上海鋼聯(lián)與阿格斯合作推出鐵礦石混合指數(shù)

5月27日，上海鋼聯(lián)（Mysteel）與全球能源及大宗商品價格評估機構阿格斯簽署諒解備忘錄，將共同發(fā)布中國進口61%與62%品位海運鐵礦石的混合指數(shù)均值 近年來，鐵礦石市場的買賣雙方傾向于采用多家定價機構價格的非正式“混合指數(shù)”作為定價基準業(yè)內(nèi)已經(jīng)在現(xiàn)貨及長期合同中采用上海鋼聯(lián)與阿格斯各自發(fā)布的62%品位鐵礦石月度評估均價（簡稱AM62指數(shù)）應市場參與者需求，上海鋼聯(lián)和阿格斯將聯(lián)合按月發(fā)布AM62指數(shù)。

鋼聯(lián)動態(tài)

中鋼與阿塞拜疆達成協(xié)議，1.87億噸鐵礦開發(fā)計劃啟動

為確保該礦床的經(jīng)濟可行性，阿塞拜疆黃金公司表示將建立一個三級生產(chǎn)鏈，包括一個生產(chǎn)鐵礦石精粉的選礦廠、一個處理鐵精粉的球團廠，以及一個高品位熱壓鐵塊（HBI）廠，初步設計文件目前已基本完成，并計劃在2027年之前完成上述三個工廠的建設該公司宣布，實驗室已首次成功生產(chǎn)出鐵品位達69%的鐵精礦和金屬化率達97%的熱壓鐵塊 自2020年起，達什克桑鐵礦公司就已在該礦床開展大規(guī)模地質(zhì)勘探工作。

礦山動態(tài)

朱克東：2025年鐵礦石供需寬松成定局 礦價重心將持續(xù)下移

綜合來看，下半年鐵礦石供需過剩格局將凸顯，預計庫存累庫超3000萬噸，且主要集中于海漂和港口庫存需警惕行業(yè)流動性風險 最后，朱克東指出鐵礦石存在塊礦球團需求差異導致其價格出現(xiàn)分化的品種矛盾今年以來，塊礦與球團溢價呈現(xiàn)“反向走勢”，球團溢價自1月高點后持續(xù)下滑，而塊礦溢價則穩(wěn)步上漲這一差異源于需求結構變化——塊礦性價比優(yōu)勢凸顯，替代效應增強；同時歐洲鋼廠持續(xù)減產(chǎn)導致球團需求整體下滑明顯，兩者庫存也因此分化。

會議報道

14日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，目前鋼材市場需求不佳，高爐產(chǎn)出鐵率以及鋼廠盈利狀態(tài)尚可，為鐵礦需求提供了一定支撐但整體而言，在房地產(chǎn)與基建投資情況不佳的背景下，需求的增長動力有限綜合來看，預計明日唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情整體可能維持震蕩態(tài)勢

成交報告

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交尚可，價格較上一工作日有所上漲

需求端，目前鋼材市場需求不佳，高爐產(chǎn)出鐵率以及鋼廠盈利狀態(tài)尚可，為鐵礦需求提供了一定支撐但整體而言，在房地產(chǎn)與基建投資情況不佳的背景下，需求的增長動力有限綜合來看，預計明日唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情整體可能維持震蕩態(tài)勢

進口礦區(qū)域日評

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦：全力打造極致成本、極致效率、極致產(chǎn)品

該礦嚴守質(zhì)量生命線，嚴格落實鐵礦石生產(chǎn)“細、嚴、高”三個要求，嚴格管控鐵精礦生產(chǎn)“前、中、后”三道工序，全力打造“世界級產(chǎn)品”通過三維數(shù)字地質(zhì)建模、精細化地質(zhì)建模、實時跟蹤礦體模型，劃分高低品位區(qū)域，指導配礦；通過嚴格執(zhí)行“六分一清”開采方案，深化分采分裝分級管理，降低混巖率，提高資源回收率；大力實施細化綜合配礦等管控措施，確保質(zhì)量穩(wěn)定受控，目前，采場供齊選、調(diào)選礦石品位分別達到28.68%、28%，實現(xiàn)兩選同品位供礦的既定目標，輸出鐵精礦質(zhì)量合格率達到100%，一級品率保持99.21%以上，輸出品位保持66.36%以上。

