土耳其1-8月鐵礦石進(jìn)口量下降23%

根據(jù)土耳其統(tǒng)計研究所(TUIK)的數(shù)據(jù)，2023年8月，土耳其鐵礦石進(jìn)口總量為113萬噸，環(huán)比增長78.2%，同比增長41.3%；鐵礦石進(jìn)口額達(dá)到1.43億美元，環(huán)比增長94.4%，同比增長6.2% 2023年1月至8月，土耳其鐵礦石進(jìn)口量為536萬噸，同比下降了23.0%；進(jìn)口額為6.8億美元，同比下降了36.4%其中從巴西進(jìn)口了349萬噸，同比增長23.5%；從瑞典進(jìn)口81.9萬噸；從俄羅斯進(jìn)口21.8萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對中國鐵元素供應(yīng)消費格局的影響

據(jù)衛(wèi)星數(shù)據(jù)監(jiān)測，1-8月，印度鐵礦石進(jìn)口量約830萬噸，同比去年增加約500萬噸水平；出口端1-8月，印度鐵礦石出口量約1740萬噸，同比去年減少1100萬噸水平 二． 印度鐵礦石進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致對中國鐵礦石基本面的影響 高低品礦價差明顯收窄 基于目前印度的鐵礦石需求將持續(xù)處于擴(kuò)張狀態(tài)，且隨著25年的鐵礦競拍量有所下滑，以及每年6-9月雨季的供應(yīng)季節(jié)性影響較大，階段性印度國內(nèi)供應(yīng)緊缺現(xiàn)象有所顯露。

觀點

Mysteel早讀：黃金盤中連創(chuàng)歷史新高 有色金屬漲跌不一

◎中國8月按美元計價出口同比增長4.4%，進(jìn)口同比增長1.3%，集成電路和汽車出口增長明顯；大宗商品進(jìn)口季節(jié)性復(fù)蘇、原油鐵礦石銅回升，大豆進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，稀土量減價增，出口價值環(huán)比上漲51%。

有色聚焦

Mysteel朝聞鋁市：黃金連創(chuàng)盤中歷史新高 鋁價短期內(nèi)震蕩偏強(qiáng)為主

【宏觀資訊】中國8月按美元計價出口同比增長4.4%，進(jìn)口同比增長1.3%，集成電路和汽車出口增長明顯；大宗商品進(jìn)口季節(jié)性復(fù)蘇、原油鐵礦石銅回升，大豆進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，稀土量減價增，出口價值環(huán)比上漲51% 美財長稱若最高法院維持裁決，將被迫退還半數(shù)關(guān)稅；貝森特給出“前瞻指引”：美國經(jīng)濟(jì)將在四季度“大幅加速”，制造業(yè)“不能彈指一揮間建工廠”。

行情簡評

郭斌：和衷共濟(jì) 合作創(chuàng)新 攜手開創(chuàng)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈生態(tài)可持續(xù)未來

另一方面，貿(mào)易企業(yè)數(shù)量和港口庫存呈現(xiàn)“雙高”特點礦石進(jìn)口主體仍較分散，目前備案的鐵礦石貿(mào)易企業(yè)數(shù)量超過1200家，其中截至今年8月底有鐵礦石報關(guān)記錄的企業(yè)數(shù)量近900家需要特別關(guān)注的是，在生產(chǎn)性需求下降的同時，進(jìn)口量反而增加，結(jié)果是港口庫存較年初增加3061萬噸，達(dá)到1.51億噸的歷史同期高位，增量主要來自貿(mào)易的投機(jī)性需求 （四）從流通角度看，物流通道時有承壓，運費成本上升。

原料

Mysteel參考丨前三季度我國大宗商品進(jìn)出口情況及展望

圖4：鐵礦石進(jìn)口量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖5：煤炭進(jìn)口量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼鐵數(shù)據(jù) 2024年1-8月中國粗鋼產(chǎn)量69140.9萬噸，同比下降3.3%，而鐵礦石進(jìn)口增長近5%。

Mysteel參考

Mysteel參考丨行業(yè)利潤明顯收窄，焊管供需情況淺析

近期國際貿(mào)易保護(hù)主義勢力抬頭趨勢明顯，生產(chǎn)的產(chǎn)品可替代性也較強(qiáng)，我國鋼管行業(yè)出口形勢依然嚴(yán)峻，管廠還得從生產(chǎn)技術(shù)上尋得突破口 圖8：焊管出口量季節(jié)性變化(單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：焊管進(jìn)口量季節(jié)性變化(單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 四、焊管供需關(guān)系矛盾仍在 成本方面：目前管廠利潤空間出現(xiàn)明顯收縮，隨著8月鐵水產(chǎn)量的減少，再加上焦企仍有小幅盈利、鋼廠對焦炭剛需一般，焦炭后期仍有降價風(fēng)險，而鐵礦石處于供需雙弱的格局，短期內(nèi)鐵礦石價格或也將趨弱運行。

