[PVC]：隆眾早訊-周四版

國內(nèi)電石市場烏海地區(qū)主流貿(mào)易價格報價在2200-2220元/噸區(qū)間 山東液氯價格漲50，執(zhí)行-150元出廠；山東區(qū)域來看，高濃度液堿價格再度上調(diào)后，企業(yè)庫存維持合理水平受主力下游采購量增加支撐，預(yù)計山東液堿價格將保持堅挺 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)上漲燒堿漲超3%，鐵礦石、PX等漲超1%，塑料、PP等小幅上漲；純堿、豆粕等小幅下跌 李強(qiáng)在北京調(diào)研生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展時強(qiáng)調(diào) 加大高質(zhì)量科技供給和政策支持 著力推動生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級 國金證券：“十五五”內(nèi)需主線將圍繞在“制造大國”的基礎(chǔ)上成長為“消費(fèi)大國”展開 國金證券：“十五五”科技主線將以推進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的整體躍升為核心 財政部：規(guī)范PPP存量項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營 社論丨破除消費(fèi)堵點(diǎn) 釋放內(nèi)需潛能 支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展 更多務(wù)實(shí)措施將出臺 并購重組新規(guī)助央企國企加速整合升級 多家中小銀行下調(diào)存款利率 最高降幅20個基點(diǎn) 鎢價持續(xù)攀升 部分鎢概念股估值較低 高盛：穩(wěn)定幣淘金熱剛開始 市場規(guī)?；蜻_(dá)數(shù)萬億美元 美聯(lián)儲會議紀(jì)要：同意維持利率不變 經(jīng)濟(jì)前景不確定性仍然較高 美聯(lián)儲會議紀(jì)要：7月會議上僅兩位官員支持降息 未獲其他與會者呼應(yīng) 美聯(lián)儲觀察：9月維持利率不變的概率為18.1% 美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示 與會者對美國國債市場表示擔(dān)憂 。

早間提示

新形勢下我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展格局分析與研究

這兩起并購無論哪一件成功，均會掀起大宗商品市場的“軒然大波” 中國鋼鐵引領(lǐng)全球鋼鐵發(fā)展 必須解決的關(guān)鍵問題 未來，中國鋼鐵要繼續(xù)引領(lǐng)全球鋼鐵發(fā)展，必須解決以下關(guān)鍵問題 一是我國鋼鐵行業(yè)依賴海外資源的整體狀況仍將長時間持續(xù)隨著中國鋼鐵工業(yè)進(jìn)入粗鋼產(chǎn)量峰值區(qū)間運(yùn)行，未來中國對以鐵礦石為代表的鋼鐵原料需求仍將持續(xù)旺盛。

鋼材

證監(jiān)會新規(guī)落地，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)重組邁入市場化新階段

資本也將緊密圍繞技術(shù)創(chuàng)新展開布局，助力鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)換，推動行業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展 第三，國際化布局拓展并購視野，資源拓展與技術(shù)輸出并行中國鋼鐵企業(yè)的國際化布局步伐不斷加快，海外并購成為企業(yè)拓展資源和技術(shù)的重要手段2024年中國寶武收購加拿大鐵礦項(xiàng)目，鎖定10億噸鐵礦石資源，旨在有效保障企業(yè)原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢同時，中國寶武在歐洲設(shè)立汽車板研發(fā)中心，標(biāo)志著中國鋼鐵企業(yè)開始向海外市場輸出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提升了中國鋼鐵行業(yè)在國際市場上的話語權(quán)和影響力。

鋼材

Mysteel早讀：央行降準(zhǔn)今日正式落地，美國調(diào)整對華加征關(guān)稅

選擇在部分商業(yè)銀行和試點(diǎn)城市開展科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)，將貸款占并購交易價款比例提高到80%、貸款期限延長到10年 ◎ 5月14日，全國主港鐵礦石成交123.30萬噸，環(huán)比增65.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.98萬噸，環(huán)比增22.4%。

資訊

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強(qiáng)化鋼鐵原料供應(yīng)鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運(yùn)營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項(xiàng)目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運(yùn)營挑戰(zhàn)。

