Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2024年8月8日） —五大品種鋼材供需雙弱，庫存持續(xù)去化

7月出口2.14萬億元，增長(zhǎng)6.5%；進(jìn)口1.54萬億元，增長(zhǎng)6.6% 出口增長(zhǎng)持續(xù)高位，仍舊受益于低基數(shù)效應(yīng)與人民幣小幅升值2023年7月受高基數(shù)影響，出口同比大幅下降至-14.5%，受益于去年同期低基數(shù)效應(yīng)，7月出口持續(xù)處于高位同時(shí)，在7月受日元加息周期影響，美元有所走弱，人民幣匯率同時(shí)也升值0.7%，因此7月美元計(jì)價(jià)的出口金額增速因價(jià)格因素而小幅上升 3、水泥&混凝土：水泥：7月31日-8月6日，本周全國(guó)水泥出庫量315.65萬噸，環(huán)比上升0.30%，年同比下降39.96%；基建水泥直供量159萬噸，環(huán)比上升0.63%，年同比下降22.44%，目前，造成強(qiáng)降雨的天氣系統(tǒng)明顯減弱，多地轉(zhuǎn)受副熱帶高壓影響，天氣好轉(zhuǎn)、氣溫升高，降水以局地陣雨為主。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周五版

純堿漲超8%，玻璃漲超4%，燒堿漲逾3%，焦炭漲超2%，鐵礦石、焦煤等漲超1%，塑料、棉花等小幅上漲；豆二、菜粕等跌超1%，豆一、豆油等小幅下跌 11月9日，央行發(fā)布《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2023）》其中提到，適應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展 證監(jiān)會(huì)、北交所負(fù)責(zé)人再發(fā)聲！穩(wěn)妥有序推進(jìn)轉(zhuǎn)板、鼓勵(lì)外資券商投資 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：財(cái)稅優(yōu)惠支持企業(yè)輕裝上陣 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌108點(diǎn) 證券時(shí)報(bào)評(píng)論：封堵違規(guī)減持“漏洞”要精準(zhǔn)有力 價(jià)格戰(zhàn)加速行業(yè)洗牌 行業(yè)人士：中國(guó)光伏須以技術(shù)創(chuàng)新穿越周期 中國(guó)水泥協(xié)會(huì)：水泥產(chǎn)能過剩長(zhǎng)期存在 今年行業(yè)面臨全線虧損 法國(guó)財(cái)長(zhǎng)勒梅爾：歐洲央行加息沒有過度 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金：影響是否需要再次加息的核心因素是通脹 。

早間提示

本周（6月30日-7月7日)市場(chǎng)需求弱勢(shì)難改，建材價(jià)格持續(xù)下行

水泥價(jià)格由于市場(chǎng)需求持續(xù)轉(zhuǎn)弱而持續(xù)下跌本周水泥價(jià)格指數(shù)為399元/噸，較上周五下跌7元/噸，環(huán)比下跌1.72%下周市場(chǎng)需求難有改善，水泥價(jià)格或持續(xù)下行 混凝土價(jià)格因原材料價(jià)格持續(xù)下跌影響成本下降而持續(xù)下行本周混凝土價(jià)格指數(shù)為395元/方，較上周五下跌2元/方，環(huán)比下跌0.50%下周市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，混凝土價(jià)格持續(xù)跌勢(shì) 本周螺紋鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行1）粗鋼平控、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期等多空因素發(fā)酵，期鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行；2）基本面邊際轉(zhuǎn)好。

建材指數(shù)評(píng)述

Mysteel:2023年3月中國(guó)大宗商品綜合價(jià)格指數(shù)震蕩運(yùn)行，均值環(huán)比略上升、同比下降

主要因素是：1）歐美銀行業(yè)流動(dòng)性危機(jī)暫時(shí)未有更深一步影響，但高通脹隱憂仍存，5月份美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行仍有加息可能，歐美制造業(yè)持續(xù)收縮，外需不容樂觀2）一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，但復(fù)蘇態(tài)勢(shì)并不穩(wěn)固，需求尚未全面恢復(fù)歐佩克意外減產(chǎn)刺激國(guó)際油價(jià)大幅上漲，而鋼鐵、動(dòng)力煤、水泥等行業(yè)呈現(xiàn)“供給高位運(yùn)行，需求韌性不足”格局，短期價(jià)格震蕩偏弱。

大宗指數(shù)

本周（8月26日-9月2日)供應(yīng)逐漸恢復(fù)正常 建材價(jià)格漲勢(shì)放緩

受美國(guó)加息預(yù)期影響，市場(chǎng)情緒悲觀，疊加本周公布的中國(guó)8月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)表明制造業(yè)景氣度仍處于收縮區(qū)間，整體宏觀環(huán)境較差，利空鋼價(jià)本周建筑鋼材基本面開始呈現(xiàn)供過于求的狀態(tài)，鋼廠復(fù)產(chǎn)速度超預(yù)期，供給上漲明顯，周環(huán)比增加6.5%，至436.2萬噸，供應(yīng)明顯回升的背景下，本周建筑鋼材小幅累庫2.1萬噸在宏觀環(huán)境較差的背景下，基本面走弱進(jìn)一步拖拽鋼價(jià) 表一：建筑材料價(jià)格指數(shù)對(duì)比圖 圖一：全國(guó)水泥、混凝土、螺紋鋼價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 。

建材指數(shù)評(píng)述

Mysteel早報(bào)：預(yù)計(jì)滬鋁早盤價(jià)格將小幅上漲

2.美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子周三終于落地，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)如市場(chǎng)預(yù)期將聯(lián)邦基準(zhǔn)利率區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至0.25%-0.50%區(qū)間，為2018年12月以來首次加息 3.歐盟理事會(huì)3月15日就碳邊界調(diào)整機(jī)制(CBAM)相關(guān)規(guī)則達(dá)成協(xié)議根據(jù)這一機(jī)制，歐盟將對(duì)從碳排放限制相對(duì)寬松的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口的水泥、鋁、化肥、鋼鐵等產(chǎn)品征稅 三，基本面： 1.供應(yīng)端：海外能源價(jià)格繼續(xù)高位，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)海外電解鋁產(chǎn)能產(chǎn)生進(jìn)一步影響，歐洲鋁廠減產(chǎn)的預(yù)期仍在；國(guó)內(nèi)方面，行業(yè)高利潤(rùn)下鋁廠復(fù)產(chǎn)節(jié)奏較快，隨著新增及復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能有序投放，當(dāng)前偏緊的供應(yīng)未來有緩解預(yù)期。

行情簡(jiǎn)評(píng)

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周三版

長(zhǎng)三角沿江地區(qū)水泥熟料價(jià)格陸續(xù)上調(diào)30元/噸，裝船價(jià)格上調(diào)至400元/噸 受原材料和勞動(dòng)力成本上漲影響，美國(guó)1月份提價(jià)和漲薪小企業(yè)占比達(dá)紀(jì)錄高位 因美聯(lián)儲(chǔ)加息前景危及美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，交易員縮減美元押注，看漲期權(quán)的需求降至九個(gè)月最低

早間提示