Mysteel：印尼降雨影響供應(yīng)受限 進(jìn)口動力煤市場弱勢反彈

背景：進(jìn)入9月后，北半球高溫天氣消退用電高峰結(jié)束，而傳統(tǒng)能源旺季即將來臨，當(dāng)前動力煤市場正處于“迎峰度夏”到“迎峰度冬”過渡的關(guān)鍵時期目前全球能源轉(zhuǎn)型與傳統(tǒng)能源韌性需求的博弈仍在持續(xù)，本篇將以9月為時間節(jié)點簡要分析國內(nèi)外動力煤市場動態(tài) 一、國際煤炭供應(yīng)收緊，亞洲需求分化 從供應(yīng)端來看，印尼作為全球最大的出口國，供應(yīng)乃是全球焦點，往年9月為印尼的旱季生產(chǎn)黃金期，但今年南加礦區(qū)正在經(jīng)歷強(qiáng)降雨擾動，導(dǎo)致部分煤礦生產(chǎn)受限，有貿(mào)易商表示裝期需推遲一周左右，疊加市場上9月即期貨盤流通不多，礦方挺價情緒明顯，目前印尼Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價在45-46美金/噸。

煤焦熱點

Mysteel：印尼銷售定價存在變量 中國進(jìn)口動力煤市場繼續(xù)承壓

該項政策的提出旨在提振印尼動力煤出口市場；然當(dāng)前全球動力煤采購節(jié)奏較為緩慢，新規(guī)順利實施的關(guān)鍵仍在買家本周中國兩大電力集團(tuán)為加快內(nèi)貿(mào)煤庫存消耗，將于3月開始暫時停止進(jìn)口煤市場招標(biāo)；由此可見中國買家現(xiàn)對進(jìn)口煤采購處消極態(tài)度，定價方式的變化或不會引起價格的較大波動，需重點關(guān)注3月印尼離岸成交價格變化 二、高卡澳煤跌勢難改，庫存高筑與弱需壓力并存 電廠方面，在“暖冬”氣候以及新能源不斷發(fā)展的影響下，日耗處于往年低位，僅長協(xié)供應(yīng)便能夠充分滿足電廠對高卡煤的需求，因此面向進(jìn)口高卡煤的招標(biāo)數(shù)量銳減；非電方面，受房地產(chǎn)行業(yè)低迷影響，大多水泥廠開工時間較晚，且年前采購貨盤尚未消耗，化工企業(yè)也多為剛需采購，整體增量較為有限。

煤焦熱點

Mysteel解讀： 8月中國進(jìn)口動力煤3380萬噸 印尼煤月環(huán)比增長5%

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、除印尼環(huán)比增量外，其余國家均呈下降態(tài)勢 分國別來看，中國動力煤進(jìn)口的第一大來源國仍然是印尼，8月我國進(jìn)口印尼煤總量1999.2萬噸，月環(huán)比增量89.6萬噸，增幅為5%。

煤焦熱點

Mysteel盤點：16日動力煤市場暫穩(wěn)運行 礦區(qū)拉運有所好轉(zhuǎn)

進(jìn)口方面，16日進(jìn)口動力煤與內(nèi)貿(mào)價差：印尼Q3800到岸價約為430元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約474元/噸；澳煤Q5500到岸價約為680元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約717元/噸近期內(nèi)外貿(mào)煤價均持上漲趨勢，沿海電廠遠(yuǎn)月進(jìn)口煤采購中招投標(biāo)價格重心亦有上??；市場因抄底情緒采購整體成交活躍度有所提升預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口市場動力煤價格延續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)運行態(tài)勢，后市還需關(guān)注天氣變化及煤炭回國海運費變化。

盤點

Mysteel日評：16日動力煤市場暫穩(wěn)運行 礦區(qū)拉運有所好轉(zhuǎn)

進(jìn)口方面，16日進(jìn)口動力煤與內(nèi)貿(mào)價差：印尼Q3800到岸價約為430元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約474元/噸；澳煤Q5500到岸價約為680元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約717元/噸近期內(nèi)外貿(mào)煤價均持上漲趨勢，沿海電廠遠(yuǎn)月進(jìn)口煤采購中招投標(biāo)價格重心亦有上??；市場因抄底情緒采購整體成交活躍度有所提升預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口市場動力煤價格延續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)運行態(tài)勢，后市還需關(guān)注天氣變化及煤炭回國海運費變化。