Mysteel參考

Mysteel年報：2023年進(jìn)口鐵礦石市場回顧與2024年展望

根據(jù)海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月，中國鐵礦石進(jìn)口量為10.78億噸，同比增幅6.2%；統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示中國1-11月份生鐵產(chǎn)量為8.1億噸，同比增幅1.9% 從價格走勢方面來看，2023年漲跌表現(xiàn)主要分為四個階段，1-3月份受市場宏觀政策以及節(jié)后鋼廠補(bǔ)庫等利好因素，助推礦價上行；隨后在4-5月由于海外風(fēng)險危機(jī)波及國內(nèi)市場，宏觀數(shù)據(jù)走低，礦價階段性承壓下行；進(jìn)入6月份，礦價在鐵水產(chǎn)量回升和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的影響下止跌反彈，但到了7、8月，環(huán)保限產(chǎn)以及宏觀數(shù)據(jù)顯示較弱導(dǎo)致市場情緒轉(zhuǎn)弱，礦價再度回落；在這之后宏觀政策再度發(fā)力，市場公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期極大提振了市場信心，此外港口庫存表現(xiàn)為不斷去庫，低庫存狀態(tài)下礦價易漲難跌，在年末創(chuàng)下新高的同時維持高位震蕩。

月報

國際鋼市日報：土耳其螺紋鋼廠或降低產(chǎn)能 市場看跌情緒尚未改善（2023.10.25）

同期，美國冷軋棒材進(jìn)口總額為2070萬美元更多>> 土耳其1-8月鐵礦石進(jìn)口量下降23% 根據(jù)土耳其統(tǒng)計研究所(TUIK)的數(shù)據(jù)，2023年8月，土耳其鐵礦石進(jìn)口總量為113萬噸，環(huán)比增長78.2%，同比增長41.3%；鐵礦石進(jìn)口額達(dá)到1.43億美元，環(huán)比增長94.4%，同比增長6.2%。

日報

廣發(fā)期貨：鐵礦石盤面寬幅震蕩

必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石短期震蕩思路

必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石短期震蕩思路，參考區(qū)間810-850

必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石預(yù)計盤面寬幅震蕩

必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石短期震蕩思路，參考區(qū)間830-860

進(jìn)口礦來看，9月鐵礦石累計進(jìn)口量87665.10萬噸，同比+5411.10萬噸；國產(chǎn)礦來看，1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸 【庫存】 港口庫存11041.51萬噸，環(huán)比周一-138.6萬噸，環(huán)比上周四+195.91萬噸；鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+235.30至9078.11萬噸 【觀點】 供增需減，供需錯配環(huán)比修復(fù)，港口庫存小幅累庫。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石短期震蕩思路，參考區(qū)間820-860

【供給】四大礦山全年產(chǎn)銷目標(biāo)來看，淡水河谷維持不變；力拓2023年發(fā)運目標(biāo)維持不變，但2024年發(fā)運目標(biāo)上調(diào)200-300萬噸至3.23-3.38億噸必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸。

周報回顧

廣發(fā)期貨：港口庫存維持去庫，關(guān)注鐵水變化

必和必拓上調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)500-550萬噸（西澳產(chǎn)區(qū)上調(diào)400萬噸，Samarco上調(diào)100-150萬噸）；FMG發(fā)運目標(biāo)上調(diào)500萬噸進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石預(yù)計盤面寬幅震蕩

進(jìn)口礦來看，9月鐵礦石累計進(jìn)口量87665.10萬噸，同比+5411.10萬噸；國產(chǎn)礦來看，1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸 【庫存】 港口庫存11180.12萬噸，環(huán)比周四+334.52萬噸，環(huán)比上周一+218.26萬噸；鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+178.2至8842.8萬噸 【觀點】 供應(yīng)端增幅較大，供需錯配環(huán)比修復(fù)，港口庫存小幅累庫。

機(jī)構(gòu)

年內(nèi)鐵礦石、焦炭、廢鋼價格運行預(yù)測

10月份澳大利亞、巴西天氣穩(wěn)定，對兩國發(fā)運量影響較小，因此到港中國的鐵礦石量或?qū)⒊址€(wěn)據(jù)了解，澳大利亞鐵礦商FMG在官網(wǎng)發(fā)布的最新財年業(yè)績報告顯示，2023財年第四季度鐵礦石發(fā)貨量達(dá)4890萬噸，使得2023財年全年發(fā)貨量創(chuàng)歷史新高，達(dá)1.92億噸，實現(xiàn)了本財年總發(fā)貨量指導(dǎo)目標(biāo)的上限同時，我國鐵礦石進(jìn)口量也在增長據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，8月份我國進(jìn)口鐵礦石10641.53萬噸，同比增長10.7%，環(huán)比增長13.8%。

爐料

廣發(fā)期貨：鐵礦石建議觀望為主

進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸 【庫存】 港口庫存11527.7萬噸，環(huán)比周四-64.9萬噸，環(huán)比上周二-143.8萬噸；鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+653.86至8832.5萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：節(jié)前避險情緒升溫，鐵礦石盤面震蕩偏弱

進(jìn)口礦來看，8月鐵礦石進(jìn)口量10641.5萬噸，環(huán)比+1293.50萬噸，同比+1020.50萬噸；8月累計進(jìn)口量77565.8萬噸，同比+5273.8萬噸國產(chǎn)礦來看，8月份國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8633.3萬噸，環(huán)比+62.40萬噸，同比+520萬噸；1-8月產(chǎn)量65916.90萬噸，同比+654.30萬噸 【庫存】港口庫存11527.7萬噸，環(huán)比周四-64.9萬噸，環(huán)比上周二-143.8萬噸；鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+653.86至8832.5萬噸。

機(jī)構(gòu)