日評

海南礦業(yè)董事長劉明東：鍛造抗周期韌性，推進(jìn)全球化資源布局

項(xiàng)目并購嚴(yán)守投資紀(jì)律，保證資源儲量，控制收購成本劉明東回憶：“2023年1月并購布谷尼鋰礦時，海南礦業(yè)的收購價格只有大約1200美元／噸，基本是在底部價格同時，項(xiàng)目并購時資源量為2131萬噸，目前已增儲至3180萬噸，后續(xù)還有進(jìn)一步增儲空間” 增強(qiáng)研發(fā)效率，開展技術(shù)攻關(guān)例如，主要針對微細(xì)粒赤鐵礦等復(fù)雜難選鐵礦石而開發(fā)的懸浮磁化焙燒技術(shù)，可將鐵精礦品位從原來的62.5%提高到65%以上、鐵金屬回收率由60%提高至85%，產(chǎn)品質(zhì)量及資源綜合利用率顯著提升。

原料

海外并購步履不停，海南礦業(yè)完成全面要約收購Tethys Oil AB

劍指阿曼油田資產(chǎn)，國內(nèi)最大鐵礦石生產(chǎn)商之一的海南礦業(yè)全資子公司完成全面要約收購TethysOilAB公司海外并購步履不停，上周日剛宣布今年第二個境外并購項(xiàng)目，意欲獲得位于非洲莫桑比克的兩處在產(chǎn)鋯鈦礦項(xiàng)目 具體來看，海南礦業(yè)晚間公告，全資子公司洛克石油于2024年9月13日向在納斯達(dá)克斯斯德哥爾摩證券交易所上市的TethysOilAB發(fā)出現(xiàn)金收購要約，擬要約收購標(biāo)的公司不低于90%的股份。

原料

Mysteel晚餐：工信部正組織修訂鋼鐵產(chǎn)能的置換辦法，鐵礦石港庫下降

《意見》提出，中央企業(yè)要從并購重組、市場化改革、信息披露、投資者關(guān)系管理、投資者回報、股票回購增持等六方面改進(jìn)和加強(qiáng)控股上市公司市值管理工作 ◎12月16日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15658.86萬噸，較上周一下降87.67萬噸；45港庫存總量14973.86萬噸，環(huán)比下降107.67萬噸。

資訊

Mysteel早報：淡季屬性凸顯 今日無縫管價格或盤整運(yùn)行

中央企業(yè)要從并購重組、市場化改革、投資者回報、股票回購增持等六方面改進(jìn)和加強(qiáng)控股上市公司市值管理工作下一步將把提升中央企業(yè)控股上市公司投資價值、強(qiáng)化投資者回報作為一項(xiàng)長期工作來抓要求中央企業(yè)將市值管理作為一項(xiàng)長期戰(zhàn)略管理行為 ◎12月16日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15658.86萬噸，較上周一下降87.67萬噸；45港庫存總量14973.86萬噸，環(huán)比下降107.67萬噸。

每日分析

Mysteel早報：上海中厚板價格預(yù)計暫時不變

其中提出，力爭到2027年，落地一批重點(diǎn)行業(yè)代表性并購案例，在集成電路、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育10家左右具有國際競爭力的上市公司，形成3000億元并購交易規(guī)模，激活總資產(chǎn)超2萬億元 2、調(diào)研：據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截至本周一（12月9日），中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15746.53萬噸，較上周一增加89.15萬噸；45港庫存總量15081.53萬噸，環(huán)比增加49.15萬噸。

日報

[PVC]：隆眾早訊--周四版

歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌1.09% 大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少PTA、棉紗等跌超1%，短纖、鐵礦石等小幅下跌；菜粕、豆二等漲超2%，棕櫚油、豆油等漲逾1%，燒堿、玉米等小幅上漲 特浪普重奪白宮之際 美聯(lián)儲傳聲筒放風(fēng)：鮑威爾周四恐“金口難開” 機(jī)構(gòu)：美聯(lián)儲短期內(nèi)將采取漸進(jìn)和謹(jǐn)慎的政策 全球經(jīng)濟(jì)面臨新挑戰(zhàn)？歐銀副行長：特浪普關(guān)稅政策將帶來沖擊 競爭格局現(xiàn)新變化 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈并購提速 國辦發(fā)文首次提出金融支持冰雪經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策 支持符合條件冰雪企業(yè)上市和再融資 。

