Mysteel：俄羅斯煉焦煤港口現(xiàn)貨現(xiàn)狀解讀

從主流煤種看，Elga及GJ到港較為穩(wěn)定，伊娜琳訂單量近期或有小幅改善，K10預(yù)計(jì)在9月可正常發(fā)運(yùn)，具體仍需等待礦方及洗煤廠通知下半年俄羅斯主流煤種整體進(jìn)口量或有小幅增長(zhǎng)，具體仍需關(guān)注國(guó)際形式及國(guó)內(nèi)外煉焦煤價(jià)格行情

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)情緒回暖，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)交投氛圍平淡

澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB189美金/噸，裝船期2025.05.25-2025.06.3，成交噸數(shù)共4萬(wàn)噸當(dāng)前，一線煉焦煤價(jià)格指數(shù)為CFR201.2美金/噸，測(cè)算中國(guó)到岸價(jià)人民幣含稅價(jià)約為1659，山西同品質(zhì)煤種按出廠含稅價(jià)1330測(cè)算，進(jìn)口倒掛幅度有所擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)接貨意愿進(jìn)一步走弱俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格暫無(wú)變化，K4主焦煤，伊娜琳肥煤暫無(wú)礦山報(bào)盤，Elga肥煤市場(chǎng)貿(mào)易貨物暫無(wú)報(bào)出，K10招標(biāo)價(jià)格趨穩(wěn)，受部分主流礦山供應(yīng)影響，交投氛圍一般，接貨端詢價(jià)行為仍存。

日評(píng)

Mysteel：關(guān)于近期俄羅斯進(jìn)口焦煤市場(chǎng)的思考

此外，敞頂貨車空車運(yùn)行運(yùn)價(jià)將上漲 10% 對(duì)于俄羅斯煉焦煤的出口成本有所上漲，但是鑒于俄羅斯焦煤的生產(chǎn)方式及利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，短期內(nèi)整體成本上升的高度有限根據(jù)Mysteel的調(diào)研得知，當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)口焦煤的價(jià)格邏輯并沒有發(fā)生明顯變化，即國(guó)內(nèi)的買方市場(chǎng)狀態(tài)決定了國(guó)內(nèi)貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)高價(jià)焦煤的接受度并不高但是從長(zhǎng)期角度看，若此政策后續(xù)確實(shí)落地，2025年主流煤礦端的生產(chǎn)以及發(fā)運(yùn)積極性可能會(huì)受到負(fù)面影響，從而擾動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)的俄羅斯焦煤的進(jìn)口量向下波動(dòng)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，整體出貨相對(duì)不暢

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體下降澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)整體小幅波動(dòng)，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)下浮較為明顯終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商需求一般，采購(gòu)情緒暫無(wú)回暖貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商采購(gòu)情緒仍較為謹(jǐn)慎，少數(shù)貿(mào)易商有接貨行為現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格暫無(wú)變化周環(huán)比價(jià)格整體下降，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)部分煤種下降0.5美金/噸，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體下降0.5-3.5美金/噸，月環(huán)比價(jià)格澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體上漲9.0-15美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，個(gè)別主流礦山出貨意愿加劇

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體呈下降趨勢(shì)，個(gè)別煤種價(jià)格有所反彈澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)整體小幅波動(dòng)，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，個(gè)別煤種小幅上漲，其余煤種下降幅度較為明顯本周國(guó)內(nèi)終端企業(yè)集中提降第二輪，降幅50-55元/噸，已全部落地終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商采購(gòu)情緒回落貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商采購(gòu)情緒仍較為謹(jǐn)慎，少數(shù)貿(mào)易商有接貨行為現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫無(wú)變化，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)部分煤種上漲0.2-1.5美金/噸，部分煤種下降10.0-11.5美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)交投氛圍有所恢復(fù)

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體漲跌互現(xiàn)，終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商采購(gòu)情緒有所恢復(fù)本周國(guó)內(nèi)終端企業(yè)集中提降第一輪，降幅100-110元/噸，已全部落地貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商采購(gòu)情緒較為謹(jǐn)慎，整體交投氛圍稍有回暖現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格部分煤種下降2.5-4.0美金/噸，部分煤種上漲1.0-2.0美金/噸周環(huán)比價(jià)格漲跌互現(xiàn)，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤部分煤種上漲2美金/噸，個(gè)別煤種下降2美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)震蕩波動(dòng)，個(gè)別主流礦山挺價(jià)意愿仍存