日評

Mysteel：9月17日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

17日進(jìn)口市場動力煤價格偏強(qiáng)運行國際供應(yīng)方面，低卡印尼煤市場詢貨問價氛圍火熱，疊加大型煤炭會議召開在即，礦方漲價情緒不減，現(xiàn)印尼低卡煤Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價在46美金/噸及以上，部分貿(mào)易商表示45.5美金成交不易；澳洲市場排隊問題有所緩解，印度市場釋放部分采購需求，礦方情緒有所好轉(zhuǎn)但上調(diào)幅度不大，現(xiàn)澳煤Q5500巴拿馬船F(xiàn)OB報價在71-72美金/噸國內(nèi)需求方面，本周沿海電廠批量釋放遠(yuǎn)期進(jìn)口煤采購需求，由于采購成本居高不下，進(jìn)口貿(mào)易商投標(biāo)重心有所上移，據(jù)悉華南區(qū)域電廠Q3800投標(biāo)價在427-435元/噸，最低價周環(huán)比上調(diào)26元/噸。

日評

Mysteel：9月18日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

18日進(jìn)口市場動力煤暫穩(wěn)運行伴隨國內(nèi)內(nèi)貿(mào)煤價持續(xù)上漲，海外礦山對后市煤價持樂觀預(yù)期，挺價情緒較為強(qiáng)烈現(xiàn)印尼Q3800大船F(xiàn)OB報價46-46.5美元/噸，澳煤Q5500大船F(xiàn)OB報價多在73美元/噸國內(nèi)市場中，電廠在節(jié)前釋放階段性補(bǔ)庫需求，遠(yuǎn)月進(jìn)口煤采購中受拿貨成本支撐貿(mào)易商投標(biāo)重心顯著上移，但終端基于庫存樂觀，流標(biāo)現(xiàn)象較為頻繁，市場交投氛圍稍顯僵持，短期內(nèi)進(jìn)口煤價格或延續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)走勢，后續(xù)需關(guān)注外礦最新報價及匯率波動。

日評

Mysteel：9月15日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

15日進(jìn)口市場動力煤暫穩(wěn)運行，國際市場，印尼礦方挺價情緒仍在，在海運費波動下當(dāng)前中低卡煤貨盤回國成本仍偏高位運行；俄羅斯澳洲等進(jìn)口高卡煤受內(nèi)貿(mào)煤價企穩(wěn)回彈影響，礦方對后市煤價持一定樂觀預(yù)期，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨報價表現(xiàn)穩(wěn)中偏強(qiáng)現(xiàn)Q3800印尼煤大船F(xiàn)OB主流報價46美元/噸，Q5500澳煤大船F(xiàn)OB主流報價71美元/噸國內(nèi)市場中，部分電廠釋放遠(yuǎn)期進(jìn)口煤采購需求，受拿貨成本支撐貿(mào)易商投標(biāo)重心小幅上移，但整體交投氛圍僵持，市場弱需局面未有明顯改觀，短期價格或維持穩(wěn)中偏強(qiáng)走勢。

日評

Mysteel盤點：17日動力煤市場穩(wěn)中上行 國慶臨近終端釋放補(bǔ)庫需求

進(jìn)口方面，17日國際市場動力煤價格穩(wěn)中偏強(qiáng)運行，伴隨國內(nèi)多數(shù)地區(qū)高溫天氣回落，電廠日耗呈現(xiàn)季節(jié)性走弱，現(xiàn)階段對進(jìn)口煤遠(yuǎn)月貨盤采購積極性不強(qiáng)，拿貨壓價態(tài)度未改進(jìn)口貿(mào)易商受海外礦山挺價情緒影響，低價詢貨難度較大，新貨采購到岸成本與投標(biāo)價倒掛風(fēng)險猶在，市場成交活躍度受到一定抑制現(xiàn)印尼Q3800巴拿馬船型FOB主流報價集中于46美元/噸，實際成交價圍繞45美元/噸波動，后市需關(guān)注外礦報價變化及極端天氣影響。

盤點

Mysteel日評：17日動力煤市場穩(wěn)中上行 國慶臨近終端釋放補(bǔ)庫需求

進(jìn)口方面，17日國際市場動力煤價格穩(wěn)中偏強(qiáng)運行，伴隨國內(nèi)多數(shù)地區(qū)高溫天氣回落，電廠日耗呈現(xiàn)季節(jié)性走弱，現(xiàn)階段對進(jìn)口煤遠(yuǎn)月貨盤采購積極性不強(qiáng)，拿貨壓價態(tài)度未改進(jìn)口貿(mào)易商受海外礦山挺價情緒影響，低價詢貨難度較大，新貨采購到岸成本與投標(biāo)價倒掛風(fēng)險猶在，市場成交活躍度受到一定抑制現(xiàn)印尼Q3800巴拿馬船型FOB主流報價集中于46美元/噸，實際成交價圍繞45美元/噸波動，后市需關(guān)注外礦報價變化及極端天氣影響。