原料

淡水河谷2024年第四季度和2024年財務業(yè)績

? 銅和鎳的總成本分別為1098美元/噸和13881美元/噸銅的總成本為2020年第四季度以來最低水平，而鎳的總成本為2022年第一季度以來最低水平2024年全年銅和鎳的總成本分別為2616美元/噸和15420美元/噸，均在指導范圍內(nèi) ? 2024年第四季度，形式上經(jīng)調(diào)整后的EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為41億美元，環(huán)比增加9%，同比下降40%2024年全年形式上經(jīng)調(diào)整后的EBITDA為154億美元，同比下降22%，主要反映出鐵礦石價格下跌。

礦山動態(tài)

Mysteel：綠色創(chuàng)新，協(xié)作共贏——海南國際清算所鐵礦石掉期清算業(yè)務研討會

他首先回顧了2024年鐵礦石市場的價格表現(xiàn)與供需關系，指出鐵礦石價格重心分階段下移，主要原因在于需求端疲軟的同時，供給端維持高位；在供需總量之外，還著重指出了2024年鐵礦石供需的一些結構性特征然后就2025年鐵礦石市場的供需格局進行了展望，預計2025年鐵礦石供給端競爭加劇，鐵礦石價格重心將會下移。

會議報道

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅下跌

需求端，目前區(qū)域內(nèi)高爐鐵水整體呈現(xiàn)小幅波動，近期月底將有部分高爐停產(chǎn)置換，疊加部分高爐復產(chǎn)出鐵水，預計下月鐵水產(chǎn)量將有所提升今日鋼材與鐵礦石價格較昨日均有小幅下跌，目前區(qū)域內(nèi)鋼廠進口礦補庫需求一般，成交偏少，市場多關注麥克粉、PB粉塊、SP10粉塊、卡粉等資源庫存方面，現(xiàn)貨為主的鋼廠在10-15天左右，美金為主鋼廠在40-45天左右綜合來看，預計明日西南進口礦市場震蕩運行

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅下跌

需求端，目前區(qū)域內(nèi)高爐鐵水整體有小幅恢復，近期復產(chǎn)的一座小型高爐預計11月初將出鐵水，其他在檢修高爐目前暫無復產(chǎn)計劃今日鋼材與鐵礦石價格均有所下跌，目前區(qū)域內(nèi)鋼廠補庫需求一般，多關注麥克粉、PB粉塊、SP10粉塊、卡粉等資源庫存方面，現(xiàn)貨為主的鋼廠廠內(nèi)在10天，總庫存在15天左右，美金為主鋼廠在40-45天左右綜合來看，預計明日西南進口礦市場震蕩運行

進口礦區(qū)域日評

美國大力發(fā)展綠鋼生產(chǎn)工藝

這涉及到鐵礦石的進料和高純度鐵水的出鐵，而下游的一切工序都將保持不變，只要使用清潔電力作為動力源，生產(chǎn)過程中就不會產(chǎn)生任何隱含碳排放這項新技術的另一個優(yōu)勢是可以靈活選擇鐵礦石品位，與需要優(yōu)質(zhì)鐵礦石的DRI不同，鋼鐵制造商可以充分利用低品位鐵礦石 其他一些鋼鐵制造商也從聯(lián)邦資助資金中受益，或是達成合作協(xié)議美國鋼鐵公司最近與Carbon Free公司簽署了一項最終協(xié)議，使用后者獨創(chuàng)的Sky Cycle技術，在美國鋼鐵公司位于印第安納州的加里工廠每年捕獲多達5萬噸的碳排放，Sky Cycle工廠預計將于2026年投入運營。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運行特點及下半年重點工作任務