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體以上漲為主，終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商采購(gòu)情緒有所恢復(fù)本周國(guó)內(nèi)終端企業(yè)集中提漲第五輪，漲幅100-110元/噸，暫未落地貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商采購(gòu)情緒較為謹(jǐn)慎，整體交投氛圍一般現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格個(gè)別煤種下降1.5-5美金/噸，周環(huán)比價(jià)格漲跌互現(xiàn)，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤整體上漲1-8美金，俄羅斯市場(chǎng)部分煤種上漲1.5-2.5美金/噸，部分煤種下降1.0-1.5美金/噸，月環(huán)比價(jià)格整體上漲較為明顯，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體上漲20.5-23.5美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)開始反彈，市場(chǎng)交投氛圍有些改善

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體開始回彈，終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商采購(gòu)情緒有所恢復(fù)本周國(guó)內(nèi)終端企業(yè)集中提漲第一輪，漲幅100-110元/噸，已全部落地貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商采購(gòu)情緒恢復(fù)，整體交投氛圍回暖現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格個(gè)別煤種上漲3美金/噸，周環(huán)比價(jià)格整體上漲10.5-28.5美金，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體下降9-29.5美金，月環(huán)比價(jià)格整體下跌較為明顯，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體下跌48.5-66.5美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)持續(xù)下行，貿(mào)易商觀望情緒濃厚

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體下降幅度較大，終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商觀望情緒濃厚，采購(gòu)情緒不佳本周國(guó)內(nèi)終端企業(yè)集中提降第六輪，降幅100-110元/噸，已全部落地貿(mào)易商方面，多數(shù)貿(mào)易商以觀望市場(chǎng)走勢(shì)為主，整體情緒較為冷清，遠(yuǎn)期市場(chǎng)采購(gòu)情緒不溫現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比價(jià)格整體下降2-6美金/噸，周環(huán)比價(jià)格澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體下降27.5-28.5美金，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體下降9-29.5美金，月環(huán)比價(jià)格整體下跌較為明顯，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體下跌48.5-66.5美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，下游采購(gòu)意愿不佳

海運(yùn)遠(yuǎn)期煉焦煤方面，俄羅斯取消了對(duì)焦煤4%-7%的靈活出口關(guān)稅，根據(jù)實(shí)際俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤成交的規(guī)模與頻次來看，效果并不明顯，同時(shí)由于24年恢復(fù)對(duì)俄羅斯的進(jìn)口關(guān)稅，整體拿貨成本仍然由貿(mào)易拿貨環(huán)節(jié)承擔(dān)隨著國(guó)內(nèi)港口現(xiàn)貨價(jià)格的弱勢(shì)運(yùn)行，下游對(duì)俄羅斯海運(yùn)遠(yuǎn)期煉焦煤的詢盤意向也在不斷降低，對(duì)利潤(rùn)成本較低報(bào)盤興趣不高，當(dāng)前K4遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格CFR252美金/噸，周環(huán)比降18美金/噸 整體來看，由于終端市場(chǎng)需求不佳，鋼廠效益較差且仍有高爐陸續(xù)檢修，冬儲(chǔ)補(bǔ)庫(kù)的需求釋放仍需要一定時(shí)間，受此影響港口海運(yùn)遠(yuǎn)期價(jià)格走勢(shì)仍然偏弱，支撐不足。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)止跌企穩(wěn)，澳洲遠(yuǎn)期焦煤市場(chǎng)月環(huán)比仍有上漲