日評

Mysteel盤點：11日動力煤市場暫穩(wěn)運行 進(jìn)口煤優(yōu)勢仍存

進(jìn)口方面，11日進(jìn)口動力煤與內(nèi)貿(mào)價差：印尼Q3800電廠最低投標(biāo)價為410元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約468元/噸；印尼高硫Q5200電廠最低投標(biāo)價為617元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約673元/噸近期國內(nèi)沿海電廠集中釋放10月進(jìn)口煤采購需求，進(jìn)口貿(mào)易商在成本易漲難降下參與投標(biāo)謹(jǐn)慎，價格重心小幅上移雖內(nèi)貿(mào)煤價仍處陰跌，但進(jìn)口煤價優(yōu)勢依舊，電廠維持低價剛需采購。

盤點

Mysteel日評：11日動力煤市場暫穩(wěn)運行 進(jìn)口煤優(yōu)勢仍存

進(jìn)口方面，11日進(jìn)口動力煤與內(nèi)貿(mào)價差：印尼Q3800電廠最低投標(biāo)價為410元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約468元/噸；印尼高硫Q5200電廠最低投標(biāo)價為617元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約673元/噸近期國內(nèi)沿海電廠集中釋放10月進(jìn)口煤采購需求，進(jìn)口貿(mào)易商在成本易漲難降下參與投標(biāo)謹(jǐn)慎，價格重心小幅上移雖內(nèi)貿(mào)煤價仍處陰跌，但進(jìn)口煤價優(yōu)勢依舊，電廠維持低價剛需采購。

日評

Mysteel：9月10日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

10日進(jìn)口市場動力煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運行國際市場，印尼部分礦方受強(qiáng)降雨天氣影響，即期貨盤發(fā)運不暢，礦方挺價情緒較強(qiáng)，現(xiàn)Q3800巴拿馬船礦方FOB報價多在45-46美元/噸國內(nèi)市場中，沿海地區(qū)電廠釋放遠(yuǎn)期進(jìn)口煤采購需求，以10月中低卡煤貨盤為主，進(jìn)口貿(mào)易商在成本壓力下整體投標(biāo)重心相較此前稍有上浮，據(jù)悉華南區(qū)域某電廠Q3800最低投標(biāo)價410元/噸短期內(nèi)進(jìn)口市場動力煤價格或延續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)運行，后市需密切關(guān)注外礦最新報價及電廠實際拿貨情況。

日評

Mysteel：9月12日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

綜合來看進(jìn)口動力煤市場外強(qiáng)內(nèi)穩(wěn)，后期需關(guān)注外礦價格變動及電廠采購情況價格方面，現(xiàn)印尼Q3800報465元/噸，Q4500報580元/噸，澳煤Q5500報705元/噸，均為港提價；現(xiàn)俄煤Q5500報690元/噸，為到岸艙底價 。

日評

Mysteel周評：動力煤市場一周評述

現(xiàn)秦皇島港Q5500動力煤平倉價687元/噸，Q5000平倉價604元/噸 【進(jìn)口】：國際市場動力煤價格弱穩(wěn)運行本周國內(nèi)電廠陸續(xù)釋放9-10月進(jìn)口煤采購需求，由于內(nèi)貿(mào)煤價不斷下調(diào)，電廠壓價態(tài)度明顯，但印尼產(chǎn)地持續(xù)降雨天氣使得部分即期貨源供應(yīng)受限，市場流通貨盤較少，進(jìn)口貿(mào)易商低價出貨意愿不高，目前進(jìn)口印尼煤Q3800電廠最低投標(biāo)價為397元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約480.5元/噸，進(jìn)口高硫印尼煤Q5500電廠最低投標(biāo)價為646元/噸，而同熱值內(nèi)貿(mào)煤自北港運至華南到岸價約721元/噸，根據(jù)當(dāng)前價差來看進(jìn)口煤仍有一定的價格優(yōu)勢，預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口煤價將區(qū)間震蕩，后續(xù)需關(guān)注外礦供應(yīng)及電廠實際采購情況。

