廣發(fā)期貨：鐵礦石可嘗試賣出虛值看漲期權(quán)

需求來看，鐵水產(chǎn)量連續(xù)兩周下降，預(yù)計(jì)近期鋼廠復(fù)產(chǎn)放緩，需求端有見頂預(yù)期庫存來看，45港1.527億噸，廠庫9130萬噸，后期鋼廠進(jìn)一步復(fù)產(chǎn)空間有限，按需補(bǔ)庫下港口庫存或維持階段性去庫，但考慮到海外發(fā)運(yùn)穩(wěn)定運(yùn)行，疊加鋼廠超量補(bǔ)庫意愿不強(qiáng)，預(yù)計(jì)鐵礦石庫存持穩(wěn)走勢鋼材端數(shù)據(jù)來看，Mysteel口徑下，本周五大材產(chǎn)量減產(chǎn)去庫，表需下降，考慮到產(chǎn)量與庫存處在近幾年偏低水平，產(chǎn)業(yè)端矛盾不明顯短期來看，海外宏觀擾動(dòng)加劇，疊加市場對(duì)后期國內(nèi)宏觀會(huì)議有預(yù)期，盤面寬幅震蕩；但中長期來看，需求見頂預(yù)期下港庫維持高位運(yùn)行，進(jìn)入淡季后近月合約受弱現(xiàn)實(shí)壓制，遠(yuǎn)月合約博弈明年宏觀與需求預(yù)期，操作上，關(guān)注逢高做縮1-5價(jià)差套利機(jī)會(huì)，可嘗試賣出虛值看漲期權(quán)，建議投資者注意頭寸管理。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石可嘗試賣出虛值看漲期權(quán)

庫存來看，45港1.534億噸，鋼廠庫存8979萬噸五大材增產(chǎn)去庫，表需修復(fù)；螺紋重新去庫，與本周鋼銀網(wǎng)口徑變化情況一致，關(guān)注本周Mysteel口徑數(shù)據(jù)長期來看，供應(yīng)端海外礦山穩(wěn)定運(yùn)行，疊加全年鋼材需求有減量預(yù)期下鋼廠超量補(bǔ)庫意愿較低，四季度高庫存格局有望延續(xù)，鐵礦石價(jià)格彈性承壓，待鐵水見頂后盤面或給出逢高空近月合約機(jī)會(huì)，后續(xù)關(guān)注鋼材庫存與鐵水產(chǎn)量拐點(diǎn)操作上，可嘗試賣出虛值看漲期權(quán)，建議投資者注意頭寸管理。

晨報(bào)速遞

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：遠(yuǎn)月PBF賣方點(diǎn)價(jià)交投活躍度尚可

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2501 789 I2505 778.5 PBF 10月底 I01 -14/-11 11月底 I01 -19/-18 12月底 I01 -25/-23 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2501合約前一日夜盤走強(qiáng)，今日開盤后偏弱震蕩，尾盤反彈，收盤至789，環(huán)比+13.5。

場外衍生品分析

巴西政府將于10月拍賣伊塔瓜伊港鐵礦石碼頭

8月27日據(jù)悉，巴西政府將在今年10月拍賣編碼ITG02鐵礦石出口碼頭的租賃該碼頭位于里約熱內(nèi)盧州伊塔瓜伊港口（Itaguaí port），拍賣租賃合同年限為期35年，該碼頭將顯著提高港口鐵礦石吞吐量，合約期內(nèi)碼頭吞吐量可達(dá)4億噸鐵礦石 伊塔瓜伊港口鐵礦石碼頭總投資額5.35億美元，占地約35萬平方米，靠近礦業(yè)巨頭淡水河谷（Vale）的鐵礦石出口碼頭，出口巴西礦業(yè)公司CSN鐵礦石以及新加坡貿(mào)易公司托克在巴西Tico-Tico and Ipe礦山的鐵礦石。

礦山動(dòng)態(tài)

印度果阿邦政府將拍賣3個(gè)鐵礦石礦區(qū)

8月15日，據(jù)印度果阿邦（Goa）政府消息，果阿邦最高法院允許果阿邦政府出售未曾登記的礦區(qū)，拍賣所得收益將全部歸果阿邦政府所有 目前，果阿政府已在前兩個(gè)階段完成了9個(gè)礦區(qū)的拍賣，并計(jì)劃拍賣三個(gè)鐵礦礦區(qū)這三個(gè)礦區(qū)分別位于果阿邦的Honda、Curpem-Sulcorna和Codli小鎮(zhèn)這些礦區(qū)的招標(biāo)文件購買截止日期為9月24日，投標(biāo)截止日期為10月4日 Honda鐵礦預(yù)估鐵礦石儲(chǔ)量約560萬噸，鐵品位為57%。

礦山動(dòng)態(tài)

MCS鐵礦石衍生品：掉期日內(nèi)震蕩上揚(yáng)，65/62賣出興趣較多

場外衍生品分析

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：11、12月底PBF賣方點(diǎn)價(jià)交投較為活躍