本周以來，進(jìn)口海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體煤種價(jià)格下降幅度較為明顯，終端焦鋼企業(yè)及部分貿(mào)易商采購(gòu)情緒不溫貿(mào)易商方面，部分貿(mào)易商暫時(shí)停止采購(gòu)，整體情緒較為冷淡，保持謹(jǐn)慎觀望態(tài)勢(shì)現(xiàn)海運(yùn)焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)日環(huán)比個(gè)別煤種價(jià)格暫無(wú)變化，周環(huán)比價(jià)格澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)不變，俄羅斯遠(yuǎn)期市場(chǎng)整體下降3.5-18美金/噸，月環(huán)比價(jià)格整漲跌互現(xiàn)，澳洲遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格整體上漲14.2-23.2美金/噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯東部地區(qū)鐵路起火，印度將增加俄羅斯煉焦煤進(jìn)口量

澳洲遠(yuǎn)期焦煤方面，近期澳洲主要焦煤礦區(qū)受雨季影響，發(fā)運(yùn)不暢，市場(chǎng)價(jià)格支撐較強(qiáng)，印度終端焦鋼企業(yè)因澳煤價(jià)格過高，將繼續(xù)增加從俄羅斯進(jìn)口煉焦煤數(shù)量，后續(xù)需關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)及礦山發(fā)運(yùn)情況

日評(píng)

Mysteel：SAIL希望增加對(duì)俄羅斯煉焦煤的采購(gòu)數(shù)量

SAIL希望增加對(duì)俄羅斯煉焦煤的采購(gòu)數(shù)量 印度鋼鐵管理局主席表示由于俄羅斯煉焦煤價(jià)格更為合適，希望之后繼續(xù)增加從俄羅斯購(gòu)買煉焦煤的數(shù)量，并預(yù)計(jì)四季度印度將購(gòu)入四批分別為7.5萬(wàn)噸的俄羅斯煉焦煤當(dāng)前印度每年預(yù)計(jì)進(jìn)口焦煤量為7000萬(wàn)噸，其中一半以上來自澳大利亞，自今年四月以來，該國(guó)最大的國(guó)有鋼鐵生產(chǎn)商SAIL已從俄羅斯進(jìn)口了8批煉焦煤。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯將開通往中國(guó)的新鐵路走廊，印度焦煤出口量及產(chǎn)量同比雙增

與此同時(shí)，該國(guó)增加了從俄羅斯購(gòu)買煉焦煤的數(shù)量 信息來源: Российский уголь 印度焦煤10月進(jìn)口量與產(chǎn)量同步增長(zhǎng) 根據(jù)CoalMint的數(shù)據(jù)，印度2023年10月的煉焦煤進(jìn)口量同比增長(zhǎng)7%，達(dá)到440萬(wàn)噸。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯將提高鐵路關(guān)稅，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格倒掛

然而，根據(jù)美國(guó)能源部的數(shù)據(jù)，出口供應(yīng)增長(zhǎng)了近3.5% 信息來源：Российский уголь 短評(píng)：近期俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)情緒有所降溫，部分煤種礦山報(bào)價(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，且多數(shù)主流煤種市場(chǎng)外盤價(jià)格均有下行。

日評(píng)

Mysteel：印度鋼廠逐步減少對(duì)澳洲煉焦煤的依賴，俄羅斯政府對(duì)出口煤炭增加7%關(guān)稅

印度鋼廠逐步減少對(duì)澳洲煉焦煤的依賴 據(jù)印度政府一份報(bào)告顯示，印度從澳大利亞焦煤進(jìn)口總量中所占的份額從之前的 70%下降至50%，原因是國(guó)內(nèi)鋼廠尋求替代來源的多元化國(guó)內(nèi)鋼廠已成功開發(fā)美國(guó)、俄羅斯、加拿大、新西蘭和蒙古作為澳大利亞的替代采購(gòu)2022-2023財(cái)年印度煉焦煤進(jìn)口量為5600萬(wàn)噸，其中52%從澳大利亞進(jìn)口，而 2021-2022財(cái)年印度進(jìn)口量為5700萬(wàn)噸，其中70%來自澳大利亞。

日評(píng)

