信部、國(guó)家發(fā)改委等多部門(mén)明確將適度超前部署5G、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)供給端，螺紋鋼周產(chǎn)量下降，處5年來(lái)春節(jié)最低水平需求端，工地還未開(kāi)工因產(chǎn)量低，累庫(kù)幅度低于往年，總庫(kù)存也處5年來(lái)最低水平現(xiàn)貨價(jià)格漲后持平，目前有價(jià)無(wú)市 期貨盤(pán)面受發(fā)改委監(jiān)管鐵礦石炒作影響震蕩盤(pán)整，短線在強(qiáng)預(yù)期下預(yù)計(jì)維持偏強(qiáng)震蕩，關(guān)注市場(chǎng)情緒，螺紋鋼2205合約輕倉(cāng)持多，短線交易日內(nèi)為主。

機(jī)構(gòu)

國(guó)泰君安期貨：螺紋鋼降準(zhǔn)提振，偏強(qiáng)震蕩

鐵礦石：降準(zhǔn)超預(yù)期落地，短線反彈 螺紋鋼：降準(zhǔn)提振，偏強(qiáng)震蕩 熱軋卷板：降準(zhǔn)提振，偏強(qiáng)震蕩 硅鐵：降準(zhǔn)落地驅(qū)動(dòng)有限 錳硅：鋼招沖擊盤(pán)面信心 焦炭：寬幅震蕩 焦煤：寬幅震蕩 動(dòng)力煤：偏弱運(yùn)行

晨報(bào)速遞

瑞達(dá)期貨：鐵礦短線行情或維持震蕩偏空運(yùn)行

上周鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格先揚(yáng)后抑，周初叐澳巴鐵礦石収運(yùn)總量及國(guó)內(nèi)到港量減少支撐，期價(jià)一度漲幅超5%，指數(shù)則再次突破220美元/噸，但隨著収改委表示將加快推進(jìn)國(guó)內(nèi)鐵礦新項(xiàng)目和在產(chǎn)資源接續(xù)項(xiàng)目建設(shè)，國(guó)常會(huì)要求保障大宗商品供給及大商所下調(diào)鐵礦石交割標(biāo)準(zhǔn)，礦價(jià)承壓下行，并擴(kuò)大跌幅整體上鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格大幅回落，貿(mào)易商心態(tài)軒弱，降價(jià)銷(xiāo)售增多，但鋼廠利潤(rùn)收縮，疊加市場(chǎng)波勱較大，鋼廠詢(xún)盤(pán)一般，按需采購(gòu)為主，短線行情或維持震蕩偏空運(yùn)行。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：本周鐵礦石期價(jià)或延續(xù)高位寬幅整理

上周鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格沖高回調(diào)周初受澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量增加影響偏弱運(yùn)行，唐山推出限產(chǎn)政策帶動(dòng)鋼價(jià)大幅走高對(duì)礦價(jià)構(gòu)成支撐，I2105合約于3月4日上探1185元/噸高位，但周五出現(xiàn)超4%的跌幅，因美元指數(shù)持續(xù)走高同時(shí)受鋼價(jià)下行拖累上周?chē)?guó)內(nèi)鐵礦石港口庫(kù)存小幅增加，而鋼廠對(duì)于高礦價(jià)抵觸情緒較濃，但I(xiàn)2105合約貼水現(xiàn)貨較深又將限制回調(diào)空間，因此本周鐵礦石期價(jià)或延續(xù)高位寬幅整理 操作上建議，短線考慮于1175-1080區(qū)間高拋低買(mǎi)，止損15元/噸。

機(jī)構(gòu)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色集體上漲，螺紋漲逾2%

操作上建議，短線維持于1165-1100區(qū)間高拋低買(mǎi)，止損15元/噸 廣發(fā)期貨：預(yù)計(jì)鐵礦石整體震蕩偏強(qiáng)，回調(diào)逢低做多為主，I2105關(guān)注下方1070-1100元/噸支撐位表現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：限產(chǎn)超預(yù)期，終端需求不及預(yù)期 ◎螺紋鋼漲2.52%、熱卷漲2.40% 國(guó)信期貨：表觀需求回升，鋼廠庫(kù)存轉(zhuǎn)移至下游貿(mào)易商手中。

期評(píng)