國家相關部委繼續(xù)推動鐵資源開發(fā)，協(xié)調(diào)解決尾礦庫等政策問題據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量5.54億噸，同比增長13.2%完善戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源探產(chǎn)供儲銷統(tǒng)籌和銜接體系，中國礦產(chǎn)推出鐵礦石長協(xié)進口代理采購模式，得到供需雙方認可，并在鋼鐵企業(yè)的支持下取得進一步成效保障資源安全，增強合作的穩(wěn)定性，提高行業(yè)采購、儲運和信息服務效率工作穩(wěn)步推進，推動鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)和諧、健康、可持續(xù)發(fā)展海外資源開發(fā)捷報頻傳，寶武與西芒杜贏聯(lián)盟完成西芒杜鐵礦項目股權交割，寶武資源阿什伯頓項目正式投產(chǎn)運行、西坡項目實現(xiàn)首車鐵礦石發(fā)運。

鋼材

Mysteel參考丨2024下半年國內(nèi)廢鋼價格重心繼續(xù)下移

分季度來看，一季度，廢鋼跌幅遠低于鐵礦石跌幅，廢鋼較鐵水性價比優(yōu)勢大幅下降，二季度開始，在市場價格反彈的行情中，廢鋼的上漲幅度也遠低于鐵礦石，廢鋼性價比有所修復，而后圍繞零軸窄幅震蕩具體來看，2024年初，廢鋼較鐵水成本倒掛309元/噸，但隨著鐵礦石從千元/噸開始回落，廢鋼較鐵水的性價比優(yōu)勢也在不斷縮小至2月末，廢鋼較鐵水成本已經(jīng)相差不大；3月末，廢鋼價格已經(jīng)高出鐵水成本202元/噸。

Mysteel參考

AI技術在中國臺灣中鋼的應用

由于HBI主要成分為金屬鐵，不需經(jīng)過還原反應即能產(chǎn)出鐵水，可降低還原劑及熱能消耗量，對于高爐降低CO2排放有立竿見影的效果屬于極佳的低碳排放原料然而，HBI與鐵礦石的性質(zhì)不同，高爐添加HBI后，隨著不同布料配比，爐內(nèi)鐵水熔融及造渣情況均有所差異，必須實時調(diào)整爐料結構及操作參數(shù)，以維持爐內(nèi)原料的流動性及透氣性，確保高爐穩(wěn)定產(chǎn)出鐵水 臺灣中鋼2號高爐于2020年改造成為智能高爐，導入27項AI智能模塊，將高爐生產(chǎn)的重要信息指標及數(shù)據(jù)匯合到煉鐵智能平臺，使得操作人員能通過可視化圖形實時掌握高爐狀態(tài)，并精準調(diào)整投入原料，助力2號高爐一年降低生產(chǎn)成本約7053萬新臺幣，并減少CO2排放4518噸。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel：2024年上半年廢鋼抗跌表現(xiàn)居黑色系各品種首位

分季度來看，一季度廢鋼較鐵水性價比優(yōu)勢不斷下降，二季度開始，廢鋼性價比有所修復，而后圍繞零軸窄幅震蕩具體來看：2024年年初，廢鋼較鐵水成本倒掛309元/噸，但隨著鐵礦石從千元/噸開始回落，廢鋼較鐵水的性價比優(yōu)勢也在不斷縮小至2月末，廢鋼較鐵水成本已經(jīng)相差不大；至3月末，廢鋼價格已經(jīng)高出鐵水成本202元/噸整個一季度，廢鋼跌幅遠低于鐵礦石跌幅，廢鋼較鐵水性價比優(yōu)勢完全喪失因此在二季度的四五月份，市場反彈上漲的行情中，廢鋼的上漲幅度也遠低于鐵礦石。

熱點聚焦

浦項計劃建設HyREX氫還原煉鐵廠

2024年4月，浦項鋼鐵公司在浦項廠進行了HyREX試驗設備的首次試運行為改善產(chǎn)品質(zhì)量和開發(fā)其他技術，浦項在該套設備試運行后，即對其進行維護，并計劃在7月初恢復運行HyREX試驗設備每小時可生產(chǎn)1噸鐵水，噸鐵二氧化碳排放量為400千克如果每天24小時運行，每4小時出鐵一次，每天可生產(chǎn)20-24噸鐵水 采用傳統(tǒng)高爐工藝時，鐵礦石的還原和熔化同時進行，而HyREX工藝將還原和熔化設備分開，由兩套設備組成，即四座流化還原爐和一座電熔爐。