Mysteel：印度煤炭八月產(chǎn)量增至5230萬(wàn)噸，俄羅斯上半年對(duì)中國(guó)焦煤出口量達(dá)1540萬(wàn)噸

事實(shí)證明，由于修復(fù)工作及時(shí)進(jìn)行以及遠(yuǎn)東煤礦持續(xù)運(yùn)輸煤炭，中斷的規(guī)模沒有預(yù)期的那么嚴(yán)重 俄羅斯上半年對(duì)中國(guó)的焦煤出口量較去年同期增加700萬(wàn)噸 據(jù)GTT數(shù)據(jù)顯示，1-6月俄羅斯對(duì)中國(guó)煉焦煤的出口總量較去年同期增加近700萬(wàn)噸，達(dá)到1540萬(wàn)噸，其中大部分增量來自庫(kù)茲巴斯地區(qū)今年1-6月，中國(guó)的煉焦煤進(jìn)口總量同比翻了一番，達(dá)到5270萬(wàn)噸。

日評(píng)

沈穎曄：2023年俄羅斯進(jìn)口煉焦煤現(xiàn)狀及展望

在8月17日下午的主題大會(huì)上，俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)-上海埃爾西總經(jīng)理沈穎曄先生作題為《2023年俄羅斯進(jìn)口煉焦煤現(xiàn)狀及展望》的主題演講 俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)-上海埃爾西總經(jīng)理沈穎曄 他首先從全球煤炭?jī)?chǔ)量及冶金煤產(chǎn)量、全球海運(yùn)冶金煤的需求和供應(yīng)、海運(yùn)冶金煤貿(mào)易流向進(jìn)行全球海運(yùn)冶金煤簡(jiǎn)介； 其次，從俄羅斯焦煤的出口、產(chǎn)量、品種資源、物流現(xiàn)狀，裝港出口、目的地以及出口國(guó)占比情況介紹俄羅斯煤炭，并得出中國(guó)是2022年來俄羅斯煤炭的主要出口目的地； 再次，從中國(guó)進(jìn)口煉焦煤總量趨勢(shì)變化，及各國(guó)占比刨析了中國(guó)進(jìn)口煉焦煤的基本情況，并得出俄羅斯煉焦煤將長(zhǎng)期存在并得以發(fā)展壯大。

主題大會(huì)

Mysteel：印度及東南亞市場(chǎng)對(duì)澳洲焦煤資源需求不減，俄羅斯煉焦煤產(chǎn)量同比減少61.9萬(wàn)噸

RZD在8月份批準(zhǔn)了750萬(wàn)噸煤炭運(yùn)往遠(yuǎn)東港口，與上月批準(zhǔn)的交付量相比減少了38.9萬(wàn)噸市場(chǎng)參與者表示，俄羅斯煤炭出口商本月正試圖補(bǔ)充遠(yuǎn)東港口的庫(kù)存，以消除上個(gè)月出現(xiàn)的現(xiàn)貨貨物短缺問題，但鐵路運(yùn)力仍然緊張 信息來源：RZD 俄羅斯煉焦煤產(chǎn)量同比減少近61.9萬(wàn)噸 1-6月，俄羅斯煉焦煤產(chǎn)量同比減少近61.9萬(wàn)噸。

日評(píng)

Mysteel：印度7月從澳大利亞進(jìn)口煉焦煤量約353萬(wàn)噸，俄羅斯出口海運(yùn)煤1541.49萬(wàn)噸

當(dāng)前印度市場(chǎng)需求依然堅(jiān)挺，一些終端用戶希望購(gòu)買部分或全部?jī)?yōu)質(zhì)硬煤貨物，其目的主要是為季風(fēng)后補(bǔ)庫(kù)做好準(zhǔn)備 因此，任何可用的材料都將立即被搶購(gòu)一空，進(jìn)一步支撐印度進(jìn)口的上升7月份印度從澳大利亞進(jìn)口的煉焦煤為353萬(wàn)噸，6月份為358萬(wàn)噸，環(huán)比基本穩(wěn)定7 月份來自俄羅斯的發(fā)貨量環(huán)比增長(zhǎng) 9%，達(dá)到61萬(wàn)噸，而6月份為56萬(wàn)噸 信息來源：CoalMint 澳大利亞煉焦煤價(jià)格因買家購(gòu)買興趣的改善而有所上漲 由于出價(jià)上漲和貨物供應(yīng)有限，澳大利亞優(yōu)質(zhì)硬焦煤價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲。

煤焦熱點(diǎn)