早間提示

[PVC]：隆眾早訊--周五版

玻璃、純堿跌超5%，焦炭、焦煤等跌超3%，鐵礦石、菜粕等跌逾2%，豆粕、白糖等跌超1%，豆油、塑料等小幅下跌；燒堿漲逾1%，乙二醇等小幅上漲 央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合召開金融機(jī)構(gòu)落實(shí)金融增量政策工作座談會 中國銀行下調(diào)存款利率 機(jī)構(gòu)：2024年Q3全球智能手機(jī)市場同比增長2% 保持連續(xù)四個季度增長 深交所規(guī)范并購重組：摒棄高承諾、高估值定價模式 從嚴(yán)監(jiān)管“殼公司”盲目跨界并購 經(jīng)濟(jì)日報：政策組合拳力促房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn) 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌2點(diǎn) 歐洲央行降息25個基點(diǎn)助攻全球“降息潮” 市場預(yù)計或繼續(xù)降息 。

早間提示

日本鋼鐵工業(yè)達(dá)峰后——優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 引領(lǐng)技術(shù)革新

以當(dāng)年日本8700萬噸粗鋼產(chǎn)量計算，其鋼鐵生產(chǎn)所需鐵礦石資源不超過8300萬噸，剩余的1000余萬噸鐵礦石用于向中國銷售從這個意義上講，日本是一個鐵礦石的“凈出口國” 同時，日本鋼鐵工業(yè)積極向下游延伸，通過整合日商巖井與METAL ONE成立新的美達(dá)王株式會社，負(fù)責(zé)日本鋼材的銷售與此同時，日本還成立了半官方的石油天然氣金屬礦物資源機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全球金屬礦業(yè)及石油能源領(lǐng)域的市場研究和投資、并購機(jī)會尋找，以保障日本石油、天然氣、有色金屬和礦產(chǎn)資源的穩(wěn)定供應(yīng)與使用。

聚焦

[PVC]：隆眾早訊--周二版

漲幅方面，鐵礦石漲超2%，菜粕、熱卷漲近2%，20號膠、螺紋鋼、橡膠、焦煤、焦炭等漲超1%；跌幅方面，燒堿跌超1%，低硫燃油、瀝青、白糖、棉紗、對二甲苯等小幅下跌 經(jīng)濟(jì)日報：企業(yè)并購需要“瞻前顧后” 經(jīng)濟(jì)日報：國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示——我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)回升向好態(tài)勢 中國中小企業(yè)協(xié)會今天（10日）發(fā)布，8月中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為88.8，較7月下降0.1點(diǎn) 人工智能帶來深刻變革 教育行業(yè)有望受益于技術(shù)與政策雙重利好 8月份我國CPI繼續(xù)回升 物價保持基本平穩(wěn) 在岸人民幣兌美元較上周五夜盤收盤跌142點(diǎn) 多家民營銀行下調(diào)存款利率 逐步弱化高息攬儲模式 8月車市環(huán)比回暖同比仍下降 新能源車月銷首超百萬輛 花旗CFO：預(yù)計美國經(jīng)濟(jì)將軟著陸 利率將下降 高盛表示 強(qiáng)勁的產(chǎn)量和令人失望的需求對其美國天然氣價格預(yù)測構(gòu)成下行風(fēng)險 。

早間提示

黑色期貨早報：各品種上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

截至7月26日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場各品種上漲，硅鐵漲超2%，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷、錳硅漲超1%，焦煤、焦炭上漲 熱點(diǎn)：國家發(fā)展改革委、財政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，其中提到：（1）降低超長期特別國債資金申報門檻，不再設(shè)置“項(xiàng)目總投資不低于1億元”要求支持中小企業(yè)設(shè)備更新；（2）統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新；（3）對按照《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》要求，報廢舊車并購買新車的個人消費(fèi)者，購買新能源乘用車和燃油乘用車補(bǔ)貼分別提高至2萬元和1.5萬元。

期評

西部礦業(yè)：玉龍銅礦選廠一二車間礦石處理量提升至2280萬噸/年

日前，西部礦業(yè)在投資者互動平臺上表示，玉龍銅礦選廠二車間已于2023年11月投料生產(chǎn)，玉龍銅礦選廠一二車間礦石處理量已提升至2280萬噸/年；公司會加大資源并購力度和投資力度，全力以赴拓展礦山企業(yè)各類資源，提升銅、鉛鋅、鐵礦石、貴金屬、螢石礦等資源儲備