鋼材

國內(nèi)港口鐵礦石基差貿(mào)易氛圍漸濃

五礦發(fā)展股份有限公司（以下簡稱五礦發(fā)展）主要從事資源貿(mào)易、金屬貿(mào)易、供應鏈服務等業(yè)務，近年來鐵礦石年貿(mào)易量約為5000萬噸五礦發(fā)展長期深度參與期貨市場，目前已成為鐵礦石期貨廠庫、大商所產(chǎn)融培育基地，其產(chǎn)品五礦標準粉成為鐵礦石交割品牌 “大商所應時而動，于2013年推出鐵礦石期貨這幾年，期貨市場的影響力不斷增強，國際產(chǎn)業(yè)企業(yè)也逐漸參與，期貨價格已經(jīng)成為鐵礦石定價的重要參考，對企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營、不斷做優(yōu)做強起到了支撐作用，同時也對企業(yè)走出去、服務人民幣國際化等產(chǎn)生了積極而深遠的影響。

爐料

Mysteel周報：短期鐵礦石價格或?qū)⑵踹\行（6.21-6.28）

供應方面，全球發(fā)運量表現(xiàn)回落，受前期高發(fā)運的影響，本周到港量迎來明顯回升；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示高爐復產(chǎn)座數(shù)整體高于檢修座數(shù)，但由于個別復產(chǎn)大高爐暫未順利出鐵，以及近期受到鋼廠盈利下滑的影響，除了部分鋼廠新增檢修以外還有個別鋼廠高爐出現(xiàn)了限產(chǎn)，鐵水止增轉降；庫存方面，中國45港鐵礦石庫存結束前2期累庫趨勢重新累庫，絕對值仍處于近3年同期高位；247家鋼企盈利率為42.86% 1.價格：本周鐵礦石價格持漲運行 本周鐵礦石價格持漲運行，截止目前，鐵礦石62%澳粉指數(shù)106.6美元/干噸，環(huán)比漲幅1.67%；上海螺紋鋼價格為3480元/噸，環(huán)比跌幅1.42%。

進口礦周評

寶城期貨：鐵礦石延續(xù)震蕩下行態(tài)勢

需求增量有限 得益于鋼廠盈利狀況好轉和旺季需求釋放，4月以來鐵礦石持續(xù)上行截至5月24日當周，鋼聯(lián)247家樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量和進口礦日耗分別為236.80萬噸、289.45萬噸，逼近去年同期水平不過，近期鋼材利潤持續(xù)收縮，即期成本核算下，華北地區(qū)部分品種再度轉為虧損局面，加之鋼市將步入傳統(tǒng)淡季，下游需求有所走弱，鋼廠日均鐵水產(chǎn)量和進口礦日耗增幅放緩，加上高礦價下，鋼廠現(xiàn)貨采購多以按需為主，均顯示出鐵礦石需求有走弱跡象。

爐料

花克：懸浮焙燒預熱預還原-電爐熔煉(SRPEF)新技術在冶煉中的高效應用

我國鐵礦石雖然資源總量相對豐富，但可供開發(fā)利用的資源短缺國產(chǎn)鐵礦石平均品位為34.50%，遠低于世界鐵礦石品位平均水平47.22%2022年進口鐵礦石11.07億噸，進口額高達8498億元，占中國進口總額的4.7%中國復雜難選鐵礦資源超過200億噸，海外權益礦中難選鐵礦資源總儲量超過300億噸，全球難選鐵礦資源在1000億噸以上，亟需創(chuàng)新技術！逢石科技自主研發(fā)懸浮流態(tài)化焙燒技術，開發(fā)出鐵礦石非均質(zhì)顆粒流態(tài)化蓄熱還原反應新裝置、鐵礦石由塊狀磁化焙燒轉變?yōu)榧毩腋B(tài)高效還原，氫基礦相轉化是指將鐵礦石在氫基氣氛下加熱進行化學還原反應。

會議