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2409 774.5 I2501 754.5 PBF 09月底 I01 -10/-8 10月底 I01 -15/-14 11月底 I01 -20/-19 12月底 I01 -25/-22 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2501合約今日早間開盤后有所走弱，午盤震蕩運(yùn)行，收盤754.5，環(huán)比-3.5。

場外衍生品分析

MCS鐵礦石衍生品：掉期震蕩下行，65/62日內(nèi)賣盤較強(qiáng)

場外衍生品分析

MCS鐵礦石衍生品：掉期先揚(yáng)后抑，65/62買賣互現(xiàn)

場外衍生品分析

MCS鐵礦石衍生品：掉期震蕩偏弱，65/62買賣謹(jǐn)慎

場外衍生品分析

MCS鐵礦石衍生品：掉期尾盤前下跌，65月差賣盤積極

場外衍生品分析

“重磅拍賣”！我國最大釩鈦磁鐵礦攀枝花紅格南礦采礦權(quán)即將拍賣

日前，四川省政府政務(wù)服務(wù)和公共資源交易服務(wù)中心發(fā)布了一則關(guān)于四川省攀枝花市鹽邊縣紅格南釩鈦磁鐵礦采礦權(quán)拍賣出讓的公告，引發(fā)相關(guān)企業(yè)和業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注 鹽邊縣紅格南釩鈦磁鐵礦（以下簡稱“紅格南礦”）資源儲(chǔ)量包括超32.5億噸鐵礦石和超2.8億噸二氧化鈦等，擬出讓年限為30年，將采取“限價(jià)拍賣+綜合評(píng)比”的方式進(jìn)行公開出讓出讓方式為拍賣，拍賣時(shí)間為11月15日。

爐料

最大釩鈦磁鐵礦采礦權(quán)拍賣落錘，四川釩鈦61億收入囊中

11月16日晚間，萬眾矚目的四川省鹽邊縣紅格南釩鈦磁鐵礦（以下簡稱“紅格南礦”）采礦權(quán)拍賣結(jié)果終于揭曉，“花落”四川省釩鈦產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“四川釩鈦”），落錘價(jià)格61.00億元 據(jù)攀枝花日?qǐng)?bào)，紅格南礦的拍賣開發(fā)，是四川乃至全國近年來自然資源開發(fā)的重大項(xiàng)目，將使國內(nèi)釩鈦礦產(chǎn)資源開采總量得到極大提升。

熱點(diǎn)資訊

龍佰集團(tuán)：擬參與四川省鹽邊縣紅格南釩鈦磁鐵礦采礦權(quán)拍賣

龍佰集團(tuán)公告，公司控股子公司云南冶金新立鈦業(yè)有限公司擬參與四川省鹽邊縣紅格南釩鈦磁鐵礦采礦權(quán)拍賣出讓本次競拍保證金為2億元整，本次拍賣起始價(jià)為105萬元

爐料

果阿鐵礦采礦租約拍賣將在2-3個(gè)月內(nèi)開展

自2018年初，最高法院取消了88份租約并禁止開采鐵礦后，果阿的采礦業(yè)一直處于停滯狀態(tài) 果阿首席部長Pramod Sawant于本周二表示， 鐵礦石開采租約拍賣預(yù)計(jì)在2-3月內(nèi)開始，且州采礦和地質(zhì)部門已按要求盡可能加快相關(guān)手續(xù)的辦理速度，以便可以盡快開始拍賣

礦山動(dòng)態(tài)

MCS鐵礦石衍生品日?qǐng)?bào)：今日國內(nèi)賣盤偏重

今日62掉期國內(nèi)客戶賣盤居多，塊礦溢價(jià)收盤后賣盤發(fā)力

MCS行情

MCS鐵礦石衍生品：鐵礦石衍生品日?qǐng)?bào)（今天掉期市場單邊特別活躍。波幅約2.0美元。上午國內(nèi)客戶買賣意向都很強(qiáng)，下午國內(nèi)客戶總體買入意向偏多。）

MCS-連接國際市場的橋梁

MCS行情

印度帕納吉邦政府拍賣閑置低品鐵礦石

據(jù)外媒報(bào)道，印度帕納吉邦政府決定對(duì)于2007年至2012年期間采礦中產(chǎn)生的約2000萬噸的尾礦、低品礦或副產(chǎn)品將以拍賣的形式進(jìn)行處理州政府表示在未來四到五年內(nèi)，該州的采礦活動(dòng)仍將正常進(jìn)行

鋼礦動(dòng)態(tài)

鐵礦石RMB遠(yuǎn)期小結(jié)02/14：港口現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)單議為主，成交一般，PB粉遠(yuǎn)期基差繼續(xù)擴(kuò)大，市場買賣謹(jǐn)慎。

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MCS行情

鐵礦石RMB遠(yuǎn)期小結(jié)02/10:港口成交放量，遠(yuǎn)期市場交投情緒一般，賣盤難詢

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MCS行情