企業(yè)動態(tài)

專家看兩會｜蘇步新：擴(kuò)大高水平對外開放，促進(jìn)中國鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展

在加大優(yōu)質(zhì)高端鋼鐵品種研發(fā)投入的同時，要保證一部分優(yōu)質(zhì)鋼材的進(jìn)口數(shù)量 二是加快鋼鐵國際產(chǎn)能合作項(xiàng)目建設(shè)和產(chǎn)能釋放推動寶鋼股份沙特中厚板項(xiàng)目開工，推進(jìn)德龍鎳業(yè)印尼不銹鋼項(xiàng)目三期建設(shè)、馬來西亞聯(lián)合鋼鐵項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)、津巴布韋鼎森鋼鐵項(xiàng)目竣工投產(chǎn)等鼓勵并支持鋼鐵企業(yè)在海外開拓多元化市場，向鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游積極布局實(shí)施鐵礦石資源項(xiàng)目并購、已有項(xiàng)目施工建設(shè)、投產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)；向下游布局鋼材制品深加工產(chǎn)線，拓展中間品貿(mào)易。

鋼材

Mysteel早讀：美國公布重磅CPI前 有色金屬普漲

◎智利銅業(yè)委員會（Cochilco）當(dāng)?shù)貢r間3月8日公布數(shù)據(jù)，全球最大銅生產(chǎn)商、智利國家銅業(yè)公司（Codelco）1月產(chǎn)量同比下降近16%至107000噸同時，BHP控制的全球最大銅礦Escondida礦的當(dāng)月產(chǎn)量增長4.5%至97500噸，英美資源集團(tuán)和嘉能可的合資礦山Collahuasi的產(chǎn)量攀升近22%，達(dá)到52200噸 ◎日前，西部礦業(yè)在投資者互動平臺上表示，玉龍銅礦選廠二車間已于2023年11月投料生產(chǎn)，玉龍銅礦選廠一二車間礦石處理量已提升至2280萬噸/年；公司會加大資源并購力度和投資力度，全力以赴拓展礦山企業(yè)各類資源，提升銅、鉛鋅、鐵礦石、貴金屬、螢石礦等資源儲備。

有色聚焦

寶鋼股份三季度凈利潤38億，同比增127.1%

寶鋼股份會根據(jù)國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的變化，結(jié)合生產(chǎn)需求、價格走勢的影響調(diào)整采購策略，適當(dāng)開展一些策略采購和套期保值，不博弈市場寶鋼股份一直堅持與主要礦山企業(yè)加強(qiáng)穩(wěn)定合作，開拓資源品種，多樣化資源來源，并改善采購模式和采購策略，力爭鐵礦石采購跑贏市場在國內(nèi)產(chǎn)能、產(chǎn)量雙限，存量并購重組整合步伐加快，集中度逐步提升，全球低碳冶金穩(wěn)步發(fā)展的行業(yè)格局下，我們對目前鐵礦石脫離基本面，未來存在下跌空間回歸理性的判斷不變。

聚焦

海南礦業(yè)“減鐵加油” 露采礦石減少同時新增石油探明地質(zhì)儲量近千萬噸

截至6月末，KMUK的債務(wù)重組等相關(guān)重組流程已基本完成，海南礦業(yè)正在推進(jìn)注冊地在馬里的相關(guān)公司的設(shè)立、探礦權(quán)及采礦權(quán)權(quán)屬變更等在內(nèi)的重組流程 對于下半年的安排，海南礦業(yè)表示，公司將不斷夯實(shí)“鐵礦石+油氣”產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，力爭實(shí)現(xiàn)全年鐵礦石成品礦產(chǎn)量273萬噸、油氣產(chǎn)量573萬桶當(dāng)量的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，同時重點(diǎn)推進(jìn)油氣及新能源上游投資并購項(xiàng)目交易進(jìn)程，持續(xù)推進(jìn)“鐵礦石+油氣+新能源”的產(chǎn)業(yè)布局。

爐料