周評

Mysteel：9月16日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

16日進(jìn)口市場動力煤價格穩(wěn)中偏強(qiáng)運行國際市場方面，大型國際煤炭會議即將召開，印尼礦方報價持續(xù)堅挺，現(xiàn)Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價圍繞46美元/噸左右，部分空單詢貨給價45美元/噸，但有貨貿(mào)易商出貨意愿較低，看漲情緒濃厚，市場實際成交較少澳洲方面，部分10月貨盤裝船仍需排隊，國際煤價普遍呈小幅上漲趨勢，現(xiàn)澳煤Q5500大船F(xiàn)OB報價區(qū)間71-72美元/噸國內(nèi)市場方面，據(jù)悉福建地區(qū)某電廠Q3800最低投標(biāo)價425.6元/噸，在外盤價格及回國運費高位堅挺下，貿(mào)易商拿貨成本明顯增加，電廠投標(biāo)價隨之上調(diào)，需重點關(guān)注電廠對價格接受度調(diào)整及實際拿貨情況。

日評

Mysteel盤點：5日動力煤市場暫穩(wěn)運行 產(chǎn)地情緒較弱

進(jìn)口方面，5日進(jìn)口動力煤市場暫穩(wěn)運行，國內(nèi)電廠陸續(xù)釋放9-10月進(jìn)口煤采購需求，由于內(nèi)貿(mào)煤價不斷下調(diào)，電廠壓價態(tài)度明顯但印尼產(chǎn)地持續(xù)降雨天氣使得部分即期貨源供應(yīng)受限，市場流通貨盤較少，進(jìn)口貿(mào)易商低價出貨意愿不高，目前華南區(qū)域電廠印尼Q3800投標(biāo)價在400元/噸上下浮動預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口煤價將區(qū)間震蕩，后續(xù)需關(guān)注外礦供應(yīng)及電廠實際采購情況

盤點

Mysteel日評：5日動力煤市場暫穩(wěn)運行 產(chǎn)地情緒較弱

進(jìn)口方面，5日進(jìn)口動力煤市場暫穩(wěn)運行，國內(nèi)電廠陸續(xù)釋放9-10月進(jìn)口煤采購需求，由于內(nèi)貿(mào)煤價不斷下調(diào)，電廠壓價態(tài)度明顯但印尼產(chǎn)地持續(xù)降雨天氣使得部分即期貨源供應(yīng)受限，市場流通貨盤較少，進(jìn)口貿(mào)易商低價出貨意愿不高，目前華南區(qū)域電廠印尼Q3800投標(biāo)價在400元/噸上下浮動預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口煤價將區(qū)間震蕩，后續(xù)需關(guān)注外礦供應(yīng)及電廠實際采購情況

日評

Mysteel：9月8日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

8日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運行國際市場上高低卡煤價格有所分化，印尼方面南加部分礦區(qū)受降雨天氣影響供應(yīng)有所收緊，因此低卡煤價格穩(wěn)中小漲，現(xiàn)印尼Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報價區(qū)間在44.5-45.5美金/噸；高卡澳煤因日韓等國階段性采購告一段落，需求較為疲軟，為出貨澳洲礦方報價小幅下調(diào)，現(xiàn)澳洲Q5500巴拿馬船F(xiàn)OB成交價圍繞70-70.5美金/噸區(qū)間震蕩國內(nèi)市場上，高溫天氣退去后電廠耗煤量有所減少，觀望情緒不減，進(jìn)口煤實際采購量偏低；而進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本高，同時海運費未見下調(diào)趨勢，因此低價出貨意愿較低。

日評

Mysteel：9月5日(17:30)進(jìn)口市場動力煤價格行情

5日進(jìn)口市場動力煤暫穩(wěn)運行，國際市場，印尼受降雨天氣影響部分即期貨源供應(yīng)受限，現(xiàn)Q3800巴拿馬船礦方FOB報價多在44-44.5美元/噸，低價成交不易據(jù)悉今日華南區(qū)域某電廠Q3800最低投標(biāo)價407元/噸，進(jìn)口貿(mào)易商在情緒影響下投標(biāo)價試探性小幅上漲，但仍需關(guān)注電廠對價格接受度及實際拿貨情況短期內(nèi)進(jìn)口市場動力煤價格表現(xiàn)或以穩(wěn)為主，后市需密切關(guān)注外礦最新報價及煤炭回國海運費變化價格方面，現(xiàn)印尼Q3800報465元/噸，Q4500報580元/噸，澳煤Q5500報705元/噸，均為港提價；現(xiàn)俄煤Q5500報690元/噸，為到岸艙底價。

日評